Основные финансовые коэффициентыЭти показатели помогают оценить ликвидность рентабельность эффективность управления активами и долговую нагрузку Рассмотрим основные коэффициенты для анализа 1 Коэффициенты ликвидности ... Коэффициент текущей ликвидности Current Ratio КТЛ Оборотные активы Краткосрочные обязательства \text КТЛ \frac \text Оборотные активы
Высоколиквидные активыС одной стороны компании нужно иметь достаточно ликвидных средств для покрытия текущих обязательств С другой - избыток таких активов может привести к упущенной выгоде Рассмотрим несколько ... Рассмотрим несколько стратегий управления высоколиквидными активами Консервативная стратегия Поддержание высокого уровня денежных средств и их эквивалентов Эта стратегия минимизирует риски ... Эта стратегия минимизирует риски но может привести к снижению рентабельности Умеренная стратегия Баланс между ликвидностью и доходностью Часть средств инвестируется в краткосрочные финансовые инструменты
Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятияК т.л ОА ЗК кр При анализе коэффициент текущей ликвидности предприятия сравнивается со среднеотраслевым значением Если отклонение значительно необходимо выяснить причины либо отрасль ... Если отклонение значительно необходимо выяснить причины либо отрасль чрезмерно ликвидна а значит предприятие вполне платёжеспособно либо предприятие более ликвидно и тогда оно менее рентабельно Если коэффициент быстрой ликвидности совпадает со среднеотраслевым показателем это свидетельствует о том что предприятие ... Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости по экономической сути едины и взаимосвязаны - они связывают между собой структуру активов и пассивов Если СК ВНА то есть коэффициент покрытия СК ВОА 1 СК ЗК
Финансовое равновесиеОптимизация структуры оборотных активов Эффективное управление денежными потоками Контроль за издержками и рентабельностью операций Количественно финансовое равновесие можно ... N 109 Коэффициент текущей ликвидности норма 2 и более Коэффициент обеспеченности собственными средствами норма 0.1 и более Коэффициент
Финансовые риски в системе управления нематериальными активами компанийК таким факторам относятся 2 с.251 качество функционирования высшего руководства и топ-менеджеров размер предприятия инвестиционный фонд и источники финансирования территориальная дислокация широта и разнообразие клиентской базы рентабельность информационной и инновационной деятельности прочие риски Ставка дисконтирования методом факторного анализа рассчитывается по следующей ... Таким образом при минимизации рисков важную роль играет проведение оценки нематериальных активов Система нематериальных активов неразрывно связана с деятельностью персонала компании В настоящее время 80% российских ... Под риском обычно подразумевают вероятность потерь обусловленных отклонением фактических результатов оценки текущего состояния и будущих прогнозных показателей За прошедшее десятилетние все большее внимание уделяется методам управления
РентабельностьРентабельность - это показатель рассчитываемый соотношением прибыли с некоторой базой характеризующей предприятие с одной из двух сторон ресурсы или совокупный доход в виде выручки полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности Рентабельность показывает прибыльность приходящуюся на единицу расходов сколько руб прибыли приходится на один ... Стоимость активов финансовых потоков или ресурсов которые формируют полученную прибыль Показатели рентабельности Показатели рентабельности предназначены для
Индекс качества активовКоэффициенты ликвидности такие как коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности показывают способность организации погашать свои краткосрочные ... Коэффициенты рентабельностиактивов Коэффициенты рентабельностиактивов такие как рентабельностьактивов ROA и рентабельность инвестированного капитала ROIC
АФХДКоэффициент текущей ликвидности Рентабельностьактивов ROA Рентабельность собственного капитала ROE Коэффициент финансовой независимости Пример расчета и
Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиОборотные активы включают как финансовые так и нефинансовые активы в частности запасы поэтому в процессе анализа финансовых активов важно определить как они влияют на значение показателя текущей ликвидности который рассчитывается по формуле k CL C AR FI AR NFl F IS ... Для оценки эффективности финансовых активов необходимо рассчитать показатели рентабельности инвестиционных и спекулятивных финансовых активов и показатели оборачиваемости транзакционных финансовых
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюКоэффициент текущей ликвидности 2.0-2.5 1.7-2.0 1.4-1.7 1.1-1.3 Менее 1.1 более 3.5 4 Коэффициент достаточности денежных средств ... Доля оборотных активов в валюте баланса 0.35-0.7 0.3-0.35 0.25-0.3 0.2-0.25 Менее 0.2 более 0.7 6 Коэффициент финансовой ... Коэффициент рентабельности продаж 0.15-0.5 0.1-0.15 0.05-0.1 0.01-0.05 Менее 0.01 более 0.5 8 Средневзвешенный срок старения задолженности
Проблемы управленческого учета и менеджмента интеллектуальных активовДля этого сначала умножают среднеотраслевую рентабельностьактивов на среднюю стоимость материальных активов компании Затем вычитают рассчитанную на шаге I среднюю ... Шаг VII вычисляют текущую стоимость этой чистой прибыли разделив ее на соответствующую ставку дисконта например стоимость капитала компании
Современное понимание управления рисками оборотных активов промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканейВозникающий за пределами предприятия риск отказа покупателя от продукции не по вине ее производителя является сбытовым и в этой части он относится к категории внешнего риска 1 с 88 В свою очередь идентифицированными видами рисков являются риски структуры активов и пассивов риски потери платежеспособности финансовой устойчивости и независимости риски последствий снижения деловой активности и рентабельности организации Отметим что риск потери предприятием финансовой устойчивости характеризует нарушение соответствия между ... Чем ниже скорость оборота текущихактивов тем больше потребность в финансировании В условиях финансовых потрясений экономической стагнации экономики когда
Признаки банкротстваАнализ операционной эффективности компании такой как рентабельность оборачиваемость активов и другие показатели может помочь выявить эффективность использования ресурсов и потенциальные финансовые ... Она основывается на финансовых показателях и коэффициентах таких как коэффициент текущей ликвидности коэффициент оборачиваемости активов и другие Какие процедуры применяются при банкротстве При банкротстве применяются
Структура оборотного капиталаНапример если компания держит склад на 3 месяца вперед а не на необходимый 1 месяц то часть оборотного капитала будет заморожена в неликвидных активах Это низкая рентабельность и ограничивает возможности для инвестиций в развитие Для эффективного управления оборотным ... Увеличивайте кредитную задолженность используя отсрочку платежам поставщиков Поддерживать достаточный уровень средств для финансирования текущих нужд и непредвиденных расходов Грамотное управление оборотным капиталом позволяет высвободить средства для инвестиций в
Эффективность использования заемного капиталаКраткосрочные обязательства применяются в оборотных активах так как их возврат осуществляется в течение текущего года из средств ликвидных активов В случае если краткосрочные обязательства превышают оборотные активы и ... Заемный капитал идет на увеличение доходности собственного капитала повышение прибыли и рентабельности капитала в общем Эффект финансового рычага ЭФР считается одним из показателей для оценки эффективности
Модель СайфуллинаК 2 коэффициент текущей ликвидности стр.290 стр 610 620 630 660 К 3 коэффициент оборачиваемости активов стр.010 Форма ... К 4 коммерческая маржа рентабельность реализации продукции стр.050 Форма 2 стр.010 Форма 2 К 5 рентабельность собственного капитала стр.050 ... Например для предприятий с высокой капиталоемкостью например в нефтегазовой отрасли можно увеличить вес коэффициента К 3 оборачиваемость активов а для компаний сферы услуг повысить значимость К 4 рентабельность продаж Интеграция с системой
Чистый оборотный капиталЧОК представляет собой средства которые компания может направить на финансирование текущей деятельности закупку сырья материалов выплату заработной платы и т.д Чем больше ЧОК тем легче ... ЧОК Оборотные активы - Краткосрочные обязательства 250 - 180 70 млн руб Чистая прибыль Выручка - Себестоимость ... Прочие расходы 1200 - 900 - 150 150 млн руб Рентабельность ЧОК Чистая прибыль ЧОК 100% 150 70 100% 214% Высокая рентабельность ЧОК 214% свидетельствует
Оптимизация состава активовВ 2022 году компания провела оптимизацию увеличила долю денежных средств до 20% сократила долю краткосрочных финансовых вложений до 15% оптимизировала дебиторскую задолженность до 35% увеличила долю долгосрочных финансовых вложений до 10% прочие активы составили 20% Рентабельностьактивов выросла до 12% Таким образом оптимизация структуры финансовых активов позволяет организациям повысить эффективность ... Ликвидность активов характеризует способность предприятия быстро трансформировать их в денежные средства для погашения текущих обязательств Оптимизация ликвидности активов позволяет обеспечить платежеспособность предприятия и эффективное использование финансовых ресурсов Основные
Суммарные активыКоэффициент текущей ликвидности отражает способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства Пример анализа коэффициентов Предположим что у ... Возможности Оптимизация структуры активов может повысить рентабельность предприятия Например продажа неэффективных или устаревших активов может освободить капитал для