Калькулятор внутренней нормы доходности - IRRIRR можно одновременно посчитать другие два связанных показателя рентабельность инвестиций и чистый денежный поток Рентабельность инвестиций R O I C I − ... Денежные потоки денежные поступления или расходы от проекта на каждый периодвремени например год Добавление периодов Если у вас есть данные о денежных потоках на ... Это означает что ожидаемая годовая доходность от проекта составляет 21.65% что делает его привлекательным если она соответствует вашим ожиданиям или требованиям доходности 2 Сравнение двух инвестиционных проектов Рассмотрим пример расчета IRR для двух проектов Проект A Первоначальные инвестиции
Метод окупаемостиНе учитывает денежные потоки после периода окупаемости Игнорирует временную стоимость денег Не отражает прибыльность проекта Может привести к отказу от ... Рассмотрим его в сравнении с другими распространенными методами Метод Преимущества Недостатки Метод окупаемости Простота учет ликвидности Игнорирование временной ... IRR Относительный показатель эффективности Возможность множественных решений Индекс рентабельности PI Учет масштаба инвестиций Не учитывает абсолютную величину
Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщикаЗа два отчетных периода и более 0 Допустимые значения коэффициентов определялись на основе средних значений для пяти ведущих ... Это один из важнейших нефинансовых показателей характеризующий по сути качество обслуживания будущей ссуды Было бы необоснованно рассчитывать на своевременный возврат ... Методика основана на составлении матриц парных сравнений которые строятся для факторов влияющих на какой-либо общий показатель Такие матрицы могут быть построены
Отложенные налоговые обязательстваОни могут намеренно создавать временные разницы чтобы отсрочить уплату налогов и улучшить свои финансовые показатели в краткосрочной перспективе Важно понимать что хотя ОНО влияет на чистую прибыль оно не ... Балансовая стоимость основных средств на конец периода составила 900 000 руб Ожидается что через 5 лет ставка налога на прибыль будет ... Амортизация основных средств если сумма амортизации начисленной в бухгалтерском учете меньше чем в налоговом учете то возникает временная разница которая приводит к появлению отложенных налоговых обязательств Пример компания приобрела оборудование за 100 ... Таблица Сравнение амортизации в бухгалтерском и налоговом учете Год Бухгалтерская амортизация Налоговая амортизация Разница ОНО 20%
Коэффициент ШарпаХотя это значение положительное оно также указывает на то что актив не оправдывает свои риски Сравнение с другими активами Принятие решения о продаже Для более глубокого анализа фонд решил сравнить ... Необходимо периодически оценивать эффективность активов и их соответствие текущим рыночным условиям Используйте в сочетании с другими ... Используйте в сочетании с другими показателями Коэффициент Шарпа лучше всего работает в паре с другими метриками такими как коэффициент Альфа ... Учитывайте временной горизонт Разные временные горизонты могут существенно изменить значение коэффициента Анализируйте макроэкономические факторы Внешние факторы
Индекс экспортных ценИндекс экспортных цен - представляет собой статистический показатель отражающий изменения цен на товары и услуги предназначенные для экспорта Этот индекс обычно измеряется ... Этот индекс обычно измеряется в процентах и отображает динамику изменения средних цен на экспортируемые товары за определенный периодвремени Для расчета индекса выбирается базовый период например 2020 год Цены на все экспортируемые ... Это означает что средние цены на экспорт выросли на 6.67% по сравнению с базовым годом Почему индекс экспортных цен так важен Индекс экспортных цен это не
Оборачиваемость совокупных активовОСА и другими финансовыми показателями например рентабельностью может дать дополнительные insights о состоянии бизнеса Реальные примеры выбора периода Рассмотрим ... Краткосрочные периоды могут не учитывать сезонные изменения в спросе и предложении что может привести к неправильной ... Долгосрочные инвестиции могут временно снизить ОСА что не всегда отражает реальную эффективность управления активами Изменения в законодательстве Внезапные ... Изменения в законодательстве Внезапные изменения нормативных актов могут повлиять на финансовые результаты компании и затруднить сравнение данных по периодам Таким образом выбор периода для расчета оборачиваемость совокупных активов это важный
Коэффициент оборачиваемости активовКОА и другими финансовыми показателями например рентабельностью может дать дополнительные insights о состоянии бизнеса Реальные примеры выбора периода Рассмотрим ... Краткосрочные периоды могут не учитывать сезонные изменения в спросе и предложении что может привести к неправильной ... Долгосрочные инвестиции могут временно снизить КОА что не всегда отражает реальную эффективность управления активами Изменения в законодательстве Внезапные ... Изменения в законодательстве Внезапные изменения нормативных актов могут повлиять на финансовые результаты компании и затруднить сравнение данных по периодам Таким образом выбор периода для расчета коэффициента оборачиваемости активов это важный
Амортизационные отчисленияЭтот метод позволяет списать большую часть стоимости актива в первые годы его использования что может быть выгодно с точки зрения налогообложения и улучшения финансовых показателей Учет интенсивности использования Метод уменьшаемого остатка учитывает что актив может быть более интенсивно использован ... Этот метод может более точно отражать стоимость актива так как он учитывает изменение его стоимости со временем Недостатки метода уменьшаемого остатка Сложность расчетов Метод уменьшаемого остатка требует более сложных расчетов по ... Метод уменьшаемого остатка требует более сложных расчетов по сравнению с линейным методом особенно при необходимости корректировать сумму амортизации в случае изменения срока полезной ... В большинстве случаев изменение метода амортизации возможно с начала нового налогового периода или финансового года Правила изменения метода амортизации Начало нового налогового периода В большинстве стран
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках Это следующие показатели средний нормативный срок полезного использования основных средств T н С А г средний остаточный ... T о С С вв cредний период полного выбытия основных средств T о С С в Для оценки соотношения между временными ... Из представленной модели фондоотдачи следует что увеличение показателя может быть достигнуто за счет опережающего роста производительности труда по сравнению с увеличением фондовооруженности При этом повышение фондоотдачи посредством снижения фондовооруженности является неприемлемым вариантом развития
Операционная прибыльГоризонтальный анализ сравнениепоказателей за разные периоды Вертикальный анализ изучение структуры операционной прибыли Анализ коэффициентов расчет и сравнение ... Компания демонстрирует способность наращивать выручку при одновременном повышении эффективности что отражается в росте маржи операционной прибыли Оптимизация затрат Увеличение маржи свидетельствует
Долгосрочные инвестицииМониторинг фактических данных по инвестициям в сравнении с прогнозными показателями позволяет оценивать текущее состояние экономики и своевременно корректировать экономическую политику Так
Инвестиционный менеджментНа основе анализа финансовых отчетов относительных показателей технического анализа и прогнозирования аналитик делает следующие выводы Компания XYZ имеет высокую рентабельность на ... Рассчитывается путем определения средней годовой ставки доходности портфеля за определенный периодвремени Эта метрика позволяет оценить среднюю годовую доходность портфеля и сравнить ее с другими ... Коэффициент информативности позволяет оценить насколько хорошо доходность портфеля компенсирует риск в сравнении с безрисковым активом Допустим у нас есть портфель состоящий из двух акций Акция A
Коэффициент общей оборачиваемости капиталаКООК и другими финансовыми показателями например рентабельностью может дать дополнительные insights о состоянии бизнеса Реальные примеры выбора периода Рассмотрим ... Краткосрочные периоды могут не учитывать сезонные изменения в спросе и предложении что может привести к неправильной ... Долгосрочные инвестиции могут временно снизить КООК что не всегда отражает реальную эффективность управления активами Изменения в законодательстве Внезапные ... Изменения в законодательстве Внезапные изменения нормативных актов могут повлиять на финансовые результаты компании и затруднить сравнение данных по периодам Таким образом выбор периода для расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала это
Коэффициент эффективности использования активовКЭИА и другими финансовыми показателями например рентабельностью может дать дополнительные insights о состоянии бизнеса Реальные примеры выбора периода Рассмотрим ... Краткосрочные периоды могут не учитывать сезонные изменения в спросе и предложении что может привести к неправильной ... Долгосрочные инвестиции могут временно снизить КЭИА что не всегда отражает реальную эффективность управления активами Изменения в законодательстве Внезапные ... Изменения в законодательстве Внезапные изменения нормативных актов могут повлиять на финансовые результаты компании и затруднить сравнение данных по периодам Таким образом выбор периода для расчета коэффициента эффективности использования активов это
Профицит бюджетаПрофицит бюджета - это ситуация при которой доходы государственного бюджета превышают его расходы за определенный периодвремени Такой избыток финансовых ресурсов может иметь положительное воздействие на экономику страны Профицит позволяет ... Профицит бюджета - это важный показатель экономической ситуации в стране указывающий на эффективность государственного управления и экономического роста Государство может ... Таблица Сравнение суверенных фондов богатства Страна Название фонда Дата основания Активы млрд долл Норвегия Government Pension
Современные тенденции измерения результатов деятельности и деловой активности компанийПрибыль периода в такой концепции рассматривалась в виде фрагмента общей суммы выгод будущих лет причем не ... С другой стороны важную роль при этом играют факторы временного горизонта и ставки дисконтирования Последняя может быть представлена широкой гаммой параметров нормы наращения - ... Последняя может быть представлена широкой гаммой параметров нормы наращения - от рыночной ставки капитализации до показателя требуемого заинтересованной стороной оценки Отмеченные обстоятельства приводят к широкому набору стоимостных показателей бизнеса компании ... Stern Stewart Co основная проблема заключается в том что из-за консервативных оценок присущих традиционным методам учетного измерения показатели прибыли и капитала систематически занижаются прибыль -в результате произвольных списаний например списания гудвилла фирмы или на исследования и разработки и избыточного резервирования например суммы предусмотренные на сомнительные долги основной капитал - в связи с указанием в отчетах первоначальной стоимости имущества за вычетом сумм на списание что может привести к значительному уменьшению ее показателей по сравнению с текущими рыночными параметрами К тому же определенные нематериальные активы в частности бренд фирмы
Закономерности и тенденции финансовых результатов деятельности малых и средних предприятийФедерации на период до 2030 г утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 2 июня 2016 г № ... Dragan 2015 Вместе с тем вопросам комплексного анализа финансово-экономических показателей деятельности малых и средних предприятий до настоящего времени в отечественных исследованиях уделялось недостаточно внимания ... В 2014 г финансовые результаты с учетом инфляции снизились более чем в два раза по сравнению с 2013 г По микропредприятиям отмечается тенденция роста финансового результата в расчете на одно
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиЗа отчетный период рост объёма произведенной и реализованной продукции составил 207.3 % а оборотных средств - 142.2 ... В зарубежной практике соотношение заемного и собственного капиталов является одним из важнейших показателей для определения риска для кредиторов В связи с этим в некоторых случаях кредиторы для полной уверенности в возврате средств предоставляемых в кредит требуют подписания заемного соглашения в котором должно быть указано на превышение собственного капитала по сравнению заемным Для полной оценки состояния привлеченного капитала необходимо изучить размещение долгосрочных и краткосрочных привлеченных ... Вымпел на начало и конец 2010 и 2011 гг сумма в тыс руб Показатели на 31.12.2009 г на 31.12.2010 г на 31.12.2012 г Собственный капитал итог раздела Капитал ... Такое состояние является нормальным указывающим на то что предприятием долгосрочные займы и кредиты были приобретены для пополнения основных средств и капитального строительства Краткосрочные обязательства должны быть временно использованы в оборотных активах так как их возврат осуществляется в течение текущего года из