Методы оценки бизнесаНе учитывает факторы связанные с рыночной ценностью бизнеса и будущими потоками доходов 2 Требуется точная информация о затратах ... Может быть сложно определить адекватные аналоги для замены активов особенно для уникальных или специфических активов Метод накопленных затрат В данном методе учитываются все накопленные затраты понесенные компанией для создания и ... Определение соответствующей ставки дисконтирования учитывая риски инвестиций в строительную отрасль и ожидаемую доходность аналогичных инвестиций Предположим что ставка дисконтирования составляет 10%
ЛэддерингКак лэддеринг помогает уменьшить общий риск и обеспечить стабильный доход в инвестиционной деятельности Инвестиции всегда связаны с риском но существуют методы которые могут помочь уменьшить его величину Один
Инвестиционная деятельность предприятияКоммерческие риски Связаны с реализацией продукции услуг произведенных в результате инвестиционного проекта Риск снижения спроса на продукцию ... Для снижения негативного влияния рисков предприятия должны проводить тщательный анализ и оценку рисков на этапе разработки инвестиционного проекта а также применять различные методы управления рисками диверсификацию страхование хеджирование и др Как
Доходность портфеляВсе эти факторы взаимосвязаны и управление портфелем требует баланса между ними Как рассчитывается доходность портфеля Для расчета доходности ... Для расчета доходности инвестиционного портфеля применяется метод средневзвешенной доходности активов Этот метод предполагает учет ожидаемых доходностей каждого актива
Долгосрочные финансовые вложенияВ случае страхового случая связанного с автомобилем страховая компания возместит инвестору часть или всю стоимость убытков в зависимости от ... Хеджирование рисков позволяет защитить инвестиции от неблагоприятных изменений рынка и обеспечить стабильность доходности Все эти методы управления рисками являются
Инвестиционная политика предприятияМонте-Карло Эти методы позволяют количественно оценить влияние каждого риска на финансовые показатели проекта и вероятность наступления неблагоприятных ... На заключительном этапе из оставшихся объектов инвестирования отбираются те которые при прочих равных условиях обеспечивают минимизацию инвестиционных рисков Для этого используются различные критерии такие как Соотношение ожидаемой доходности и риска Диверсификация ... Ускорение инвестпроектов позволяет раньше начать их финансировать за счет собственной прибыли и амортизации а не за счет заемных средств Это сокращает сроки использования кредитов и займов уменьшает расходы на обслуживание долга и риски связанные с зависимостью от внешнего финансирования Например если для реализации проекта стоимостью 300 млн рублей
Практика принятия инвестиционных решений в российских компанияхБольшая часть опрошенных компаний связана с производственной сферой см рисунок к которой мы отнесли металлургию строительство энергетику обрабатывающие производства ... Таким образом наибольшее число финансовых директоров отдает предпочтение методу чистой приведенной стоимости NPV однако значительный процент респондентов также указал в качестве наиболее часто ... NPV однако значительный процент респондентов также указал в качестве наиболее часто используемых показатели рентабельности инвестиций ROI и периода окупаемости РР относящиеся к критериям оценки не учитывающим временную стоимость денег
Чистый дисконтированный доходПроекты с неравномерными денежными потоками Метод учитывает все денежные потоки за весь жизненный цикл проекта включая первоначальные инвестиции и последующие ... Как чистый дисконтированный доход связан с другими показателями оценки эффективности ЧДД учитывает показатели чистой прибыли окупаемости рентабельности инвестиций При
Макроэкономический анализУниверситеты являются центрами экономической науки где ученые проводят исследования разрабатывают теории и обучают студентов методам макроэкономического анализа Исследовательские центры часто специализируются на отдельных областях экономики таких как трудовые рынки ... Банки и другие финансовые институты такие как инвестиционные фонды и страховые компании также проводят макроэкономический анализ для принятия обоснованных решений в области ... Такие долгосрочные прогнозы помогают правительствам международным организациям и компаниям планировать стратегии связанные с глобализацией изменением климата и технологическими изменениями Краткосрочные среднесрочные и долгосрочные прогнозы основанные на
Экономическое развитие предприятияИнновации и инвестиции являются ключевыми факторами экономического развития предприятий Они способствуют повышению производительности конкурентоспособности и устойчивости бизнеса ... Экономическое развитие предприятия неразрывно связано с развитием человеческого капитала Квалификация специалистов играет ключевую роль в обеспечении эффективности работы организации ... Экономическая и финансовая грамотность Методы развития человеческого капитала Предприятия могут использовать различные методы для повышения квалификации своих сотрудников Корпоративные
Операционные расходыКроме того оптимизация операционных затрат позволяет высвободить ресурсы для инвестиций в развитие бизнеса такие как исследования и разработки маркетинг обучение персонала Это способствует укреплению ... Это соответствует лучшим мировым практикам таким как методология Activity-Based Costing Lean Production и другим современным концепциям управления затратами Операционные расходы и бюджетирование ... Операционный бюджет состоит из нескольких взаимосвязанных бюджетов таких как бюджет продаж бюджет производства бюджет закупок материалов бюджет трудовых затрат бюджет
Оценка риска реинвестирования облигации Дополняющая дюрацияЭто связано с тем что в таком расчете нелинейная зависимость будущей стоимости от процентных ставок выражена ... Большинство исследователей отмечая что риск реинвестирования является одним из основных присущим инвестициям в облигации предлагают лишь качественные методы его анализа Представляется что предложенный автором показатель риска
Финансовый учет в условиях сближения его с МСФО понятие классификация оценка финансовых инструментовА кредиторскую задолженность связанную с бюджетными платежами и прочую задолженность по внутренним оборотам целесообразно учитывать соответственно на счетах ... Если при первоначальном признании финансовые инструменты финансовые активы - долговые инструменты с фиксированным сроком погашения отнесены в группу Инвестиции удерживаемые до погашения то в соответствии с МСФО IAS 39 они не должны оцениваться ... При этом МСФО рекомендует использовать метод эффективной процентной ставки под которой понимается ставка точно приводящая будущие расчетные денежные потоки в
Определение требований к доходности капитала инновационно-инвестиционного проектаЕсли предприятие планирует в период реализации проекта осуществить выкуп выпущенных ранее привилегированных акций то их стоимость можно определить методом итераций из формулы где Ppso - текущая рыночная цена привилегированных акций t - период ... ICps - первоначальные затраты связанные с выпуском и распространением привилегированных акций Определение стоимости обыкновенных акций публичного предприятия и собственного ... Определение стоимости обыкновенных акций публичного предприятия и собственного капитала непубличного предприятия является одной из наиболее сложных задач инвестиционного анализа Сосредоточимся на исследовании вариантов ее решения для публичных компаний эти же подходы напрямую
Норма дисконтаКонкретный выбор метода зависит от характеристик инвестиции доступных данных и предпочтений аналитика Важно учитывать что все эти методы являются приближенными и ... Норма дисконта используется для приведения будущих денежных потоков связанных с инвестицией к их текущей стоимости Риск инвестиций отражает степень неопределенности и возможных потерь
Метод нормализации прибылиЭто связано с тем что в отраслях с высокой конкуренцией цены на продукцию ниже а маржинальная ... Как метод капитализации прибыли используется для оценки нематериальных активов Метод капитализации прибыли является одним из способов ... Он имеет несколько преимуществ которые помогают обеспечить более точные оценки доходов и способствуют принятию инвестиционных решений Вот некоторые из этих преимуществ Учет временных колебаний Метод нормализации прибыли учитывает временные
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияДж К обращает внимание на необходимость мониторинга структуры капитала своего предприятия и предприятий отрасли так как специалисты по инвестициям и кредиторы обычно оценивают компанию в сравнении с другими из той же отрасли 5 ... Управление структурой капитала для предприятия связано с рисками которые следует оценивать От полноты и достоверности такой оценки зависит правильность выбора ... От полноты и достоверности такой оценки зависит правильность выбора методов снижения риска и их эффективность что и определяет значимость этапа оценки в общей системе
Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженностиЦели управления дебиторской задолженностью ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности определение скидок для клиентов ускорение востребования долга выбор условий продаж которые обеспечивают гарантированное поступление денежных средств снижение бюджетных долгов оценка возможных издержек которые связаны с дебиторской задолженностью то есть упущенной выгоды от неиспользования средств замороженных в дебиторской задолженности ... Система управления дебиторской задолженностью включает кредитную политика которая позволяет максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж комплекс мер которые направлены на уменьшение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности 3 Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью В 2015-2016 годах было проведено исследование которое позволило определить ... Предложено рассматривать указанные показатели как a i - вероятность возврата долга определяется как доля единицы получаем экспертным путем сотрудниками финансовых служб организации для задолженности с разными сроками погашения умноженная на фактическую сумму долга в рассматриваемой группе ε it - вероятность привлечения дополнительных инвестиций для покрытия кассовых разрывов определяется в долях единицы получаем экспертным путем сотрудниками финансовых служб
Страховые резервыБанком России Эти правила устанавливают порядок расчета различных видов резервов требования к их размещению а также методики актуарных расчетов.Основными видами страховых резервов являются Резерв незаработанной премии - формируется для покрытия будущих ... Это означает что страховые компании не вправе использовать аккумулированные резервы для кредитования юридических или физических лиц финансирования иных проектов или операций не связанных с исполнением обязательств по договорам страхования Данное ограничение обусловлено необходимостью обеспечить финансовую устойчивость страховых ... Ликвидность инвестиций страховых резервов необходима для своевременного исполнения обязательств по страховым выплатам Часть средств должна быть
Методология оценки нематериальных активовВыбор метода определяется как компромисс между стремлением к высокому качеству результата и разумным стремлением к простоте ... ОИС путем дисконтирования всех денежных потоков связанных с его использованием Под дисконтированием понимают процесс приведения всех будущих денежных потоков от использования ... ИС ставки отдачи на капитал аналогичных по уровню риска инвестиций Безрисковая ставка отдачи на капитал определяется как ставка отдачи при наименее рискованном вложении капитала