Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиZ 116.6 - у организации хороший запас финансовой устойчивости Модель Г.В Савицкой Z 0.111 X 1 13.239 X 2 1.676 X 3 0.515 X ... X 4 4 3.8 X 5 где X 1 - коэффициент показывающий долю собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов X 2 - величина оборотного капитала приходящаяся на одну денежную ... X 3 - коэффициент оборачиваемости совокупногокапитала X 4 - рентабельность активов предприятия % X 5 - коэффициент финансовой независимости
Анализ организации контроля за кредитным процессомКроме того у банков появилась обязанность отслеживать признаки реальной деятельности заемщиков были введены новые нормативы кредитования ограничивающие до 20% капитала в случае связи заемщика с собственниками банка ужесточение требований норматива по кредитованию связанных сторон ... С другой стороны банки постепенно становятся заложниками математических моделей которые предлагают все большее количество дополнительных уточняющих количественных факторов которые тем не менее не ... С другой стороны банки постепенно становятся заложниками математических моделей которые предлагают все большее количество дополнительных уточняющих количественных факторов которые тем не менее не способны заменить в совокупности качественной характеристики клиента Именно поэтому в центре внимания стоит проблема правильного определения показателя вероятности
Совершенствование управления структурой капитала производственного предприятияУникальность данных расчетов заключается в том что они позволяют нам построить модель рентабельности собственного капитала в зависимости от таких факторов как объем реализации выручки и структура капитала Предложенная нами модель позволяет разработать матрицу рентабельность собственного капитала - объем выручки - структура ... Данный подход основывается на предположении что доля собственного капитала в совокупномкапитале равна доле собственных затрат в совокупных затратах Использование функции рентабельности собственного капитала позволяет
Модели предвидения дефолта аграрного бизнесаБолее того из-за учета в первых двух моделях фактора рыночной капитализации и низкой по этой причине применимости их к непубличным фирмам Э Альтман позже вывел ... Однако и в этих условиях ряд ведущих ученых предлагают использовать его модели только в совокупности с другими инструментами 10 что вызывает необходимость диагностики более широкого круга
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийУровень обеспеченности организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую очередь ... Уровень обеспеченности организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую очередь - от структуры и маневренности собственного капитала а также структуры долгосрочных и краткосрочных заемных средств в третью - от степени платежеспособности ... Оценку перспективной обеспеченности инфокоммуникационной компании собственными оборотными средствами следует осуществлять на основе эконометрической модели обеспеченности оборотных средств собственными источниками 3 k СО 0.365 0.344 Р P - 0.271
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаДля оценки совокупного банковского риска авторы обратились к элипсообразным копулам В частности Розенберг и Шуэрман 22 оценили ... Жанин и коллеги по отдельности оценили рыночный риск банка кредитный риск крупного кредитного портфеля банка и посчитали требования к капиталу в отношении операционного риска банка 24 Пеникас 25 и Пеникас и Симакова 26 в ... Гумбеля Модель копула является строго возрастающей функцией по каждой переменной X 1 и X 2 и
Анализ источников формирования капиталаФакторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета ф № 3 Отчет об изменениях капитала и данным аналитического бухгалтерского учета отражающим движение уставного резервного и добавочного капитала нераспределенной прибыли ... Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капитала можно использовать следующую модель предложенную А.Д Шереметом и RC Сайфулиным 64 с 118 где Т СК темп прироста ... Средневзвешенная цена совокупногокапитала 22.97 23.29 Уровень средневзвешенной цены капитала зависит не только от стоимости отдельных его
Совершенствование управления активами в нефтегазовом сектореДля нефтегазовых компаний характерна многоуровневая структура управления и управление активами на каждом уровне в общем виде осуществляется на основе воздействия на различные компоненты совокупной прибыли компании В настоящее время в нефтегазовом секторе распространена система управления активами где объектом ... При этом скважины составляют примерно 60-70% рабочие машины и оборудование 8-12% передаточные устройства около 16% здания 3% силовое оборудование 1-2% и транспортные средства 1% 18 Таким образом в сравнении с другими отраслями эффективность капитальных вложений в нефтяной и газовой промышленности выше в силу того что большая их часть ... На основе исследований зарубежных и отечественных моделей управления активами в нефтегазовом секторе авторами сделаны следующие основные выводы Управление активами нефтяной компании
Методология управления портфелем недвижимости в составе собственного капитала и активов банкаВ настоящей статье предлагается система некоторых научных обобщений которая может быть положена в основу дальнейшего развития методологии и практики управления портфелем банковской недвижимости в российской банковской системе включающая цели и задачи управления портфелем банковской недвижимости основные понятия и определения методологии управления портфелем банковской недвижимости принципы управления портфелем банковской недвижимости риски управления портфелем банковской недвижимости ключевые аспекты риска снижения рыночной стоимости портфеля недвижимости как составной части собственного капитала и активов банка Цели и задачи управления недвижимостью банка Основной целью управления портфелем недвижимости ... Снижение совокупной стоимости владения портфелем недвижимости банка Снижение рисков владения недвижимостью и рисков ее эксплуатации 5 ... Построение системы управления недвижимостью с учетом лучших практик и моделей управления корпоративной недвижимостью и обеспечение ее эффективного функционирования Стандартизация и автоматизация процессов управления недвижимостью
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииИз всей совокупности методов имущественного подхода мы использовали метод чистых активов Согласно данному методу рыночная стоимость предприятия ... Рис 5 Расчет чистого денежного потока для собственного капитала В общем случае рыночная стоимость объекта оценки методом дисконтирования денежных потоков рассчитывается по следующей ... Для расчета ставки дисконтирования была выбрана модель кумулятивного построения Формула определения ставки дисконтирования выглядит следующим образом где Rf безрисковая ставка S1
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииТакая синтезированная модель даст возможность выявить резервы оборачиваемости и излишки оборотных средств а также рассчитать потенциалы роста ... Снижение коэффициента маневренности собственного капитала Неэффективное использование собственного капитала Повышение коэффициента соотношения заемных и собственных средств Увеличение заемных средств ... Снижение коэффициента оборачиваемости совокупногокапитала Замедление кругооборота средств Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов Увеличение объема оборотных активов Снижение
Аналитический инструментарий к оценке управления прибылью акционерного общества регионаРоссии Уставный капитал 7.1 млн руб Акции исследуемых АО не котируются на бирже Достоверность результатов анализа во ... У ЗАО Волошине совокупные доходы увеличились на 55.5% а расходы на 53.1 % в результате чистая прибыль в ... В основе лежит модель факторного анализа изменения чистой прибыли с детальным представлением доходов и расходов по обычным видам
Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятияПоказатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам К 8 % ↑- Динамика изменения рентабельности активов К 9 % ↑ - ... По нашему мнению с учетом проведенного финансового анализа на основе бухгалтерской отчетности по процедурам банкротства целесообразно использовать интегральный показатель оптимальной модели вероятности банкротства предприятий ВББ ВББ ЗАО 65 2К 4 2К 7 K 9 300 ... Г.В Савицкой позволяют предвидеть наступление банкротства с той или иной степенью вероятности но при прогнозировании банкротства отечественных товаропроизводителей необходимо учитывать что весовые коэффициенты используемые в известных методиках требуют корректировки применительно к региональным и отраслевым условиям функционирования хозяйствующих субъектов а существующая тенденция не отражает информации о динамике и структуре собственного и заемного капитала оборотных средств и ликвидности в полном объеме Преимуществом методов подобных моделей Альтмана является высокая
Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учетаОна играет весьма важную роль в оценке вариантов возможного вложения капитала использования производственных мощностей выбора вариантов политики кредитования покупателей и др Инструментарий стратегического управленческого учета ... Инструментарий стратегического управленческого учета финансовых потоков организации включает в себя систему относительных показателей коэффициентов оценки финансового состояния организации классификацию финансовых потоков организации математическую модель финансовых потоков организации Система относительных показателей оценки финансового состояния это инструмент стратегического управленческого учета ... При этом достаточно сложно отделить один элемент стратегического управленческого учета финансовых потоков от другого Учет финансовых потоков это по сути дела бухгалтерский учет организации в целом Уже в самом определении бухгалтерского учета как упорядоченной системы сбора регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе обязательствах организаций и их движении путем сплошного непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций заложено понимание финансово-хозяйственной деятельности организаций как совокупности финансовых потоков Таким образом вся совокупность бухгалтерских проводок отражающих хозяйственную деятельность организации а не
Современные тенденции управления кредитными рисками малой и средней фирмыОсновой концепции управления кредитными рисками малого и среднего предприятия является классификации факторов риска их бизнес - модели Особенности поля факторов риска субъектов малого и среднего бизнеса определяются характером совокупности их внутренней ... Финансовые Возможные убытки проседание собственного капитала в связи низким уровнем достаточности собственного капитала и излишней долговой нагрузкой на выручку прибыль
Диагностирование инсайдерской торговли акциями и депозитарными расписками российских компанийВ большинстве работ посвященных изучению стоимости капитала компаний имеющих депозитарные расписки было обнаружено что беты акций компаний на домашнем рынке снижались а стоимость капитала падала Lang et al 2003 Hail Leuz 2009 Таким образом тема двойного листинга компаний ... Для расчета избыточной доходности была выбрана рыночная модель market model которая исходит из предположения о сохранении линейной зависимости между доходностью рынка и ... R it - ожидаемая доходность акций компании в периоде t 4 расчет средней совокупной избыточной доходности average cumulative abnormal return ACAR ценных бумаг в среднем по всей выборке
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовОценка совокупного влияния фактора структуры капитала Наименование показателя Метод расчета Значение за 2020 г Норматив Оценка ... Рентабельность собственного капитала Rск 0.347 0.048 1 8 Двухфакторная модель Альтмана Zа -0.3877-1.036 Ктл 0.579 ЗС А
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовРезультаты Создана модель согласно которой банки могут развивать розничное доверительное управление Ее направления призваны раскрыть основные возможности ... На этапе становления банковские доверительные отношения выступали в сберегательном назначении а точнее - решали задачу сохранения и приумножения капитала собственников имущества одновременно являясь пассивной операцией банков для привлечения дополнительных ресурсов В рамках данной ... Это позволит сделать выводы об эффективности вложения используемых средств месте каждого портфеля в деятельности банков роли изучаемых показателей в совокупных доходах Говоря об объемах деятельности банков можно сказать о достаточно сильном восходящем тренде происходящем
Иностранные инвестиции в нефтегазовый комплекс РоссииКитая 6-8 Ситуация значительно изменилась после введения санкций и ухудшения экономической и политической ситуации в стране в целом и в совокупности с падением цен на нефть С 2013 г по 2015 г прямые иностранные инвестиции ... Его недостатки заключаются в следующем он подвержен сильным статистическим ошибкам из-за неточной или непредставительной выборки условия применимости регрессионных моделей как правило требуют введения серьезных ограничений которые не наблюдаются в реальной экономике Интерпретация результатов ... Данные виды экономической деятельности занимают более 60% в общем объеме прямых иностранных инвестиций что говорит о том что эти направления могут являться приоритетными при решении задачи увеличения притока иностранного капитала Исходя из результатов оценки уравнения статистической модели построенной на данных за период с 2007