Каталог: система показателей рентабельности их характеристика
Состояние и перспективы эмиссии и размещения ценных бумаг организациями на российском финансовом рынкеВ целом показателирентабельности у всех трех компаний небольшие что характерно для энергетической отрасли Таким образом данный анализ ... ТГК-3 обладает самыми высокими эффективными финансовыми показателями и является более привлекательной для инвесторов по сравнению с другими рассматриваемыми ТГК 2.3 Проблемы ... Увеличение капитализации крупнейших государственных корпораций не сопровождается повышением эффективности используемых мощностей и ресурсов поскольку это происходит за ... Практически отсутствует система независимого контроля со стороны инвесторов и гражданского общества за эффективностью финансовой сферы Все это ... Электронный ресурс Характеристика фондового рынка России Режим доступа http www.rbc.ru дата обращения 22.04.2016 19 Розанова Н Фондовый
Финансовая диагностика российских предприятий с применением модели Альтмана для развитых и формирующихся рынковНесмотря на очевидные преимущества коэффициентного анализа возможность прогнозировать банкротство по общедоступной финансовой информации несложность обоснования и практического применения соответствующих моделей были выявлены серьезные ограничения 1 1 Во-первых системапоказателей как правило строится на ... Кроме того распределение финансовых характеристик не является постоянным оно меняется со временем и в зависимости от условий хозяйственной деятельности ... X 3 - отношение операционной прибыли к активам - более традиционный показательрентабельности активов характеризующий эффективность их использования без учета факторов налогообложения и финансового риска X 4
Оценка незавершенного производства в растениеводстве по справедливой стоимостиСтандарт рекомендует для определения справедливой стоимости биологического актива группировать их по основным характеристикам которые используются на выбранном рынке в качестве основы ценообразования Затруднения для поиска оснований расчета ... Л.И Хоружий формализовала три подхода к оценке справедливой стоимости биологического актива в многофакторной модели где y - справедливая стоимость активов и обязательств руб x 1 - цена сделки в денежном выражении по приобретению актива или погашению обязательства которая обеспечивает эквивалентность обмена между независимыми сторонами действующими на активном рынке рыночная стоимость руб x 2 - цена сделки в денежном выражении по восстановлению полезности актива или погашению обязательств в настоящий момент времени стоимость замещения руб x 3 - дисконтированная величина будущих поступлений будущего оттока денежных средств их эквивалентов от использования полезных качеств актива для погашения обязательств при нормальном ходе дел дисконтированная ... Согласно представленной системе уравнений величина справедливой стоимости объекта зависит от определения показателя рыночной стоимости При отсутствии рыночной ... Н.А Казакова отмечает что для биологических активов растениеводства активный рынок никогда не существовал и не будет существовать в связи с их биологической особенностью а также в связи с низкой рентабельностью продаж 2 с 5 Это обстоятельство не позволяет применять рыночный подход определения справедливой стоимости
Оценка дефолта заемщикаПредставленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловую активность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта ... Банк самостоятельно определяет набор качественных характеристик Это может быть кредитная история степень зависимости от импортных поставщиков доля на рынке деловая ... Экспертная оценка финансовых показателей этого ОАО показала что у организации излишне высока доля заемных средств относительно капитала что ... Модель оценки дефолта может быть органично встроена в систему управления кредитным риском в банке как инструмент построения рейтинговой системы оценки величины риска системы ... Возможность рассматривать кредитные риски заемщиков на основе внутренних рейтингов банка основанная на моделях оценки вероятности банкротства несомненно поднимает в банках управление кредитными
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовIRR рентабельность инвестиций PI модифицированная внутренняя норма прибыли - MIRR 1 Рассмотрим анализ сценариев который предполагает ... Рассмотрим анализ сценариев который предполагает одновременное изменение ряда показателей При этом принимаются несколько альтернативных сценариев это негативный сценарий стратегия min-max ожидаемый сценарий положительный ... Маркова позволяют построить матрицы переходов финансовых систем с целью количественной оценки различных видов риска и их влияния на финансовое состояние предприятия ... Приведенное выше дает характеристику степени риска Но всегда возникает необходимость расчета и величины риска Величина риска может определяться
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииЭто особенно важно на фоне мирового экономического кризиса и продолжающихся стагнационных процессов в отдельных отраслях народного хозяйства страны когда анализ финансового состояния организаций становится ... При этом зарубежные модели не всегда можно адаптировать к практике отечественной системы бухгалтерского учета что приводит к субъективности прогнозного решения Наиболее известными многофакторными моделями прогнозирования несостоятельности Рентабельность реализации продукции 3.417 Рентабельность собственного капитала 0.336 Рентабельность активов 0.190 Оборачиваемость активов 0.719 Уровень собственного капитала % 56.54 ... Z рассчитывается с помощью пяти показателей каждый из которых был наделен определенным весом установленным статистическими методами табл 2 Таблица 2 ... Сравнительная характеристика методов прогнозирования банкротства Методика Оценка вероятности банкротства 2006 г 2007 г 2008 г Интегральное
Оценка дефолта заемщикаПредставленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловую активность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта ... Банк самостоятельно определяет набор качественных характеристик Это может быть кредитная история степень зависимости от импортных поставщиков доля на рынке деловая ... Экспертная оценка финансовых показателей этого ОАО показала что у организации излишне высока доля заемных средств относительно капитала что ... Модель оценки дефолта может быть органично встроена в систему управления кредитным риском в банке как инструмент построения рейтинговой системы оценки величины риска системы ... Возможность рассматривать кредитные риски заемщиков на основе внутренних рейтингов банка основанная на моделях оценки вероятности банкротства несомненно поднимает в банках управление кредитными
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияWACC Основным показателем используемым при расчете ставки дисконтирования является безрисковая ставка дохода В качестве безрисковой ставки дохода ... Доходы рентабельность и про-гнозируемость 4 Прочие особенные риски 2 Итого ставка дисконтирования 21.7 Разберем параметры риска ... Учитываются факторы наличие отсутствие квалифицированного управленческого резерва независимость зависимость от одной ключевой фигуры характеристика ключевой фигуры первого лица его квалифицированность непредсказуемость неподконтрольность некомпетентность возраст Важным вкладом ключевой фигуры ... И даже если управляющие на предприятии новые скорее всего они не станут или не смогут резко повлиять на состояние предприятия поэтому при оценке качества управления предприятием наряду с квалификацией новой команды управляющих нужно учесть и уже сложившуюся практику управления 5 c.54 Выводы оценщика Предприятие не зависит ... Директор предприятия имеет соответствующее образование в области менеджмента экономики маркетинга управления персоналом и применяет его на практике организована эффективная рекламная компания разработаны и реализуются стратегия развития предприятия и системы мотивирования и обеспечения персонала Качество управления хорошее однако предприятие зависит от одной ключевой фигуры
Зарубежный опыт финансового управления акционерными обществами с государственным участиемВ связи с допущением более низких показателей финансовой устойчивости и рентабельности в сравнении со среднеотраслевыми Мировым ориентиром корпоративного управления обществами с долей государства в капитале ... Следует отметить что система корпоративного управления должна защищать права акционеров и способствовать их реализации Кроме того акционеры имеют ... Одним из вариантов оценки эффективности акционерных обществ с государственным участием может служить показатель полученных дивидендных выплат Относительно распределения дивидендов в 2005 году Организацией экономического сотрудничества и развития ... Сравнительная характеристика подходов дивидендной политики Подход Централизованный Смешанный Децентрализованный Общества с государственным участием Коммерчески ориентированные -
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииЧасть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов Важной задачей в части управления оборотными активами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих абсолютных величин статей оборотных активов и их структуры Необходимо также постоянно ... Виды оборотных активов Характеристикапоказателя 1 2 3 1 По степени использования используемые активы активы находящиеся в эксплуатации ... III Эффективная система управления дебиторской задолженностью и денежными средствами предусматривает синхронизацию денежных потоков притока и оттока денег ... III Эффективная система управления дебиторской задолженностью и денежными средствами предусматривает синхронизацию денежных потоков притока и оттока денег т.е максимально возможное приближение по времени получения дебиторской задолженности и погашения кредиторской задолженности это позволяет снизить остаток денежных средств на расчетном счете сократить объем привлечения заемных средств от кредиторов и расходы по обслуживанию долга снижение объема денежных средств находящихся в пути использование электронных денег а также электронных чековых переводов применение счетов с нулевым
Нематериальные активы как конкурентные преимущества организаций розничной торговлиХ5 Retail Group 10.48 17.39 17.52 18.57 23.42 28.60 36.07 Рентабельность НМА % Магнит 9595.07 13054.19 10016.53 6673.25 5535.11 6197.71 5614.42 Х5 Retail Group 28.30 ... Магнит намного превосходит рыночные характеристики X5 Retail Group рис 5 Кроме того Магнит является единственной российской организацией розничной торговли ... При изучении франчайзинга следует учитывать не только количественные показатели в том числе величину выручки от услуг франшиз долю выручки от услуг франшизы в ... НМА и одновременно низкая активность их применения определяют необходимость проведения дальнейших исследований в области управления НМА нацеленного на повышение эффективности и конкурентоспособности торговых организаций в ... Управление экономическими системами - 2013 - №51 3 Электронный ресурс URL http www.uecs.ru innovacii-investicii item 2007-2013-03-01-08-08-11 дата
Совершенствование финансового механизма коммерческой организацииДругая причина - неработающие системы планирования и контроля неэффективное использование полученной прибыли Результаты анализа технико-экономических характеристик коммерческих организаций свидетельствуют ... Экспресс-метод На основе средних значений выручки за фактический период рассчитываются плановые показатели Это достаточно упрощенный метод который применим при управлении финансами малого предприятия Потребность в денежных ... Оценка эффективности принимаемых решений в сфере управления финансами требует разработки соответствующей методики включающей выбор объектов и критериев оценки управление оборотными средствами и капиталом включает анализ таких показателей как коэффициент оборачиваемости коэффициент загрузки фондоотдача и фондоемкость рентабельность капитала и активов управление финансовыми рисками предполагает применение различных инструментов диверсификация страхование хеджирование рисков
Жизненный цикл предприятияОсновные характеристики стадии роста жизненного цикла организации Для стадии роста характерно следующее Повышается объем производства и ... Вводится система стимулирования Для поддержания и мотивации сотрудников на стадии роста организация может ввести систему стимулирования ... Это может быть в виде бонусов премий акций или других вознаграждений за достижение определенных целей Например компания может предложить бонус сотрудникам если они привлекут ... Анализ финансовых показателей Изучите финансовые отчеты и показатели организации такие как выручка прибыль активы и обязательства Сравните ... Предприятие должно активно собирать и анализировать данные связанные с финансовыми показателями продажами рентабельностью и другими ключевыми метриками Это поможет идентифицировать тренды проблемные области и возможности для улучшения
Комплексная оценка финансового состояния предприятияОтдельное рассмотрение каждого показателя полученного в результате финансового анализа с точки зрения соответствия его фактического уровня рекомендуемому а также определение факторов повлиявших на величину показателя необходимой его величины на перспективу и способов её достижения 3 В.В ... Он предполагает расчёт различных показателей среди которых показатели платёжеспособности ликвидности финансовой устойчивости рентабельности деловой активности эффективности деятельности и т.д Вот почему для получения достоверной объективной комплексной оценки ... В целом анализ представленных определений позволяет сделать вывод что комплексная оценка финансового состояния - это характеристика полученная в результате одновременного и согласованного изучения совокупности показателей т.е комплексного исследования отражающих многие
Политика формирования и распределения прибыли на предприятииФункция Характеристика 1 Контрольная Прибыль характеризует экономической эффект от деятельности предприятия как конечный финансовый результат На ... Прибыль - главный источник формирования доходов бюджетной системы РФ обеспечивает более 30 % ее доходов Эта функция прибыли связана с функционированием финансов ... По нашему мнению наиболее полным содержательным показателем прибыли являются контрольная воспроизводственная стимулирующая бюджетообразующая социальная функции По определению О Б Веретенниковой и ... О Б Веретенниковой и других которое мы считаем наиболее совершенным прибыль - это конечный результат деятельности предприятия за счет ... Это очень часто приводит к тому что предприятия решая краткосрочные задачи минимизации прибыли начинают испытывать кризис стратегии а затем и кризис рентабельности доводя хозяйствующий субъект до неплатежеспособности Предприятие обеспечивая производственные материальные и социальные потребности за счет
Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализR4 -рентабельность собственного капитала Для периода глубиной 11 лет 1995-2005 гг нелинейная модель оценки инвестиционной привлекательности ... Полученный комплексный показатель инвестиционной привлекательности дает исчерпывающий ответ практически по всем наиболее значимым направлениям функционирования предприятия на рынке кроме того данная методика позволит выявить наиболее слабые стороны что позволит разработать комплекс мер для каждого конкретного предприятия по их устранению Таблица 4 Комплексная оценка инвестиционной привлекательности предприятия Рейтинг инвестиционной привлекательности Оценка балл Комплексная ... Комплексная характеристика предприятия I 4.5-5 Позитивное финансовое состояние и бизнес-развитие предприятие надежно с точки зрения анализа ... Р Сбалансированная системапоказателей От стратегии к действию Роберт С Каплан ДейвидП.Нортон Пер с англ М Олимп
Роль нематериальных активов в рыночной стоимости современных компанийМожно выделить следующие компоненты в составе нематериальных активов играющих важную роль в успешном развитии организации Человеческий капитал Если сотрудник обладает необходимыми умениями и ... Информационный капитал состоит из информационных систем баз данных библиотек сетей программного обеспечения и аккумулирует необходимую организации для реализации стратегии развития ... Поэтому основными показателями на которые обращают внимание являются рентабельность капитала затраты на единицу продукции EBITDA EBIT и т.д Но тогда все более значительную ... Именно поэтому стоит задача совершенствования финансовой отчетности и формирования так называемых новых показателей отражающих эффективность использования нематериальных активов Современный подход к оценке реальной рыночной стоимости компании должен ... Тобина и соответствующие характеристики стоимости компании представлены в таблице 1 Таблица 1 - Значения коэффициента Тобина 11 Значение
Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонентПри этом отличительной особенностью выбранного подхода является то что отбор показателей производится с учетом их влияния на выручку от реализации продукции как основного финансового источника ... Сравнительная характеристика методов снижения размерности Критерии оценки Методы снижения размерности МГК ФА МНШ Сложность реализации Средняя ... Для проведения анализа было отобрано 33 показателя наиболее полно характеризующих все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия оценка имущественного положения оценка ликвидности оценка финансовой устойчивости оценка деловой активности оценка рентабельности Значения отобранных показателей были рассчитаны для 33 машиностроительных заводов на основе бухгалтерской отчетности Бухгалтерского
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиДля характеристики операционного цикла сведем информацию в таблицу 2 Таблица 2 Продолжительности операционного производственного и финансового ... Длительность финансового цикла дни 218 188 Рентабельность текущих активов % -9.1 -15 Коэффициент текущей ликвидности 0.75 0.72 Обеспеченность собственными оборотными средствами ... В результате реализации мероприятия величина дебиторской задолженности сократится на 90% и предприятие сможет за счет высвободившихся денежных средств погасить около 43% краткосрочных займов что улучшит показатели финансовой устойчивости и позволит ... Уралхиммашу рекомендуется учитывать материально-производственные запасы по системе Точно в срок снижать запасы до экономически оптимального уровня реализуя активы не востребованные в
Новый подход к оценке качества прибыли предприятияВ статье обобщены основные подходы к оценке качества прибыли предприятия а также модели для прогнозирования и улучшения качественных характеристик ее формирования Рассмотрены качественные и количественные факторы оказывающие влияние на оценку качества прибыли динамика ... Представлены различные авторские методики оценки качества прибыли основанные на использовании системы сигнальных показателей Предложен новый подход к оценке качества прибыли Для руководителей любых компаний рано ... Одним из наиболее часто используемых для этой цели показателей является прибыль Она используется как для расчета отдельных коэффициентов доходность собственного капитала чистая рентабельность ... Если прибыль рассчитана с применением всех положений по ведению бухгалтерского учета и прочих нормативных документов то она считается качественной так как на ее основании пользователи финансовой отчетности