Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю активов должника которые обеспечиваются собственными средствами и определяется как отношение собственных средств к ... Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам организации Коэффициенты характеризующие деловую активность должника 10 Рентабельность активов Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и ... При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры должника По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Коэффициент устойчивости экономического роста показывает какими темпами может развиваться организация в дальнейшем не меняя уже сложившееся соотношение между различными ... Коэффициент устойчивости экономического роста показывает какими темпами может развиваться организация в дальнейшем не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования фондоотдачей рентабельностьюпроизводства дивидендной политикой и т.п В целях получения наиболее объективной оценки финансового состояния организаций
Динамика прибылиКоэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к выручке Динамика прибыли позволяет оценить размер средней прибыли в ... Например если динамика прибыли за последние три года показывает устойчивый негативный тренд это может быть признаком неэффективного использования ресурсов или неправильной стратегии 3 ... Например если динамика прибыли показывает положительный тренд управленцы могут принять решение о расширении производства внедрении новых продуктов или услуг повышении качества или снижении издержек производства Как использовать динамику прибыли при оценке финансовой устойчивости компании Динамика прибыли является важным индикатором
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиВ условиях общемирового финансового кризиса выражающегося в падении уровня продаж и сокращении рентабельности бизнеса многие корпорации утрачивают возможность отвечать по своим обязательствам В этом случае им часто ... Сделка с крупнейшим в мире производителем никеля и палладия - 20.5% и 48.6 % от мирового объема производства соответственно позволила компании существенно диверсифицировать свои продуктовые линии Стратегическое партнерство должно обеспечить общий рост ... EV EBIT-DA в целом более низкое чем среднерыночное показывает что акция РУСАЛ в целом является привлекательной для инвестиций Однако при цене предложения в
Анализ величины экономической выгоды корпорации при реализации различных подходов к расчетам амортизационной премииПредложено определение эффективной амортизационной политики в рамках которой представлены табличные расчеты начисления амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами которые показывают максимизацию сумм амортизационных поступлений и минимизацию налоговых изъятий На примере хозяйственной деятельности индустриальных корпораций ... В то же время необходимо принимать во внимание то что рентабельность названных производств в настоящее время ниже ставки рефинансирования Банка России Этот факт может способствовать
Долгосрочная дебиторская задолженностьТехнострой занимающаяся производством строительной техники Проведем анализ её дебиторской задолженности по крупнейшим контрагентам за два последних года ... Коэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности Показывает долю долгосрочной задолженности в общей сумме дебиторки Коэффициент обеспеченности долгосрочной дебиторки Определяет долю задолженности ... Снижение рентабельности собственного капитала Уменьшение чистой прибыли из-за списаний безнадежных долгов Сокращение оборачиваемости капитала в результате
Анализ организации контроля за кредитным процессомАнализ данных представленных в табл 1 показывает что наиболее благоприятная ситуация как и во всей экономике приходится на 2011 г В ... В этот период ставки по ссудам были наиболее приближены к показателю рентабельности заемщиков значит оптимальны для процесса кредитования как с точки зрения выдачи займа так и ... Наибольший удельный вес займов в пределах от 13.9 до 24.8% традиционно приходится на сферу торговли обрабатывающей промышленности строительства и сельского хозяйства что связано с особенностями производственных циклов И если в торговле и обрабатывающих сферах просроченная задолженность составляет не более 1
Финансовый анализ в системе менеджмента организацииЭффективное управление инвестиционной деятельностьюсвязано с оценкой структуры и отдачи активов и обоснованием адекватных управленческих решений по выбору варианта производственных и финансовых инвестиций для обеспечения требуемого уровня рентабельности инвестированного капитала В свою очередь управленческие ... Финансовый директор новой эпохи 4 с 23 28 отмечает что в последние годы эффективность работы финансовых отделов оценивалась как недостаточная Именно финансовые отделы в течение последних пяти лет были объектами многочисленных опросов и сравнительных исследований результаты которых показывают что у сотрудников финансовых отделов не остается времени на поддержку управленческих решений и составление
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваТест показывающий превышает ли справедливая стоимость активов компании номинальную стоимость обязательств the balance-sheet solvency test Он ... ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж
Правильная оценка стоимости инвестиционного объекта в кризисное времяТаким образом мы сохраняем эффективность и рентабельность объекта на весь бесконечный временной отрезок Данные условия позволяют применить формулу Гордона по которой ... В случае наступления кризиса пересматриваются базовые параметры финансовой модели из-за снижения объемных и производственных показателей Это сказывается на увеличении рискованности актива и снижении его доходности Рассмотрим сценарий повторной ... В терминальном периоде прибыль растет на 3 % ежегодно но дисконтируется по таргетированной альтернативной ставке показывающей общий целевой риск финансовых вложений инвестора По формуле Гордона получим Тогда общая стоимость объекта
Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятияПоэтому цель любого предприятия - сохранять стабильное и удовлетворительное финансовое состояние Удовлетворительное финансовое состояние показывают такие показатели как финансовая устойчивость и платежеспособность Чем устойчивее будет состояние предприятия тем меньше ... В.В Колмакова 13 с 65 и привел к реализации рисков структуры капитала в результате чего компании строившие свои модели на активной эксплуатации эффекта финансового левериджа оказались не в состоянии компенсировать двунаправленное сокращение дифференциала сокращение операционной рентабельности в результат роста цен и как следствие снижение рентабельности активов было усилено ростом процентных ... В этой связи для получения полной информации необходимо привлекать внешние источники не связанные с бухгалтерским балансом сведения о производстве и продажи продукции организационной форме внутренних организационных изменениях на предприятии и т д Проблема
Операционный левередж в оценке устойчивости компанийНапример контрольные опросы в конце курса обучения показывают что выживаемость знаний по данному вопросу составляет 10-15 % Первым недостатком изложения материала по ... При описании факторов определяющих операционный левередж часто ограничиваются одним уровнем постоянных затрат а если и упоминают второй уровень рентабельности то почему-то обозначают его как фактор близости выручки к точке безубыточности Такая аргументация должна ... Данные табл 1 и графики помогут широкому обзору возможностей изменения объема производства и прибыли компаний оценке взаимосвязи выручки и прибыли На основе этих таблиц могут быть
Факторный анализ финансовых результатов деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителейДля оценки интенсивности и эффективности производственного развития предприятия в практике экономической работы широко используется система показателей рентабельности Уровень рентабельности продаж ... Этот коэффициент показывает какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции Таблица 2 Методика факторного анализа
Нематериальные активы и другие критерии при инвестировании в IT-проектПрактика IT-компаний показывает что высокие заработные платы и достойные условия труда возможны за счет сравнительно низких затрат на производство при возможности получить сверхприбыль Вместе с тем чтобы конкурировать в быстро изменяющейся среде необходимо ... Коэффициент рентабельности продаж ROS - это отношение чистой прибыли к объему продаж Данный показатель показывает затраты
МатериалоемкостьМатериалоемкость - отражает эффективность использования материальных затрат и показывает сколько получено валовой продукции в расчете на единицу материальных затрат Материалоемкость формула Материалоемкость Материальные ... Этот показатель важен для менеджеров и аналитиков поскольку позволяет оптимизировать производственные процессы и улучшить рентабельность бизнеса Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Методика показывает основную проблему рейтинговой оценки компаний это подбор значений для коэффициентов входящих в рейтинг и ... Показатели рентабельностиРентабельность продаж К10 0.05 0.08 -0.08 0.1 Норма чистой прибыли К11 0.01 0.04 0.21 ... Цель Модернизация действующего производства приобретение новых ОС На пополнение оборотных средств приобретение кормов ГСМ удобрений и т.д Условия
Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовMoodys показывают степень вероятности дефолта и финансовые потери в случае его возникновения 1 Fitch Ratings URL ... Для оценки рентабельности эмитента рассчитываются коэффициенты рентабельности активов Чистая прибыль Среднегодовые активы и капитала Чистая прибыль Среднегодовой ... Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует эффективность расчетов эмитента с поставщиками низкие значения этого показателя означают что большую часть своих производственных ресурсов эмитент приобретает в рассрочку Для оценки уровня долговой нагрузки эмитента рассчитываются коэффициенты уровня
Оценка эффективности инвестицийА и B Проект А предполагает строительство нового завода по производству пластиковой посуды Отрасль достаточно конкурентная спрос может снизиться Проект средней ликвидности Проект B - ... PI показывает отношение суммы приведенных эффектов дисконтированных денежных притоков к сумме приведенных дисконтированных инвестиционных затрат Рассчитывается ... Расчет индекса рентабельности PI PI NPV Инвестиции 27 50 0.54 Расчет внутренней ставки доходности IRR IRR 18%
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваРассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам должника и показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно Коэффициент текущей ликвидности Определяется как отношение ... Именно прекращение основной деятельности и чаще всего экономически не обоснованное изменение основного вида деятельности например производственное предприятие начинает сдавать все имеющиеся площади в аренду характеризуют наиболее глубокий кризис неизбежно влекущий ... Таким образом внезапное прекращение основной деятельности смена основного вида деятельности на вид деятельности существенно менее рентабельный являются характерными признаками преднамеренного банкротства Утверждение о том что при реализации преднамеренного банкротства в
Обесценение активовВ бухгалтерской отчетности стоимость таких финансовых вложений показывается по учетной стоимости за вычетом суммы образованного резерва под их обесценение Проверка на обесценение ... Обесценение активов может оказывать влияние на ключевые финансовые показатели компании такие как рентабельность активов ROA рентабельность собственного капитала ROE коэффициент текущей ликвидности и другие Например признание убытка ... Например авария на производстве стихийное бедствие или просто длительная эксплуатация могут привести к снижению эффективности актива Решение о