Активы предприятияЛиквидность оценивает способность организации выполнять свои платежные обязательства Для этого рассчитаем коэффициент текущей ликвидности Формула текущей ликвидности Текущая ликвидность ... Формула текущей ликвидности Текущая ликвидность Оборотныеактивы Краткосрочные обязательства 900 400 2.25 2 Показатели оборачиваемости Показатели оборачиваемости помогают оценить насколько
Исследование ограничений в моделях современной портфельной теорииВ портфель добавляется ряд активовпоказатели риска доходности которого отличаются от показателейактивов в отдельности Выбор портфеля должен следовать современной портфельной теории зародившейся в статье Гарри ... Помимо вышеупомянутых ограничений существует ряд дополнительных ограничений реального мира таких как ограничения класса или сектора ограничения лота ограничения транзакционных издержек ... Помимо вышеупомянутых ограничений существует ряд дополнительных ограничений реального мира таких как ограничения класса или сектора ограничения лота ограничения транзакционных издержек ограничения предварительного назначения торговые ограничения ограничения оборота и др но они рассматриваются значительно реже Классовое ограничение На практике инвесторы могут захотеть
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваТемп роста опережает темп роста активов Среднемесячная выручка Существенное снижение Снижение Существенное снижение Снижение Можно ли расценить существенное ухудшение показателей ... Как было отмечено выше вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства делается только в том случае если руководителем должника ответственным лицом выполняющим управленческие функции в отношении должника индивидуальным предпринимателем или учредителем участником должника совершались сделки или ... Как было отмечено выше вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства делается только в том случае если руководителем должника ответственным лицом выполняющим управленческие функции в отношении должника индивидуальным предпринимателем или учредителем участником должника совершались сделки или действия которые не соответствовали существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота и которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника На первый взгляд анализ финансовой
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаВложение заемного капитала в операционную деятельность способствует высвобождению собственного капитала из оборота и создает возможность использования его в инвестиционном процессе для получения дополнительного дохода А это в конечном итоге содействует повышению доходности совокупных активов и рентабельности собственного ... Рентабельность оборотных средств как минимум будет выше рентабельности совокупных активов в 3-4 раза Какой смысл в
Финансовая политика государства в условиях кризисаРФ В условиях низких темпов экономического роста возникает проблема стимулирования развития производства инвестиций и повышения предпринимательской активности Одним из важнейших инструментов решения этой проблемы являются налоги Современное состояние налоговой системы характеризуется ... Наименование показателя Прогноз поступлений доходов млрд руб Исполнение за январь-декабрь млрд руб Процент исполнения Налоги и ... ММВБ в 2014 году составил около 4 трлн долл что в 2 раза превышает ВВП страны и в 10 раз ее внешнеторговый оборот Благоприятная среда спекулятивной деятельности оттягивает финансовые ресурсы из банков и реального сектора Экономика страны
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаПоэтому для повышения достоверности получаемой информации банк кроме официальной бухгалтерской отчетности и учредительных документов организации запрашивает также справку из налогового органа об отсутствии невыполненных налоговых обязательств справку об оборотах денежных средств в других банках и отсутствии картотек на ... Заемщик тыс руб Показатель 01.01.2012 01.01.2013 Актив I Внеоборотные активы 321 116 Нематериальные активы - - Результаты исследований
Альтернативные инструменты финансирования бизнес-проектовВо-первых банки могут включить в оценку кредитоспособности заемщиков анализ их активности на краудфандинговых платформах Во-вторых возможно со-финансирование проектов банком и краудфандин-говой платформой Так в случае ... Сфера питания в крауд-фандинге является средним по показателям успешности 38% успешности исходя из данных о запущенных проектах и успешно завершенных количество человек ... При этом основатели проекта могут выкупить некоторые доли у инвесторов по рыночной цене для увеличения ставки дивиденда или полностью выкупить все доли и иметь в своем распоряжении 100% прибыли Далее рассмотрим финансирование этого ... Краудфандинг как способ вовлечения частного капитала в инвестиционный оборот имеет множество преимуществ которые будут более весомы после преодоления ряда барьеров развития данной отрасли
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийРФ для оценки степени ликвидности полных товариществ обществ c ограниченной ответственностью акционерных обществ и унитарных предприятий основанных на праве хозяйственного ... Начиная c 1995 г показатель чистых активов стал обязательным для расчета в составе бухгалтерской отчетности предприятий всех организационно-правовых форм ... Внеоборотные активы отражаемые в первом разделе баланса за исключением балансовой стоимости собственных акций общества выкупленных
Методы оценки риска банкротства предприятийКО - краткосрочные обязательства коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 К2 СК ДО - ДА КА 1.2 где СК - собственный капитал ... КА - краткосрочные активы коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 К3 КО ДО ИБ 1.3 где КО - краткосрочные обязательства ДО -долгосрочные обязательства ... В качестве источника информации для определения платежеспособности выступает бухгалтерская отчетность заполненная в соответствии с требованиями отечественного законодательства 7 однако оно периодически пересматривается что приводит к ... Следует также отметить что данные показатели платежеспособности организации дают лишь количественную оценку ее деятельности и рассматриваются в динамике однако не
Проблемы учета кредиторской задолженностиКроме того достаточно распространенной в практике учета является еще одна ошибка сворачивание сальдо по синтетическим активно-пассивным счетам с двусторонним сальдо когда по расчетам с разными контрагентами на счете возникают одновременно и дебетовые и кредитовые обороты и сальдо Типичным примером счета такого вида является счет 76 Расчеты с разными дебиторами ... ПБУ 4 99 показатели об отдельных активах обязательствах доходах расходах и хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности ... Поскольку остатки по указанным выше статьям в большинстве своем являются существенными рекомендуется показатели по ним приводить в балансе по дополнительно введенным строкам 1521 1522 1523 и т д Приведем примеры отражения таких статей По
Финансирование через механизм лизинга за и противОднако необходимо помнить что согласно теории эффекта финансового рычага заемный капитал следует привлекать если рентабельность активов будет выше средней процентной ставки по кредиту Иначе эффект финансового рычага будет отрицательным значит ... Таблица 2 Финансовые потоки при приобретении объекта имущества за счет собственных средств руб Показатель Сумма Приток денежных средств 1 100 000 В том числе НДС 167 796.61 Отток ... НДС налог необходимо уплатить в полном размере Кроме того большая величина оттока по авансовому платежу В совокупности с расчетного счета ... Скорее всего это вариант удобен для торговых предприятий для которых необходимо постоянное наличие оборотных средств на счете Третий условный плюс - оптимизация налога на прибыль При выборе варианта
Использование оффшорных схем как необходимого элемента псевдолегальной минимизации налоговФедерации в настоящее время обусловлены неблагоприятной политической ситуацией в стране определившей неустойчивость российской экономической системы возникновением условий при которых практически исчезла прозрачность финансовой системы как основного фактора стимуляции развития оффшорного бизнеса исполнением специфической приватизации аккумулирующей существенную часть финансовых средств в частную собственность На начальном этапе при ... ВВ настоящее же время потребность в оффшорных экономических субъектах со стороны российской экономики вызвана стремлением к минимизации налоговых выплат необходимостью обеспечения безопасности хранения капиталов не вовлеченных в деловой оборот желанием сохранения конфиденциальности владения собственностью Однако если во всем мире свободные экономические зоны создаются ... Федерации активно пользуются оффшорными инструментами однако бизнес управляемый властями оффшорных зон-регионов не получил должного распространения в ... Россия находится в процессе движения от полу - периферии к периферии войдя по многочисленным экономическим показателям при этом являясь фактическим донором энергоресурсов дешевой рабочей силы и капитала для зарубежных стран
Структура капитала и финансовая устойчивость организации практический аспектФинансовый менеджер задает значения цены различных источников финансирования плеча финансового рычага и ряда других показателей В результате он получает минимальное значение средневзвешенной цены капитала при заданных ограничениях финансовой устойчивости ... ROA - фактическая или прогнозируемая рентабельность активов % R i - фактическая или прогнозируемая средняя расчетная ставка процена по кредитам и ... У капиталоемких предприятий с длительным периодом оборота средств имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения к примеру предприятий машиностроительного комплекса доля ... Предварительно требуется определить общую потребность в дополнительных источниках финансирования и рассчитать ее процентное отношение к базовой величине валюты баланса Аналитически вторая
Структура вложенийОдин из ключевых показателей коэффициент текущей ликвидности который рассчитывается по формуле Коэффициент текущей ликвидности Оборотныеактивы Краткосрочные обязательства ... На этом этапе с дополнительными источниками финансирования выступают Личные сбережения основателей Средства друзей и семьи Бизнес-ангелы Краудфандинговая платформа Сумма
Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии отсутствии признаков фиктивного или преднамеренного банкротстваПризнаками преднамеренного банкротства являются действия определенных выше лиц вызвавшие неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей 12 С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ ... На первом этапе рассчитываются показатели характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами имевшие место за период проверки ... К показателям характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами относятся - обеспеченность обязательств должника всеми его активами - обеспеченность обязательств должника его оборотнымиактивами - величина чистых активов 14 Обеспеченность обязательств
Методы оценки стоимости нематериальных активовВ процессе признания нематериальных активов в качестве составной части внеоборотных активов компании возникает нелегкая задача по разработке методологии оценки каждой категории нематериальных активов Как ... Суть проблемы заключается в том что существующие методы оценки нематериальных активов в рамках затратного подхода не в полной мере учитывают инфляционное изменение покупательной способности денег а также возможность денег приносить доход при ... Хотя затратный подход уступает доходному подходу с точки зрения итоговых показателей стоимости поскольку стоимость которую компания тратит на создание актива практически всегда меньше тех выгод
Оценка рисков в аудитеСредним риском называется риск который может повлиять на искажение существенного оборота сальдо или раскрытия информации Если обнаруженный риск способен стать причиной любого другого искажения или ... В итоге оценки влияния факторов риска средств контроля уточняются по выбранным группам а также уточняются значения суммарного контрольного риска cr по определенному объекту аудита в данном случае - по объекту нематериальных активов В табл 5 приведены факторы риска по которым будет осуществляться оценка риска средств контроля ... В табл 5 приведены факторы риска по которым будет осуществляться оценка риска средств контроля см полную таблицу в статье Р П Булыги 9 Расчет риска необнаружения производится на основе косвенной ... Приведем расчет аудиторского риска с примерными значениями показателей размещенный в методике табл 7 Таблица 7 Расчет аудиторского риска № п п Оценка
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваТаблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотныеактивы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотныеактивы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотныхактивов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотныхактивов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотныеактивы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотныеактивы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотныеактивы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных ... Таблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотныеактивы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотныеактивы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотныхактивов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотныхактивов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотныеактивы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотныеактивы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотныеактивы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей выручка нетто стр.2110 п среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде среднемесячная выручка валовая выручка кол.мес так как отсутствуют данные валовой выручки то используется выручка нетто тогда среднемесячная выручка стр.2110 кол.мес р чистая прибыль убыток - чистая нераспределенная прибыль убыток отчетного периода оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей чистая прибыль убыток стр.2400 Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов Таблица 2 тыс руб Наименование показателя 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 ... Отклонение 01.01.2021 от 01.01.2017 а совокупные активы пассивы 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 ... Отклонение 01.01.2021 от 01.01.2017 а совокупные активы пассивы 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 243 844 изменения -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 70 054 изменения
Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организацийПериод оборачиваемости оборотныхактивов ОСР Не более 150 дней Таблица 5 Критерии для оценки показателей оборачиваемости Значения ... I Оценка показателей оборачиваемости по приведенной методике выполняется на основании данных табл 4 и 5 и оценивается в зависимости от соответствия оптимальным
Роль классификации в управлении дебиторской задолженностьюРассматривается классификация дебиторской задолженности и ее роль в управлении оборотнымиактивами предприятия Подробно изложены широко используемые признаки классификации определены классификационные группы и указаны цели их ... Следовательно на данном этапе целевым показателем управления ДЗ должно являться сокращение среднего промежутка времени между фактической передачей товарно-материальных ценностей и ... Сознательно затягивая этот процесс заставляя переделывать и пересылать документы предприятие фактически получает дополнительную отсрочку в ряде случаев превышающую зафиксированную в договоре иногда на практике такой подход добавляет ... Продолжительность проблемного периода зависит от многих факторов включая жесткую кредитную политику предприятия и обычаи делового оборота в отрасли Однако его минимальная величина ограничена сроком добровольного урегулирования проблемы в пределах недели