Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиВопросы классификации финансовых активов освещены например в статье Ю.А Астаховой Здесь содержится подробная классификация финансовых инструментов в соответствии ... Одной из наиболее известных книг в области анализа отчетности западных компаний в том числе отражаемых в ней ... Анализ состояния финансовых рынков и экономических субъектов в которых размещены финансовые активы компании анализ влияния финансовых активов на финансовое состояние корпорации оценка доли финансовых активов в валюте баланса и в инвестициях анализ влияния финансовых активов на показатели ликвидности анализ показателей движения финансовых активов показателей интенсивности операций с финансовыми активами а именно коэффициентов
Об итоговых поправках при оценке бизнеса методами доходного подходаNet Working Capital - это часть собственного капитала являющаяся источником финансирования активов признаваемым по классификационным признакам оборотными активами средствами Таким образом собственный оборотный капитал представляет собой долю оборотных средств предприятия свободную от ... Отметим что это наиболее распространенная форма кредитования в сфере торговли Перечисленные неблагоприятные факторы организация может использовать в своих ... Также на текущие финансовые потребности организации оказывают влияние длительность эксплуатационного и сбытового циклов темпы роста производства сезонность производства реализации и снабжения разрыв ликвидности состояние конъюнктуры норма добавленной стоимости Чем больше длительность эксплуатационного и сбытового циклов тем больше
Двойная записьАнализируя подобные операции за период можно выявить Наиболее платежеспособных клиентов Сезонность поступлений Эффективность работы отдела продаж Соотношение дебиторской задолженности к выручке Выявление ... Например коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства Предположим на основе данных двойной записи мы получили Оборотные активы
Дью дилидженсEY в 61% случаев дью дилидженс выявляет проблемы которые ведут к пересмотру условий сделки или ее отмене Наиболее распространенными проблемами являются Некорректная финансовая отчетность 38% Нарушения в области налогообложения 35% Проблемы с ... Она служит основой для глубокого анализа активов обязательств денежных потоков и общей финансовой устойчивости организации.Рассмотрим ключевые составляющие финансовой отчетности и их ... Например устойчивый отрицательный денежный поток от операционной деятельности может свидетельствовать о проблемах с ликвидностью и необходимости привлечения дополнительного финансирования Пояснения к финансовой отчетности Пояснения содержат дополнительную информацию о
СпрэдЦБ Вероятны убытки и потеря ликвидности В среднем по банковской системе оптимальный спред составляет 3.5-4% Это обеспечивает баланс интересов вкладчиков ... Таким образом процентный спред в пределах 3-5% является наиболее эффективным для обеспечения надежной и рентабельной работы коммерческого банка Как оценить величину спреда для ... Средние активы приносящие процентный доход где Процентные доходы - доходы банка по кредитам вложениям в ценные
Секьюритизация долгаСуществует несколько видов секьюритизации наиболее распространенными из которых являются Ипотечная секьюритизация Секьюритизация автокредитов Секьюритизация потребительских кредитов Секьюритизация кредитных карт ... Улучшение ликвидности Снижение кредитных рисков Оптимизация структуры баланса Привлечение дополнительного финансирования 2 Для инвесторов Доступ к ... Для инвесторов Доступ к новым классам активов Возможность диверсификации портфеля Потенциально высокая доходность 3 Для заемщиков Потенциальное снижение процентных ставок Увеличение
Концепция амортизированной стоимости как основа современной системы международных стандартов отчетностиМосковской биржи и ряда внебиржевых площадок например одних из наиболее популярных интернет-порталов ФИНАМ и CBonds и нормативно введен Банком России для расчета доходности к ... При первоначальном признании финансового актива организация должна оценивать его по справедливой стоимости плюс в случае финансового актива который не оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток затраты по сделке прямо ... По первому пункту любой хозяйствующий субъект однозначно не имеет твердого намерения владеть инвестициями в финансовый актив с фиксированным сроком погашения до наступления срока погашения в случаях когда имеется а намерение владеть финансовым активом только в течение неопределенного периода меньшего чем срок до погашения б готовность продать финансовый актив в ответ на изменения касающиеся рыночных процентных ставок или рисков доступности и доходности альтернативных инвестиций собственных потребностей в денежных средствах нарушения состояния структурной ликвидности и платежеспособности условий и источников финансирования и рефинансирования всей финансово-экономической деятельности Что касается второго
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийВлияние разных факторов на уровень финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов является одним из важнейших экономических вопросов в период трансформации экономики Статья содержит многоуровневую систему оценки эффективности финансовой ситуации организаций что позволило обосновать основную задачу системы сравнительной оценки финансового состояния коммерческих организаций для выбора наиболее надежных и устойчивых с точки зрения инвестиций в них Описаны рентабельность ликвидность деловая активности ... Использование показателей финансовой устойчивости компании обеспечивает постоянный мониторинг и контроль движения денежных средств достаточности активов и при необходимости их осуществимости Разработке теории и методологии оценки экономического положения хозяйствующих субъектов ... При многоуровневой системе оценки финансового положения компаний можно выделить следующие группы показателей деловая активностьликвидность платежеспособность финансовая устойчивость рентабельность предприятий 10 Показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования собственных
Финансовая политика предприятияВ числе наиболее важных задач можно выделить Решение о финансировании выбор источников финансирования определение объема и структуры ... Эта составляющая финансовой политики направлена на оптимизацию денежных потоков позволяющих обеспечить необходимую ликвидность предприятия Управление ростом и рисками - это процесс определения рисков и возможностей связанных с ... Агрессивная политика направлена на максимизацию прибыли за счет активных инвестиций и высокой финансовой плечевой нагрузки Крайне агрессивная политика в свою очередь предполагает использование
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеDIR Текущие ликвидныеактивы активы промежуточной ликвидности Среднесуточные ежедневные операционные расходы денежные и прочие денежные требования Денежные средства Краткосрочная ... Если сравнить показатели промежуточной ликвидности компаний ФосАгро и РУСАЛ за 2012 г то они практически равны но по периоду ... Значимость данных показателей подтверждается на примере сравнения авиаперевозчиков без учета новых параметров проблематично выделить компанию которая наиболее успешно использует средства самофинансирования У компании Lufthansa значительно выше оборачиваемость и рентабельность имеющихся средств
Проблемы подхода к определению рыночной устойчивости хозяйствующего субъектаК ним как правило относятся две группы основных показателей характеризующие непосредственно размеры предприятий оценивающие масштабы объемы его деятельности Наиболее часто к первой группе показателей относится численность персонала или совокупная стоимость активов предприятия Во ... На стадии роста одной из основных проблем для предприятия является ликвидность баланса В дальнейшем на стадии насыщения рынка сбыта для предприятия усиливается значение эффективности использования ... В данном случае можно говорить о так называемой устойчивости уровня конкурентоспособности которая может быть охарактеризована следующими конкурентными преимуществами общая рентабельность деятельности рентабельность собственных активов характер и уровень инновационной деятельности уровень производительности труда работников предприятия эффективность оперативного текущего и
Мировой рынок внебиржевых деривативов реформы и текущее состояниеБазовый актив Внебиржевые инструменты ОТС % Биржевые инструменты Фьючерсы Опционы Валютные срочные сделки деривативы FX 73.12 ... При этом наиболее распространенным типом как на биржевом так и на внебиржевом рынке де-ривативов выступают производные основанные ... Рассмотрим подробно масштабы внебиржевого рынка деривативов имея в виду что он обладает такими специфическими особенностями как низкая ликвидность и большие масштабы На рис 3 представлена динамика совокупной рыночной стоимости открытых позиций по
Классификация инструментов урегулирования проблемной задолженности банковБизнес Заемщика позволяет вернуть кредит но из-за разрывов ликвидности обусловленных как изменениями внешних условий так и ошибками при предоставлении заемщику исходного кредита заемщик ... Его бизнес не позволяет вернуть кредит без реализации профильных активов либо без снижения кредиторской задолженности третьих лиц Заемщик нуждается в наиболее эффективной продаже бизнеса
Методы оценки стоимости нематериальных активовОсобенно актуальна данная ситуация для нематериальных активов по причине не только низкой ликвидности высокой доходности и отсутствия объективной оценки но и в силу непонимания необходимости капитализировать их ... Если предположить что рынок оценивает актив верно то это именно тот подход который дает наиболее точные результаты Доходный подход в
Справедливая стоимость активовНаивысший приоритет имеют данные о фактических сделках совершенных на организованных активных и ликвидных рынках Например цены акций торгуемых на Московской бирже или Нью-Йоркской фондовой бирже
Простой вексельЭто расширяет границы применения векселя и делает его более ликвиднымактивом Что означает инкассирование простого векселя банком Инкассирование простого векселя банком - это операция при ... Вексель является внебиржевой ценной бумагой и его ликвидность может быть существенно ниже чем у биржевых инструментов Это может затруднить продажу векселя новому ... Это наиболее распространенный способ защиты прав векселедержателя Например в Постановлении Президиума ВАС РФ от 21.01.2003 №
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииРезультат продуманного и эффективного управления оборотным капиталом - хорошее финансовое состояние организации характеризующееся ликвидностью финансовой устойчивостью и растущей деловой активностью 3 - С 196 Неэффективное управление приводит к ... В этом случае организации необходимо оценить свои потребности в оборотных активах и привести их величину к минимально необходимому и наиболее эффективному уровню 3 - С
Актуальность формирования резервов по сомнительным долгамВ настоящее время наиболее часто используемыми являются три варианта методик формирования резерва по сомнительным долгам 1 Методика формирования ... При наличии бухгалтерской финансовой отчетности контрагента могут быть рассчитаны следующие показатели на основании которых делаются выводы о финансовом состоянии контрагента коэффициенты платежеспособности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности степень платежеспособности по текущим обязательствам и др коэффициенты финансовой устойчивости коэффициент ... Реалистичная оценка всех активов организации - первый шаг для разработки оптимальной стратегии финансовой стабилизации и дальнейшего экономического развития
Анализ платежеспособностиДоля оборотных средств в активах Л6 0.5 0.419 0.758 0.763 0.005 4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7 0.1 ... Л2 показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств На 01.01.2021 года способность организации погасить краткосрочные долги за счет наиболееликвидных средств незначительно увеличилась Однако ее уровень остается недостаточным Коэффициент критической оценки Л3 показывает
Анализ моделей управления оборотным капиталомВ компромиссной модели чистый оборотный капитал равен системной части текущих активов и половине варьирующейся части а величина долгосрочных пассивов равна сумме внеоборотных активов системной части текущих активов и половине варьирующей части текущих активов Модель наиболее приближена к практическому применению так как позволяет фирме в некоторые моменты деятельности ... Это может негативно влиять на размер прибыли но благодаря этому риск потери ликвидности сохраняется на нужном уровне что определяет место фирмы на рынке и обеспечивает слаженную и