Развитие моделей оценки размера операционного рискаОднако при применении данного метода размер капитала может быть значительно завышен так как не учитывает статистических данных о фактически операционных потерях ... В рамках стандартизованного подхода к оценке операционного риска деятельность банка разделяется на 8 бизнес-линий для которых рекомендованы собственные нормативы доли
Коэффициент привлеченияЧто показывает Коэффициент привлечения позволяет оценить насколько компания использует заемный капитал для финансирования своей деятельности в сравнении с собственными средствами Этот коэффициент может быть полезен ... Например высокий коэффициент привлечения может означать что компания сильно зависит от заемных средств что может увеличить ее риски в периоды экономической нестабильности и кризисов С другой стороны высокий коэффициент привлечения может увеличить
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиЗакономерности роста показателей рентабельности - рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции причем за счет таких факторов как качество сервис в обслуживании покупателей а не ценового фактора рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования кроме того рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации организация кредитоспособна если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам - рост рентабельности собственногокапитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации рентабельность собственногокапитала должна превышать отдачу от альтернативных вложений с сопоставимым уровнем риска Необходимо отметить что рентабельность капитала это тот показатель который имеет тенденцию к выравниванию в ... Необходимо отметить что рентабельность капитала это тот показатель который имеет тенденцию к выравниванию в масштабах всей-экономики т.е низкое значение этого показателя в течение длительного времени может рассматриваться как косвенный признак искажения отчетности - рост рентабельности инвестированного капитала отражает увеличение способности бизнеса создавать стоимость т.е повышать благосостояние собственников рентабельность инвестированного капитала должна превышать средневзвешенную цену капитала предприятия рассчитанную с учетом рыночных цен ... При оценке влияния налоговых факторов на показатель рентабельности капитала особое внимание следует уделить налогу на прибыль
Коэффициент финансового левериджаКоэффициент финансового левериджа позволяет оценить насколько компания использует заемный капитал для финансирования своей деятельности в сравнении с собственными средствами Этот коэффициент может быть полезен ... Например высокий коэффициент финансового левериджа может означать что компания сильно зависит от заемных средств что может увеличить ее риски в периоды экономической нестабильности и кризисов С другой стороны высокий коэффициент финансового левериджа может
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаИсточниками собственных средств предприятия являются уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов ... Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков а с другой - об активном перераспределении в условиях инфляции и невыполнения в срок
Коэффициент капитализацииЧто показывает Коэффициент капитализации позволяет оценить насколько компания использует заемный капитал для финансирования своей деятельности в сравнении с собственными средствами Этот коэффициент может быть полезен ... Например высокий коэффициент капитализации может означать что компания сильно зависит от заемных средств что может увеличить ее риски в периоды экономической нестабильности и кризисов С другой стороны высокий коэффициент капитализации может увеличить
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаС другой стороны в процессе ценообразования кредита банк должен учитывать влияние целого ряда внешних и внутренних факторов а также быть готовым к снижению собственной маржи прибыли что позволит ему не потерять уже существующих и потенциальных заемщиков В ранее ... В ранее опубликованных исследованиях можно выделить ряд наиболее значимых факторов которые обычно учитываются при формировании цены кредита стоимость привлеченных ресурсов надежность заемщика и степень риска связанная с выданной ему ссудой характер отношений кредитора с заемщиком а также операционные расходы ... Целью данной статьи является оценка взаимосвязи между характеристиками кредита и его ценой с позиции банка Методом исследования был избран ... PRIME-RATE которая представляет собой самую низкую ставку по краткосрочному кредиту на финансирование оборотного капитала предлагаемую заемщику чья кредитоспособность не вызывает у банка сомнений Фактическая ставка по ссуде корректируется
Определение пороговых значений индикаторов оценки финансового состояния организацииОбъем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственногокапитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение ... Объем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственногокапитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение источников и способов привлечения заемных средств оценка эффективности привлечения займов кредитов и других денежных средств балансирование денежного потока прибыли и оборотного капитала составление и ведение платежного баланса организации а также скорости платежей и оборачиваемости денежных средств определение финансового риска и показателей доходности и др Индикаторы оценки финансового состояния организации являются величинами относительными поэтому
Методика расчета уровня существенности в аудите финансовой отчетностиМетодика согласно которой ожидается что несоответствия в показателях финансовой отчетности являются несущественными если они меньше - 5% от балансовой прибыли - 2% от нетто-выручки - 2% от валюты баланса - 10% от размера собственногокапитала -2% от совокупных расходов - простота расчета - способствует соблюдению принципа экономичности целесообразности ... Методика предполагает установление относительного уровня существенности во взаимосвязи с риском системы учета - по сравнению с двумя предварительным учитывает человеческий фактор бухгалтера то есть потенциальную возможность пропуска или ошибки в учетных записях во всей цепочке от первичного учетного документа к данным финансовой отчетности в ходе учетного отражения фактов хозяйственной деятельности - рассчитать уровень существенности по статье возможно только предварительно рассчитав риск системы учета по этой же статье что не всегда реально выполнить на стадии планирования ... Метод нечеткой логики fuzzy logic 1 определяется уровень существенности 2 определяется существенность фактора 3 определяются факторы оказывающие влияние на существенность статьи упущения ошибки и присваивается каждому из них весовой коэффициент от 0 до 1 4 выявляется сила влияния каждого фактора на основе экспертной оценки и присвоения соответствующих коэффициентов от 0 до 1 5 определяется значение существенности каждого фактора
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиМинус Приобретение прочих внеоборотных активов 1 497 962 Капитальные затраты и поступления по инвестиционной деятельности 62 583 85 905 FCFF 77 337 34 ... FCFF означает все потенциальные выплаты в пользу собственников и кредиторов Поэтому выплаченные проценты и дивиденды не должны вычитаться из денежного потока по ... В примечаниях к отчетности в числе доходов и убытков от инвестиций указываются следующие статьи прибыль от выбытия вложений в дочернее предприятие прибыль от переоценки по справедливой стоимости инвестиций в ассоциированные предприятия убыток от обесценения выданных займов реализованный убыток ... По этой строке отражены риски доначисления налогов взыскания штрафов и пени На фактический денежный поток эта строка не влияет
Нематериальные и неосязаемые бизнес-активы предприятияМы идентифицировали четыре категории неосязаемых активов человеческие ресурсы права на интеллектуальную собственность инфраструктуру и положение на рынке которые обозначаются обобщающим термином интеллектуальный капитал 1 П Дж ... Инфраструктурные активы это технологии методы методики и процессы которые делают работу предприятия вообще возможной например корпоративная культура методы оценкириска методы управления торговым персоналом финансовая структура базы данных по рынку в целом и
Инвестиционный менеджментНапример выбор инвестиций в компании с уникальной технологией или защищенными интеллектуальной собственностью Уровень риска и доходности Оценка соотношения между ожидаемым уровнем риска и доходности инвестиционных объектов ... Для оценки доходности портфеля необходимо учесть изменение стоимости капитала и полученные дивиденды или проценты от инвестиций Расчет общей доходности можно выполнить следующим образом
Долгосрочная дебиторская задолженностьСнижение рентабельности собственногокапитала Уменьшение чистой прибыли из-за списаний безнадежных долгов Сокращение оборачиваемости капитала в результате его ... Контролируемые объемы кредитования способствуют сохранению финансовой устойчивости компании 2 Оценка финансового состояния заемщиков Для снижения рисков связанных с долгосрочной дебиторской задолженностью компания Технострой может
Управление инвестированным капиталомРасширение полномочий в принятии значимых долгосрочных решений находит зеркальное отражение в уровне финансовой ответственности за результаты их практического выполнения капитал инвесторов несет на себе бремя инвестиционных рисков В научной литературе инвестированный капитал еще называют задействованным капиталом 5 с.100 С такой трактовкой ... Однако на наш взгляд инвестированный капитал - это более сложная экономическая категория В этом качестве он имеет две оценки реальную ... Такая трактовка функционирующего инвестированного капитала соответствует общеизвестному классическому алгоритму его расчета как по варианту совокупный капитал минус кредиторская задолженность так по варианту собственныйкапитал плюс процентный заемный капитал В.В Неудачин отмечает что величина инвестированного капитала рассчитывается по
Оптимизация состава активовТаким образом оптимизация состава активов позволяет снизить совокупный риск потерь сбалансировав структуру активов с учетом специфики каждого вида Это повышает финансовую устойчивость и ... Для оценки эффективности каждого варианта необходимо рассчитать показатели рентабельности активов ROA и рентабельности собственногокапитала ROE
Анализ показателей создания стоимостиИнвестированный капитал балансовая оценка тыс долл всего 7 972 321 11 610 322 12 174 818 ... Средневзвешенная рыночная стоимость капитала увеличивается что является индикатором роста рискованности компании при этом рыночная стоимость инвестированного капитала заметно превышает его условную стоимость рассчитанную с
Чистая текущая стоимостьДругой способ - это использование методов оценки стоимости капитала компании таких как метод ценообразования капитальных активов или метод сложения доходности облигации
Понятие и сущностные характеристики синдицированного кредитаПо оценкам экспертов доля Российской Федерации на мировом рынке синдицированного кредитования составляет менее 1 % Во ... О порядке регулирования деятельности банков где было сформулировано для целей расчета норматива достаточности собственных средств капитала В настоящее время в соответствии с приложением 4 к инструкции Банка России ... Однако следует учитывать что указанное определение служит для целей выявления уровня риска по синдицированным кредитам и не позволяет в полной мере отразить весь комплекс отношений возникающих
Безрисковые финансовые операцииЭто включает в себя установление четких лимитов риска использование ордеров стоп-лосс диверсификацию инвестиций и постоянную оценку рыночных условий а также собственных инвестиционных ... Безрисковые операции это финансовые операции при которых отсутствует реальный риск потери капитала или дохода и гарантировано получение расчётной реальной суммы прибыли Ниже приведён список примеров безрисковых