Каталог: ключевые показатели для оценки ликвидности платежеспособности

121. Платежеспособность кредитоспособность - Статьи по финансовому анализу Скоринговые модели оценки кредитного риска Скоринговая система оценки кредитоспособности Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниями Инструментарий управления дебиторской задолженностью ... Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации Формирование учетно-отчетной информации для прогнозирования риска возникновения ... Форма отчет о движении денежных средств особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основе Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия Роль классификации в ... Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособность Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиков Методологический ... Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов
122. Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока Менеджмент организации нацеленной на устойчивое развитие призван регулярно проводить мониторинг финансового состояния исследовать взаимосвязи между ключевыми итоговыми показателями работы В экономической литературе приводятся основы методики финансового анализа страховых организаций однако ... Цели Формирование методических подходов к оценке способности страховых компаний сбалансированно развиваться поддерживать необходимый уровень прибыльности и платежеспособности Методика позволяет выявить основные причины дефицита или избытка денежных средств обосновать стратегию управления статьями ... На основе анализа работ ведущих специалистов по оценке финансового состояния страховых организаций и накопленного опыта сформирована методика исследования взаимосвязи чистой прибыли и ... России за 2013 и 2014 гг Показатель ОАО Альфа Страхование OCAO Ингосстрах ОАО СОГАЗ ООО Росгосстрах ООО ск ВТБ Страхование ОСАО ... Вместе с тем даже наличие прибыли не всегда гарантирует финансовую устойчивость и платежеспособность страховой компании из-за возможного отсутствия у нее достаточной суммы денежных средств для выполнения заявленных обязательств 3 3 Москалева Е.Г Методические подходы к проведению анализа денежных средств ... ОАО СОГАЗ чистая прибыль в 1.65 раза превышает чистый приток денежных средств при этом доля высокодоходных активов в динамике сократилась что указывает на инвестирование денежных средств в активы с низкой доходностью и ликвидностью и оценивается отрицательно Также наблюдаются ситуации диаметрально противоположные при наличии существенных сумм чистой прибыли
123. Цессионарий В мировой практике цессионарии часто используют сложные математические модели для оценки рисков и потенциальной доходности портфелей долговых обязательств Например модель Марковица для оптимизации портфеля или ... С другой стороны в кризисные периоды цены на долговые портфели могут существенно снижаться открывая возможности для долгосрочных инвестиций Несмотря на преимущества диверсификации цессионарии сталкиваются с рядом рисков Законодательные изменения ужесточающие ... Экономические кризисы снижающие платежеспособность должников Операционные риски связанные с обработкой больших объемов данных о должниках Цессионарий в международной ... В мировой практике факторинга цессионарий играет ключевую роль выступая в качестве финансового посредника который приобретает права требования по дебиторской задолженности у ... Улучшение финансовых показателей компании В РФ факторинговые операции регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ Финансирование под уступку ... Повышение ликвидности активов Оптимизация финансовых потоков Риски Возможность признания договора цессии недействительным Риск неплатежеспособности должника Сложности
124. Анализ вариантов расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса методом ликвидационной стоимости Некоторые авторы пишут о применимости этого показателя 6 Получаемые денежные потоки - это потоки на собственный капитал предприятия Им соответствует ставка ... Ставка дисконтирования определяется с учетом планируемого срока реализации причем она может устанавливаться для каждого вида оцениваемого актива индивидуально с учетом ликвидности и риска возможной непродажи 8 Высокая детализация расчета Снижение погрешности расчета Расчет с использованием ... М.Р Тишин Д.И Оценка стоимости предприятий учебно-методический комплекс М Издательство Издательский центр ЕАОИ 2008 8 См Кибиткин А.И ... М Академия естествознания 2013 Приведенные варианты определения ставки дисконтирования содержат очевидные недостатки которые не позволяют сделать однозначный вывод о применимости этих ставок для расчета Альтернативный вариант расчета ставки дисконтирования Ключевой особенностью денежного потока рассчитываемого в методе ликвидационной ... Так в части дебиторской задолженности важно очистить величину от безнадежной задолженности в том числе путем анализа платежеспособности дебиторов В части запасов имеет смысл провести анализ на предмет пригодности к реализации и
125. Практика обратного выкупа акций российскими компаниями D4E Этот инструмент используется в целях реструктуризации обязательств и позволяет восстановить платежеспособность организации до процедур банкротства Вариант 2 Обратный выкуп акций бай-бэк buyback - выкуп компанией-эмитентом ... Опционы являются средством для долгосрочной мотивации когда за определенные достижения 2 топ-менеджмент компании получает право через несколько лет ... В качестве ключевых показателей эффективности могут быть использованы свободный денежный поток чистая прибыль рентабельность инвестированного капитала и ... Однако необходимо учитывать что в ситуации если акции компании низколиквидные сокращение их объема на вторичном рынке может привести к падению котировок принятие решения о Для оценки нормальной доходности была использована модель оценки капитальных активов CAPM Er i R f β
126. Ликвидная подушка Этот показатель может быть использован для оценки финансовой устойчивости компании и её способности справляться с текущими ... Эти средства были использованы для поддержки экономики и сохранения платежеспособности компаний и граждан Размер ликвидной подушки в бизнесе Оптимальный объём ликвидной подушки зависит от ... Правильное определение размера ликвидной подушки - один из ключевых факторов успешного ведения бизнеса Он позволяет предпринимателю справляться с ... Это сумма денег которая всегда должна находиться в свободном доступе для решения текущих задач и обеспечения стабильного функционирования бизнеса Рассмотрим этот процесс Постоянный мониторинг Постоянный
127. Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента Финансовый анализ проекта проводится на основании ключевых исходных данных прогнозов по продажам затратам Результат финансового анализа проекта - это оценка его ... Результат финансового анализа проекта - это оценка его инвестиционной эффективности приносит ли он дополнительный доход собственникам и оценка его текущей эффективности будет ли проект достаточно прибылен финансово-устойчив и платежеспособен для того чтобы ... Чтобы интерпретировать пропорциональные изменения пользователю потребуется дополнительная информация - отраслевые средние показатели и или показатели другой компании которую пользователь финансовой отчетности также рассматривает в инвестиционных целях ... Коэффициенты представлены в упрощенном виде чтобы сделать их более понятными коэффициенты ликвидности коэффициенты рентабельности коэффициенты платежеспособности показатели операционной эффективности показатели движения денежных средств Рассмотрим перечисленные коэффициенты ... Это касается не только прибыли и рентабельности но также финансовой устойчивости и платежеспособности 17-20 Четыре очень важных показателя за которыми обязательно нужно следить - это коэффициент автономии
128. Политика формирования собственных финансовых ресурсов ПАО ЛУКОЙЛ в 2023 году направило 30% нераспределенной прибыли на разработку новых месторождений Служит источником пополнения оборотных средств что улучшает ликвидность и платежеспособность предприятия Эффективное управление чистой прибылью и нераспределенной прибылью является ключевым фактором укрепления ... ПАО Бета увеличился на 75 млн руб Оценка эффективности политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия Для оценки эффективности политики формирования собственных финансовых ... Анализ финансовых показателей Ключевыми финансовыми показателями которые следует проанализировать являются Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю собственного
129. Внешний финансовый анализ Пример расчета ключевых показателей Рассмотрим условный пример расчета некоторых важных коэффициентов Показатель Формула Значение Интерпретация Коэффициент текущей ... FCF Оценка стоимости компании различными методами DCF мультипликаторы Нормативно-правовая база В России проведение внешнего финансового анализа ... Внешний финансовый анализ - это мощный инструмент оценки привлекательности компании для инвесторов и партнеров Он позволяет на основе общедоступной информации сформировать объективное представление о финансовом
130. Платежеспособность предприятия Платежеспособность предприятия представляет собой способность субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность Платежеспособность является одним из ключевых признаков устойчивого финансового положений предприятия В настоящее время эффективное управление Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов наличие активов имущества и денежных средства достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств и степень ликвидности имеющихся активов достаточная для того чтобы при необходимости реализовать их перевести в деньги в сумме достаточной для погашения ... Е.Н Гладковской 3 главным показателем приближающегося банкротства организации выступает приостановка всех имеющихся на данный момент платежей а также отсутствие ... Даже несмотря на то что организация располагает ликвидным балансом и полными возможностями привлечения заемных ресурсов В случае если задержка поступления платежа имеет ... С целью снижения финансового напряжения предприятию следует определить причины внезапного понижения платежеспособности и кроме того повышения запасов производства незавершенного производства готовой продукции 29 Оценка платежеспособности представляет собой часть механизма общего управления финансами предприятия 30 Стоит отметить что зачастую
131. Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки Или другой вариант предприятие показывает достаточно высокий уровень платежеспособности и ликвидности баланса но при этом на самом деле является финансово неустойчивым иметь низкий ... Однако даже рассчитанные по данным одного предприятия эти показатели могут как соответствовать нормативам так и расходиться с ними изменяться в различных направлениях в том числе например показатели ликвидности могут улучшаться а финансовой устойчивости одновременно ухудшаться Вопрос о том в каком периоде финансовое ... Финансовая диагностика развития компаний фундаментальная оценка на основе BCS В.А Альгин Аудит и финансовый анализ 2006 №3 С 21 Рассматривая ... Тbleau de Bord Ключевым показателем этой системы разработанной во Франции еще в 30-х гг ХХ века являлась рентабельность ... М Лебас определили как инструмент управления используемый для выбора документирования и интерпретации объединенных причинно-следственными связями финансовых и нефинансовых показателей Каждый показатель отображает
132. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6 Кроме того к возможностям программы относится построение прогнозного баланса с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и рентабельности продаж прогнозного баланса удовлетворяющего заданным пользователем показателям платежеспособности прогнозного баланса удовлетворяющего нормативным требованиям ФСФО РФ 74 Следующий рассматриваемый программный продукт осуществляющий оценку ... Коэффициентный анализ программы сформированный по данным бухгалтерской отчетности включает четыре группы показателей рентабельности ликвидности деловой активности и структуры капитала Средства настройки программы отображают в таблицах абсолютные и относительные ... Expert позволяет проводить сравнение организаций входящих в консолидированную группу рассчитать рейтинг на основе показателей характеризующих их финансовое состояние Определенный интерес вызывает представленная в Audit Expert методика Матрица финансовых ... ReadyRatios для использования ReadyRatios знание финансового анализа совершенно не требуется Ключевой принцип системы заставить компьютер думать ... Цвета красный черный зеленый используются не только чтобы выделить положительные и отрицательные значения коэффициентов но также для качественной оценки динамики их изменений исходные данные вводить легко и удобно При вводе данных в исходную
133. Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Таким образом можно заключить что в современной экономической науке сложилось два подхода в понимании содержания категории оборотный капитал имущественный - когда под оборотным капиталом понимают имущественные ценности предприятия или средства авансированные для формирования запасов платежный - когда оборотный капитал трактуют как затраты необходимые для покупки материалов сырья уплаты налогов произведенные в текущем периоде либо как финансовые ресурсы а ... В процессе кругооборота оборотных средств формируется ключевой источник функционирования деятельности предприятий - прибыль от реализации активов Расчетно-платежная функция оборотного капитала определяет ... Анализ оборотного капитала сводится к оценке обеспеченности и эффективности использования его составляющих По результатам анализа принимаются управленческие решения касающиеся производственно-сбытовой ... Видим что более половины оборотных средств составляет дебиторская задолженность увеличившаяся в течение 2016 года на 81% и составившая в итоге 61.85% оборотного капитала предприятия что указывает на неосмотрительность кредитной политики в отношении заказчиков и покупателей о неплатежеспособности и даже банкротстве некоторых контрагентов о трудностях реализации продукции В результате застой средств на ... Это хороший показатель в данном случае выдача займов для предприятия выгодна в сравнении с депозитными вложениями Положительную ... При этом улучшится структура оборотного капитала предприятия путем перевода наименее ликвидных активов в более ликвидные денежные средства В целом в 2016 на предприятии имел место рост оборотных активов на
134. Актив бухгалтерского баланса В то же время инвестор изучая возможность вложения средств в закусочную оценит ее оборотные активы в частности размер денежных средств и дебиторской задолженности что характеризует текущую ликвидность бизнеса Таким образом информация актива бухгалтерского баланса является ключевой для всестороннего анализа финансового состояния ... Расчет показателей ликвидности На основе сгруппированных активов и пассивов рассчитываются следующие показатели ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности
135. Оптимизация состава активов Обеспечение оптимальности состава активов с позиций достаточной их ликвидности является ключевым фактором поддержания платежеспособности предприятия Ликвидность активов определяется способностью их быстрого превращения в Для поддержания платежеспособности предприятию необходимо иметь достаточный объем высоколиквидных активов которые можно быстро мобилизовать для погашения текущих ... Проводить регулярную инвентаризацию и переоценку основных средств выявлять неиспользуемые объекты для возможной продажи Соблюдение данных рекомендаций позволит предприятию поддерживать Для оценки эффективности каждого варианта необходимо рассчитать показатели рентабельности активов ROA и рентабельности собственного капитала ROE при различных структурах капитала Вариант 1
136. Оценка структуры капитала предприятий целлюлозно-бумажной отрасли России Для оценки ликвидности стоит рассчитать относительные показатели ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент срочной быстрой ликвидности и ... Это означает что платежеспособность предприятий улучшается а также ускоряется оборачиваемость собственных средств вложенных в запасы Что же касается ... Это означает что платежеспособность предприятий улучшается а также ускоряется оборачиваемость собственных средств вложенных в запасы Что же касается показателя абсолютной ликвидности то данный показатель имеет значение ниже рекомендуемого 0.05 что демонстрирует необходимость дополнительного анализа использования капитала Таким образом ... Целлюлозно-бумажные предприятия генерируют прибыль которой недостаточно для финансирования развития Анализируемым предприятиям следовало бы более эффективно использовать оборотные средства Литература 1 Алексеев ... Лебедева А.В Ключевые факторы риска на российских предприятиях целлюлозно-бумажной промышленности Евразийский Союз Ученых - 2015 - №10-5 ... К.А Методы анализа ликвидности и их особенности Экономика и управление проблемы решения - М Издательский дом Научная библиотека
137. Фундаментальный и технический анализ фондового рынка Возникшая всеобщая паника населения связанная с падением национальной валюты грядущие подорожание импортных товаров и покупка их впрок привели к массовому изъятию рублевых вкладов а их большая часть 73.9 % вызвав тем самым снижение денежной ликвидности в банках Поднятие ключевой ставки Центральным банком РФ до 17 % также резко подняло ... Операция оценки качества ценной бумаги в отношении кредитного риска называется рейтингом Присвоением рейтинга занимаются неправительственные коммерческие ... Присвоением рейтинга занимаются неправительственные коммерческие компании В рамках процедуры присвоения кредитного рейтинга агентством выполняется детальный анализ качественных и количественных показателей деятельности Рейтинги ценных бумаг служат ориентиром для инвесторов они периодически пересматриваются и при ухудшении ... Целью изучения годовой бухгалтерской отчетности является определение структуры активов и источников формирования активов компании рентабельности бизнеса ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости компании ее деловой активности и кредитоспособности Кроме финансового анализа также необходим
138. Банковский риск Таким образом риск ликвидности является одним из ключевых рисков для банков Его реализация может привести к неплатежеспособности и ... Value-at-Risk или других моделей оценки риска Стресс-тестирование Банки регулярно проводят стресс-тесты моделируя экстремальные сценарии изменения рыночных факторов чтобы оценить ... Строятся распределения частот и размеров убытков рассчитываются средние значения и другие показатели Расчет Value-at-Risk VaR - оценка максимально возможных потерь от операционных рисков за заданный период
139. Структура вложений Данные инструменты компании позволяют обеспечить быстрый доступ к денежным средствам в случае необходимости что особенно важно для поддержания нынешней платежеспособности Безопасность вложений Безопасность вложений в охрану инвестирования средств в активы со значительным риском В ... Оптимальное соотношение ликвидности и безопасности Для определения настройки структуры вложений компания использует различные финансовые коэффициенты Один из ключевых показателей коэффициент ... Однако понимание базовых показателей риска и доходности а также грамотное применение диверсификации позволяет создать портфель который таким образом ... Этот процесс включает в себя как качественные так и количественные методы оценки позволяющие инвесторам создать целостную картину рисков и возможностей связанных с каждым элементом портфеля При
140. Андеррайтинг в банковском секторе Базельским комитетом по банковскому надзору 1 ужесточает требования к достаточности капитала устанавливает единые стандарты ликвидности а также дополнительные нормативы для глобальных системно значимых финансовых учреждений Главной целью соглашения Базель ... Динамика и структура просроченной задолженности по кредитам предоставленным банковским сектором 2 Показатель 1.01.15 1.01.16 1.10.16 1.11.16 1.12.16 Кредиты депозиты и прочие размещенные средства всего млрд руб ... Таблица 2 Ключевая терминология в области андеррайтинга в банковской сфере 4 Термин Содержание термина Андеррайтинг - процесс ... Андеррайтинг - процесс анализа рисков принятие рисков или их отклонение - классификация и оценка рисков - определение сроков и условий по разным кредитам - расчет величины возврата кредитных ... Андеррайтер - специалист имеющий необходимые профессиональные знания опыт и репутацию достаточные для вынесения решения по принятию или отклонению рисков Андеррайтерская политика - финансовые возможности банка принимать ... Банковский андеррайтинг многоуровневая процедура оценки банком финансового состояния претендента на кредит это процедура оценки вероятности погашения или непогашения запрашиваемого кредита это изучение платежеспособности и кредитоспособности Направления и процесс андеррайтинга в зависимости от сегментации клиентов В банковском секторе