Риск ликвидности инвестицийИнвесторы должны тщательно взвесить потенциальные риски и выгоды связанные с различными инвестиционными возможностями принимая во внимание как ожидаемую доходность так и уровень риска ликвидности Поступая так они смогут лучше управлять своими портфелями и ... В случае возникновения неблагоприятных экономических условий или роста процентных ставок инвестор может быстро продать эти облигации без учета убытков Рассмотрим пример Предположим
Особенности нового этапа секьюритизации в РоссииПо мнению автора одним из выходов в такой непростой ситуации является развитие секьюритизации как банковских активов так и активов других организаций например лизинговых ... Инвесторы - это юридические лица которые приобретают ценные бумаги на финансовом рынке соответствующие их требованиям с целью диверсификации своего портфеля ценных бумаг и получения по этим бумагам соответствующего их качеству дохода а также вложенных
Риски банковского сектораФакторами снижения прибыли банковского сектора в 2015 году стали снижение чистого процентного дохода чистые расходы по операциям с производными финансовыми инструментами и увеличение объемов формируемых банками резервов на возможные потери по причине роста кредитного и процентного рисков Динамика ЧПД во многом определялась его снижением по операциям с ... Процентные доходы по кредитам предоставленным физическим лицам сократились на 2.3% в то же время процентные расходы ... России Снижение качества кредитного портфеля банков в 2015 году объясняется такими факторами как падение цен на нефть санкции закрытие
Операции инвестора и анализ брокерского счетаВклад спекулятивной реверсной прибыли в прирост стоимости портфеля за счет курсовой прибыли составляет 7.95% спекулятивной шорт-прибыли - 1.46% В связи ... Сформулированы принципы учета операционной прибыли которые позволяют определить курсовую прибыль по каждой отдельно взятой торговой операции Дальнейшая разработка проблем теории и практики внутреннего анализа брокерского счета должна быть направлена на четкое формулирование правил учета операционной прибыли системно и комплексно охватывающих все возможные ситуации а также на определение рисковых и доходных характеристик как по каждому виду операций так и по каждой операции в отдельности профит-фактор
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеВВП России существенно тормозит рост конкуренции в реальном секторе экономики Одной из причин низких темпов экономического развития субъектов малого ... Методы снижения кредитного риска представлены на рис 2 Качество кредитного портфеля банка оценивается специальными отделами по учету ссуд и оценке рисков по системе коэффициентов включающей ... Marge - маржа доходность Purpose - цель кредита Amount - размер кре дита Repayment - условия погашения кредита
Моделирование вероятности дефолта российских банковРост количества кредитных организаций по которым в 2013-2016 гг были приняты решения об отзыве лицензий на проведение банковских операций рис 1 объясняется накопившимися финансовыми проблемами у банков утратой части капитала стойкой неплатежеспособностью вовлеченностью в отмывание преступных доходов и незаконным выводом за рубеж денежных средств За 15 лет лицензии были отозваны у ... Просроченная задолженность по кредитному портфелю overdue Балансовая прибыль profit Резервы на возможные потери reserves Источник авторская разработка При построении ... С ростом числа наблюдений общая точность верно классифицируемых значений модели повышалась с 70 до 82.7% однако
Политика управления денежными потокамиФинансовое планирование включает разработку бюджета компании прогнозирование доходов и расходов а также определение стратегических целей и задач Мониторинг результатов позволяет компании отслеживать ... Например предприятие может формулировать цель по сокращению сроков обращения дебиторской задолженности для улучшения текущей ликвидности и роста прибыли Другой пример - цель по оптимизации структуры оборотных средств для снижения издержек хранения ... Их функция заключается в корректировке целей бухучёта управления портфелем видов бизнеса и подразделений а также в определении мер по снижению рисков и улучшению
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииПрактика показывает что выбор наиболее точного и объективного решения зависит от множества факторов включая оценку депозитного портфеля и состава заемщиков банка Цели Изучение особенностей расчета WACC для кредитных организаций исследование методов ... WACC будет бесконечно снижаться по мере увеличения заемного капитала пренебрегая макроэкономическими рисками ростом кредитных и процентных рисков а также возрастающей вероятностью потери финансовой устойчивости в долгосрочном периоде ... Традиционно заемные средства характеризуются более низкой стоимостью мобилизации по сравнению с собственными источниками капитала к доходности по которым предъявляют серьезные требования акционеры 2 2 Оценка собственного капитала компаний-заемщиков компромисс интересов
Развитие социальной инфраструктуры актуарных пенсионных расчетов в регионеЭти колебания могут быть вызваны инфляцией падением инвестиционной доходности и стоимости активов ростом зарплат и смертности и т.п 15 В целом актуарные расчеты построены на основе экономико-математических ... Сокращение доходных источников бюджета ПФР в действующей пенсионной системе уже ведет к увеличению масштабов проблемы связанной ... ПФР не будет принимать непосредственного участия в инвестировании средств для адекватного оценивания финансового состояния пенсионной системы необходимо преодолеть проблемы разработки специальной модели оптимизации инвестиционного портфеля накопительной составляющей системы обязательного пенсионного страхования Что касается актуарных расчетов то они связаны с
Паевой инвестиционный фондНадежность обеспечивается ценными бумагами консервативного роста а доходность - ценными бумагами агрессивного роста Как правило в состав портфеля включаются обыкновенные и привилегированные
Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеляОценивая совокупный экономический капитал портфеля проектов нельзя игнорировать эффект корреляций который способен существенно снизить величину риск-капитала по сравнению с ... Оценивая совокупный экономический капитал портфеля проектов нельзя игнорировать эффект корреляций который способен существенно снизить величину риск-капитала по сравнению с простым суммированием показателей риск-капитала поскольку корреляция дефолтов инвестиционных проектов в реальности будет меньше единицы поскольку ... Учитывая что риск дефолта проектов во многом зависит от рыночных факторов например снижение цены на нефть может привести к недополучению доходов падению DSCR и платежному дефолту по инвестиционному проекту можно положить урoвень рисков проектов производным
Пути повышения конкурентоспособности банков с государственным участием на национальном рынке банковских услугСбербанк на 15879842 млн руб где кредитный портфель увеличился на 1114047 млн рублей или 7.54% Рейтинговое агентство Эксперт РА 2018 Таблица 4 ... Темп прироста % 01.01.2017 г 01.01.2018 г 1 2 3 4 5 6 1 Сбербанк 11278285 ... Вкладчики фокусируют выбор на краткосрочные вложения от 90 до 180 дней где приоритетными остаются вложения в национальной валюте гарантирующие фиксированный доход Инновационные банковские технологии и продукты 2016 Другим не менее важным показателем характеризующим конкурентоспособность отечественных
Оценка эффективности инвестиционной политики ПАО Сбербанк России Удельный вес ОФЗ снизился с 50.48% в 2014 г до 35.93% в 2016 г а корпоративных облигаций увеличился с 34.45% в 2014 г до 51.52% в 2016 г что связано с большей доходностью корпоративных облигаций по сравнению с облигациями федерального займа Наибольший прирост портфеля ценных бумаг был
Факторы стоимости дебиторской задолженности сроки погашения и риски невозврата долгаС другой стороны бесконтрольный рост дебиторской задолженности приводит к заморозке значительных сумм что сокращает объемы денежных средств находящихся в ... В случае с объяснительными методами расчет ставки дисконтирования разумно осуществлять с учетом положения портфельной теории Г Марковица 11 Согласно ей рациональный инвестор не будет инвестировать все средства в ... Следуя выводам портфельной теории ставка дисконтирования r определяется как r r f Δr 2 где r f - безрисковая ставка доходности Δr - премия за риск инвестирования в дебитора Вопросам безрисковой ставки посвящено немало публикаций
Консервативная политика управления рискамиДопустим компания выбирает консервативную стратегию управления рисками при распределении своего портфеля инвестиций Она может предпочесть вложения в стабильные облигации с низким уровнем риска даже если ... Она может привести к низкой доходности предприятия так как она ограничивает способность компании участвовать в новых инициативах и перспективных видах ... Управление ростом Лимиты могут быть использованы для контроля темпов роста предприятия что позволяет избежать чрезмерного расширения
Анализ обеспечения возвратности кредита российских коммерческих банковВ розничном сегменте доля просроченной задолженности на фоне ускоренного ростапортфеля находится на уровне ниже начала года 4.7 и 5.1% соответственно За последние год ... Данный механизм включает в себя порядок погашения кредита за счет дохода юридическое закрепление в кредитных документах процедуры погашения использование различных форм обеспечения обратного движения стоимости
Финансовые риски в деятельности предприятияУправление финансовыми рисками осуществляется на уровне всего предприятия тем самым охватывая все направления деятельности ставит перед собой цель обеспечить финансовую устойчивость и повысить результативность его деятельности Анализ термина финансовый риск позволяет сделать вывод о том что среди ученых экономистов нет единого мнения что же все-таки представляет собой финансовый риск Обобщив все данные трактовки определения пришли к выводу что под финансовыми рисками предприятия характеризуется возможные негативные последствия в виде потери дохода капитала финансовых результатов предприятия в ситуации когда есть неопределенность условий осуществления финансовой деятельности предприятия ... Для реализации данных целей необходимо предпринять следующие мероприятия срок реализации которых не должен быть больше 1 года переформирование структуры активов увеличение доли ликвидных активов увеличение доли долгосрочных заемных средств для увеличения ликвидности предприятия анализ отклонений в производстве и принятие срочных мероприятий по остановке негативных тенденций роста себестоимости выбор кредиторов которые предоставляют лучшие условия и долгосрочное кредитование реализация части дебиторской задолженности ... Оценка управление портфель инвестиций 2-е изд М Издательско-торговая корпорация Дашков и К 2016 - 544 с
Государственный долговой рынокИнвесторам важно учитывать эти риски при закрытии портфеля государственных ценных бумаг Налогообложение доходов от государственных долговых обязательств Налогообложение доходов от государственных долговых ... ОФЗ - наиболее ликвидные и распространенные ценные бумаги выпускаемые Министерством финансов РФ Государственные сберегательные облигации ГСО долговые обязательства ориентированные на
Основные источники резервов увеличения прибыли организацииВ таком случае необходимо определить насколько сократятся объемы продаж посчитать возможный убыток от этого а затем сравнить его с дополнительным доходом получаемым от увеличения цены продаж Если проведенный анализ показал что добиться роста прибыли увеличивая ... Конечно определить эффективность рекламной кампании довольно непросто однако если у руководителя предприятия будет иметься достаточная статистическая база то он будет иметь ... С.И Построение портфеля брендов промышленного предприятия на основе технологии реинжиниринга бизнес-процессов Экономика и управление 2011 № 6
СпрэдБанк может наращивать в портфеле долю более доходных кредитов и ценных бумаг не меняя общий объем активов Это тоже