Каталог: анализ эффективности использования собственного капитала
Методы оценки риска банкротства предприятийК первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме дефицит собственного оборотного капитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночной ... К ним относятся чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта типа оборудования вида актива рынка сырья или сбыта потеря ключевых контрагентов недооценка обновления техники и технологии потеря опытных сотрудников аппарата управления вынужденные простои неритмичная работа неэффективные долгосрочные соглашения недостаточность капитальных вложений и т.д 3 К достоинствам этих индикаторов можно отнести ... Метод анализа и оценки ограниченного количества показателей финансового состояния предприятий коэффициентный анализ Данный подход получил широкое ... Показатели платежеспособности отражают соотношение собственных и заемных средств компании то есть характеризуют степень ее финансовой независимости от кредиторов 4
Определяем ликвидность балансаЭто объясняется тем что запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реали- предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать ... Для повышения уровня критической ликвидности необходимо принимать меры к росту собственных оборотных средств и привлечению долгосрочных кредитов и займов При проведении финансового анализа российских организаций ... Исключение допускается только для компаний с очень быстрой оборачиваемостью капитала Излишек ликвидных средств также нежелательное явление его наличие может быть свидетельством недостаточно эффективногоиспользования
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаСреди них можно выделить показатели деловой активности activity ratios анализ соответствующих коэффициентов позволяет сделать вывод об эффективности управления текущей операционной деятельностью компании в том числе запасами дебиторской и кредиторской задолженностью и ... Среди них можно выделить показатели деловой активности activity ratios анализ соответствующих коэффициентов позволяет сделать вывод об эффективности управления текущей операционной деятельностью компании в том числе запасами дебиторской и кредиторской задолженностью и др ликвидности liquidity ratios рассмотрение дает возможность оценить способность компании исполнять свои краткосрочные обязательства платежеспособности solvency ratios - помогает определить способность компании отвечать по своим долгосрочным обязательствам перед кредиторами прибыльности profitability ratios - демонстрирует способность компании генерировать прибыль в процессе использования имеющихся ресурсов оценки valuation ratios - анализ показателей позволяет оценить инвестиционную привлекательность актива для ... Эмпирическое исследование на развивающихся рынках капитала Для анализа индикаторов специфических рисков компаний развивающихся экономик выбраны репрезентативные рынки капитала стран БРИКС ... Внешние факторы риска по мнению автора также могут быть косвенно учтены в данных индикаторах помимо их учета в прочих премиях за риски в ставке требуемой доходности на собственныйкапитал компании Для очищения выборки от коррелируемых между собой показателей был проведен корреляционный анализ
Источники финансирования лизингового бизнесаЛизинг являясь эффективным инструментом обновления основных фондов увеличения масштабов лизингового бизнеса все больше становится важным механизмом способствующим ... В связи с этим актуальным является анализ способов финансирования лизинговых компаний факторов влияющих на выбор таких источников определение возможности их использования ... Результаты Российский лизинговый бизнес для финансирования своей деятельности использует разные источники начиная с традиционных источников таких как банковские кредиты коммерческие кредиты поставщиков авансы по мере необходимости собственные средства средства акционеров бюджетное финансирование а также финансирование посредством вексельных займов облигационных займов размещаемых ... На выбор источников финансирования влияют разнообразные факторы среди которых отраслевая особенность хозяйственной деятельности компаний происхождение компаний уровень их прибыльности степень концентрации акционерного капитала риски которые могут возникнуть при реализации лизингового проекта обеспечение сделки налоговая нагрузка уровень государственной ... Механизм секъюритизации лизинговых активов является перспективным механизмом привлечения ресурсов однако недостаточно проработанная законодательная база не большой опыт использования большие расходы по организации сделок международные санкции ограничивают развитие данного канала поступления финансовых ресурсов
Низкий порог рентабельности и выездные проверкиОна комплексно отражает степень эффективностииспользования материальных трудовых денежных и других ресурсов организации Рентабельность в конкретной организации рассчитывается по данным ... По значению ее уровня можно оценить благополучие фирмы эффективность ее работы Для долгосрочных кредиторов и инвесторов вкладывающих деньги в собственныйкапитал организации данный ... В итоге прирост рентабельности капитала за счет роста цен может компенсироваться за счет снижения коэффициента его оборачиваемости и общая доходность капитала не улучшится Уменьшить свои налоговые обязательства - вполне естественное стремление каждого собственника и руководителя ... Аудит и финансовый анализ 2011 № 2 С.184-186 3 Аренс Э Аудит М Финансы и статистика 2003 560
Мировой опыт управления государственным долгомВ 1985-1989 гг благодаря использованию этого метода было снижено более половины объема долга Бразилии Чили Мексики и Аргентины В ... США Кроме того репатриации ранее вывезенного капитала способствовал допуск резидентов к участию в конверсионных программах Конвертация как метод управления государственным долгом ... Данное нововведение позволило правительствам-заемщикам избавиться от валютного риска и расширить базу иностранных инвесторов для собственных долговых обязательств продлить средний срок долговых обязательств и сгладить пики долговых платежей 27 В ... Принятию таких решений должен предшествовать реалистичный прогноз основных макроэкономических показателей и платежного баланса постоянный анализ состояния внешних финансовых рынков обновление информационной базы относительно государственного долга Долговая политика различных государств ... Долговая политика различных государств во многом зависит от финансовых возможностей страны и размеров долговых обязательств при этом может быть не всегда эффективной Опыт США подтвердил что не все мероприятия по сокращению государственного долга приведут к положительным
Дивидендная политика высокотехнологичных компаний в условиях цифровой экономикиРоссии растягиваются не на один месяц год для принятия решения о применении выкупленных акций это очень маленький срок в-четвертых для компаний проводящих дивидендную политику эффективнее рассчитывать сумму денежных средств направляемых на дивидендную политику исходя из свободного денежного потока на ... Если заемный капитал дороже необходимо сокращать собственныйкапитал путем обратного выкупа акций в-шестых при разработке дивидендной политики необходимо учитывать что выплата ... Н Оценка компаний анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО М Альпина Паблишер 2017 440 с Lee
Долгосрочная дебиторская задолженностьВыручка руб Период оборачиваемости дни 2022 6 800 000 25 000 000 59 2023 9 000 000 30 000 000 109 Анализ долгосрочной дебиторской задолженности с использованием данных показателей позволяет компании Технострой оценить эффективность управления долгами ... Снижение рентабельности собственногокапитала Уменьшение чистой прибыли из-за списаний безнадежных долгов Сокращение оборачиваемости капитала в результате его
Оценка эффективности механизма управления оборотными средствами зао Племзавод Гулькевичский Племзавод Гулькевичский за 20152017 гг имело чистые оборотные активы то есть предприятие обладает собственными источниками финансирования оборотных активов Можно заметить что величина чистых оборотных активов снижается в динамике ... В соответствии с этим возрастает доля заемного капитала при финансировании оборотных активов 49.5% Следующим этапом является анализэффективностииспользования ЗАО Племзавод Гулькевичский
Эффективность бизнесаЭкспертные методы использование экспертных оценок для оценки эффективности бизнеса Методы факторного анализаанализ факторов влияющих на эффективность ... Рентабельность может быть рассчитана по различным показателям таким как рентабельность продаж рентабельность активов рентабельность собственногокапитала и т.д Оборачиваемость активов - это показатель который отражает сколько раз за определенный
Анализ корпоративных финансовых результатовПримеры ведения бизнеса крупных компаний говорят о том что основные принципы развития такие как экономия маневренность и гибкость дополняются усиленным стремлением к концентрации производства и капитала Так образуются концерны консорциумы холдинги и другие группы компаний для получения реальной картины функционирования ... Так возникает потребность в консолидированной отчетности составленной с использованием специальных методик которые исключают совместные статьи и двойной счет Главным показателем эффективности функционирования группы ... Главным показателем эффективности функционирования группы компаний является консолидированный финансовый результат а центральной проблемой учетно-аналитического обеспечения управления - формирование целостной концепции системы принципов и методов комплексного решения проблем связанных с анализом финансовых результатов группы в целом В настоящее время отсутствуют единая концепция и методика анализа ... Необходимо констатировать что не существует четко определенного алгоритма анализа финансовых результатов взаимосвязанной группы компаний поэтому цели и задачи данного вида анализа влияют на методику и методологию самого анализа Главным показателем эффективности функционирования группы компаний является консолидированный финансовый результат Многие экономисты отмечают что цели и следовательно ... Мировые тенденции таковы что собственники и инвесторы компаний все более отдаляются от оперативного управления передавая его профессиональным наемным управляющим
Источники финансирования оборотного капитала предприятияПодавляющее большинство предприятий вынуждено было развиваться только за счет собственных средств - доля банковского кредита в финансировании крупных и средних предприятий составляла не более ... Процесс формирования оборотного капитала должен базироваться на следующих принципах учет перспектив развития предприятия достижение соответствия между источниками и формируемыми активами обеспечение оптимальной структуры оборотного капитала с позиции эффективности его использования обеспечение минимизации затрат на формирование из разных источников и обеспечение рационального использования
Сопряженный эффект операционно-финансового левериджа в управлении финансовым состоянием организацииСумма собственногокапитала предприятия за счет привлечения заемного капитала увеличилась на 25293169.18 тыс руб т.е использование АО Тандер заемных средств оказалось эффективным рентабельность собственногокапитала повысилась на 34.12% в отчетном ... Среднегодовая величина собственногокапитала тыс руб 30 071 538 56 369 386 Среднегодовая величина заемного капитала тыс ... Рентабельность совокупного капитала % 13.081 17.091 Процентная ставка по кредиту % 20 20 Сумма процентов по кредиту ... Управление затратами с точки зрения их оптимизации - задача операционного анализа 3 с 113 Эффект операционного левериджа для АО Тандер в отчетном году составил 3.142%
Инвестиционный менеджментНапример выбор инвестиций в компании с уникальной технологией или защищенными интеллектуальной собственностью Уровень риска и доходности Оценка соотношения между ожидаемым уровнем риска и доходности инвестиционных объектов ... Для оценки доходности портфеля необходимо учесть изменение стоимости капитала и полученные дивиденды или проценты от инвестиций Расчет общей доходности можно выполнить следующим образом ... Однако для более полной оценки эффективности портфеля также следует учитывать факторы риска корреляцию с рынком и соответствие инвестиционной стратегии Какие ... Какие инструменты используются для анализа ценных бумаг Для анализа ценных бумаг используются следующие инструменты Финансовые отчеты Анализ финансовых отчетов ... Это включает анализ ключевых финансовых показателей таких как рентабельность ликвидность платежеспособность и эффективностьиспользования активов Относительные показатели Использование относительных показателей таких как коэффициенты ликвидности рентабельности долга и эффективности
К вопросу о роли и значении экономической прибыли в воспроизводственном процессе сельскохозяйственных организацийРосси в ВТО 6 определены пути снижения издержек производства и себестоимости продукции 3 7 Анализ уровня эффективности воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве поиск путей его совершенствования становятся более содержательными ... Исчисление экономических издержек позволяет учесть все затраты ресурсы факторы которые воздействуют на производство что дает возможность точнее определять прибыль эффективность производства повысить качество экономической информации для научного обоснования путей увеличения экономический прибыли как основы ... Понятие экономических издержек отражает ограниченность экономических ресурсов и возможность их альтернативного использования а следовательно сводится к стоимости факторов производства при наилучшем их использовании Для осуществления простого ... Для осуществления простого воспроизводства необходимо чтобы были возмещены не только явные но и неявные издержки касающиеся процентов на капитал ренты на природные ресурсы нормальной прибыли на предпринимательскую деятельность Условием расширенного воспроизводства является наличие ... Снижение разницы между расчетной и фактической величиной платы за землю объясняется ростом налогов на землю а резкий рост разницы между рыночной оценкой и себестоимостью ресурсов собственного производства - увеличением расходов на корма собственного производства и прочую продукцию сельского хозяйства в
Платежеспособность предприятияОптимизация дебиторской задолженности Эффективное управление дебиторской задолженностью позволяет высвободить денежные средства замороженные в виде долгов контрагентов и направить ... Бусинка проанализировал оборачиваемость товаров и выявил неликвидные позиции которые не продавались месяцами и годами Реализовав эти ... Таким образом способами повышения платежеспособности являются наращивание собственногокапитала оптимизация дебиторской задолженности с помощью факторинга ускорение оборачиваемости запасов а также снижение затрат ... Каждый случай просрочки платежа фиксируется в кредитной истории предприятия что позволяет снизить его использование при получении новых кредитов и займов в будущем Банки неохотно кредитуют компании с плохой
Анализ финансовых результатов на материалах ООО Ганимед СБ Анализ рентабельности собственногокапитала рис 2 показал следующее в 2013 году наблюдался низкий уровень данного показателя 0.139 что свидетельствует о малой доходности инвестиций в 2014 году показатель вырос в 13 раз и его значение составило 1.873 что свидетельствует о высокой отдачи на инвестиции собственников в данное предприятие За анализируемый период 2013-2014 гг рентабельность совокупного капитала рис 3 выросла
Материально-производственные запасы как значимый объект учета и анализаСостояние и эффективностьиспользования производственных запасов как самой значительной части оборотного капитала является одним из основных условий успешной деятельности организации Развитие рыночных отношений определяет новые условия ... Инфляция неплатежи и другие кризисные явления вынуждают экономические субъекты изменять свою политику по отношению к производственным запасам искать новые источники пополнения изучать проблему эффективности их использования Поэтому для организаций все возможные способы рационального расходования средств одним из которых ... Актуальность вопроса учета и анализа материально-производственных запасов обусловлено тем фактом что данный актив присутствует на предприятиях и организациях различных ... Актуальность вопроса учета и анализа материально-производственных запасов обусловлено тем фактом что данный актив присутствует на предприятиях и организациях различных организационно-правовых форм и различных форм собственности Именно материально-производственные запасы позволяют оптимизировать и улучшать деятельность организации в целом Относительно учета данных
Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капиталПолагаем использование подобных показателей отражающих состояние компании может косвенно свидетельствовать об уровне ее специфических рисков В ... Однако целесообразно в дальнейшем использовать отдельные техники данных компаний в методике оценки премии за специфические риски компаний на различных рынках капитала Наконец анализируя подходы к оценке премии за специфические риски предлагаемые крупнейшими международными консалтинговыми компаниями ... Touche согласно собственной методике предлагает использовать балльный подход на базе следующих факторов специфических рисков уровня цен зависимости ... Согласно мнению этих ученых ввиду того что рынки капитала на практике не являются эффективными 8 полной диверсификации инвестиций не существует поэтому сверхдоходность за специфические риски существует и рынком
Методические проблемы оценки неэкономических форм капиталаПонимание и структурирование этих проблем даст возможность более взвешенно подойти к анализу методического обеспечения для количественной оченки неэкономических компонентов капитала компании и тем самым улучшит качество ... Однако существуют объективные причины препятствующие массовому использованию эконометрических методов при измерении нестоимостных активов Прежде всего следует учитывать то что специфика такого ... Неэффективность рынка капитала и узость набора доступных инвестиционных инструментов сильно ограничивают возможности использования естественных рыночных ... Главные причины порождающие эти издержки заключаются в сложности четкого определения границ права собственности на большинство природных и социальных активов а также в отсутствии эффективно работающих механизмов передачи