Каталог: расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж

181. Учет затрат и калькулирование себестоимости продукции в соответствии с РСБУ и МСФО на примере ОАО АвтоВАЗ Автор полагает что существенное влияние на анализ показателей данный фактор не оказывает Рисунок 1 Величина себестоимости продаж реализации ОАО ... РФ гл 25 Налог на прибыль организаций введена Федеральным законом от 06.08.2001 № П0-ФЗ Расходы - обоснованные и документально подтвержденные ... Издержки - это денежное выражение затрат производственных факторов необходимых предприятию для j осуществления своей производственной деятельности Несмотря на то что понятие издержки ... Расходы на продажу 59 Резервы под обесценение финансовых вложений 63 Резервы по сомнительным долгам 96 Резервы предстоящих ... Приказом Минфина России от 06.05.1999 № ЗЗн ПБУ5 01 Учет материально-производственных запасов утвержденное Приказом Минфина России ... Метод учета затрат на производство - это совокупность системы документирования и расчета производственных затрат обеспечивающая вычисление фактической себестоимости производимой продукции и выявляющая необходимый объем информации для ... Применение конкретных приемов и способов составляющих тот или иной метод учета затрат определяется учетной политикой организации формирование которой непосредственно зависит от ... Очевидно что в данном случае изменения конечного финансового результата по компании в целом не происходит однако показатель валовой прибыли сокращается
182. Методические аспекты управления расходами на продажу в сфере реализации материальных ценностей хозяйствующих субъектов Издержки обращения представляют собой важнейший оценочный показатель деятельности организаций в сфере реализации материальных ценностей они позволяют определить качество и эффективность их работы непосредственно оказывают влияние на финансовые результаты и тем самым на прибыль так как прибыль представляет собой разность ... Очень важно в ходе анализа то есть следующего метода управления издержками обращения сопоставить темпы изменения оборота реализации с темпами изменения расходов на продажу для того чтобы обеспечить снижение уровня расходов на продажу то есть ... Бухгалтерский учет издержек обращения как правило обуславливается несколькими факторами в том числе необходимостью оплаты труда сотрудников организации транспортировки хранения реализации товаров продукции Основу ... Бухгалтерский баланс отчет о финансовых результатах пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах Важным методом управления является расчет максимальной суммы издержек обращения то есть ... Вывод Таким образом для того чтобы хозяйствующие субъекты сферы реализации материальных ценностей могли существовать в непростых условиях рыночной экономики необходимо обеспечить рациональное управление расходами на продажу Только в этом случае становится возможным увеличение прибыли которая является основным финансовым результатом деятельности
183. Структура затрат Инвестирование в качественное оборудование с длительным сроком службы Примером успешного управления затратами на оборудование может служить компания Toyota которая внедрила систему Total Productive Maintenance TPM Эта система ... Рассмотрим несколько примеров расчета эффективности маркетинговых затрат Пример 1 Расчет ROMI Компания потратила 1 миллион ... Важно регулярно пересматривать маркетинговую стратегию и адаптироваться к изменениям рынка для достижения наилучших результатов Оптимизация накладных расходов аренда офисное оборудование транспорт и другие ... Анализируя тенденции расходов и их влияние на прибыльность организация может принимать обоснованные решения о ценах ассортименте продукции а также о ... Важно учитывать как внутренние так и внешние факторы а также использовать лучшие мировые практики для оптимизации деятельности и минимизации рисков Контроль бюджета ... Затраты на продажи и маркетинг Эти расходы связаны с продвижением и реализацией продукции Зарплата менеджеров по продажам
184. Внедрение программно-целевого нормативного подхода в систему финансового планирования на малых предприятиях Тем не менее условия внешней среды оказывают на деятельность малых предприятий большее влияние В связи с этим вопрос построения финансового плана для малых предприятий является особенно актуальным ... Среди методов осуществления финансового планирования выделяют балансовый нормативный экономико-математическое моделирование плановых решений расчетно-аналитический Все перечисленные методы базируются на использовании и анализе показателей данных прошлых лет применении соответствующих ... Однако этот же факт можно отнести к главному недостатку названного подхода поскольку также он проявляется в невозможности применения в условиях кризиса или других резких изменений макроэкономической ситуации К основным преимуществам программно-целевого подхода относятся ориентация на конечный результат и минимизация ... Поэтому будем рассматривать процесс планирования исходя из формулировки цели в разрезе получения прибыли Возьмем планируемый период равный пяти годам Основываясь на плановых показателях полученных описанным способом можно ... Объем продаж в течение трех лет 230 769 тыс руб т.е 76 923 тыс руб в год Таким образом для достижения цели необходимо повысить объем продаж на 43% и поддерживать его на этом уровне Для распределения усилий по увеличению объемов ... При этом спрос на продукцию не является вероятностной величиной и не учитывается как внешний независимый фактор который может принять значение роста от 5% до 25% Предприятие самостоятельно проводит мероприятия по
185. Остаток средств на счете Если компания ABC не будет своевременно пополнять свой счет отрицательный остаток может возникнуть что может привести к штрафам ограничению доступа к счету упущению бизнес-операций и негативному влиянию на кредитный рейтинг и репутацию компании В таких случаях предприятие должно срочно найти способ ... Это может быть достигнуто через увеличение продаж уменьшение расходов или привлечения дополнительного финансирования Важно чтобы предприятие не откладывало решение этой проблемы чтобы избежать негативных последствий для своей ... Репутация надежного партнера который всегда вовремя рассчитывается по счетам является важным конкурентным преимуществом Наличие достаточного остатка на расчетном ... Он зависит от множества факторов и требует взвешенного подхода С одной стороны высокий остаток на счете обеспечивает запас ликвидности ... Увеличение объема продаж доходов поступлений от бизнеса Одним из наиболее эффективных способов увеличения остатка на счете является ... Наконец компания может инвестировать временно свободные денежные средства в прибыльные финансовые инструменты такие как депозиты облигации или ценные бумаги Это позволяет получать дополнительный доход ... Это позволяет быть в курсе своих финансов избегать неприятных сюрпризов и своевременно реагировать на любые изменения В реальной практике это может выглядеть следующим образом каждую неделю в определенный день вы
186. Система учета директ-костинг как эффективный инструмент управления затратами на предприятии Отклонения которые возникли в ходе производства оценивались как прямой перерасход норм и изменение цен Оценка себестоимости по частичным затратам ориентирована на покрытие прямых затрат Суть этой системы ... Если из выручки от реализации продукта вычесть переменные затраты на производство этого продукта то получаем валовую прибыль маржинальный доход Такая система получила название директ-костинг Эффективное управление производственной деятельностью предприятия во многом ... Существующая в настоящее время отечественная система бухгалтерского учета во многом еще остается учетом директивной экономики и выполняет функции расчета ... Основные преимущества указанной системы установление взаимосвязи между объемом производства величиной затрат и прибылью определение точки безубыточности т.е минимального объема производства при котором предприятие не получит убытка возможность применения более гибкой системы ценообразования и установление нижней цены единицы продукции что особенно эффективно при неполной загрузке производственных мощностей и уменьшает затоваривание продукции на складе упрощение расчета себестоимости по сравнению с системой учета полных затрат поскольку отсутствует процедура распределения постоянных расходов по видам продукции возможность составления оптимальной производственной программы и плана сбыта продукции возможность определить прибыль которую приносит продажа каждой дополнительной единицы продукции что позволяет планировать цены и скидки на определенный объем продаж ... Помимо информации о величине затрат связанных непосредственно с производством продукции менеджерам предприятия нужно иметь сведения о возможных пределах снижения цен в зависимости от влияния рыночных факторов Поэтому в западном управленческом учете существуют понятия долгосрочного и краткосрочного нижнего предела
187. Цессионарий Если в нашем примере с займом были предусмотрены проценты в размере 10% годовых то цессионарий может претендовать на их получение за весь период пользования деньгами включая время до момента ... Неустойка 0.1% в день от суммы просрочки Срок займа 1 год Просрочка на момент цессии 30 дней Расчет прав ... США и Европе распространен факторинг продажа дебиторской задолженности специализированным компаниям Это позволяет предприятиям улучшить свой денежный поток не дожидаясь оплаты ... Данная сумма может быть фиксированной или определяться по формуле учитывающей различные факторы Пример расчета цены уступки Допустим цедент уступает право требования долга в размере 1 000 ... Цессионарий приобретая право требования рассчитывает на получение прибыли Однако если должник окажется неплатежеспособным цессионарий может не только не получить ожидаемый доход но ... Законодательные изменения ужесточающие правила взыскания долгов Репутационные риски связанные с негативным восприятием коллекторской деятельности Экономические кризисы ... Эпсилон Впоследствии выяснилось что кредитный договор был заключен под влиянием обмана со стороны сотрудника банка Суд признал кредитный договор недействительным что повлекло за собой
188. Долгосрочные инвестиции Помимо финансовых вложений к долгосрочным инвестициям также относятся капитальные вложения в основные средства нематериальные активы объекты природопользования и другие внеоборотные активы Примеры долгосрочных инвестиций Инвестиции в недвижимость Покупка квартиры дома или земельного участка с ... Приобретение акций перспективных компаний с расчетом на рост их стоимости и получение дивидендов в долгосрочной перспективе Инвестиции в облигации Покупка ... Долгосрочные инвестиции - это вложения капитала на срок более 3-5 лет с целью получения прибыли в будущем Рассмотрим основные виды таких инвестиций 1 Реальные инвестиции в основной капитал Это Прибыль формируется за счет коммерциализации результатов интеллектуальной деятельности продажи лицензий внедрения новых технологий и т.д Например фармацевтическая компания может потратить миллиарды на разработку ... Выбор источников финансирования зависит от многих факторов масштаба проекта отрасли финансового состояния компании доступности тех или иных источников и др Зачастую ... Причинами могут быть Изменение рыночной конъюнктуры и спроса на продукцию услуги компании Усиление конкуренции на рынке Ошибки в ... Механизм влияния инвестиций на рост Инвестиции приводят к следующим положительным эффектам Расширение производственных мощностей компаний за
189. Инвестиционный менеджмент Для оценки доходности портфеля необходимо учесть изменение стоимости капитала и полученные дивиденды или проценты от инвестиций Расчет общей доходности можно выполнить ... Предположим что начальная стоимость портфеля составляет $100 000 а конечная стоимость составляет $120 000 Кроме того в течение года инвестор получил дивиденды в размере ... Кроме того в течение года инвестор получил дивиденды в размере $5 000 Расчет общей доходности будет следующим Общая доходность портфеля $120 000 - $100 000 $5 000 ... Однако для более полной оценки эффективности портфеля также следует учитывать факторы риска корреляцию с рынком и соответствие инвестиционной стратегии Какие инструменты используются для анализа ценных ... Анализ финансовых отчетов компаний таких как балансовая отчетность отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств помогает оценить финансовое положение и производительность ... Экономические модели Использование экономических моделей позволяет анализировать влияние макроэкономических факторов таких как инфляция процентные ставки безработица на финансовые рынки и ценные бумаги ... Ликвидность риски связаны с возможностью недостатка в ликвидности то есть проблемами с продажей или обменом активов Если активы не могут быть легко преобразованы в наличные средства это
190. Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФО МСФО заключается в получении ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов компании для формирования адекватной оценки достигнутого уровня эффективности бизнеса выявления и количественного измерения влияния внешних и внутренних факторов а также обоснования текущих и стратегических бизнес-планов 1 ОТЧЕТНОСТЬ Общая ... Диаграмма структурных изменений Баланса 3 ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ Ликвидность Liquidity означает наличие достаточного количества платежных средств чтобы оплатить ... CL 0.38 0.09 Работающий капитал Working capital WC CA-CL 861115 394356 Коэффициент оборачиваемости по расчетам Receivable turnover RT ... IT CS MI 23.33 x Одной из важнейших экономических характеристик оперативного финансового состояния предприятия является величина working capital Этот показатель отражает сумму финансирования оборотных активов собственными ... Увеличение запасов может означать что какой-либо фактор препятствует реализации продукции Коэффициент оборачиваемости материальных запасов для предприятия составил 23.33 4 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ profitability ... РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ profitability способность получения приемлемого уровня прибыли Коэффициенты рентабельности служат для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия Сводная таблица коэффициентов рентабельности Наименование ... Рентабельность продаж норма прибыли return on sale net profit margin 0.08 -0.02 Коэффициент оборачиваемости активов Asset
191. Анализ финансовых потоков предприятий черной металлургии Здесь притоки составляют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы выпуск и продажа за наличные деньги акций облигаций бюджетное или иное целевое финансирование В оттоки входят погашение ... Денежные потоки по прочей финансовой деятельности связаны с обеспечением получения и использования целевого финансирования на цели неинвестиционного характера использования резервов предстоящих расходов и платежей расчетов по операциям связанным с ... Он позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет ... Существующие подходы позволяют сформировать основные факторы денежных потоков подразделив их на внутренние и внешние рис 3 Так под воздействием внутренних ... Величина входящего финансового потока определяется влиянием следующих факторов объемом реализуемой продукции в натуральном выражении характером взаиморасчетов с покупателями ценами на
192. Банковская ставка Это означает что банк закладывает в ставку кредита свою маржу в размере 4% 12.5% - 8.5% для покрытия операционных расходов и формирования прибыли Динамика ключевой ставки в России Дата Ключевая ставка % 10.04.2024 8.5 17.03.2024 8.0 10.02.2024 ... Это стимулирует потребительский спрос способствуя росту продаж товаров и услуг По данным Минэкономразвития в 2021 году после снижения ключевой ставки до ... Это повышает конкурентоспособность отечественных товаров на внешних рынках стимулируя экспорт и рост производства Таким образом снижение ключевой ставки ЦБ РФ ... Банк России гибко подходит к изменению ключевой ставки реагируя на экономические вызовы и стремясь обеспечить ценовую стабильность Что такое политика ... Снижение ставки делает кредиты более доступными для бизнеса и населения стимулируя рост производства и потребления Однако это может привести к разгону инфляции Повышение ставки сдерживает рост цен но ограничивает ... Повышение ставки сдерживает рост цен но ограничивает возможности для экономического роста так как кредиты становятся дороже Расчет оптимального уровня Согласно исследованию ЦБ РФ оптимальный уровень инфляции для российской экономики составляет 1.1% ... Это обусловлено рядом факторов Высокой долей импортных товаров в потребительской корзине что делает инфляцию более чувствительной к колебаниям ... Банковская ставка устанавливаемая центральным банком страны оказывает существенное влияние на курсы национальной валюты по отношению к иностранным валютам Повышение ставки при прочих равных
193. Управление финансовыми потоками в холдинговых структурах В качестве одного из путей снижения налога на прибыль в Европейском регионе предлагается выбрать юрисдикцию с более низкой ставкой Швейцария 3.36-9.8% плюс ... Развитию офшорного бизнеса способствуют как многочисленные факторы макроэкономического характера так и стремление снизить отдельно взятых предприятий и фирм в том числе ... Другими словами речь идет о международном предпринимательстве глобальном бизнесе с ярко выраженными положительными и менее ярко выраженными отрицательными эффектами влияния на экономику центра нерезидентного предпринимательства в котором учреждены и действуют офшорные компании Таблица 1 ... Рассмотрим ставки установленные несколькими соглашениями табл 2 Обратите внимание что в некоторых случаях соглашениями об ... Если российская организация налоговый агент выплачивающая дивиденды физическому лицу сама получала дивиденды от иностранной компании облагаемые налогом на прибыль организаций по налоговой ставке 0% суммы таких дивидендов полученных от иностранной организации не учитываются ... Если российская организация налоговый агент выплачивающая дивиденды физическому лицу сама получала дивиденды от иностранной компании облагаемые налогом на прибыль организаций по налоговой ставке 0% суммы таких дивидендов полученных от иностранной организации не учитываются при расчете суммы налога на доходы физических лиц подлежащего удержанию налоговым агентом при выплате дивидендов физическому ... Приведем другой пример изменения законодательства в пользу иностранных компаний Например Латвия в последние годы становится все более дружественной ... В соответствии с законодательными изменениями с 2013 г не облагаются налогами доходы латвийских компаний от продажи долей капитала и акций а также любые полученные дивиденды Также не будет облагаться налогом
194. Финансовый анализ предприятия по балансу Как на начало так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль При этом ее уровень возрос на 256 243 тыс руб и составил 256 365 ... Уменьшение активов на 313 303 тыс руб сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 579 653 тыс руб Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами ... Коэффициент восстановления платежеспособности организации определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае если один Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности Подстановки Факторы Значение коэф-фициента текущей ликвид-ности Влияние факторов Запасы 1 Дебитор-ская ... Средства от перепродажи финансовых вложений 0 0 0 x 0 0 0 4 Прочие поступления по текущей
195. Операционный рычаг Операционный рычаг - это фактор изменения финансовых результатов выражающийся в структуре текущих затрат и измеряемый в частности как доля ... Уровень операционного рычага зависит от структуры затрат компании доли постоянных затрат объема продаж и цен на продукцию Расчет эффекта ... В таком случае даже небольшое увеличение объема продаж может значительно увеличить прибыль компании так как постоянные затраты распределены на больший объем продукции ... Компания с высоким операционным рычагом становится более уязвимой к изменениям в рыночных условиях конкуренции или спросу на продукцию Поэтому важно тщательно управлять операционным рычагом ... И операционный рычаг и финансовый рычаг оценивают влияние постоянных затрат на прибыль компании но они имеют разные акценты Операционный рычаг сосредоточен на
196. Компаундирование Например при оценке проекта строительства торгового центра необходимо спрогнозировать будущие денежные потоки от аренды и продажи площадей Компаундирование поможет привести эти будущие доходы к текущему моменту для сравнения с первоначальными ... При расчетах стоимости будущих денежных потоков необходимо учитывать как эффект компаундирования так и влияние инфляции Для этого используется реальная процентная ставка которая равна Реальная ставка Номинальная ставка - ... Таким образом первоначальная сумма 10 000 руб с учетом компаундирования по реальной ставке 5.66% и инфляции 6% ... Эти два процесса тесно взаимосвязаны и используются для оценки денежных потоков на разных этапах инвестиционного проекта Расчет ставки дисконтирования Существует несколько подходов к расчету ставки ... T - ставка налога на прибыль Например если доля собственного капитала 60% требуемая доходность на собственный капитал 15% доля заемного ... Однако существует риск что фактическая доходность может отличаться от ожидаемой из-за различных факторов таких как инфляция волатильность рынка или изменение процентных ставок Для оценки этих рисков можно
197. Больные статьи в отчетности Существенные изменения статьи по отчетным датам особенно резкое увеличение или снижение Это может указывать на нестабильность ... Если предприятие не создает резервный капитал за счет отчислений из чистой прибыли это может говорить о том что вся прибыль направляется на другие цели например на выплату дивидендов вместо формирования финансового резерва Пример Акционерное общество ежегодно распределяет всю чистую прибыль ... Это дает более точную картину реального имущественного положения предприятия Расчет показателей структуры и динамики баланса которые помогают выявить негативные тенденции Например рост доли краткосрочных ... Таким образом аналитический баланс-нетто позволяет более глубоко проанализировать финансовое состояние предприятия и своевременно выявить больные статьи требующие особого внимания руководства Влияние больных статей на рентабельность Показатели рентабельности такие как рентабельность активов ROA и рентабельность собственного ... Это связано с тем что убытки отрицательно влияют на чистую прибыль которая является основой для расчета этих показателей Например предположим что у компании есть активы ... Поэтому при анализе отчетности важно учитывать влияние таких статей и оценивать финансовое состояние компании с учетом этого фактора Это позволит получить более объективную картину ее финансовых результатов Управление дебиторской задолженностью и больные ... Например компания может отразить в отчетности большие расходы на рекламу или маркетинг которые на самом деле являются попыткой скрыть падение продаж или неэффективность бизнес-модели Или компания может завысить оценку своих активов чтобы улучшить показатели финансовой
198. Капитальные инвестиции Эмиссия акций Компания может выпустить новые акции и продать их инвесторам для привлечения дополнительного капитала Продажа акций может быть публичной на фондовой бирже или приватной инвесторам или фондам Государственное финансирование ... Оценка и обеспечение доступности необходимых ресурсов является важным фактором при выборе объекта инвестиций Наличие налоговых льгот Некоторые регионы или отрасли предоставляют налоговые льготы ... NPV больше нуля то проект считается прибыльным См так же калькулятор NPV 6 Показатель возврата инвестиций ROI ROI измеряет процентную норму ... Комбинирование нескольких методов и анализ их результатов может дать более полную картину о целесообразности инвестиций Рассмотрим пример с расчетами ... Риск изменения законодательства Введение новых законов и правил может повлиять на инвестиционный проект Это может включать ... Возможно использование формул и таблиц чтобы проиллюстрировать изменение цен и его влияние на финансовые показатели проекта Технические риски Капитальные инвестиции могут включать разработку и внедрение новых
199. Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организации Методическое обеспечение представляет собой совокупность формализованных и неформальных методов анализа методику его проведения систему показателей факторов приемы решения задач Исследование литературных источников позволило сделать вывод что в настоящее время существует ... Шеремета позволило выявить актуальные проблемы связанные с отсутствием единства в терминологии в названиях аналитических коэффициентов общепринятых оптимальных значений для финансовых показателей а ... Шеремета позволило выявить актуальные проблемы связанные с отсутствием единства в терминологии в названиях аналитических коэффициентов общепринятых оптимальных значений для финансовых показателей а также с наличием разночтений в правилах расчета содержательной оценки значимости Действующая в настоящее время нормативная и законодательная база пока не позволяет ... Кроме того необходимо учесть влияние инфляции Если составляющие коэффициента испытывают практически одинаковое инфляционное воздействие то искажение незначительное и им ... В других случаях нужна корректировка в связи с изменением соответствующих индексов цен Во-вторых необходимо сопоставление значений показателей организации с финансово стабильными предприятиями одного ... Для примера можно рассмотреть фрагментарный набор не-которых ситуаций характерных для организаций приближенных к 3-й и 4-й группам организаций Информация о недостатках в работе организации может непосредственно ... За внешними изменениями данных статей могут скрываться неблагоприятная концентрация продаж на слишком малой числе потребителей или узких сегментах рынка банкротство потребителей или сокращение рынка
200. Банковский риск Например лимит на максимальную открытую валютную позицию в долларах США может составлять 10% от капитала банка Хеджирование ... Банки регулярно проводят стресс-тесты моделируя экстремальные сценарии изменения рыночных факторов чтобы оценить потенциальные убытки и достаточность капитала Например банк может протестировать влияние ... Пример расчета VaR для портфеля акций с использованием метода исторического моделирования Дата Доходность портфеля 1 мая ... Если мы отсортируем доходности по убыванию и возьмем 1-й процентиль для доверительного интервала 99% то VaR будет ... Так скандал с продажей ненужных страховок обошелся Wells Fargo в $142 млн штрафов Учет интересов клиентов Удовлетворенность клиентов ... Если ожидаемая прибыль от нового рынка меньше 63 млн руб то решение о выходе на него будет