Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиПоказатели для оценки отдельных видов риска таковы период оборота дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и относительная величина резерва под обесценение для оценки кредитного риска или риска несоблюдения обязательств контрагентами показатель контролируемости материальных расходов уровень финансового рычага для оценки рыночного риска риска изменения рыночных факторов в том числе цен процентных ... Показатели для оценки отдельных видов риска таковы период оборота дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и относительная величина резерва под обесценение для оценки кредитного риска или риска несоблюдения обязательств контрагентами показатель контролируемости материальных расходов уровень финансового рычага для оценки рыночного риска риска изменения рыночных факторов в том числе цен процентных ставок доля основных покупателей и поставщиков в выручке и поставках компании соответственно для оценки риска концентрации портфеля на одном продукте сегменте показатели ликвидности и покрытия для оценки риска ликвидности вероятности невыполнения ... Корпоративное управление четвертый фактор т.е властные полномочия осуществлять инвестиции и принимать решения по финансированию наиболее сложно оцениваемый параметр Корпоративное управление оценивается с помощью
Биржевой рынокРазнообразить портфельинвестиций чтобы снизить риски конкретных инструментов Изучить финансовые отчеты компаний в которые планируется инвестировать
Методы оценки инвестиционных рисков на рынке ценных бумагВозможность использования дюрации зачастую применяется не только в качестве оценки процентного риска и качества портфелей ценных бумаг а также для сбережения различных инвестиционных проектов от процентного риска Инвестирование в любые ценные бумаги зачастую характеризуется возникновением процентного риска ... Следовательно встает вопрос об наиболее эффективном восприятии портфеля ценных бумаг Для решения данного вопроса в 30-х годах XX века Фредериком Маколеем Frederick ... Е.А Уткин в свою очередь выделяет такие факторы как статистика платежного баланса финансовые решения государственная финансовая и монетарная политика рост спрэда между официальным и рыночным курсами последствия изменения валютных курсов
Сравнительная характеристика методов оценки эффективности инвестиционных проектовNPV либо при комплектовании портфеляинвестиций с максимальным суммарным значением NPV Внутренняя норма прибыли инвестиций IRR Вторым стандартным методом ... В качестве платы за пользование авансированными в деятельность предприятия финансовыми ресурсами оно уплачивает проценты дивиденды вознаграждения и т.п т.е несет некоторые обоснованные расходы на
Определение требований к доходности капитала инновационно-инвестиционного проектаПредполагает следующие допущения инвесторы вкладывающие средства в ценные бумаги хорошо информированы операционные издержки инвесторов малы ограничениями на инвестиции можно пренебречь ни один из инвесторов не располагает средствами достаточными чтобы повлиять на рыночную ... Rm - ожидаемая доходность рыночного портфеля в рассматриваемом периоде реализации проекта βi - коэффициент бета обыкновенных акций предприятия в данном ... Чем выше значение коэффициента бета тем выше уровень финансового риска связанный с инвестированием в данную ценную бумагу и выше требуемая инвесторами доходность Для
Учет хеджирования операциями свопВалютный своп с фиксированным курсом можно разложить на позиции по двум облигациям либо представить в виде портфеля форвардных контрактов на обмен валют V S B D - S 0 B f ... B f - B D Опять же оставляя на долю финансового менеджера всю сложность расчетов стоимости валютных свопов рассмотрим упрощенный пример движения денежных потоков Пример ... Методологических положений по организации статистического наблюдения за движением иностранных инвестиций в соответствии с Руководством по платежному балансу постановление Госкомстата России от 28.10.2002 № 204
Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проектаПредполагает следующие допущения инвесторы вкладывающие средства в ценные бумаги хорошо информированы операционные издержки инвесторов малы ограничениями на инвестиции можно пренебречь ни один из инвесторов не располагает средствами достаточными чтобы повлиять на рыночную ... R m - ожидаемая доходность рыночного портфеля в рассматриваемом периоде реализации проекта β - коэффициент бета обыкновенных акций предприятия в данном ... Чем выше значение коэффициента бета тем выше уровень финансового риска связанный с инвестированием в данную ценную бумагу а также требуемая инвесторами доходность Для
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииД.Р К вопросу об использовании моделей ценообразования активов в анализе эффективности реальных инвестиций Российский экономический интернет-журнал 2009 № 4 URL http www.e-rej.ru Articles 2009 Khametshin.pdf 9 Дороган ... В Как оптимизировать кредитный портфель компании Финансовый директор 2013 № 12 С 48-55 11 Болквадзе М.Э Бусалова А.Д Стоимостной
Акции быстрорастущих компанийОднако последовательно применяя хорошо продуманную стратегию и оставаясь в курсе событий на рынке вы можете повысить свои шансы на успех и со временем создать прибыльный инвестиционныйпортфель Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через
Особенности формирования портфеля ценных бумаг на примере Российской ФедерацииПока одни предпочитают вкладывать свои свободные денежные средства в устойчивые активы на финансовом рынке на депозиты в системно значимые банки или покупать облигации государственного займа Такие вложения ... Инвесторы которые формируют портфель ценных бумаг Основная задача этого типа инвестирования- покупка ценных бумаг и дальнейшее получение дивидендов ... России необходимо обратить внимание на инвестиционную привлекательность станы в целом На данный момент в Российской Федерации существуют две крупнейшие компании
Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организацииРасчет размера инвестиций в дебиторские долги Определение влияния связанных затрат т.е затрат связанных с обслуживанием банковских кредитов ... Вводится своеобразный ориентир - средний срок возврата по всему портфелю дебиторов что позволяет эффективно ранжировать дебиторов Предполагается учет связанных затрат Методика анализа долгов А.В ... Международных стандартов финансовой отчетности тогда как последние в современных условиях более прогрессивны 3 методики зачастую дублируют друг
Бизнес-модель управления ванильным своп-контрактом на процентную ставку необходимая при трансформации российской финансовой отчетности в формат МСФОВ табл 1 представлена мотивация заключения своп-контрактов для различных категорий участников финансового рынка Таблица 1 Целеполагание участников фондового рынка при заключении своп-контрактов Категория Цели Примечания Банки ... Гибкость кредитных и облигационных портфелей Взаимное межбанковское кредитование в двух валютах и снижение риска изменения обменного курса и процентных ... Промышленные компании Сотрудничество с международными банками инвестиционными фондами и зарубежными контрагентами Динамизация процесса управления ликвидными активами фирмы Регулирование финансовых потоков 7
Мировой опыт управления государственным долгомИсландии в частности увеличение объемов денежной массы реализация части государственного имущества создание наиболее благоприятного инвестиционного климата позволило сократить объемы государственного долга более чем на 25% к ВВП в период ... В последние десятилетия странам с высоким и средним уровнем доходов удалось достичь значительных успехов в направлении повышения эффективности управления государственным долгом и существенно улучшить структуру долговых портфелей Большинство этих стран стали использовать современные методики прогнозирования динамики долга и расходов на его ... Большинство этих стран стали использовать современные методики прогнозирования динамики долга и расходов на его обслуживание а также совершенствованные методики оценки долговых рисков с учетом факторов развертывания последних финансовых кризисов Среди других тенденций в сфере регулирования внешнего государственного долга - коррекция целей управления
Требуемая норма прибылиИнвесторы и компании стремятся достичь требуемой нормы прибыли чтобы защитить свои инвестиции от значительных потерь которые могут возникнуть в результате систематического риска Это позволяет им обеспечить ... Требуемая норма прибыли часто используется при разработке стратегий инвестирования и управления портфелем чтобы гарантировать устойчивость и достижение желаемых результатов Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации
Современные проблемы оценки финансового состояния организацииПросроченная дебиторская задолженность под которую созданы резервы анализируется на предмет связанных сторон т.к подразумевает политические решения а не угрозу снижения ликвидности баланса Резервы под обесценивание ценных бумаг указывают на риски в инвестиционномпортфеле организации Для посреднических компаний наличие денежных средств на счетах указывает на задолженность перед ... Чаще всего в пассиве баланса средства принципала учитываются в кредиторской задолженности реже в доходах будущих периодов Учет всей суммы по сделкам в строке доходы будущих периодов искажают показатели финансовой устойчивости размера собственных оборотных средств чистого оборотного капитала При рассмотрении собственных источников следует учитывать
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюУправление дебиторской задолженностью Финансовый директор 2005 №12 Хромов М.Ю Дебиторка Возврат управление факторинг СПб Питер 2008 С 23-70 ... Кроме того кредитная политика и менеджмент дебиторской задолженности должны перейти в системный процесс на любом предприятии с персонификацией ответственности за качество портфеля дебиторской задолженности и эффективность действующей политики продаж При этом действия менеджмента на наш взгляд ... Наряду с этим важное значение приобретают и региональные внутристрановые риски поскольку уровень экономического раз вития инвестиционной привлекательности отдельного региона может существенно отличаться от соседних регионов или от рейтинга страны в