Оценка дефолта заемщикаВыручка Текущие активы K ct plat o Степень платежеспособности общая Характеризует общую платежеспособностью организации Краткосрочные и долгосрочные ... Краткосрочные и долгосрочные обязательства Выручка Для построения модели вероятности дефолта заемщика из различных отраслей промышленности были отобраны 190 ... Для изучения взаимосвязей между показателями была построена матрица корреляций табл 3 Таблица 3 Матрица корреляций коэффициентов модели Показатель К ... Исключение составляет коэффициент корреляции между показателями автономии и обеспеченности собственными средствами Чтобы определить какой из параметров оказывает большое влияние на вероятность дефолта заемщика
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиНаименование показателя Условное обозначение Расчетная формула Информационная база Коэффициент автономии уровень самофинансирования К1 Собственный капитал Обязательства ... Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов К2 Текущие активыАктивы Ф № 1 стр 290 ... Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К3 Собственный капитал - Внеоборотные активы Оборотные активы Ф № 1
Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетностиВсе остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные Во-вторых в письме Минфина России от 28.01.2010 № 078-02-18 ... V Краткосрочные обязательства Влияние факта перевода задолженности на показатели бухгалтерского баланса предприятия представлено в табл 2 Таблица ... Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.71 0.66 0.1 Коэффициент маневренности собственного капитала 0.75 0.70 0.2 0.5
Систематизация информации о прочих доходах и расходах в корпоративной отчетностиВыводы Предложенные формы внутренней и внешней корпоративной отчетности раскрывающие состав прочих доходов и расходов позволяют создать информационное обеспечение их анализа и контроля разработать мероприятия способствующие наращиванию финансового результата корпорации Определение финансового результата ... Расходами корпорации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов денежных средств иного имущества и возникновение обязательств приводящих к уменьшению капитала корпорации за исключением уменьшения вкладов по решению участников собственников активов ... ПАО НЛМК за 2014-2015 гг Показатели Млрд руб Темп Структура % 2014 2015 Отклонение прироста % 2014 2015 Отклонение Доходы
Политика управления кредиторской задолженностьюВ целях оптимизации кредиторской задолженности необходимо определить ее плановые показатели Наиболее часто используются коэффициенты текущей общий коэффициент покрытий и абсолютной ликвидности позволяющие проанализировать способность ... Наиболее часто используются коэффициенты текущей общий коэффициент покрытий и абсолютной ликвидности позволяющие проанализировать способность компании отвечать по своим текущим обязательствам В результате устанавливается степень обеспеченности компании оборотными активами для расчетов с кредиторами по текущим
Модель ПостюшковаСША Второй коэффициент это коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ксос Это показывает какая часть текущих обязательств компании покрывается ее оборотным ... Что означает этот показатель и как он влияет на финансовую стабильность компании Показатель р - это количественная оценка ... Что означает этот показатель и как он влияет на финансовую стабильность компании Показатель р - это количественная оценка кредитоспособности предприятия которая рассчитывается на основе различных финансовых показателей таких как соотношение активов и пассивов текущая ликвидность рентабельность и другие Чем ниже значение рейтинга тем более рискованным ... Это связано с тем что предприятие может столкнуться с проблемами в платежной дисциплине неспособностью погашать свои обязательства в срок или нехваткой средств для финансирования текущих операций Например пусть у предприятия показатель
Финансовый анализ предприятия - часть 2В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства признания несостоятельности объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и ... Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства вытекающие из торговых кредитных и иных операций денежного характера Ликвидность предприятия определяется наличием у ... Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения ... Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияК 2016 43236 - 53961 43236 -0.248 5 В соответствии с той определяющей ролью какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показателиобеспеченности организации средствами источников формирования запасов одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования равный отношению величины собственных оборотных средств к сумме раздела ... Важную характеристику структуры средств организации даст коэффициент имущества производственного назначения равный отношению суммы стоимостей взятых по балансу основных средств капитальных вложений нематериальных активов запасов к итогу баланса к п.им По данным хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение ... По данным хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя К п.им 0.5 К ВА ВБ К 2015 34106 107606 0.316 К 2016 53961 ... Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств организации в общей сумме обязательств К КЗ КЗ ДЗ К 2015 74384 74384 3700
Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капиталаКоэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами U6 показывает что в 2014 г за счет собственных средств ... Незначительное снижение наблюдается по показателю индекса постоянного актива который в 2014 году составил 1.0 пункта что на 0.1 пункта ... ЭФЛ за счет инфляции составил 2.7 % - 2.5 % 0.2 % Отсюда следует что в условиях инфляционной среды даже при отрицательной величине дифференциала эффект финансового левериджа может быть положительным за счет не индексации долговых обязательств что создает дополнительный доход от применения заемных средств и увеличивает сумму собственного капитала 6
Оценка финансового положения негосударственных пенсионных фондовНПФ видно что основная их часть связана с вложением либо в депозиты либо в финансовые активы За счет таких вложений НПФ обеспечивают как сохранность пенсионных средств так и увеличивают их ... НПФ связана с обязательствами по договорам ОПС Это дает основание утверждать что исследуемые фонды в основном сконцентрировали свое ... В то же время добровольное пенсионное обеспечение в данных НПФ отошло на второй план Это показывает что добровольное пенсионное страхование пока ... В-третьих расчет финансовых показателей по НПФ позволил установить что оба НПФ имеют в целом неплохое финансовое положение Однако
Управление собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива проблемы и пути решенияВсе это привело к тому что значительная часть предприятий используют прибыль не учитывая финансовые возможности т.е по своему усмотрению и бесконтрольно за исключением обязательств перед государством Направления распределения прибыли соотносится в первую очередь с разработанной предприятием стратегией Стоит ... Управление активами определение потребности в активах оптимизация состава активов с позиций их эффективного использования обеспечение ликвидности активов ускорение цикла оборота активов выбор эффективных форм и источников финансирования Термин дивидендная политика увязан с распределением прибыли в ... Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей оценки эффективности деятельности организации И.А Горелкина Экономический анализ теория и практика 2011 №11 - ... Ухина О.И Роль собственного капитала в обеспечении финансовой устойчивости предприятия О.И Ухина В.В Леонова - 2015 - №2 31 - С
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияЭто создает препятствия для погашения его собственных обязательств для предприятия важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных ... Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств для предприятия важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов а кредиторской задолженности - в объеме пассивов При проведении такого анализа дебиторской и кредиторской ... Величина задолженностей может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия на формирование рыночной стоимости бизнеса Результаты оценки важны не только топ-менеджерам ... Ю.В Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью Экономический анализ теория и практика 2008 № 5 С 39 45
Ограничение уровня кредитных рисков и дебиторской задолженности на предприятииPD - показатель платежной дисциплины исполнение обязательств перед компанией за обозримый период если применимо Коэффициент F отражает оценку финансового состояния контрагента ... Он представляет собой средневзвешенную сумму показателей ликвидности структуры капитала финансовой устойчивости и деловой активности и принимает значения в диапазоне от ... Если обязательства контрагента обеспечены банковской гарантией то их фактический объем может превышать лимит на сумму гарантии в пределах
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ Экономически обоснованная система распределения прибыли должна в первую очередь гарантировать выполнения финансовых обязательств перед государством и одновременно обеспечивать материальные и социальные нужды предприятия Порядок распределения и использования ... Так если же увеличение объема продаж рентабельной продукции прямо приводит к росту прибыли то в случае если продукция является убыточной несмотря на увеличение объема продаж будет наблюдаться сокращение величины прибыли в-третьих показатель себестоимости и прибыли находятся в обратно пропорциональной зависимости так при увеличении цен на продукцию ... В 2018 г по сравнению с 2017 г значительные темпы роста выручки от продаж связанны с увеличением объемов сбыта нефти нефтепродуктов и газа на 33.9% что обеспечено увеличением добычи на новых месторождений а также изменением доли участия Газпром нефть в Арктикгаз ... Рентабельность активов ROA 8.5 3.1 10.1 3.4 9.7 3.5 Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41
Коэффициент наличия собственных средствОтсутствие собственного оборотного капитала т.е отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том что все оборотные средства организации и возможно часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников Если значение отрицательное это означает что предприятие не имеет ... В этом случае компания может столкнуться с проблемами в погашении краткосрочных долговых обязательств и платежами поставщикам что может привести к нарушению платежеспособности и серьезным финансовым проблемам Улучшение ... Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом основанного на выявлении существенных факторов и мер по обеспечению предприятия собственными оборотными средствами Нормативное значение показателя Коэффициент наличия собственных средств - 0.1 10%
Совершенствование методологии оценки уровня текущей ликвидности предприятий винодельческой отрасли на примере предприятий Республики Крым г Севастополя и Краснодарского края В то же время избыточная ликвидность будет тормозить развитие предприятия поскольку высоколиквидные активы которые могли бы приносить дополнительный доход не размещаются в доходные активы а удерживаются с целью обеспечения подушки безопасности по мотивам предосторожности Таким образом возникают так называемые альтернативные издержки упущенной выгоды ... Одним из направлений совершенствования диагностики ликвидности виноградарско-винодельческих предприятий теоретическую и практическую значимость имеет разработка факторной модели на основе финансовых показателей учитывающих специфику финансово-хозяйственной деятельности и структуру активов и источников финансирования винодельческих хозяйств с целью ... Предлагается оценить влияние факторов на коэффициент текущей ликвидности как важный показатель характеризующий степень покрытия срочных обязательств фирмы ее оборотными активами а также наличие данных активов для осуществления дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеПлохое Низкий Рассмотренный подход активно развивался в СССР что подтверждают работы С Б Барнгольц В И Ганштака С.Е Каменицера ... России 4 отсутствует либо является поверхностной отсутствие оценки эффективности использования ресурсов субъектов малого бизнеса отсутствие в учетной системе предприятия перспективной управленческой отчетности плана доходов и расходов прогноза движения денежных средств отсутствие критерия текущей платежеспособности единственного нормативно закреп-ленного показателя в банковских методиках оценки кредитоспособности Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков ... Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков заключаются в обязательном мониторинге следующих факторов правового обеспечения деятельности заемщика т е проверка наличия и срока действия патентов лицензий сертификатов уровня организации ... России 4 отсутствует либо является поверхностной отсутствие оценки эффективности использования ресурсов субъектов малого бизнеса отсутствие в учетной системе предприятия перспективной управленческой отчетности плана доходов и расходов прогноза движения денежных средств отсутствие критерия текущей платежеспособности единственного нормативно закреп-ленного показателя в банковских методиках оценки кредитоспособности Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков заключаются в обязательном мониторинге следующих факторов правового обеспечения деятельности заемщика т е проверка наличия и срока действия патентов лицензий сертификатов уровня организации системы внутреннего контроля качества управления финансами ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской отчетности эффективности и добросовестности управления бизнесом стадий развития жизненного цикла заемщика и положения в конкурирующей среде разнообразия хозяйственных связей заемщика и сроков исполнения обязательств оценки рыночных в том числе предпринимательских рисков изучения репутации заемщика среди клиентов наличие судебных
Финансовые коэффициентыКоэффициенты финансовой устойчивости - это финансовые показатели которые помогают оценить финансовое состояние компании и ее способность выполнять свои финансовые обязательства в ... Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Коэффициенты состояния основных средств
Связь денежного капитала с доходностью выполняемых операций в коммерческом банкеСуществует огромное множество видов сделок различающихся в зависимости от участников предмета объекта места заключения объема проводимых операций правовых форм и юридического обеспечения гарантий и ответственности сторон участвующих в сделке способа передачи ценностей от одной стороны другой ... Можно Можно Нельзя Обязательства возникают только в денежной форме Да Да Да Да Только технический характер Да Нет ... Такую роль этот показатель получает не в силу декларирования в ФЗ О банках и банковской деятельности а ввиду ... Таким образом доходность рентабельность - это отношение прибыли к соответствующим активам Основу анализа рентабельности составляет система относительных коэффициентов в которую входят как правило следующие коэффициенты