Оптимизация портфеля индивидуального инвестораОптимизация портфеля индивидуального инвестора Киселева И.А кафедра математических методов в экономике Российский экономический университет им Г В ... Реферат В статье отмечается что задача инвестора по управлению рисками состоит в том чтобы с одной стороны максимально стремиться к достижению критериального уровня степени риска а с другой стороны ни в коем случае не превышать его Поскольку отечественная теория ... Изучая финансово-экономическое состояние предприятия мы можем определить темпы развития предприятия в будущем естественно с учетом социально-психологических факторов личностных особенностей инвесторов 12 Цены отражают реальную информацию об эмитенте Динамика цен на фондовые
Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка ЛиттерманаВторая сложность реализации модели выбор параметра τ в уравнении 1 т.е масштабирующего фактора По поводу величины параметра τ в научной литературе продолжаются споры Блэк и Литтерман считают ... Литтерман 15 откалибровали значения индивидуальных дисперсий ω i матрицы Ω таким образом чтобы отношение ω τ было равно дисперсии ... Блэка Литтермана перейдем к количественному анализу структуры российских золотовалютных резервов и попытаемся выяснить оптимальна ли эта структура по критерию риск-доходность Проведение данного анализа необходимо для того чтобы в случае обнаружения неоптимальности структуры ЗВР найти
ЦедентТеперь ФакторПлюс имеет право требовать оплату от Офис-люкс в полном объеме 3 Договор подряда Индивидуальный предприниматель ... Скрытые закономерности и риски Цикличность Объемы уступаемых прав требования часто коррелируют с экономическими циклами В периоды экономических спадов
Совершенствование механизма банковского кредитования малого предпринимательстваДля банковского сотрудника представляет сложность анализ эффективности деятельности компании или индивидуального предпринимателя также не во всех случаях можно достоверно сказать на что именно заемщик намерен ... Для банковского сотрудника представляет сложность анализ эффективности деятельности компании или индивидуального предпринимателя также не во всех случаях можно достоверно сказать на что именно заемщик намерен направить кредит Основная цель - кредитования уменьшение риска и снижение образования проблемных задолженностей на этапе мониторинга При выдаче кредитов необходимо обладать умением ... При выдаче кредитов необходимо обладать умением определять факторы способные повлечь за собой проблемы или даже просроченная задолженность 2 Анализируя совокупные качественные и
Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компанииПредставленные выше методы и подходы позволяют отобрать ценные бумаги компаний которые вследствие некоторых факторов были недооценены рынком и имеют более высокий потенциал роста рыночной стоимости На основе вышеизложенного ... ОФЗ-пд на основе риска 4.968868 сформировал следующую структуру эффективного портфеля с ожидаемым уровнем доходности 1.884% табл 2 Таблица ... Таким образом мы можем прийти к заключению что представленная методика может быть использована для формирования портфеля ценных бумаг как индивидуальным инвестором так и управляющими компаниями Представляется что при отсутствии внешних шоков имеющих нерегулярный характер
Теоретические вопросы исследования инвестиционного риска основные признаки и классификацияБолее полное представление обеспечивает выделение основных признаков инвестиций к которым относятся следующие потенциальная способность инвестиций приносить доход процесс инвестирования как правило связан с преобразованием части накопленного капитала в альтернативные виды активов экономического субъекта предприятия в процессе осуществления инвестиций используются разнообразные инвестиционные ресурсы которые характеризуются спросом предложением и ценой целенаправленный характер вложения капитала в какие-либо материальные и нематериальные объекты инструменты наличие срока вложения этот срок всегда индивидуален и определить его заранее неправомерно вложения осуществляются лицами называемыми инвесторами которые преследуют свои индивидуальные цели не всегда связанные с извлечением непосредственной экономической выгоды наличие риска вложения капитала означающее ... Активность в сфере экспортно-импортных операций их товарная структура оказывают существенное влияние и на потоки капиталов становясь фактором активности также и в инвестиционной сфере внешнеэкономических связей Уровень этой активности определяется второй группой
О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетовКроме того если руководству корпорации известны вотировки ее акций на фондовой бирже возможно известен и объем капитала корпорации которым обменялись биржевые игроки но корпорация не может знать сколько каждый потенциальный инвестор- покупатель потратил сугубо собственного индивидуального и сколько заемного капитала Далее В методиках расчета WАСС на базе которых составлена табл ... Но поскольку по мнению многих авторов средневзвешенная цена капитала рассчитывается на определенный период то необходимо учесть последствия действия факторов определенных в концепции изменения стоимости денег во времени Для этого реальная рыночная стоимость акций ... Связывает управление ценой капитала с управлением предпринимательскими рисками ЗАКЛЮЧЕНИЕ В настоящей статье уточнена сфера применения и методология расчета средневзвешенной цены капитала в
Коэффициент бетаОднако его следует использовать в комплексе с другими методами анализа учитывая фундаментальные показатели компаний отраслевые тенденции и макроэкономические факторы Грамотное применение бета-коэффициента позволяет инвесторам создавать портфели соответствующие их индивидуальным целям и уровню риска
Управление экономически нестабильным предприятием общие вопросыМногие хозяйственные акции у нас могут быть признаны просто незаконными что резко увеличивает степень риска Парадокс сегодняшней жизни заключается в том что порой невозможно реально планировать реализовывать оптимальные и ... Управление деятельностью людей требует исключительно высокого искусства профессионала менеджера широкого арсенала используемых им приемов и методов управленческих и предпринимательских навыков С внедрением менеджмента как науки ныне связываются огромные экономические достижения революционные технические и технологические изменения совершенно новые подходы к человеку труда его раскрепощение развитие творческой индивидуальности и многое другое В современной России в экономике происходят глубокие изменения вызванные научно-технической революцией ... Роль человека человеческого фактора в качестве ключевого ресурса обусловила необходимость создания условий для реализации заложенного в человеке потенциала
Золотовалютные резервыОб обязательных нормативах банков золото имеет нулевой коэффициент риска при расчете достаточности капитала банков Это стимулирует российские банки наращивать золотые резервы Например по ... Это специальные счета в иностранных банках на которых учитывается принадлежащее центробанку золото в обезличенном виде без указания индивидуальных признаков слитков Это позволяет быстро проводить операции с золотом Депозиты в иностранных банках Центробанки ... Объем золотовалютных резервов может меняться под влиянием различных факторов связанных с экономической ситуацией в стране и за рубежом Торговый баланс Положительное сальдо торгового
Модели оценки стоимости финансовых инструментовДанная модель описывает зависимость между доходностью и рискоминдивидуального финансового актива и рынка в целом она внесла большой вклад в развитие теории ... Модель Шарпа основана на следующих предположениях инвесторы производят оценку финансовых активов исходя из двух факторов ожидаемого уровня их доходности и уровня риска инвесторы ведут себя рационально существует единая безрисковая
Проблемы формирования себестоимости на предприятииИ если прямые расходы учитываются достаточно однозначно то отнесение на себестоимость накладных затрат во многом зависит от выбранных факторов затрат и базы распределения Так выбрав ту или иную базу распределения мы можем относительно ... Во многом выбор будет зависеть от индивидуальных особенностей каждой фирмы вида деятельности ассортимента выпускаемой продукции отличительных черт технологического процесса В то ... Процесс планирования в некотором смысле важнее результата на получение которого он направлен поскольку именно в ходе планирования руководители всех уровней коллективно вырабатывают согласованные подходы к решению проблем осмысливают стоящие перед ними задачи оценивают ограничения возможности и риски См также Аналитичесие методики финансового анализа Скачать программу финансового аназиза Финансовый анализ Онлайн
Принципы бухгалтерского учетаВедение учета в соответствии с установленными принципами является обязательным условием для всех организаций и индивидуальных предпринимателей осуществляющих деятельность на территории РФ Например принцип начислений предписывает отражать доходы и расходы ... Например при определении чистой стоимости реализации запасов следует учитывать возможные скидки расходы на продажу и другие факторы которые могут привести к снижению выручки Убытки должны быть признаны сразу как только о ... Несоблюдение этого требования может привести к налоговым рискам и штрафам Рассмотрим пример иллюстрирующий важность принципа своевременности Предположим организация оказала услуги клиенту в
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаВ ранее опубликованных исследованиях можно выделить ряд наиболее значимых факторов которые обычно учитываются при формировании цены кредита стоимость привлеченных ресурсов надежность заемщика и степень риска связанная с выданной ему ссудой характер отношений кредитора с заемщиком а также операционные расходы ... Традиционные методы и модели не всегда оказываются эффективными для точного определения процентной ставки и комиссионного вознаграждения банков по кредитным сделкам процессы формирования цен на кредитные продукты становятся все более сложными и совершенными индивидуальными для каждого банка и каждого клиента поэтому выявление и изучение факторов влияющих на цену
Пул ликвидности как способ управления риском ликвидности в платежных системахСам процесс перевода средств осуществляется автоматически с использованием автоматизированной банковской системы кредитной организации обслуживающей участников группы периодичность указанных переводов при этом определяется индивидуально Пул ликвидности формируется по тем же принципам что и система КУДП в кредитных организациях ... Филиалом 1 в срок что означает реализацию риска ликвидности или о переводе необходимой суммы денег на счет Филиала 1 в частности для ... В.М Регулирование ликвидности как фактор развития платежных систем Деньги и кредит 2014 № 9 С 57 64 URL http
Регулирование структуры страхового портфеля как механизм снижения рисков деятельности страховых компанийРаспределение страховых обязательств в зависимости от представленных видов страхования ляжет в основу модели которая тестирует факторы влияющие на отзыв лицензии у страховой компании В случае если подходы к построению модели ... Впоследствии зная значения коэффициентов а также устанавливая целевое значение объясняемой переменной можно решить обратную регрессионную задачу по поиску индивидуального оптимального страхового портфеля компании Банк России определив оптимальный страховой портфель для отрасли сможет подготовить ... А.В Методика организации процесса риск-менеджмента в платежной системе Управление финансовыми рисками 2016 4 288-297 2 Белоусова В.Ю Козырь И.О
Анализ организации контроля за кредитным процессомОтдельное внимание - стресс-тесты с акцентом на учет экономического цикла внешних и внутренних факторов Информационная Определение состава качества источников способов обработки и хранения информации Требования к организации и ... Характеристика средств обработки доставки хранения управленческой информации программного обеспечения и технических средств для управления кредитными процессами например информация о кредитных рисках на индивидуальном уровне включая информацию о концентрации риска по признакам установленным политикой банка Кадровая
Ссудная задолженностьПри выборе стратегии сокращения долга важно учитывать не только очевидные преимущества но и потенциальные риски Например при рефинансировании следует внимательно изучать все условия нового кредита включая скрытые комиссии и ... Выбор стратегии сокращения ссудной задолженности это индивидуальный процесс зависящий от множества факторов Важно помнить что нет универсального решения подходящего всем Каждый
Аддитивная факторная система управления дебиторской задолженностьюС целью построения аддитивной факторной системы управления дебиторской задолженностью в предлагаемый расчет априорно вводятся следующие показатели прибыль до налогообложения ... Дисперсия превращается в среднюю ковариацию Это есть не что иное как диверсификация Индивидуальныериски отклонения ожидаемых доходов диверсифицируются тогда как ковариации не могут быть диверсифицированы Для рационального
Проблемный кредитПроблемный кредит - это кредит в котором существует опасность своевременного и полного его погашения вследствие действия различных факторов экономических юридических социальных и т д Международный валютный фонд трактует понятие проблемный кредит как ... Кроме того банки могут использовать автоматические системы для оценки риска и принятия решений о выдаче кредита Важно помнить что при получении проблемного кредита заемщик ... Важно понимать что каждый случай рассматривается индивидуально и программы реструктуризации могут быть различны в разных банках Какие последствия могут возникнуть при