Оценка финансовой устойчивости фирмы и диагностика риска банкротстваКоэффициент обеспеченности запасов собственными средствами отображает долю запасов и затрат финансируемых за счет собственных средств предприятия и показывает возможность предприятия покрыть краткосрочные обязательства после реализации оборотных активов Коэффициент сохранности собственного капитала характеризует динамику собственного капитала В ... Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием использованием а также распределением финансовых ресурсов 3 Следующими показателями финансового положения фирмы являются показатели деловой активности которые также характеризуют эффективность использования собственного капитала Деловая активность на предприятии проявляется прежде всего в скорости оборота его средств и показывает ... Анализ деловой активности предусматривает в первую очередь исследование уровня и динамики коэффициентов оборачиваемости и рентабельности Таблица 3- Анализ деловой активности ООО ФХ Фирма Сатурн Наименование показателя 2016 год 2017 ... Коэффициент оборачиваемости заемногокапитала 4.4 4.5 4.1 0.1 -0.4 -0.3 102.3 91.1 93.2 Оборачиваемость денежных средств 108.5
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3Собственников в большей степени интересует окупаемость и рентабельность вложенного капитала и степень риска его возможной потери Для кредиторов является важной оценка возможности возврата инвестиций ... Вместе с тем существуют ключевые показатели оценки финансового состояния организации которые преследуют единую цель оценку степени стабильности деятельности организации как в краткосрочной так и долгосрочной перспективе ее надежности как делового партнера Данной глобальной цели служат четыре ... Данной глобальной цели служат четыре группы финансовых показателей которые характеризуют финансовое состояние организации абсолютные и относительные показатели ликвидности платежеспособности абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости показатели деловой активности показатели рентабельности 45 Перечисленные группы показателей выступают в качестве инструмента объективной оценки финансового состояния планирования и ... Причем набор показателей зависит от целей оценки состояния и использования финансовых ресурсов от финансового состояния хозяйствующего субъекта К ним можно отнести коэффициент независимости автономии коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент покрытия инвестиций коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент обеспеченности
Характеристика и анализ использования собственного и заемного капитала предприятияКроме того предприятие обладающее достаточной частью заемных средств в общей сумме хозяйственных средств имеет меньшую степень возможности для маневренности капиталом В случае непредсказуемых обстоятельств таких как снижение спроса на товар увеличение затрат на сырье ... В случае непредсказуемых обстоятельств таких как снижение спроса на товар увеличение затрат на сырье и материалы падение цены на продукцию сезонные колебания спроса и т д все это может спровоцировать потери платежеспособности предприятия снижение доходов и уменьшение рентабельности т е ухудшение финансового состояния предприятия К привлеченным источникам средств в бухгалтерском финансовом учете ... К привлеченным источникам средств в бухгалтерском финансовом учете относят долгосрочные и краткосрочные обязательства 7 Привлечение заемных средств в оборот предприятия считается нормальным явлением которое способствует кратковременному
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиОтложенные налоговые обязательства 12 365.0 14 532.0 8 949.0 24 870.0 17 650.0 Заемные средства 7 853.0 7 960.0 3.0 30 122.0 Кредиторская задолженность 107 786.0 161 441.0 ... EVA имеет положительное значение что говорит о рентабельности собственного капитала которая превышает ожидаемую доходность в сравнении с размещением денежных средств в банках ... Среднегодовая стоимость краткосрочных обязательств 142 520.0 175 129.0 218 768.0 307 985.0 Стоимость чистого операционного капитала 477
Анализ структуры капитала и повышение финансовой устойчивости предприятияСледствием этого является существенное сокращение краткосрочных обязательств Для оптимизации структуры капитала руководству ОАО Ростелеком необходимо принять во внимание метод оптимизации ... Данный метод заключается в повышении рентабельности собственного капитала при увеличении удельного веса заемногокапитала Таблица 4 Расчет значения эффекта финансового
Финансовый анализ в системе менеджмента организацииОдновременно характер потребления ресурсов и величина заемных источников финансирования определяют уровень текущих производственных издержек и финансовых расходов Поэтому в сферу управления ... Текущие краткосрочные обязательства краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность Решения по выбору вариантов инвестирования капитала Решения по выбору ... Стоимость капиталаРентабельность инвестированного капитала Средневзвешенная стоимость капитала Рис 1 Баланс как финансовая модель организации Инвестирование
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиX 3 - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала X 4 - рентабельность активов предприятия % X 5 - коэффициент финансовой независимости доля ... Оцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности - отношение суммы денежных средств краткосрочных ... Оцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности - отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих активов к текущим обязательствам доля оборотных средств в активах коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами коэффициент капитализации плечо финансового рычага - отношение заемногокапитала к собственному капиталу коэффициент автономии - отношение собственного капитала к валюте баланса коэффициент
Финансовые показатели коэффициенты деятельности юридических лицК3 определяется как отношение суммы всех оборотных средств в виде запасов исключая находящиеся в залоге по договору краткосрочной дебиторской задолженности исключая просроченную задолженность краткосрочных финансовых вложений денежных средств и денежных эквивалентов исключая находящиеся в залоге прочих оборотных активов ... Степень платежеспособности К4 определяется как отношение суммы обязательств юридического лица к величине средней выручки рассчитываемой как отношение выручки полученной юридическим лицом за отчетный период к количеству дней в отчетном периоде и характеризует общую ситуацию с платежеспособностью юридического лица объемами его заемных средств и сроками возможного погашения задолженности юридического лица перед его кредиторами за счет выручки ... K6 79 94 15 Рентабельность продаж по прибыли от реализации К7 % 2200 100 2110 0.924 1.426 0.502 РентабельностьРентабельность собственного капитала К8 % 2300 100 1300 31.024 16.577 -14.447 Рентабельность активов К9 % 2300 100
Инвестиционный потенциалКредиторская задолженность 15 000 Краткосрочные займы 10 000 Долгосрочные займы 20 000 Всего обязательств 45 000 Чистые активы 55 ... Например предприятие с высоким финансовым потенциалом современным оборудованием и квалифицированным персоналом будет более инвестиционно привлекательным чем предприятие с устаревшими технологиями и низкой рентабельностью Инвесторы будут заинтересованы вкладывать средства в первое предприятие так как оно имеет больший потенциал ... Он показывает максимальную стоимость капитала при которой проект остается эффективным Рассчитывается методом подбора ставки дисконтирования Например если IRR проекта ... Данный риск связан с возможным увеличением стоимости заемного финансирования что негативно скажется на эффективности инвестиционного проекта Рост ставок может быть вызван ужесточением
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейВсего для исходной модели выбраны 32 показателя финансового положения компании К широко распространенным в практике анализа показателям финансовой устойчивости деловой активности рентабельности добавлены показатели имущественного положения и качества прибыли поскольку рационально сформированная структура имущества а также ... СК - собственный капитал ДЗК - долгосрочные заемные средства КЗК - краткосрочныезаемные средства КО - краткосрочные обязательства
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииОтношение суммы краткосрочных обязательств и наибо лее ликвидных активов к активам обратный коэффициенту ликвидности 0.2 20 Отношение ... Отношение чистого убытка к объему продажи обратный рентабельности продаж 0.25 21 Отношение заемногокапитала к собственному обратный показателю 10 0.1 22 Отношение
Инвестированный капиталИнвестированный капитал Совокупные активы - Краткосрочные обязательства 1500 - 300 1200 Таким образом в данном примере инвестированный капитал составляет 1200 ... Показатель инвестированного капитала широко используется в финансовом анализе для расчета различных коэффициентов Рентабельность инвестированного капитала ROIC - отношение чистой прибыли к инвестированному капиталу Показывает эффективность использования долгосрочного ... Показывает сколько заемных средств приходится на единицу собственного капитала Таким образом инвестированный капитал - важный показатель отражающий
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияДанная стратегия существует при долгосрочном стратегическом планировании и возможных потерях уменьшении рентабельности и свободного денежного потока в краткосрочной перспективе Главными изменениями за 2014-2015 гг являются наращивание
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииНапример если первоначально средневзвешенная стоимость капитала предприятия составляла 15% то в результате применения механического механизма она может быть снижена до ... Например если первоначально средневзвешенная стоимость капитала предприятия составляла 15% то в результате применения механического механизма она может быть снижена до 12-13% что повышает рентабельность и рыночную стоимость бизнеса Достижение постоянного роста рыночной стоимости предприятия Если в результате ускорения ... Реструктуризация кредиторской задолженности в том числе продление сроков погашения написание части долга перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные Например организация может договориться с инвесторами о списании 20% ответственности в ... Например если предприятие имеет 60% собственного капитала и 40% заемногокапитала а средняя стоимость заемногокапитала составляет 10% то оптимизация структуры до 50 50
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйПК - привлеченный капитал т.е сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств компании Значение коэффициента X 3 показывает сколько рублей собственного капитала приходится на 1 ... Нормативное значение этого показателя - не менее 1 т.е на каждый рубль заемных средств должно приходиться не менее 1 руб собственных средств X 3н 1 Коэффициент общей ... Коэффициент общей рентабельности активов X 4 - отношение прибыли до налогообложения к стоимости активов X 4 П ... КАП - капитал компании - валюта баланса Значение коэффициента X 4 показывает сколько рублей прибыли до налогообложения
Анализ влияния принципов подготовки и качественных характеристик финансовой бухгалтерской отчетности на показатели финансового состояния организацииДля расчета суммы процентов начисляемых по договору финансовой аренды необходимо найти произведение средней рыночной ставки привлечения заемных средств и кредиторской задолженности передарендодателем на момент расчета На момент начисления процентов за первый ... Однако следствием этого является снижение значений показателей рентабельности и оборачиваемости активов Увеличение общей суммы кредиторской задолженности в отчетности сформированной по международным стандартам ... Увеличение общей суммы кредиторской задолженности в отчетности сформированной по международным стандартам приводит к снижению значения коэффициентов ликвидности характеризующих способность организации своевременно погашать краткосрочные обязательства Гак коэффициент текущей ликвидности равный отношениюоборотных активов к краткосрочным обязательствам имеет значение 1.7 ... Более высокие в сравнении с бухгалтерским балансом суммы непокрытого убытка и собственного капитала в отчете о финансовом положении организации обусловливают различия в рентабельности собственных средств не в
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийУровень обеспеченности организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ... Уровень обеспеченности организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую очередь - от структуры и маневренности собственного капитала а также структуры долгосрочных и краткосрочныхзаемных средств в третью - от степени платежеспособности
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияА называет финансовый леверидж одним из механизмов оптимизации структуры капитала и объективным фактором который возникает при появлении в структуре капиталазаемных средств 1 с 436 Уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска ... Р а - рентабельность активов % С п - средняя ставка процентов за кредит % ЗК - заёмный ... ЗК - заёмный капитал СК - собственный капитал В представленной зависимости 1 для характеристики финансового риска могут быть ... На наш взгляд механизм функционирования кредиторской задолженности товарного характера её движение и участие в торговом процессе схожи с краткосрочными заёмными средствами в виде коммерческого кредита что обусловливает целесообразность принятия во внимание величину и
Методы оценки риска банкротства предприятийК 4 - отношение рыночной стоимости собственного капитала к заемномукапиталу При Z 0.037 - высокий риск банкротства при Z 0.037 - низкий Из ... К 1 -коэффициент текущей ликвидности отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам К 2 - интенсивность оборота авансируемого капитала отношение выручки от реализации к валюте ... К 4 - рентабельность собственного капитала отношение чистой прибыли к собственному капиталу Если R 1 то риск наступления
Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшенияДолгосрочные обязательства тыс руб - - Краткосрочные обязательства тыс руб 1518 9434 Денежная выручка тыс руб 198936 285404 Прибыль до выплаты ... Коэффициент рентабельности активов по чистой прибыли x2 0.11 0.09 Коэффициент рентабельности активов по прибыли до выплаты ... Коэффициент соотношения собственного и заемногокапитала x4 0.02 0.005 Коэффициент оборачиваемости активов x5 0.69 0.88 Z-схема Альтмана на начало