Каталог: факторы влияющие на величину чистых активов
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организацииВ частности для анализа одной управленческой проблемы достаточно информации бухгалтерского финансового учета и бухгалтерской финансовой отчетности комбинация 1 для другой - требуется информация бухгалтерского финансового учета бухгалтерской финансовой отчетности Чистый денежный поток по операционной деятельности Чистый денежный поток по финансовой деятельности Рентабельность оборотного капитала Доходы в расчете на одного сотрудника ... Продолжительность оборота оборотных активов Коэффициент задолженности Коэффициент закрепления средств в обороте Коэффициент финансовой напряженности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент ... Оценочные индикаторы эффективности управления оборотным капиталом как правило являются величинами относительными Вследствие этого для диагностики процесса достижения целевых оценочных индикаторов предлагаем ввести оптимальные оценочные ... Знание факторов негативно влияющихна функционирование организации позволяет субъектам управления разработать управленческие решения корректирующие управленческий процесс
Факторы ограничения финансового обеспечения инвестиционной деятельности российских компанийПроведенный авторами анализ данных за 2011 2012 гг по 87 крупнейшим российским компаниям работающим в 24 отраслях всех основных видов экономической деятельности в каждой отрасли было отобрано по 2-5 компаний-аналогов позволил выявить факторы ограничивающие финансовое обеспечение инвестиционной и инновационной деятельности российских компаний Прежде всего речь идет о ... Темп роста активов Теоретически это обусловлено тем что все затраты по операционной деятельности делятся на переменные и ... Еще один факторвлияющийна инвестиционную и инновационную деятельность российских компаний это ограниченность их финансовых ресурсов для развития
Методы оценки рисковК преимуществам качественных методов можно отнести возможность оценки качественных фактороввлияющихна возникновение риска При количественной оценке риска используются различные методы В настоящее время наиболее ... Они пересчитываются при изменении воздействия какого-либо из внешних факторов ставка дисконта налоговые платежи объём продаж изменение цен Каждый изменившийся фактор учитывается обособленно остальные ... Одной из задач метода является нахождение точки безубыточности -уровня при котором выручка равна суммарным издержкам производства то есть чистая прибыль от деятельности равна нулю Нахождение такой точки позволяет ориентироваться на крайний вариант развития ... Проведя финансовый анализ можно выделить следующие риски риск ликвидности риск финансовой устойчивости риск деловой активности риск рентабельности активов риск платежеспособности риск банкротства Проведём анализ каждого риска отдельно Для оценки риска снижения ликвидности ... Содержание Коэффициент общей оборачиваемости выручка от реализации средн величинаактивов отражает степень оборачиваемости всех активов находящихся в распоряжении организации Оборачиваемость функционального оборотного капитала
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеВыручка по отгрузке величина более абстрактная в зависимости от суммы дебиторской задолженности покупателей и графика ее погашения она ... Коэффициенты характеризующие деловую активность представлены двумя наиболее популярными показателями рентабельность активов отношение прибыли к активам норма чистой прибыли отношение чистой прибыли к выручке - нетто Можно сказать что в ... Федерации на территории которого осуществляет свою деятельность организация текущее состояние и перспективы развития отрасли факторывлияющихна эти перспективы уровень конкуренции в отрасли сведения об основных конкурентах сведения об исполнении
Методология управления финансовыми результатами предприятияВ процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторывлияющиенавеличину возможных финансовых результатов и рассмотрев варианты производственной программы и выбрать наилучшей вариант ... В качестве базовых показателей используют выручку от реализации продукции работ услуг без налога на добавленную стоимость акцизов таможенных пошлин себестоимость реализованной продукции прибыль от реализации продукции работ услуг прочую прибыль и валовую прибыль структуру себестоимости процентное соотношение материальных расходов заработной платы с начислениями амортизационных отчислений прочих расходов стоимость активов организации на конец года финансовый рычаг отношение стоимости всех активов организации к собственному капиталу рентабельность всего капитала и рентабельность собственного капитала 2 с 350 ... Данная система управления позволяет иметь системную информацию о темпах развития организации проводить анализ за счет каких факторов достигнут определенный результат выявлять какое звено предприятия тормозит его развитие ... Целью применения методики управления прибылью по центрам ответственности является оценка прогнозирование и достижение оптимальной прибыли рентабельности и эффективности деятельности центров финансовой ответственности и организации в целом Факторный анализ навеличину прибыли от реализации продукции оказывают влияние как внутренние так и внешние факторы К внешнему ... Прибыль как финансовый результат выступает в следующих основных видах валовая прибыль прибыль от продаж бухгалтерская прибыль чистая прибыль Валовая прибыль по экономическому смыслу близка к показателю маржинальный доход Она рассчитывается в
Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииНекоторые аспекты анализа финансовых результатов и денежных потоков по данным публичной бухгалтерской отчетности страховой организации были рассмотрены ранее 3 поэтому остановимся подробнее на методике оценки устойчивости экономического роста и фактороввлияющихна нее 3 Москалева Е.Г Методические подходы к проведению факторного анализа финансового результата деятельности ... Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока по данным бухгалтерской отчетности страховой компании Экономический анализ теория ... К 4 - оборачиваемость активов которая демонстрирует сколько доходов приносит каждый рубль вложенный в активы страховой компании и определяется ... К 4 - оборачиваемость активов которая демонстрирует сколько доходов приносит каждый рубль вложенный в активы страховой компании и определяется как отношение общей суммы доходов - нетто-перестрахование к средней за отчетный период величинеактивов страховщика К 5 - коэффициент финансовой структуры капитала страховщика который характеризует степень финансовой
Современное понимание управления рисками оборотных активов промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканейБазовыми являются показатели которые могут быть определены достаточно достоверное имущественное состояние предприятия чистыеактивы ожидаемый доход расходы и т.д На рисунке 1 отражены группы рисков при управлении ... Чем ниже скорость оборота текущих активов тем больше потребность в финансировании В условиях финансовых потрясений экономической стагнации экономики когда отсутствуют ... Смысл методики SWOT-анализа состоит в рассмотрении и прогнозировании основных фактороввлияющихна бизнес сточки зрения внешнего и внутреннего окружения Внешняя среда существует независимо от ... Постоянный контроль поддержания оптимальной величины денежных активов 2 Вложение лишних денежных средств в оборот 5 Проведение анализа направлений использования
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияПолитика самофинансирования компании связана с политикой распределения прибыли решение выплатить большую или меньшую часть своей прибыли акционерам в форме дивидендов определяет размер сумм которые она отложит в резерв Следовательно выбор соотношения между дивидендами и чистой прибылью отчетного года т.е ... Эта оценка опирается на сравнение суммы объявленных дивидендов с суммой действительно выплаченных хорошее предприятие то которое объявляет и выплачивает одинаковую сумму дивидендов Факторывлияющиена выбор политики дивидендов столь многочисленны что проблема поддержания курса акций которая впрочем ... Последняя состоит из чистой прибыли отчетного года плюс прибыль или минус убыток прошлых отчетных лет и минус отчисления ... Введем следующие обозначения l р - сумма инвестиций в период p n - срок жизни активов этого предприятия D p - амортизационные отчисления по периоду r - темпы роста инвестиций ... Начальный капитал акционерного общества делится на равные части то есть акции номинальная стоимость которых равна величине начального капитала разделенного на число выпущенных акций В дальнейшем акционерный капитал может быть увеличен
Методические аспекты комплексного анализа чистых активов организацииКогденко такие факторы можно разделить на три группы отклонения в активах и обязательствах не оказывающие влияние на изменение стоимости чистыхактивов например приобретение активов за счет обязательств погашение обязательств за счет активов отклонения в активах и обязательствах оказывающие влияние на изменение стоимости чистыхактивов например взносы в уставный капитал переоценка основных средств отклонения в составных частях собственного капитала не влияющиенаактивы обязательства или чистыеактивы снижение стоимости акций перевод нераспределенной прибыли в резервный ... В процессе факторного анализа динамики чистыхактивов можно использовать следующую аддитивную модель 3 ЧА УК - А ... Полученная новая модель позволяет проследить взаимосвязь величинычистыхактивов с рентабельностью продаж и их оборачиваемостью 6 R ЧА P ЧА Р
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииИмущественный холдинг представляющий собой группу компаний связанных между собой отношениями собственности с четкой иерархической структурой где основное общество имеет в соответствии с законами об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью основания для влияния на решения других ... Еще один факторвлияющийна особенности корпоративной финансовой политики - производственные взаимосвязи в зависимости от которых корпорация ... К ключевым финансовым решениям краткосрочной корпоративной финансовой политики относятся решения в областях финансовых аспектов маркетингового комплекса включающего продуктовую и ценовую политику политику распределения продукции и стимулирования сбыта управления доходами расходами и прибылью относительно налоговой нагрузки финансовых аспектов управления персоналом управления оборотными активами относительно кредиторской задолженности источников формирования оборотного капитала К ключевым финансовым решениям долгосрочной корпоративной политики ... Эффективность этих процессов определяет такие факторы стоимости как эффективность затрат на НИОКР обновляе-мость продукции результативность реальных и финансовых инвестиций состояние материально-технической базы величина производственной мощности устойчивый темп роста корпорации оборачиваемость внеоборотных активов Бизнес-процессы финансовой деятельности обеспечивающие бизнес ... Инвестиционная деятельность корпорации в рамках ценностно ориентированного менеджмента должна обеспечивать поиск отбор реализацию и контроль таких инвестиционных проектов которые повышают фундаментальную стоимость холдинга т.е имеют положительную чистую приведенную стоимость Инвестиционная политика создающая стоимость должна обеспечивать не только отбор наиболее привлекательных проектов
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и фактороввлияющихна эти изменения С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей структуру статей баланса ... Средние за период величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величинна начальную и конечную даты периода и полных величинна промежуточные даты деленные на число слагаемых уменьшенное на 1 Оборачиваемость оборотных активов Оборачиваемость ... Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов готовой продукции незавершенного производства сырья и материалов и кредиторской задолженности Показатели рентабельности определяются в ... К5 Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика Для остальных показателей третьей группы оборачиваемость ... Стоимость чистыхактивов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиП - величина прибыли от продажи ПС - полная себестоимость i - конкретный вид продукции работ услуг ... Трехфакторная модель Du Pont выглядит следующим образом где А активы К с - собственный капитал ... Pont позволяет дать комплексную оценку основным факторамвлияющимна эффективность деятельности организации оцениваемой через рентабельность собственного капитала а именно таким факторам как
Анализ и расчет иммобилизации собственных средств коммерческого банкаДля определения влияния факторовнавеличину коэффициента иммобилизации проводится факторный анализ по формуле 3 К ИММ СКОР 75764 167395 0.4526 ... Отношение активов к капиталу называют мультипликатором капитала банка который влияет на его рентабельность Рентабельность капитала банка ... Так при рассмотрении в качестве влияющегофактора размера общих операционных доходов банка формула для прибыльности капитала банка принимает следующий вид ... Д ЧП - доля чистой прибыли МК - мультипликатор капитала К ОБ - коэффициент оборота капитала R ОБ -
Бинарные модели оценки риска банкротства предприятийP у i 1 x i навеличину приближенно равную где функция плотности стандартного нормального распределения N 0.1 математическое ожидание которого равно ... Для построения модели риска банкротства исходными данными является выборка состоящая из показателей характеризующих финансовое состояние белорусских организаций К таким показателям относятся количественные переменные такие как оборотные и внеоборотные активы дебиторская и кредиторская задолженность в разрезе по контрагентам прибыль убыток чистая прибыль убыток и т.д коэффициенты рассчитанные в соответствии с требованиями законодательства Республики Беларусь текущей ... К3 обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами К4 Также имеются следующие отношения просроченных финансовых обязательств к общей сумме финансовых обязательств К5 ... К8 Данные показатели тоже оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации и ее платежеспособность качественные переменные принимающие значение 1 либо 0 переменные характеризующие факторывлияющиена рискованность действий ЛПР в области финансов пол возраст образование и опыт работы
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииАзии о наиболее значимых показателях влияющихна принятие обоснованных инвестиционных решений проведенный аудиторской компанией PricewaterhouseCoopers показал что к таким показателям ... При оценке деловой активности организации некоторыми авторами 8 рекомендуется ориентироваться не только на показатели оборачиваемости но и анализировать репутацию фирмы и ее руководства деловую историю конкурентоспособность широту рынков сбыта наличие стабильных клиентов потребителей показатели объема продаж величиныактивов прибылей убытков продолжительности производственно-коммерческого цикла и другие критерии Третий подход связан с проблемой ... МДА основанного на использовании многофакторных критериев В табл 3 обобщены факторы и приоритеты используемые в критериях профессора ... Отношение чистой прибыли к себестоимости произведен ной продукции 0.64 17.Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей 0.1 18
Использование модели Ольсона для экспресс-оценки стоимости компанииОсновным факторомвлияющимна процесс создания стоимости компании являются ее анормальные избыточные доходы т.е доходы компании превышающие ... Иными словами метод кумулятивного построения модель оценки капитальных активов и др не позволяют нам получить ставку дисконтирования используемую в модели Ольсона так как ... В данной связи для корректного расчета ставки дисконтирования целесообразно использовать результаты расчета рисков с учетом приведенных выше факторов Модель Ольсона может быть применена для определения рыночной стоимости инновационных компаний характеризующихся высокой степенью ... При несущественном различии в величине балансовой и рыночной стоимости чистыхактивов менее 50% для производственных компаний рекомендуется использование балансовой
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиТакими факторами могут являться законодательные ограничения проблемы с доступностью сырья наличием рабочей силы изменение в худшую ... Методом чистыхактивов предусматривает следующую последовательность шагов определение рыночной стоимости активов организации определение рыночной стоимости обязательств ... Сделки специфические условия по сделке влияющиена ее цену Из перечисленного видно что может существовать множество причин возникновения разницы между ... Из перечисленного видно что может существовать множество причин возникновения разницы между результатами оценки величины собственного капитала не относящихся к неидентифицируемым при оценке нематериальным активам Метод ликвидационной стоимости в
Разработка модели оценки влияния фактора операционной прибыли на стоимость предприятияK d величина заемного капитала D Для формирования экономико-математической модели оценки ключевых факторов стоимости анализируемого предприятия был ... Поэтому важным представляется своевременная и полная оценка фактороввлияющихна стоимость предприятия Стоимость фирмы зависит как от уже инвестированного капитала так и от ... Стоимость фирмы зависит как от уже инвестированного капитала так и от ее будущей доходности поэтому можно предположить что стоимость фирмы равна сумме стоимости ее чистыхактивов и текущей стоимости за все время ее существования 2 4 5 6 с
Некоторые тенденции в дивидендной политике публичных компанийПо КГУ эти значения составили 290 и 83% соответственно Факторывлияющиена дивидендные выплаты Относительные размеры дивидендов характеризуются с помощью коэффициентов дивидендных выплат относительно ... Использованы показатели чистой прибыли свободного денежного потока размер активов компании а также показатели рентабельности активов ROA собственного капитала ROE и предыдущее значение коэффициента ... Как показали результаты оценки моделей положительное и значимое влияние навеличину коэффициентов дивидендных выплат оказывают размер компаний а также суммы чистой прибыли и свободного денежного
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореЭмпирические работы посвященные прогнозированию дефолтов в российском банковском секторе также сосредоточены на выявлении факторов индивидуальной банковской деятельности которые влияют на вероятность обвала Тем не менее в ... Основные сведения по факторамвлияющимна вероятность банкротства в зарубежных и российском банковских секторах представлены в табл 2 Таблица ... Доля ликвидных активов в общей сумме активов - США Hwang et al 1997 Доля недвижимости находящейся в ... США Martin 1977 Чистый доход нормированный на сумму совокупных активов - США Martin 1977 Доля коммерческих кредитов в ... России о приведении в соответствие величины уставного капитала и размера собственных средств капитала кредитная организация не способна удовлетворить требования кредиторов