Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииЗначительное превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами позволяет предположить что организация имеет большой объем свободных ресурсов формируемых из собственныхисточников Для кредитной политики такое положение наиболее приемлемо Однако отвлечение значительного объема средств в ... Обобщенным показателем задолженности является оборачиваемость Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема выручки от продажи к средней величине дебиторской задолженности Коэффициент ... Всего 1005 325 1 325 065 1 595 487 2 433 020 3 284 800 в том числе промышленность 96405 118665 121147 153965 254842 сельское хозяйство 6698 6571 8812 9327 12022 строительство 149771 209350 211693 268972 339554 транспорт 22585 21801 34028 46066 78518 связь 11243 2868 11994 6351 15381 торговля и общественное питание 487122 651416 881736 1430203 1346908 оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 64162 52143 91829 89039 100374 информационно-вычислительное обслуживание 4091 2049 3470 8198 9196 операции с недвижимым имуществом 26328 30632 41165 67108 98779 общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка 60416 121899 74585 123403 640155 жилищно-коммунальное хозяйство 1884 2567 5446 5667 5003 ... Всего 1005 325 1 325 065 1 595 487 2 433 020 3 284 800 в том числе промышленность 96405 118665 121147 153965 254842 сельское хозяйство 6698 6571 8812 9327 12022 строительство 149771 209350 211693 268972 339554 транспорт 22585 21801 34028 46066 78518 связь 11243 2868 11994 6351 15381 торговля и общественное питание 487122 651416 881736 1430203 1346908 оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 64162 52143 91829 89039 100374 информационно-вычислительное обслуживание 4091 2049 3470 8198 9196 операции с недвижимым имуществом 26328 30632 41165 67108 98779 общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка 60416 121899 74585 123403 640155 жилищно-коммунальное хозяйство 1884 2567 5446 5667 5003 непроизводственные виды бытового обслуживания населения 1716 1940 2195 6769 2919 здравоохранение физическая культура и социальное обеспечение 6146 6196 % 4998 9684 27371 образование 224 324 765 764 554 культура и искусство 2968 5265 5462 7572 10790 наука и научное обслуживание 16743 22359 19582 24380 33598 финансы кредит страхование пенсионное обеспечение 34760 35495 58332 152029 268638 другие отрасли 12063 33525 18248 23523 40198 Источник по данным Росстата РФ Анализ данных табл 2 показывает что в ряде отраслей имеется ... По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона финансовый агент передает или обязуется передать другой стороне
Оценка биологических активов по справедливой стоимостиВажными проблемами которые затрудняют практическое внедрение оценки биологических активов по справедливой стоимости являются отсутствие практики осуществления повседневной оценки активов по справедливой стоимости не только в сельском хозяйстве но и в учете других видов экономической деятельности несовершенство внешнего информационного обеспечения учетно-аналитических служб сложность методических подходов к определению справедливой стоимости биологических активов их практическая неадаптированность ... Дальнейший сравнительный анализ позволяет взвесить достоинства и недостатки каждого из используемых подходов и установить окончательную оценку объекта собственности на основании данных того подхода или подходов которые предложены комиссией по оценке как наиболее ... МСФО 41 Сельское хозяйство для определения справедливой стоимости компания использует дисконтированную стоимость ожидаемых от актива чистых денежных потоков при этом применяется коэффициент дисконтирования рассчитанный исходя из сложившейся конъюнктуры рынка для денежных потоков до уплаты налогов https ... При расчете ожидаемых чистых поступлений денежных средств не должно учитываться их движение связанное с финансированием активов налогообложением или восстановлением активов после сбора продукции При определении ставки дисконтирования нами были ... Средняя урожайность 42.6 Источник составлено автором по данным ОАО Донское Цены на зерно в долгосрочной перспективе имеют выраженную
Тип финансовой устойчивостиДля определения типа финансовой устойчивости предприятия используются различные показатели которые позволяют оценить его финансовое состояние и уровень зависимости от заемных источниковфинансирования Некоторые из наиболее распространенных показателей включают Коэффициентобеспеченностисобственными средствами который показывает какую
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятийКоэффициент автономии характеризует степень обеспеченности сложившихся обязательств собственным капиталом Минимальная граница данного показателя составляет 1 Коэффициент характеризующий соотношение заемных ... ОАО НК Роснефть ситуация улучшилась по коэффициенту маневренности собственных и заемных средств -он попал в зону нормативных значений в то время как в 2014 г составлял 0.06 но коэффициент автономии был почти в два раза ниже нормативного значения что говорит о том что предприятие имеет высокую зависимость от внешних источниковфинансирования и поэтому не может быть признано финансово устойчивым В ПАО ЛУКОЙЛ данные коэффициенты
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияСобственный капитал 9.78 9.84 10.99 9.57 Обеспечение будущих расходов и платежей 0.49 0.37 0.44 0.41 Долгосрочные обязательства 13.65 14.06 13.62 13.64 ... Основными критериями используемыми для формирования вариантов финансирования предприятия являются следующие максимизация рыночной стоимости уровня финансовой рентабельности минимизация средневзвешенной стоимости капитала финансовых ... И А Бланка оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и ... Риск обусловленный структурой источников капитала считается финансовым и может быть оценен с использованием такого инструмента как финансовый леверидж
Оптимизация структуры капитала организации с использованием метода минимизации его средневзвешенной ценыФинансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источниковфинансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером исходя из желаемого уровня ликвидности баланса и платежеспособности ... Финансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источниковфинансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером исходя из желаемого уровня ликвидности баланса и платежеспособности организации склонности к риску а так же ставка налогообложения прибыли организаций коэффициент При этом финансовый менеджер задает целевое значение плеча финансового рычага DIE для обеспечения приемлемого
Система управления оборотными активами и краткосрочными обязательствамиОАО Зерносбыт применяется агрессивная стратегия финансирования оборотных активов свидетельством этому выступает невыполнение условий 3 и 4 а подтверждением отрицательное значение ... Текущее финансовое состояние - неудовлетворительное И.А.Бланк 1 определяет систему управления использования оборотными активами как формирование необходимого объема и состава этого капитала и обеспечение необходимых условий оптимизации процесса его обращения Вообще оборотные активы ОАО Зерносбыт составляют 47% всех ... Анализ показателей которые более точно охарактеризуют финансовое состояние организации показал Коэффициент текущей ликвидности 0.7 - крайне низкое значение собственный капитал не направлен на формирование оборотных
Модели предвидения дефолта аграрного бизнесаХ 4 - отношение рыночной цены акции к заемным источникам Х 5 - отношение выручки от продажи к активам Z 1.81 Модифицированная модель Z ... Х 4 - коэффициентфинансирования Х 5 - так же как в пятифакторной Так же как и в ... X 4 - соотношение собственного и заемного капитала Z 0.037 Модель Лего Z Лего 4.5913 Х 1 4.5080Х 2 ... X 2 обеспеченностисобственными оборотными средствами X 3 - оборачиваемости X 4 рентабельности собственного капитала Z 0.99
Анализ арбитражного управляющегоКоэффициентобеспеченностисобственными средствами на 01.01.2021 г снизился по сравнению с положением на 01.01.2017 г на 0.068 и составил 0.198 Предприятию достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности Обеспеченностьсобственными оборотными средствами в среднем по отрасли на 01.01.2021 г составляет -0.508 что меньше ... За период с 01.01.2017 г по 01.01.2021 г доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах организации увеличилась с 43.017% до 56.852% что свидетельствует об ухудшении состояния задолженности перед кредиторами и увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации в оборотных активах 8 Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется ... Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам долгосрочная краткосрочная деб.задолженность потенциальные оборотные активы подлежащих возврату совокупные активы г ж з а таб.2 Значение показателя на 01.01.2017 г составляло 0.254 и за анализируемый период увеличилось на 0.008 т.е на 01.01.2021 г состояние расчетов с дебиторами за период ухудшилось и можно сделать вывод о снижении ликвидности активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности 2.4 Коэффициенты характеризующие деловую активность ОАО Арсенал ПРИМЕР Коэффициенты характеризующие деловую активность должника Таблица 5 Наименование ... Основными направлениями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий являются налоговая система ценообразование внешнеэкономическая деятельность денежное обращение кредитование формы платежей и расчетов организация обращения ценных бумаг бюджетное финансирование состав и компетенция органов государственного управления в решении финансовых вопросов государственные гарантии лицензирование отдельных
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхИнтерпретация показателя Коэффициентобеспеченностисобственными оборотными средствами Кобесп Доля собственных оборотных средств чистого оборотного капитала в оборотных ... Чем выше показатель тем устойчивее предприятие т.к оно меньше зависит от внешних источниковфинансированияКоэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Кс Объем внеоборотных активов приходящийся на каждый
Обеспечение приоритетных направлений инвестирования основного капитала промышленного комплексаОбрабатывающие производства при соблюдении ежегодных величин коэффициентов обновления и модернизации основного капитала равных 10-12% Необходимость повышения государственного организационного уровня обеспечения избираемых ... В процессе комплексного воздействия на обновление и модернизацию основных фондов промышленности и народного хозяйства в целом в период 2010-2012 гг наблюдался рост объемов инвестиций в основной капитал за счет региональных источниковфинансирования Так в 2012 г вложения финансовых средств в основной капитал из региональных бюджетов составили ... Во-вторых наметилась тенденция положительного влияния инвестиций направляемых в основной капитал из федерального бюджета на изменение доли проектного инвестирования промышленного комплекса и народного хозяйства в общем объеме инвестиций а также на уменьшающееся соотношение объемов инвестиций в основной капитал из региональных бюджетов и инвестиций в обновление и модернизацию основных фондов источником которых является федеральный бюджет В этой связи отметим что для каждого субъекта хозяйствования промышленного ... Альтернативность применения стратегии в использовании собственных и привлеченных средств для перспективного качественного и количественного роста всех составляющих ресурсного потенциала состоит
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииНиже среднего - резко ограничен доступ к финансовым ресурсам требуются большие обеспечения Низкий - финансовые ресурсы не доступны Рис 2 Матрица определения показателя Доступность финансовых ресурсов ... Финансовое состояние организации характеризуется направлением размещения средств имущество организации и характером источниковисточники формирования имущества а также результатами финансово-хозяйственной деятельности организации Показатель Класс заемщика определяется в результате ... Класс заемщика определяется в результате оценки следующих показателей коэффициент абсолютной ликвидности K 1 промежуточный коэффициент покрытия K 2 коэффициент текущей ликвидности K 3 ... K 3 коэффициент наличия собственных средств K 4 рентабельность продукции или рентабельность продаж K 5 рентабельность деятельности предприятия K ... В окончательный состав факторов на входе в нейронную сеть вошли следующие факторы ставка рефинансирования ЦБ РФ xl - значение выбирается на конкретную дату депозитная ставка x2 - значение
Оценка эффективности использования собственного капитала организации на примере ФГУП РПЗ Красноармейский Оптимизация структуры собственного капитала и управление каждой ее составляющей играют определяющее значение в обеспечении финансовой независимости хозяйствующего субъекта В статье на основе факторной модели проанализирована эффективность использования собственного ... К об.акт - коэффициент оборачиваемости активов LR- коэффициент капитализации коэффициент финансового рычага 1 Чтобы изучить взаимосвязь между значениями ... Чтобы изучить взаимосвязь между значениями переменных в модели был проведен факторный анализ рентабельности собственного капитала Необходимые для расчетов показатели отражены в таблице 1 Таблица 1 Показатели ФГУП РПЗ ... О.А Орлов А.А Источникифинансирования как ключевой элемент устойчивого финансового развития корпорации Молодой учёный 2016 № 1 -
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоКоэффициентобеспеченностисобственными средствами на 01.01.2021 г снизился по сравнению с положением на 01.01.2017 г на 0.068 и составил 0.198 Предприятию достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности Обеспеченностьсобственными оборотными средствами в среднем по отрасли на 01.01.2021 г составляет -0.508 что меньше ... За период с 01.01.2017 г по 01.01.2021 г доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах организации увеличилась с 43.017% до 56.852% что свидетельствует об ухудшении состояния задолженности перед кредиторами и увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации в оборотных активах 8 Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется ... Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам долгосрочная краткосрочная деб.задолженность потенциальные оборотные активы подлежащих возврату совокупные активы г ж з а таб.2 Значение показателя на 01.01.2017 г составляло 0.254 и за анализируемый период увеличилось на 0.008 т.е на 01.01.2021 г состояние расчетов с дебиторами за период ухудшилось и можно сделать вывод о снижении ликвидности активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности 2.4 Коэффициенты характеризующие деловую активность ОАО Арсенал ПРИМЕР Коэффициенты характеризующие деловую активность должника Таблица 5 Наименование ... Основными направлениями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий являются налоговая система ценообразование внешнеэкономическая деятельность денежное обращение кредитование формы платежей и расчетов организация обращения ценных бумаг бюджетное финансирование состав и компетенция органов государственного управления в решении финансовых вопросов государственные гарантии лицензирование отдельных
Ранжирование предприятий в группеУ6 Коэффициентобеспеченности запасов и затрат собственнымиисточниками их формирования У7 Индекс постоянного актива У8 Коэффициент имущества
Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средствП-8 если краткосрочные займы и кредиты отсутствуют в бухгалтерском балансе а долгосрочные займы и кредиты привлекаются для финансирования внеоборотных и оборотных активов см рис 10 Особенности реализации разработанных систем Как известно если ... Если ученые-экономисты предпочитают упрощать аналитические процедуры ограничивая анализ расчетом преимущественно традиционных финансовых коэффициентов то в аналитическом балансе будут представлены данные в агрегированном виде например только общий размер ... Если ученые-экономисты предпочитают упрощать аналитические процедуры ограничивая анализ расчетом преимущественно традиционных финансовых коэффициентов то в аналитическом балансе будут представлены данные в агрегированном виде например только общий размер собственного капитала займов и кредитов кредиторской задолженности долгосрочных и оборотных средств В результате исходя из ... Общеизвестно что отечественные и зарубежные представители аналитической мысли для оценки финансовой устойчивости организации рекомендуют рассчитывать такие относительные показатели как коэффициенты маневренности обеспеченности оборотных активов и запасов собственными средствами Общим для перечисленных показателей является то что при ... К сожалению в российской бизнес-практике не принято в бухгалтерской отчетности указывать целевую направленность использования источников средств Например в настоящий момент в бухгалтерском отчете некоторых крупных холдингах числятся миллионные займы
Капитализированный дивидендВо-вторых такая стратегия позволяет компании развиваться без привлечения стороннего финансирования например кредитов которые могут быть дорогими и рискованными В-третьих капитализация дивидендов может привести к ... Однако если компания решит направить половину дивидендов на увеличение собственных средств то она будет иметь 120 тысяч рублей основного капитала и выплачивать дивиденды в ... Дивиденд за период Коэффициент капитализации Коэффициент капитализациирассчитывается следующим образом Коэффициент капитализации 1 Процентная ставка Число периодов - 1 ... Согласно НК РФ дивиденды и проценты считаются доходами от источников в России и подлежат налогообложению удерживаемому у источника Это означает что если компания капитализирует ... Эти правила направлены на обеспечение прозрачности и справедливости в отношениях между инвесторами и компаниями Компании должны платить налог на
Оценка стоимости предприятия с использованием затратного и сравнительного подходовК необходимым для оценки данным относятся экономическая характеристика сравниваемых объектов когда была осуществлена продажа где объект располагается при каких условиях была осуществлена продажа как осуществлялось финансирование Эффективность сравнительного подхода падает при незначительном количестве совершенных сделок также результативность снижается если момент ... Медианное значение Коэффициенты оцениваемой фирмы P R 0.205 0.204 0.204 P GCF 0.396 0.234 0.315 P E ... Чтобы рассчитать стоимость предприятия затратным подходом с помощью метода рыночного собственного материального капитала необходимо составление экономического баланса на основе баланса на последнюю отчетную дату По ... Ссылки на источники 1 Франциско О.Ю Сытников Д.А Автоматизация оценки стоимости предприятий с использованием традиционных и альтернативных ... Научное обеспечение инновационных технологий производства и хранения сельскохозяйственной и пищевой продукции сб материалов II Всерос науч.-практ
Определение пороговых значений индикаторов оценки финансового состояния организацииОрганизации индивидуально подходят к выбору индикаторов которые учитывают особенности деятельности и наиболее полно отражают их финансовое состояние коэффициент финансовой независимости коэффициентфинансированиякоэффициент маневренности коэффициент финансовой напряженности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности ... Объем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственного капитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение ... Объем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственного капитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение источников и способов привлечения заемных средств оценка эффективности привлечения займов кредитов и других денежных средств ... И.В Данилов А.Н Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организации Аудит и финансовый анализ 2014 № 2.С 39-45 7 Росстат
Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятияБолее того появляется все большее количество работ в которых обосновывается целесообразность таких финансовых моделей при условии адаптации к ним адекватного инструментария управления ликвидностью капиталом и эффективностью деятельности Некоторые подходы к обеспечению сбалансированных финансовых моделей описаны в работе Е.Г Чапкиной и соавторов 5 c 164 Во-вторых ... В этой связи аналитические процедуры в плоскости исследования денежных потоков структуры и состава имущества предприятия и источников его возникновения экономических обоснований себестоимости и резервов повышения общей эффективности деятельности должны дополняться современными ... В-четвертых значения целого ряда коэффициентов нуждаются в пересмотре поскольку опять же изменилась концепция управления финансами предприятия Если в конце ... Вторая проблема вытекает из того обстоятельства что у каждого предприятия существуют неформальные активы и неформальные обязательства которые соответственно увеличивают или уменьшают ценность предприятия в глазах инвесторов кредиторов и конечно собственников Их общей чертой является тот факт что отразить их в финансовой отчетности мы не ... В.С Механизмы государственной активизации венчурного финансирования инновационной деятельности Экономика и предпринимательство 2014 № 1-3 С 815-820 19 Неживенко Е.А Использование