Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияНесмотря на ежегодное увеличение выручки от реализации продукции итоговые финансовые результаты деятельности невысоки В связи с высокой долей заемных средств в структуре ... Так по критерию минимизации средневзвешенной стоимости капитала оптимальная структура 90% - заемный капитал 10%- собственный капитал так как заемный капитал обладает более низкой стоимостью для коммерческой организации более того обладает эффектом налогового щита что снижает издержки предприятия на уплату налога на прибыль Однако данный подход не учитывает увеличивающиеся финансовые издержки на выплаты процентов по заемным средствам ... ЭФР который при данной структуре максимальный По критерию минимизации финансового риска оптимальная структура - это структура ... Так согласно данным финансовой службы анализируемого предприятия на очередной финансовый прогнозируется рост объема продаж в размере 12% При этом предусматривается незначительное увеличение активов - только за счет увеличения
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияВыручка отпродаж Среднегодовая стоимость активов Х 3 1.918 2.509 2.108 0.591 -0.401 Чистая прибыль Выручка Х ... Чистая прибыль Собственный капитал Х 5 0.188 0.561 0.862 0.373 0.301 Z 0.558 1.257 1.482 0.699 ... Источник Разработано автором Рисунок 2 Схема восстановления платежеспособности ООО Автомат-Паркинг Источник составлено автором на основе финансовых ... ООО Автомат-Паркинг реструктуризация кредиторской задолженности увеличение выручки за счет предоставления скидок на продукцию работы и услуги не пользующиеся спросом рациональное вложение свободных денежных средств Реструктуризация кредиторской задолженности
Прибыль от производственной деятельностиВ простом понимании это разница между выручкой полученной отпродажи товаров или услуг и суммой всех расходов связанных непосредственно с производством и реализацией продукции ... МСФО прибыльот производственной деятельности определяется как разница между выручкой нетто чистой выручкой и суммой затрат
Специальные программы финансирования помогут ускорить оборачиваемость рабочего капиталаПолучить желаемый результат в балансовом отчете и не испортить при этом показатели отчета о прибылях и убытках можно только при комплексном подходе Одной из составляющих такого подхода ... В этом направлении ключевую роль играет правильное прогнозирование продаж Оно позволит избежать чрезмерного производства продукции и закупки лишнего сырья Кроме того потребуется оптимизация
Проблемы учета и отчетности дебиторской задолженности в условиях перехода на МСФОПБУ РФ ведущим учет реализации по моменту получения денежных средств за отгруженную продукцию сумма как дебиторской задолженности покупателей так и реализации будет занижена в российской финансовой отчетности ... IAS статьи отражаемые в балансе и отчете о прибылях и убытках должны отвечать следующим требованиям со статьей должно быть связано вероятное ... IAS продавец осуществляющий продажу в кредит с полной определенностью может считать что некоторую часть дебиторской задолженности в конечном
Факторинг как эффективный механизм финансирования малого и среднего предпринимательстваАнализируя существующие продуктовые линейки российских факторов отмечаем что специальные продукты для финансирования малого и среднего бизнеса не предусмотрены а продукт которым они чаще всего пользуются - факторинг с правом регресса Однако в случае если предприятия малого и среднего бизнеса постав-щик реализует продукцию услуги в адрес розничных сетей процесс анализа как и вся процедура финансирования упрощается сроки ... Деньги полученные по факторингу всегда находятся в работе и приносят прибыль Кредит отражается в пассивах уменьшая чистую стоимость компании в то время как факторинг забалансовый ... Факторинг дает возможность оплачивать налоги погашать прочие обязательства в срок за счет регулярных финансовых вливаний и покрытия кассовых разрывов Возможность привлечения новых покупателей путем организации продаж в кредит с отсрочкой может также позволить малому предприятию увеличить свою долю и укрепить
Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подходаСреднегодовая стоимость остатков готовой продукции 2481 4548 8859 Среднегодовая величина дебиторской задолженности 1458.5 2840 4682 Итого средняя величина вложенного ... При расчете денежного потока предприятия были учтены такие условия ставка налога на прибыль равна 20% долгосрочная задолженность не Прибыль убыток отпродаж 13 254 14 049 15 032 15 333 Проценты к уплате 700 650 600
Метод ликвидационной стоимостиЛиквидационная стоимость активов уменьшается на расходы связанные с владением активами до их продажи включая затраты на сохранение запасов готовой продукции и незавершённого производства сохранение оборудования машин механизмов
Учетная политика для целей налогообложенияФИФО в данном случае позволит уменьшить себестоимость продаж и соответственно увеличить налогооблагаемую прибыль.Амортизация основных средств Налоговый кодекс РФ ст 259 предусматривает два ... В годовом отчете компании указывается что резервы на гарантийное обслуживание рассчитываются на основе исторических данных о затратах на ремонт и замену продукции Это позволяет компании более точно прогнозировать будущие расходы и управлять своими финансовыми рисками Формирование
Платежеспособность предприятияНеплатежеспособность может привести к вынужденной распродаже активов предприятия для сокращения долгов Однако в такой ситуации их ликвидность то есть возможность ... Это в свою очередь приводит к сокращению объемов производства и реализации продукции а значит и выручки Приведем пример расчета доходов от расходов на финансовые показатели Показатель ... Операционная прибыль 10 млн руб 2 млн руб -80% Как видно 20%-ное снижение выручки из-за падения
Совершенствование процедуры анализа финансовых рисков и их оценкиT 2 Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов 0.2 0.847 0.17 T 3 Отношение EBIT к ... T 5 Отношение выручки отпродаж к величине всех активов 0.81 0.998 0.8 Z-счет Альтмана 1.16 В целом по таблице ... К 4 Коммерческая маржа рентабельность реализации продукции 0.02 0.45 0.01 К 5 Рентабельность собственного капитала 0.01 1 0.01 Итого R -1.65
Современные проблемы оценки финансового состояния организацииПри продаже вся сумма сделки поступает агенту на расчетный счет и отражается в активе баланса по ... Нераспределенная прибыль Оставшуюся после вычета агентского вознаграждения сумму отнести на статью Кредиторская задолженность в зависимости от ... РФ Отчисление в этот резерв включается в состав расходов связанных с производством и реализацией продукции работ и услуг резерв предстоящих расходов направляемых на цели обеспечивающие социальную защиту инвалидов Создавать
Себестоимость или внутренняя цена производства и оптовая цена предприятияОптовая цена так же не имеет налогового обложения так как она является ценой продукции отгруженной после промышленного изготовления во внутреннюю территорию промышленного завода фабрики и т.п..И только вывозя продукцию за территорию промышленно- ... Оптовая цена так же не имеет налогового обложения так как она является ценой продукции отгруженной после промышленного изготовления во внутреннюю территорию промышленного завода фабрики и т.п..И только вывозя продукцию за территорию промышленно- производственного предприятиями есть выпустившего ее завода фабрики и т.д она продукция становится товаром то есть предполагается к продаже с учетом прибыли в денежной форме Здесь
Инвестиционный кредитНапример торговая компания может взять инвестиционный кредит на пополнение оборотных средств для закупки товарных запасов перед сезонным пиком продаж Сроки таких кредитов как правило составляют от 1 года до 5 лет Кредиты на ... Устойчивое финансовое положение заемщика подтвержденное бухгалтерской отчетностью за последние 1-2 года Оценивается динамика выручки прибыли рентабельности ликвидности активов Положительная кредитная история ... Товары в обороте сырье материалы готовая продукция Производственное предприятие может использовать в качестве залога товарные запасы на 40 млн руб для
Формирование уставного капитала на примере производственного предприятияДля осуществления хозяйственной деятельности предприятие располагает необходимым имуществом - это здания сооружения запасы сырья оборудование материалов готовой продукции денежные средства для оплаты расходов предприятия в том числе оплаты труда работников Все виды ... Источники формирования капитала собственный уставной капитал капитал привлекаемый путем продажи акций средства безвозмездного бюджетного финансирования безвозмездная финансовая помощь негосударственных фондов и институтов нераспределенная прибыль
Качественная трансформация метода внутренней нормы доходности инновационно-инвестиционного проектаВ качестве денежного притока от инвестиционной деятельности учитываются поступления отпродажи используемого в проекте имущества в том числе - при прекращении реализации проекта 3 Другими ... Во-вторых для реального инвестиционного проекта основным притоком денежных средств является доход от реализации продукции работ услуг Но в структуру доходов как известно входит себестоимость то есть совокупность всех ... Величина притока денежных средств является прогнозируемой носящей вероятностный характер в отличие как было сказано ранее от планируемой величины оттока денежных средств Для финансового инвестиционного проекта притоком денежных средств служит фактически гарантируемая наращенная сумма ... В-третьих абсолютное приращение первоначального капитала финансового проекта и чистый доход или прибыль реального проекта в год представим буквой I t В-четвертых в реальном инвестиционном проекте процентной
Порядок учета дебиторской задолженности ее влияние на показатели бухгалтерского балансаСальдо на 01.01.2018 г 3109 90 Отражена выручка отпродажи готовой продукции 279524 Поступила оплата от покупателей на расчетный счет организации в том числе ... Существует определенный оптимальный уровень чистого оборотного капитала при котором прибыль становится максимальной однако неоправданное повышение величины оборотных средств при котором организация будет иметь
Анализ управления портфелем ценных бумагЭтот анализ должен охватывать следующие важные факторы и события слияния и поглощения изменения ассортимента продукции географическое расширение рынков изменение доли рынка напряженность конкуренции использование мощностей Необходимо также проводить детальное ... Необходимо также проводить детальное сопоставление с компаниями той же отрасли или отраслей Важнее всего то что описательный анализ исходя из особого набора экономических предположений дает возможность ... Важнее всего то что описательный анализ исходя из особого набора экономических предположений дает возможность прогнозировать будущую способность получать прибыль или выплачивать дивиденды Функция оценки Второй функцией анализа ценных бумаг является оценка стоимости акций ... Регулярные публичные котировки акций их обращение на биржевом и внебиржевом рынках ценных бумаг наличие на них реальных покупателей а также отсутствие ограничений на продажу акций Предприятия высокая степень ликвидности акций on 2 Отсутствие вышеперечисленных требований а также низкая
РентабельностьЧасто используют такие показатели рентабельности рентабельность активов рентабельность капитала рентабельность продаж рентабельность продукции рентабельность инвестиций рентабельность заемного капитала Рентабельность - формула Общая формула расчета показателя
Учет операций по выпуску и обслуживанию облигационного займа у организации-эмитентаВыплата процентов в натуральной форме собственной продукцией акциями общества и др отражается проводкой Д-т сч 66-2 67-2 Расчеты по процентам К-т ... К-т сч 90 Продажи 91-1 Прочие доходы и расходы Эмитент облигаций может самостоятельно выбрать один из способов отражения ... К дополнительным затратам связанным с получением и использованием займов относятся затраты произведенные в связи с выпуском и размещением заемных обязательств оплата услуг консультантов андеррайтеров финансовых компаний принимающих на себя обязанности по размещению выпуска от имени эмитента или от своего имени но за счет и по поручению эмитента аудиторов расходы на изготовление сертификатов облигаций при бездокументарной форме их выпуска и т.д Дополнительные затраты связанные с получением ... НК РФ расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг в частности на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг изготовление или приобретение бланков регистрацию ценных бумаг расходы связанные с обслуживанием собственных ценных бумаг в том числе расходы на услуги реестродержателя депозитария платежного агента по процентным платежам и другие аналогичные расходы включаются в состав внереализационных расходов т.е участвуют в формировании налоговой базы по налогу на прибыль Операции по реализации ценных бумаг освобождаются от НДС в соответствии с подп 12 п