Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаВыявленная недостаточность объясняющей силы таких традиционных для моделей ценообразования акций факторов как стоимость инерция и ликвидность возможно означает необходимость дальнейшего поиска новых факторов специфических для развивающихся фондовых рынков таких как ... ПИФов 11 11 Текущая и историческая доходности многих из указанных факторов публично раскрываются на страницах Конструктор CAPM-ru что ... ПИФов акций На рис 16 представлена диаграмма размаха для коэффициента альфа по годам для однофакторной модели Коэффициент альфа в
Анализ источников формирования капиталаОперация 6 Списаны израсходованные за текущий месяц материалы в затраты основного производства на сумму 5000 тыс руб В активе добавится ... Операция 16 Начислены проценты к уплате за кредит в размере 5 % от суммы 6000 тыс ... Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль амортизация к общей сумме внутренних и внешних ... Такие показатели в западных странах рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании Судя по данным табл 12.6 устойчивость финансового состояния анализируемого предприятия
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореИными словами эмпирические модели прогнозирования предоставляют регулирующим органам банка и другим заинтересованным агентам систему раннего оповещения которая используя текущую финансовую информацию выявляет тревожные учреждения Наиболее часто используемыми в таких исследованиях являются пробит- и ... L liquidity или ликвидность Переменная которая как правило отсутствует характеризует качество управления В некотором смысле это удивительно поскольку ... Для обучающей выборки был выбран промежуток с начала 2015-го по конец 2016 года вероятность обвала прогнозировалась для I квартала 2017 года Двухгодичный период был выбран по ... Вальда для проверки одновременного равенства нулю коэффициентов при незначимых по отдельности переменных Алгоритм отбора проводился до получения модели со всеми значимыми
Финансовые инструменты поддержки российских экспортеровМБЭС также предоставляет кредитные средства на цели развития текущей деятельности корпоративных заемщиков включая пополнение оборотных средств на финансирование инвестиций и на проектное финансирование ... EBITDA к процентным платежам 2.0х коэффициент отношения поступлений от экспортных контрактов к обслуживанию долга 1.2х информационные ковенанты предоставление заемщиком регулярной ... Юридические документы синдицированньгх кредитов детально рассмотрены в 15 16 Закрытие сделки Согласованная всеми участниками сделки кредитная документация подписывается в рамках специальной процедуры которую ... Управление оборотным капиталом и ликвидностью Коммерческие банки банки развития Производные финансовые инструменты Derivative financial instruments Форвардные сделки опционы Хеджирование
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияНапример для того чтобы осуществить такую операцию не выходя за рамки действующих бухгалтерских стандартов компании стремятся отражать доходы в собственном бухгалтерском учете а часть расходов производить за счет подконтрольных им компаний отражения выручки от фиктивных продаж отражения будущих продаж в текущем периоде В соответствии с принципом начисления выручка и расходы связанные с ее получением должны ... Финансовый анализ показателей или коэффициентов оборачиваемости показателей ликвидности финансового рычага Возможно также сочетание всех методов сравнительного анализа для получения ... Денежные средства 50 00016% 15000 3% 35 000 -70% Торговая дебиторская задолженность 130 000 41% 220 000 50%
Анализ кредитного портфеля Сбербанка РоссииН1 Банки стремятся соблюдать нормативы ликвидности на минимально допустимом уровне поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность с высокой прибыльностью банка Это подтверждается и расчетом норматива текущейликвидности на начало 2017 г он составил 316.18 2018 г - 264.9 2019 г ... Обращаясь к полученным показателям табл 7 мы считаем что если банк сумеет реализовать введение новой кредитной продукции при сохранении процентной ставки на уровне 10% годовых то он сможет добиться следующего возможно снижение уровня кредитных рисков Это станет возможно если банк сможет уменьшить количество активов с повышенными коэффициентами риска и только за счет этого будет возможно увеличение количества кредитов для корпоративных клиентов
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаПоказатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам организации Коэффициенты характеризующие деловую активность должника 10 Рентабельность активов Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества ... Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ликвидности активов степени их участия в хозяйственном обороте выявления имущества и имущественных прав приобретенных на ... По результатам анализа основных средств в документах содержащих анализ финансового состояния должника дополнительно к сведениям предусмотренным пунктом 5 настоящего документа указываются а наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств б степень износа основных средств в наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств г наличие и краткая характеристика обремененных основных средств в том числе год ввода в действие возможный срок полезного действия проведенные ремонт текущий капитальный реконструкция модернизация частичная ликвидация переоценка амортизация земельные участки на которых находятся здания и ... По результатам анализа прочих внеоборотных и оборотных активов в документах содержащих анализ финансового состояния должника дополнительно к сведениям предусмотренным пунктом 5 настоящего документа указывается эффективность их использования и возможность реализации 16 По результатам анализа активов в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются следующие показатели
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииСтановление рост Коэффициент дивидендных выплат Высокий Низкий нестабильный возможно нулевой Средства компании направляемые на выкуп акций Значительные ... Эти индикаторы позволяют оценить масштабы изъятий финансовых ресурсов из компании а также определить направленность распределительной политики обеспечение развития бизнеса или удовлетворение интересов акционеров в получении текущего дохода Второй этап посвящен оценке двух ключевых последствий распределительной политики - ее влияния на ... Второй этап посвящен оценке двух ключевых последствий распределительной политики - ее влияния на ликвидность и платежеспособность компании с одной стороны и инвестиционной активности с другой 14 15 Соответствующие ... На третьем этапе методики анализа распределительной политики оценивается ее воздействие на фундаментальные факторы стоимости - средневзвешенную стоимость капитала устойчивый темп роста а также рентабельность инвестированного капитала 16-18 При этом подчиненная распределительная политика позитивно сказывается на устойчивом росте компании и ее рентабельности
Финансовое оздоровление предприятияПо агрегированному прогнозному балансу рассчитываются коэффициентытекущейликвидности обеспеченности собственными средствами восстановления утраты платежеспособности На основании разработанного плана финансового оздоровления ... Списаны суммы учтенных текущих расходов по мере отпуска материально-производственных запасов начисления оплаты труда и др Использование средств целевого ... А 40 4000 20 000 16 000 Б 50 5000 25 000 20 000 В 10 1000 5000 4000 Итого
Выявление искажений финансовой отчетности в аудитеПрименение привычных аналитических процедур таких как горизонтальный и вертикальный анализ показателей бухгалтерской отчетности или расчет финансовых коэффициентов рентабельности ликвидности и т.д не всегда позволяет выявить недобросовестное составление отчетности Выявление признаков манипулирования прибылью и ... Сальдо денежных потоков от текущей деятельности тыс руб c.4100 251527 1869910 1618383 743.423 2 Чистая прибыль убыток тыс руб
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваВАС РФ 2012 № 8 Необходимо отметить что действующее законодательство содержит несколько специальных методик проведения финансового анализа предприятий к ним в том числе относится методика анализа стратегических предприятий и организаций 16 устанавливающая два коэффициента степень платежеспособности и коэффициенттекущейликвидности на основании которых анализируемое стратегическое
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиПроценты к уплате 070 16 711 11 713 Доходы от участия в других организациях 080 - - Прочие операционные ... Отложенные налоговые обязательства 142 3 794 - Текущий налог на прибыль 150 25 277 17 591 Чистая прибыль убыток отчетного периода 190 ... Значение Величина коэффициента Характеристика финансового состояния заемщика 1 Коэффициент автономии независимос ти коэф К 1 0.629 Высокий ... Неблагополучие 4 Коэффициенттекущейликвидности коэф К 4 1.890 Высокий Относительное благополучие 5 Коэффициент абсолютной ликвидности коэф К 5
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваКтл Коэффициенттекущейликвидности ЛА ТО Обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств ... ГК РФ 3 года Кроме того к показателям анализа деловой активности должника позволяющим оценить насколько эффективно предприятие использует свои средства разумно добавить фондоотдачу характеризующую количество выручки от продаж приходящейся на рубль основных фондов оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель связывающий сумму денег которую организация должна вернуть кредиторам в основном поставщикам к определенному сроку и текущую величину закупок выраженный в календарных днях и характеризующий средний срок оплаты товаров услуг приобретенных ... Реализация предложенных рекомендаций позволит разрешить возникающие противоречив между методикой проведения анализа финансового состояния в процедуре банкротства и структурой и содержанием учетных документов выступающих основными источниками информации для его проведения обеспечить получение необходимых сведений и документов расширит структуру и содержание коэффициентного анализа улучшить его качество и усилить значимости в структуре анализа финансового состояния повысить квалификацию ... РФ от 23.01.2001 № 16 КонсультантПлюс URL http goo.gl 9tkJ6 6 формах бухгалтерской отчетности организаций Приказ Минфина России от
Преднамеренное банкротствоКак видно из таблицы в 2020 году произошло резкое падение выручки и переход в убыток также значительно сократилась дебиторская задолженность и возросла кредиторская Коэффициенттекущейликвидности снизился ниже нормативного значения Это может указывать на преднамеренные действия по доведению ... Вега 3 000 Итого 16 000 Изучим даты регистрации и виды деятельности кредиторов ООО Вега зарегистрировано за 3 месяца ... Фиктивная продажа ликвидного имущества оборудования недвижимости аффилированным лицам по заниженным ценам на основании поддельных договоров купли-продажи для
Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производстваГрамотеино составляет 16.5 кв км численность жителей - 15.1 тыс чел в том числе 4970 пенсионеров на ... Определение ликвидности связано с моментом погашения ликвидации дебиторской задолженности Дебиторская задолженность не может быть в полной ... Следует иметь в виду что чем больше период просрочки задолженности тем выше риск ее непогашения Коэффициент погашаемости возвратности дебиторской задолженности К пдз определяется по формуле К пдз Дср ВР где ... Приведение разновременных прошлых и текущих затрат и результатов к одному моменту времени который по отношению к приводимым показателям может
Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компанииCost Альтернативные издержки % рассчитываются как отношение денежных средств беспроцентная часть на текущих расчетных счетах к величине текущих активов умноженное на долгосрочную ставку по ГКО и ОФЗ Беспроцентные активы денежные средства приносят ... Ln Assets 12.328 1.548 9.4 16.31 Cash Flow 0.113 0.086 -0.25 0.42 MTB 1.642 1.432 0.26 6.86 Оценка и анализ ... Оценка и анализ моделей Спецификация рассматривающая влияние альтернативных издержек на управление денежными авуарами где - i t период времени t для компании i а 0 - свободный член регрессионного уравнения а 1 а 2 а 3 а 4 - коэффициенты регрессионного уравнения соответствующих переменных ε - ошибка регрессионного уравнения Для представленной спецификации при анализе ... С другой стороны при благоприятной ситуации на рынке капитала компании могут брать кредиты для повышения своей ликвидности предоставляя в качестве обеспечения активы и замещая таким образом внутренние денежные авуары особенно в
Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиEURIBOR наложение синдикатом банков обязательств которые обязан соблюдать заемщик например предоставление финансовой отчетности соблюдение финансовых коэффициентов и другие действия отсутствие возможности рефинансирования кредита в Банке России если синдицированный кредит подчинен ... США составила около 83 % показав снижение по сравнению с 2013 годом которое произошло в результате увеличения доли кредитов в евро с 4 % в 2013 году до почти 16 % в 2014 году 1 В свою очередь доля рублевых синдицированных кредитов в РФ ... На процентную маржу оказывает влияние множество факторов срок кредитования объем кредитования обеспечение наличие опыта публичного финансирования прозрачность структуры собственников отрасль заемщика наличие положительной кредитной истории финансовое положение выручка коэффициенттекущейликвидности и другие показатели наличие отчетности в соответствии с международными стандартами и другие факторы
Финансовая безопасность компании аналитический аспектИсточник 1-3 6 16-19 Таблица 2 Система показателей и их расчетные значения для оценки риска потери финансовой безопасности ... Эффект операционного левериджа 1.22 1.08 1.4 Коэффициенттекущейликвидности общий коэффициент покрытия 4.36 1.24 1.26 Коэффициент быстрой ликвидности 2.2 0.8 0.89