Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваКритические значения показателя текущей ликвидности взятые из мировой учетно-аналитической практики неадекватны реальной ситуации на отечественных предприятиях большинство из которых работает со значительным дефицитом собственных оборотных средств В балансах большинства российских предприятий долгосрочныезаемныеисточники либо полностью отсутствуют либо ... В случае получения противоречивых результатов невозможно будет дать однозначный вывод о платежеспособности организации и наличии признаков преднамеренного или фиктивного банкротства В настоящее время отечественные и зарубежные специалисты предлагают различные ... В настоящее время отечественные и зарубежные специалисты предлагают различные методы анализа финансовой отчетности которые отличаются друг от друга в зависимости от целей и задач анализа информационной базы технического обеспечения оперативности решения аналитических и управленческих задач опыта и квалификации персонала В
Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФОАЧФО или разность между изменением чистых финансовых активов и чистым финансовым доходом представляет собой чистый денежный поток по заемному финансированию F который характеризует чистый денежный эффект операций по привлечению кредитов и займов и ... Если денежный поток от операционной деятельности меньше нуля или меньше величины инвестиций в долгосрочные операционные активы то в организации образуется негативный свободный денежный поток С Г 0 который ... Заметим что формулы 6 и 7 указывают на источники выплаты дивидендов и процентов по кредитам При образовании ... При наличии в организации чистых финансовых обязательств и полном использовании свободного денежного потока для оплаты процентов ... Если же суммы новых кредитов и свободного денежного потока от операционной деятельности недостаточно для оплаты всех процентов по кредитам то организация может быть вынуждена произвести дополнительный выпуск собственных акций для покрытия дефицита денежных средств Недостаточный контроль за формированием и использованием свободного денежного
Особенности экономического анализа лизинговых компанииКак отмечалось ранее проблема комплексного экономического анализа лизинговых компаний пока не получила широкого освещения в научной литературе однако некоторые аспекты финансового положения такие как риски лизинговых компаний проблема ведения учета особенности привлечения заемного финансирования и пр рассматривались в работах таких авторов как Н.Н Попова 5 А.Н Киркоров ... С развитием лизингодатели накапливают собственные ресурсы для осуществления лизинговых сделок доля привлеченных в качестве кредита источников постепенно снижается поэтому ... Прежде чем рассматривать параметры оценки финансового состояния лизинговой компании необходимо отметить наличие существенных различий между методологией ведения отчетности и учета лизинговых операций согласно РСБУ и МСФО ... Лизинг - форма финансирования лизингополучателя лизингодателем суть максимально приближена к классическому кредиту Доход лизингодателя аналогичен процентному доходу ... Лейтмотив новых изменений заключается в безусловной капитализации предмета долгосрочной аренды фактически существующие критерии выделения финансовой аренды лизинга в действующем стандарте МСФО опускаются Более
Отчет об изменениях в собственном капитале в условиях индустриально-инновационного развития КазахстанаКазахстана финансовая отчетность является основным источником информации на основе которой обосновываются и принимаются различные экономические решения Финансовая отчетность должна расширять ... Анализ этих форм отчетности позволяет получить комплексное представление об уровне финансовой устойчивости организации ее платежеспособности рациональности использования активов собственных и заемных средств Вместе с тем широко известные методики анализа финансового состояния основываются на исследовании двух ... Международный стандарт финансовой отчетности IAS 1 требует чтобы все статьи доходов или расходов признанные в отчетном периоде включались в чистую прибыль или убыток за исключением случаев когда некоторые прочие прибыли и убытки признаются напрямую как изменения в собственном капитале К таким случаям относятся увеличение и уменьшение стоимости в результате переоценки активов прибыли ... К таким случаям относятся увеличение и уменьшение стоимости в результате переоценки активов прибыли и убытки от переоценки финансовых активов имеющихся в наличии для продажи отдельные виды курсовых разниц по зарубежной деятельности соответствующие суммы текущего и отложенного ... Для этого дополним наш пример следующей информацией и составим полный отчет об изменениях в структуре капитала Пример На 01.01.2011 организация имела ... Данная сумма ошибки является существенной чистая прибыль за отчетный период равна 90 000 у е из отчета о прибылях и убытках выплачены дивиденды собственникам в сумме 20 000 у е за 2011 г согласно учредительным документам организация ежегодно должна создавать резерв в размере 10 % чистой прибыли для реализации долгосрочных контрактов Рассмотрим какие бухгалтерские записи служат для отражения данных операций в учете и их
К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организацийВ соответствии с этим анализ наличияисточниковформирования и размещения капитала имеет в современных условиях хозяйствования исключительно важное значение В ... Финансовые ресурсы - это валовой доход используемый в процессе его распределения на фонд оплаты труда и денежные накопления основным источникомсобственных финансовых ресурсов выступают валовой доход и амортизация Учёные утверждают что в поступившей сумме денежных ... Чем меньше период операционного цикла тем в большей степени для финансирования текущей хозяйственной деятельности может быть использован заемный капитал Стадия жизненного цикла предприятия На ранних стадиях жизненного цикла организации имеют возможность использовать ... Пятый этап - определение структуры заёмных финансовых ресурсов привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе Деление в потребности на кратко- и долгосрочные заёмные ресурсы определяется целями их использования
Долгосрочные активы и обязательстваПримеры долгосрочных обязательств заемные средства отложенные налоговые обязательства оценочные обязательства Примеры долгосрочных активов основные средства долгосрочные финансовые вложения Долгосрочные обязательства Наличиедолгосрочных обязательств не всегда является отрицательным фактором для организации так как их наличие может ... Нематериальные активы права на использование объектов интеллектуальной собственности лицензии патенты торговые марки и т.д Долгосрочные кредиты суммы средств полученные от банков на ... Нематериальные активы - это активы которые не имеют физической формы такие как патенты авторские права товарные знаки и лицензии Какие преимущества имеют долгосрочные обязательства ... Разнообразить источники финансирования Компании могут разнообразить свои источники финансирования чтобы уменьшить риски связанные с долгосрочными обязательствами
Учет операций по выпуску и обслуживанию облигационного займа у организации-эмитентаВыбор оптимальных источниковформирования имущества собственных или заемных имеет большое значение для достижения эффективного финансового управления организацией ... Для обобщения информации о наличии и движении займов полученных организацией предназначены счета 66 Расчеты по краткосрочным кредитам ... ПБУ 15 2008 получили право признавать все расходы по полученным заемным средствам прочими расходами Но так как облигационный заем представляет собой как раз случай публичного ... Выплата процентов в натуральной формесобственной продукцией акциями общества и др отражается проводкой Д-т сч 66-2 67-2 Расчеты по процентам ... ПБУ 15 2008 отменено обязательное подразделение в бухгалтерском учете задолженности по полученным займам и кредитам на краткосрочную и долгосрочную И как следствие дальнейшее ее деление на срочную и просроченную В этой связи в
Сценарный подход при прогнозировании и анализе консолидированной финансовой отчетностиДля менеджмента группы компаний прогнозная консолидированная финансовая отчетность дает возможность проанализировать какие именно источники финансирования бизнеса необходимы для его продолжения в том числе для осуществления новых инвестиционных проектов ... Дело в том что рыночная оценка будет постоянно меняться в связи с изменением цен акций собственный капитал и облигаций заемный капитал компании на рынке 14 с.5 Осмысляя вышеприведенные методы определения стоимости бизнеса в рамках ... Способность компании генерировать доход как правило считается наиболее важным фактором при проведении оценки стоимости бизнеса компании и представляет собой наличие чистого денежного потока который может быть распределен между собственниками после вычета суммы денежных средств ... Различия между ними заключаются в том что при расчете денежного потока для собственного капитала вычитаются проценты за пользование кредитами и вносятся корректировки на прирост сокращение долгосрочного долга компании а также в использовании различных ставок дисконтирования Согласно теории оценки вне зависимости ... Данные модели будут трансформированы в прогнозные агрегированные отчеты которые будут представлять собой несколько версий прогнозной консолидированной финансовой отчетности
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиИспользование заимствованных средств в качестве основного источника финансирования приобретений и соответственно стимулирования прорывного роста предполагает что компания не ожидает падения цен ... ОНЭКСИМ и допускать досрочное погашение кредита только в случае наличия избытка наличных средств При выполнении всех условий соглашения по реструктуризации Совет Директоров компании рассчитывает ... EBITDA Оплата процентных платежей предусматривается в денежной и неденежной форме P.I.K Соглашение обязывает РУСАЛ в случаях возникновения излишков наличных а сумма вверх лимита текущих ... Соглашением излишней и приравненных к ним средств наличия чистой выручки от продаж имущества долей в собственности с учетом готовящегося глобального предложения получения субординированных кредитов и каких-либо других капитальных привлечений ассоциированных ... РУСАЛ удалось максимально извлекать выгоду от непрерывного роста цен на алюминий увеличивая оборот продаж и темп экспансии за счет заемных средств С 2006 по 2009 гг Компания постоянно наращивала заимствование За это время коэффициент ... Однако долгосрочного роста курса акций не наблюдалось Такая динамика котировок акций непосредственно после размещения позволяет утверждать
Оценка финансовой устойчивости матричным методомИтого заемные средства Баланс 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 Основные ... Доходные вложения в материальные ценности x x x x -140 x x x -140 -140 3 Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы 69 455 -2 338 -122 66 995 -20 ... О наличии положительных факторов свидетельствуют - увеличение нераспределённой прибыли направленной на формирование основных фондов и незавершённого ... О наличии положительных факторов свидетельствуют - увеличение нераспределённой прибыли направленной на формирование основных фондов и незавершённого строительства запасов затрат готовой продукции и товаров - нижение дебиторской задолженности - повышение надёжности источниковформирования запасов и затрат за счёт собственных средств предприятия - сокращение финансирования краткосрочных финансовых
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюЧем выше величина данного коэффициента тем меньше потребность привлечения заемных финансовых ресурсов на покрытие операционной и финансовой составляющей текущих затрат Коэффициент покрытия совокупных затрат ... Выбор варианта расчета и его практическая реализация зависят от множества факторов уровень квалификации специалиста осуществляющего расчет наличие данных и др Например для 86 белорусских торговых организаций сгруппированных по различным классификационным признакам ... Например для 86 белорусских торговых организаций сгруппированных по различным классификационным признакам организационно-правовая форма товарная специализация состав долгосрочных активов была определена способность к самофинансированию на основе формулысобственные
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииВ качестве таких источников могут выступать например краткосрочные ссуды задержки погашения собственных обязательств Предоставление покупателям и заказчикам выгодных ... За рассматриваемый период долгосрочная дебиторская задолженность выросла в 2.9 раза рис 12 Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше ... Представленные данные свидетельствуют наибольший резерв формируется по прочей дебиторской задолженности задолженности по претензиям и беспроцентным займам При анализе дебиторской задолженности ... Использование коммерческого кредита продавцом требует у него наличия достаточного резервного капитала на тот случай если замедлятся поступления от должников Кредитная политика является ... Длительный финансовый цикл может привести к недостатку денежных средств и в свою очередь к необходимости привлечения заемных средств в виде банковского кредита Такая ситуация провоцирует возникновение дополнительных издержек в виде процентных
К вопросу о способах кредитования юридических лицРазвитие экономики региона и страны в целом невозможно без нормального функционирования кредитных отношений а различные формы банковских кредитов являются источниками финансирования не только крупных компаний а также и субъектов малого предпринимательства Важным элементом кредитной ... Важным элементом кредитной политики банка является используемый им инструментарий для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах выраженный в видах выдаваемых банком ссуд кредитов Чем разнообразнее этот инструментарий тем полнее ... Отличие заключается в наличии двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту В соответствующем соглашении отдельно регламентируются права ... В подавляющем большинстве банков активно предоставляющих кредиты субъектам экономики можно встретить данную форму кредитования Как показывают исследования в отдельных банках доля кредита по укрупненному объекту в пределах ... Срок кредита - краткосрочные - среднесрочные - долгосрочные - онкольные Вид процентной ставки - с фиксированной ставкой - с плавающей ставкой По ... Банк может заключить с клиентом договор предусматривающий возможность использования овердрафта т.е проведения платежей при временном отсутствии собственных средств на счете клиента в пределах установленного максимума Данная операция отражается как кредитная а
Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОБольшинство финансовых коэффициентов рассчитывается по данным двух основных форм отчетности бухгалтерского баланса и отчета о прибыли Баланс компании Наименование статьи 01.01.2015 01.01.2014 АКТИВЫ ... Общее изменение балансовой стоимости активов 464769 100 в том числе за счет источников 2 Краткосрочные финансовые обязательства -162621 -34.99 3 Долгосрочные финансовые обязательства 763 0.16 4 Собственный ... Liquidity означает наличие достаточного количества платежных средств чтобы оплатить в срок счета кредиторов и оплатить непредвиденные расходы ... На предприятии за счет денежных средств может быть немедленно погашено 38 % краткосрочных заемных обязательств Коэффициент оборачиваемости по расчетам характеризует размер дебиторской задолженности и эффективность кредитной политики фирмы
Финансирование бизнесаДля приобретения активов без полной стоимости и права собственности на них Государственные льготы и субсидии Предоставляемые государством для поддержки определенных отраслей или видов ... Для стартапов молодых компаний и установившихся предприятий могут быть оптимальны различные источники финансирования учитывая их потребности риски и доступность для инвесторов или кредиторов Пример На ранних ... Благонадежность компании и наличие страховки Уровень доверия к компании со стороны инвесторов или кредиторов а также наличие страхования ... При выборе факторинга или других форм финансирования важным фактором является финансовое состояние клиентов компании Пример Факторинг часто используют компании работающие ... Связаны с обязательствами по возврату заемных средств или выплате дивидендов Например увеличение процентных ставок может привести к увеличению финансовой нагрузки ... Разработка долгосрочных и краткосрочных финансовых планов включающих в себя конкретные мероприятия и проекты на которые будут
Кредитоспособность и ее оценкаЛ.Т Гиляровской кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита 2 Многие авторы не разграничивают термины ... Таким образом в целом под кредитоспособностью предприятия-заемщика следует понимать такое его экономико-хозяйственное состояние которое дает уверенность в высокоэффективном использовании заемных средств способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными договором условиями т ... К числу основных информационных источников относится бухгалтерская финансовая отчетность представляющая собой систему показателей которые отражают стоимость имущества и обязательств ... Кредитные бюро предоставляют подробные детализированные отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике на основе которых формируетсобственное суждение о репутации организации Отчеты
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиН.В Шишкина сельскохозяйственным кредитом называют форму движения ссудного капитала предназначенного для развития сельского хозяйства 3 Журавлева Г.П сущность сельскохозяйственного кредита ... Любой экономической деятельности на разных этапах ее осуществления присуще наличие определенных рисков Кредитный риск -это вероятность возникновения у коммерческого банка финансового ущерба от осуществления ... Необходимо также отметить устаревшие малоэффективные технологии низкое техническое обеспечение организаций недостаточное развитие инфраструктуры малооплачиваемый труд людей а так же высокий темп роста издержек производства - все это требует необходимых финансовых вливаний являясь в то же время источниками риска для кредитора Вследствие проблемы высоких рисков невозврата кредита при низкой доходности отрасли не ... В материалах Газпромбанка сообщается что по данным на 01.10.2015 г просроченная кредиторская задолженность по краткосрочным кредитам возросла с 471 до 1547 млн руб 3.3 раза по долгосрочным - с 40 до 1077 млн руб 26.9 раз 6 Подобная ситуация наблюдается и ... При разработке собственной методики банки берут за основу общую методику оценки кредитоспособности в которую дополнительно включают интересующие ... Коэффициент соотношения собственных и заемных средств нет v v Коэффициент маневренности собственных оборотных средств нет v нет Анализ изменения
Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капиталаU6 показывает что в 2014 г за счет собственных средств полностью формируются запасы и затраты данного предприятия Незначительное снижение наблюдается по показателю индекса постоянного актива который ... Незначительное снижение наблюдается по показателю индекса постоянного актива который в 2014 году составил 1.0 пункта что на 0.1 пункта меньше по сравнению ч 2012 г что свидетельствует о сокращении доли иммобилизованных средств в собственныхисточниках Анализируя деловую активность организации табл 2 можно заметить что все показатели в динамике демонстрируют ... Важным показателем финансового состояния организации выступает коэффициент маневренности собственного капитала СК который показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной ... Уменьшение данного показателя в динамике является положительной тенденцией Увеличение денежных средств является положительным моментом Наличие и увеличение краткосрочных финансовых вложений также следует оценивать положительно так как структура оборотных активов ... Рассмотрим эффект повышения финансовой устойчивости за счет использования эффекта финансового левериджа который показывает на сколько процентов изменится рентабельность собственного капитала за счет использования заемных средств 3 Предположим что ЗАО Искра возьмет целевой кредит в размере 5 млн руб
Бухгалтерский учет и анализ расходов организацииРасходы представляют собой уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода в форме выбытия или истощения активов или увеличения обязательств которые приводят к уменьшению собственного капитала не связанному с его распределением между участниками капитала Расходы организации - это уменьшение ... При этом расходы подразделяются на расходы связанные с производством и реализацией материальные на оплату труда амортизация прочие и внереализационные расходы Наличие законодательных положений ведения налогового учета выдвигает особые требования в первую очередь к организации учета ... Налоговый учет - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов применяемая в целях ... К таковым относятся расходы на уплату процентов по заемным обязательствам рекламные представительские расходы расходы на капитальные вложения компенсация за использование легковых автомашин для ... С ДО У ДО - стоимость и удельный вес долгосрочных обязательств С ККЗ У ККЗ - стоимость и удельный вес краткосрочных кредитов и займов ... Основным информационным источником служит отчет о финансовых результатах выступающий наряду с бухгалтерским балансом важнейшей отчетной формой и