Каталог: собственные долгосрочные заемные источники
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийОценку перспективной обеспеченности инфокоммуникационной компании собственными оборотными средствами следует осуществлять на основе эконометрической модели обеспеченности оборотных средств собственнымиисточниками 3 k СО 0.365 0.344 Р P - 0.271 d Д П 0.484 k ... СО - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Р P - рентабельность активов d Д П - удельный вес долгосрочных
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюРезервы предстоящих расходов которые по своему экономическому содержанию отражают не заемные а собственныеисточники финансирования активов организации Из состава медленно реализуемых активов необходимо исключить сумму
Оптимизация состава активовСоответствие сроков привлечения источников финансирования срокам использования активов Например долгосрочные инвестиции должны финансироваться за счет долгосрочныхисточников таких как собственный капитал и долгосрочные кредиты Диверсификация активов по степени ликвидности Предприятие должно иметь оптимальную структуру активов включающую наиболее ... Предприятие должно поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемныхисточников финансирования учитывая их стоимость и доступность Рассмотрим пример оптимизации ликвидности активов
Движение денежных средств по текущей деятельностиОДДС - 8 млн руб собственный капитал вырос с 50 до 55 млн руб а соотношение заемных и собственных средств увеличилось с 0.4 до 0.5 Это говорит о том что компания ... ОДДС позволяет выявить важные изменения в денежном обращении компании за отчетный период и в долгосрочной перспективе Это помогает руководству принимать обоснованные решения о будущем развитии бизнеса Основные аспекты анализа ... Анализ источников и направлений движения денежных средств помогает выявить на какие цели расходуются денежные ресурсы Пример
Проблемы учета кредиторской задолженностиПБУ 4 99 более узкое чем понятие краткосрочных обязательств на величину заемных средств т.е на сумму непогашенных организацией займов и кредитов Кредиторская задолженность может быть представлена ... НДФЛ и др Внешняя кредиторская задолженность внешние обязательства как правило возникает извне по внешним расчетам организации с контрагентами и легко определяется на основании заключенных с ними договоров например обязательство оплатить поставщикам и подрядчикам стоимость полученных от них в собственность товаров принятых работ оказанных услуг обязательство оплатить коммерческие векселя обязательство передать продукцию товары выполнить ... Если она не связана с нормальной деятельностью организации то наличие такой задолженности указывает на необходимость активных действий организации направленных на принудительное ее взыскание со стороны кредиторов долгосрочная задолженность долгосрочные обязательства -от 1 года до 3 лет Как правило возникает когда у ... Информационным источником для заполнения статьи служат данные двух счетов 70 Расчеты с персоналом по оплате труда
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииМиллера 24 посвященных статическому исследованию влияния выбора того или иного источника финансирования на стоимость привлечения капитала и стоимость компании Введя несколько жестких ограничительных предпосылок связанных ... WACC Привлечение заемного финансирования на определенном этапе способствует повышению рыночной стоимости компании Однако по мере возрастания соотношения ... Однако по мере возрастания соотношения долг собственный капитал резко увеличиваются издержки обусловленные увеличением вероятности финансовых затруднений и агентскими отношениями При достижении ... Именно такая долгосрочность эффекта не поддается объяснению в рамках классических теорий структуры капитала В теории компромисса временные
Методы финансирования крупномасштабных проектовТаким образом при выборе метода финансирования задача сводится к определению ежегодных затрат денежных средств связанных с использованием источников финансирования с последующим дисконтированием их по определенной ставке процента с целью приведения затрат к ... По своей сути финансовый лизинг приближен к прямому кредитованию поэтому для дальнейшего анализа и выбора методов финансирования проектов наряду с самофинансированием рассматриваются два альтернативных варианта привлечения заемных средств на долгосрочной основе - банковский кредит и финансовый лизинг стоимость которых по проведенным ... Совокупные затраты сделки по договору покупки за счет собственных средств состоят из расходов на закупку оборудования включая НДС и налога на имущество из
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейНа 01.01.12 Коэффициент автономии Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства отн ед 0.57 0.95 Коэффициент обшей платежеспособности Собственный капитал Валюта баланса ... Доля собственныхисточников финансирования оборотных активов Чистый оборотный капитал Оборотные активы % 77 79 Коэффициент обеспеченности запасов ... Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации разделить на в необоротный оборотный собственный и заемный и таким образом представить группировку коэффициентов рентабельности капитала применительно к целям анализа табл 4
Матрица в управлении оборотным капиталомУчитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочныхзаемных средств инвестируемых в текущие активы предприятия в целях обеспечения приемлемого уровня ликвидности и как говорилось ранее это величина текущих активов которая должна быть профинансирована за счет собственных и приравненных к ним долгосрочныхзаемных средств В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования
Анализ финансовой устойчивостиИзлишек недостаток - собственных и долгосрочныхзаемныхисточников формирования запасов -1 287 827 -820 029 467 798 11
Финансовая безопасность компании аналитический аспектЕпифанов А.А Финансовая безопасность - состояние предприятия позволяющее обеспечить финансовое равновесие стабильность платежеспособность и ликвидность в долгосрочном периоде достаточную финансовую независимость потребности в финансовых ресурсах для устойчивого расширенного воспроизводства достаточную гибкость ... Реверчук Н.И Финансовая безопасность предприятия - это защита от возможных финансовых потерь и банкротства достижение наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов Источник 1-3 6 16-19 Таблица 2 Система показателей и их расчетные значения для оценки риска ... Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.2 -1.2 -1.3 Коэффициент автономии 0.5 0.28 0.17 Плечо финансового рычага 1 ... Коэффициент оборачиваемости заемного капитала 5.6 1.46 0.86 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 16.9 5.59 3.19 Отдача основных средств
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюВ долгосрочном же периоде меры по максимизации прибыли заключаются в увеличении объема продаж в натуральном выражении ... К таким процедурам относятся проведение анализа положения производственного предприятия на рынке и выработка стратегии его дальнейшего развития оптимизация и нормализация бизнеса - радикальная реорганизация компании и ее позиционирование на рынке путем пересмотра базовых стратегий конкуренции интенсификация труда работников и загрузки оборудования обновление выпускаемой продукции вплоть до перепрофилирования модернизация производства внедрение прогрессивных форм организации труда снижение издержек производства и издержек сбыта готовой продукции повышение качества выпускаемой продукции ускорение оборачиваемости капитала в производственном и финансовом циклах проведение рыночной оценки активов инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса производственного предприятия вывод непрофильных и недоходных активов реализация излишних материалов неустановленного и неиспользуемого оборудования точное и своевременное выполнение договоров по поставкам продукции разработка мер по снижению неденежных форм расчетов корректировка стратегии и тактики маркетинга проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет по возможности - получение отсрочек и рассрочек по налоговым платежам оформление инвестиционного налогового кредита разработка программы мер по ликвидации задолженности в части невыплаченной заработной платы выявление и устранение проблемных направлений неэффективного расходования прибыли оптимизация структуры капитала собственных и заемныхисточников Только при подобном подходе можно говорить не просто о максимизации прибыли
Критерии искажения налоговой отчетностиОФЗ сроком не менее 10 лет или доходность по долгосрочным казначейским облигациям Правительства США 6 В рассматриваемом случае в качестве показателя R f принята ... Структура капитала компании представлена собственными и заемными средствами поэтому согласно методике рассчитанный показатель среднеотраслевого бездолгового коэффициента β u следует ... Так как данные о среднеотраслевом значении операционного рычага не доступны в открытых статистических источниках рассчитаем этот коэффициент на основании данных финансовой отчетности компаний-аналогов деятельность которых осуществляется на территории
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийМинимум Коэффициент задолженности по банковским кредитам Долгосрочные и краткосрочные кредиты чистый доход от реализации продукции F-1 1.1510 1600 F-2 1.2000 0.3-0.5 ... Расчетная формула Источник информации Критериальное значение Направление оптимизации Коэффициент Собственного Капитала Заемные Средства Собственный Капитал F-1 1.1495
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиПри таких условиях опасаются вкладывать средства в долгосрочное развитие предприятия Несмотря на эти ограничения управленческие решения традиционно основываются на финансовых показателях Показатель ... Данный показатель характеризуется соотношением заемного и собственного капитала а также их стоимостью Собственники или управляющие машиностроительными предприятиями могут воздействовать Собственники или управляющие машиностроительными предприятиями могут воздействовать на величину данного показателя за счет достижения оптимальной сбалансированности заемного капитала и собственного поиска более выгодного сотрудничества с кредитными учреждениями приобретением оборудования на условиях лизинга а также за счет поиска различных источников привлекаемого капитала которые требуют разных уровней компенсации При расчёте WACC также следует учитывать факторы
Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятияПо сути плановых решений внутрифирменное планирование делится на стратегическое планирование которое ориентируется на долгосрочные планы В нем определяются основные директивы развития компании на несколько лет вперед В стратегическом ... Для достижения эффективного планирования экономической деятельности промышленного предприятия необходимо обеспечение полного объема производства и занятости имеющихся материальных трудовых и финансовых ресурсов что предполагает рациональное использование производственных средств материальных запасов рабочего времени источников финансирования В связи с этим внутрифирменное планирование осуществляется по следующим направлениям 20 производственная политика которая является основным приоритетом в деятельности предприятия так как направлена на создание и укрепление его производственного потенциала технического обеспечения модернизацию технологической базы создание и сбыт конкурентоспособной продукции маркетинговая политика на этапе которой выявляется наиболее востребованный товар что дает основание для увеличения его производства финансовая политика в задачи которой входит анализ и оценка рационального использования ресурсов формирование и регулирование внутренних и внешних источников финансирования выявление и предотвращение финансовых рисков оценка эффективности использования собственного и заемного капитала определение
Управление заемным капиталом компанииКоэффициент заемного капитала свидетельствует о том что к 2015 году доля заемного капитала в структуре источников финансирования деятельности компании снижается но при этом коэффициент задолженности свидетельствует
Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмыХотя о смысле организации предприятия в конечном итоге может рассуждать разве что его собственник на вопрос о целях фирмы в долгосрочной перспективе современная теория дает более-менее устоявшийся ответ максимизация стоимости Подтверждением данного тезиса является широко ... Миллером и Модильяни в условиях совершенного мира и отсутствия налогов 10 утверждает безразличие владельца бизнеса относительно вида инвестируемых средств собственных или заемных Реалии же таковы что любая фирма принимает решение о структуре капитала какой ... В результате от фондового рынка как источника финансирования отрезан весь средний бизнес и соответствующие проекты крупных корпораций Им всем приходится решать
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииИнновационная привлекательность зависит от эффективности среднесрочных и долгосрочных инвестиций в новые разработки компании наличия в ее деятельности расходов на проведение научно-исследовательских и ... Intel property стоимость объектов интеллектуальной собственности компании группа критериев информационная привлекательность 3 Universities количество государственных высших учебных заведений в федеральном ... Debt to equity отношение заемного капитала к собственному капиталу компании группа критериев финансовая привлекательность 12 Risk коэффициент систематического риска ... Wages -0.440910 0.116071 -0.304398 0.270241 0.321860 0.113935 -0.091947 0.527506 -0.108549 0.113651 0.166240 -0.106843 1.000000 Источниками информации для формирования выборки стали официальные сайты компаний и их финансовая отчетность Анализ данных
Политика антикризисного финансового управленияФинансовые подходы они включают в себя финансовую реструктуризацию и поиск новых источников финансирования Они включают в себя реструктуризацию финансов и поиск новых источников финансирования Например компания может вести переговоры со своими кредиторами о продлении сроков платежей или ... Используя комбинацию этих стратегий предприятия могут повысить свою устойчивость к кризисам и обеспечить долгосрочный успех Факторы обусловившие кризисное развитие предприятия Кризисное развитие предприятия может быть вызвано многими факторами ... Далее налоговая политика предприятия финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью маркетинговая политика предприятия политика привлечения банковского кредита политика формирования собственных финансовых ресурсов политика привлечения заемных средств Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по