Каталог: коэффициент отношения заемных привлеченных средств собственным
Долгосрочные финансовые обязательстваТакие долгосрочные инвестиции в основные средства как правило требуют больших капитальных затрат которые компания не может покрыть только за счет ... Взаимосвязь долгосрочных обязательств и инвестиций Привлечение долгосрочных обязательств позволяет компаниям реализовывать стратегические планы развития расширять производственные мощности внедрять новые технологии ... Финансовую устойчивость - соотношение долгосрочных обязательств и собственного капитала показывает насколько компания зависима от внешнего финансирования Платежеспособность - ... Например коэффициент финансовой устойчивости компании Рассвет составляет 0.4 что говорит о приемлемом уровне долговой нагрузки Однако ... Структура капитала предприятия а именно соотношение собственного и заемного капитала оказывает существенное влияние на его рыночную стоимость Предприятия с высокой долей заемного капитала
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиОбъем отгруженных товаров собственного производства выполненных работ и услуг млрд руб 2822 3117 3555 110.45 114.05 Индекс производства ... Biger Mathur 2010 При построении моделей с ликвидностью в качестве зависимой переменной выступает коэффициент текущей ликвидности current ratio CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам ... Финансовый леверидж debt ratio характеризует структуру капитала компании которая оказывает влияние на величину рентабельности Привлечение дополнительных заемныхсредств выгодно предприятию с точки зрения получения дополнительной прибыли в условиях превышения
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиИндикаторы структуры капитала доля заемного капитала в структуре инвестированного капитала доля кратко срочного заемного капитала структуре инвестированного капитала доля долгосрочного заемного капитала в структуре инвестированного капитала мультипликатор собственного капитала определяемый как отношение инвестированного капитала к ... Индикаторы структуры капитала доля заемного капитала в структуре инвестированного капитала доля кратко срочного заемного капитала структуре инвестированного капитала доля долгосрочного заемного капитала в структуре инвестированного капитала мультипликатор собственного капитала определяемый как отношение инвестированного капитала к собственному капиталу приростной мультипликатор собственного капитала рассчитываемый как отношение прироста инвестированного капитала к нераспределенному совокупному доходу за год нераспределенной ... Индикаторы дивидендной политики коэффициент капитализации совокупного дохода рассчитываемый как отношение нераспределенного совокупного дохода за год к совокупному доходу ... Индикаторы инвестиционной политики темп прироста внеоборотных активов коэффициент ввода основных средствотношение прироста внеоборотных активов к выручке темп прироста инвестированного капитала структура платежей по инвестиционной ... Осуществление активной инвестиционной политики зачастую требует ограничения выплат дивидендов и привлечения дополнительного заемного капитала а отсутствие инвестиционных возможностей увеличивает дивидендные выплаты Существует и обратная связь
Экономические выгоды от вариантов начисления амортизационной премии в индустриальной корпорацииПривлеченныезаемныесредства 52.5 55.5 60.5 62.9 59.0 58.1 55.5 53.9 Также необходимо констатировать что проблема ... Данный финансовый инструмент был введен с целью привлечения инвестиций в основной капитал для обновления основных производственных фондов в Российской Федерации 22 В ... НК РФ Амортизационная премия уменьшает отчисления налога на прибыль в текущем году высвобождая дополнительные финансовые ресурсы но при этом отчисления несколько увеличиваются в последующие годы В случае если объект основных средств в отношении которого была применена амортизационная премия реализован раньше чем истекло пять лет с момента введения ... При применении амортизационной премии балансовая стоимость объекта основных средств рассчитывается как первоначальная стоимость минус амортизационная премия В качестве примера количественных расчетов приведем динамику ... В целях доказательства возможности пополнения собственных источников финансирования более подробно рассмотрим табличный метод для расчетов начисления амортизации с применением амортизационной ... ОПФ Приведем пример расчета амортизационных отчислений с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами с повышающим коэффициентом 1.7 табл 4 Таблица 4 Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и
Анализ величины экономической выгоды корпорации при реализации различных подходов к расчетам амортизационной премииФедерации с использованием собственных или привлеченныхзаемныхсредств Причем источники финансирования капитальных вложений являются разнообразными по сути а также различаются по ... Впервые амортизационная премия была введена в 2005 г 2 в целях привлечения инвестиций в основной капитал для обновления основных производственных фондов в Российской Федерации 14 2 ... Если объект основных средств в отношении которого была применена амортизационная премия реализован раньше чем истекло пять лет с момента введения ... Основные классические методы начисления амортизации с примерами расчетов годовых сумм амортизационных отчислений и представлением динамики изменения остаточной стоимости основных средств приводятся в частности в статьях и учебниках Н.П Любушина 6-8 В то же время ... Для доказательства возможности пополнения собственных источников финансирования более подробно рассмотрим табличный метод расчетов начисления амортизации с применением амортизационной премии ... Приведем пример расчета амортизационных отчислений с применением амортизационной премии линейным методом и нелинейным методом с повышающим коэффициентом 1.7 табл 4 Таблица 4 Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиИР более важным оказывается наличие собственных источников средств чем возможность привлечениязаемных источников финансирования следовательно такие решения нечувствительны к ограничению ... Petersen В.С 1988 коэффициенты левереджа и коэффициенты ликвидности Greenaway D Guariglia A Kneller R 2007 были подвергнуты критике ... ROIC мы понимаем отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу ROIC EBIT
Многоуровневый факторный анализ показателей деловой активности сельхозпроизводителяТак значительный интерес для аналитиков и пользователей аналитической информации может представлять анализ показателей оборачиваемости по отдельным элементам оборотных активов анализ соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности анализ соотношения оборачиваемости авансов покупателей и авансов поставщиков Результаты таких расчетов позволят сделать вывод об успешности ... ПЗ Исходя из этого коэффициент оборачиваемости оборотных активов имеет вид Коб В ОА В З НДС ДЗ КВ ДС ... Предлагаем общий вид детализированной факторной модели коэффициента оборачиваемости мобильных средств на рисунке 1 Данная факторная модель представляет собой двухуровневую модель смешанного типа факторный анализ ... СК - величина собственного капитала ЗК - величина заемного капитала Данная модель позволяет проанализировать влияние изменения как отдельных ... Детализация знаменателя предполагает оценку и анализ влияния изменения как собственного так и заемного капитала на эффективность использования капитала в целом что позволяет выявить проблемы и недостатки связанные с использованием собственныхсредств а также привлеченного капитала Рассматриваемая модель рентабельности как и любые другие подобные характеристики эффективности могут быть детализированы
Анализ структуры капитала и повышение финансовой устойчивости предприятияОбщая доля долгосрочных обязательств организации по состоянию на 31.12.2013 г в структуре капитала существенно возросла по отношению к значениям на 31.12.2012 г и 31.12.2011 г Так данный показатель составлял по состоянию ... Рассчитаем такие показатели как Коэффициент автономии 1 с.403 Коэффициент финансовой устойчивости 1 с 406 Коэффициент финансовой зависимости 2 с ... Показатель 2011 г 2012 г 2013 г Собственный капитал тыс руб 276 520 847 294 206 654 237 375 440 Валюта баланса ... По состоянию на 31.12.2013 г 54 % имеющихся в распоряжении организации активов были приобретены за счет привлечениязаемныхсредств краткосрочные и долгосрочные обязательства Таким образом зависимость организации от внешних источников финансирования
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаПример 3 через наклонную линию даны показатели для предприятий 1 и 2 соответственно общая сумма оборотного капитала -1 000 1 000 собственный оборотный капитал - 800 200 краткосрочные обязательства - 200 800 отношениесобственного оборотного капитала к заемному - 4 0.25 выручка от реализации продукции услуг -1 ... Но если судить по коэффициенту оборачиваемости собственного капитала то на первом предприятии он оборачивается медленнее в четыре раза чем ... Гораздо интереснее знать периоды в течение которых операционный цикл обслуживается собственным капиталом и заемнымисредствами На первом предприятии собственного капитала хватает на 180 дней а потребность в привлечениизаемных
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального инвестирования или портфеля финансовых ... Например оценку через систему взвешенных коэффициентов что позволяет добиться наиболее объективных результатов Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений выявленных Коэффициент общего соотношения дебиторской и кредиторской задолженности вся сумма дебиторской задолженности предприятия в определенном периоде вся сумма Коэффициент достаточности чистого денежного потока сумма чистого денежного потока в определенном периоде сумма выплаченного основного долга по всем кредитам и займам сумма прироста запасов в составе оборотных активов сумма дивидендов выплаченная собственникам на их вложенный капитал в том же периоде 2 Коэффициент эффективности денежного потока сумма
Анализ арбитражного управляющегоДолжника объемов сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств 2.6 Анализ активов и пассивов ОАО Арсенал ПРИМЕР Установление экономических ... ОАО Арсенал ПРИМЕР за проверяемый период необходимо проанализировать изменения в активе и пассиве баланса предприятия и их влияние на соотношение обязательств предприятия и его активов таб 6.1 и 6.2 Изменение активов ОАО Арсенал ПРИМЕР ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемныесредства с.1510 значение т.р 289 370 289 370 -289 370 изменение т.р -289 370 ... При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации долгосрочные обязательства находятся на уровне
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеОпределяется как отношениекоэффициента безубыточного покрытия 2 break-even coverage к коэффициенту безубыточного покрытия минус единица 16 DOL ... В общем виде финансовый леверидж связан с привлечениемзаемных источников фирмы Можно сказать что финансовый леверидж является инструментом при помощи которого можно ... Можно сказать что финансовый леверидж является инструментом при помощи которого можно влиять на чистую прибыль компании регулировать соотношение между собственным и заемным капиталом для максимизации рентабельности собственного капитала 1 4 Привлекая заемныесредства фирма
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаПоложительным для компании считается наличие собственного капитала более 40-50 процентов в общей сумме пассива или соотношение заемных и собственныхсредств один к одному однако для данного показателя следует учитывать и ... Наше предприятие за последние полтора года много раз обращалось в банки лизинговые и инвестиционные компании с целью привлечения долгосрочных средств но получало отказ по причине больших рисков проектов Мы производим приборы для
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииВне всякого сомнения для стороннего инвестора такая ситуация является сигналом к хеджированию рисков и попытке вывести свои средства из компании тратящей на привлечение дополнительных финансовых ресурсов больше средств чем она может в дальнейшем вернуть ее акционерам 11 ... Возможно кредитная организация использует оптимальную структуру капитала позволяющую ей максимизировать доход и минимизировать затраты по мобилизации средств Для проверки этого суждения необходимо рассмотреть различные варианты коэффициента финансового левериджа выбрать наименьшую стоимость ... Расчет WACC при различных вариантах соотношения собственных и заемныхсредств % Показатель Доля собственного капитала Доля заемного капитала 0 100
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоДолжника объемов сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств 2.6 Анализ активов и пассивов ОАО Арсенал ПРИМЕР Установление экономических ... ОАО Арсенал ПРИМЕР за проверяемый период необходимо проанализировать изменения в активе и пассиве баланса предприятия и их влияние на соотношение обязательств предприятия и его активов таб 6.1 и 6.2 Изменение активов ОАО Арсенал ПРИМЕР ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемныесредства с.1510 значение т.р 289 370 289 370 -289 370 изменение т.р -289 370 ... При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации долгосрочные обязательства находятся на уровне
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваО некоторых вопросах связанных с привлечением контролирующих должника лиц к ответственности при банкротстве Постановление Пленума Верховного суда РФ № 53 ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственныхсредств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюДля определения способности к самофинансированию и прогнозирования его объемов может быть использовано следующее соотношение SF EBIT - I 1 - T DA T DIV где EBIT - прибыль ... DIV - выплаты собственникам 3 Возможность организации по самофинансированию и заемному финансированию по мнению ряда ученых наилучшим образом ... М Проспект Формулы расчета данных коэффициентов представлены в таблице 1 Таблица 1 Методика расчета коэффициентов покрытия 5 Коэффициент Формула Расшифровка ... Dr Ic - денежные средства полученные от реализации продукции товаров работ услуг Oc - денежные средства направленные на оплату ... Чем выше величина данного коэффициента тем меньше потребность привлечениязаемных финансовых ресурсов на покрытие операционной и финансовой составляющей текущих затрат Коэффициент покрытия совокупных
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияЭтот показатель характеризует использование предприятием заемныхсредств которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного капитала он представляет собой отношение налогооблагаемой ... Компания должна стремиться к достижению максимально возможного значения этого эффекта для повешения рентабельности собственного и привлеченного капиталов а значит и уровня финансовой рентабельности и оптимизации капитала по этому критерию На
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаВ качестве одного из видов мотивации компаний для выхода на биржу может быть необходимость привлечения большого объема денежных средств для интенсивного финансирования новых инвестиционных проектов компании Н1 Инвестиционная деятельность ... Это может быть связано с тем что компании в условиях нестабильной экономической обстановки предпочитают не привлекать заемныесредства на длинный срок чтобы не ухудшать собственную финансовую устойчивость Кроме того в течение последних трех лет наиболее растущие компании характеризуются низкой ... Таблица 5 Коэффициенты регрессии краткосрочного долга на инвестиции по стадиям ЖЦО Стадия Спад Зрелость Рост Индикаторы STD ... STD - отношение долгосрочных обязательств к величине общих активов Результаты тестирования не выявили значимой связи между показателем ... Это может быть вызвано в первую очередь тем фактом что долгосрочные заемныесредства не являются существенным элементом структуры капитала компаний на различных стадиях ЖЦО в сравнении
Коэффициент финансового левериджаНапример высокий коэффициент финансового левериджа может означать что компания сильно зависит от заемныхсредств что может увеличить ее риски в периоды экономической нестабильности и кризисов С другой стороны ... Нормативное значение коэффициента зависит от отрасли и конкретных условий компании Для российских организаций нормальное значение 1 То ... То есть нормой считается равенство собственного и заемного капитала В экономически развитых странах нормативное значение 2-3 То есть объем заёмного ... Он представляет собой отношение между долговыми обязательствами и собственным капиталом компании и оба эти показателя обычно являются положительными ... Синонимы коэффициент капитализации коэффициент финансового рычага коэффициент финансового риска коэффициентпривлечения плечо финансового рычага Используемые источники 1 Донцова Л.В Анализ финансовой отчетности практикум Л.В Донцова