Каталог: отношение собственного заемного капитала

461. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника - сумма текущих обязательств ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей о валовая выручка - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг без вычетов п среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в ... Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки Степень
462. Рентабельность перманентного капитала Рентабельность перманентного капитала - рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных инвестиций Что
463. Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компании С другой - не ясно действительно ли оптимально полученное таким образом соотношение собственного и заемного капитала Проблема в том что главный критерий которым руководствуется менеджмент компании
464. Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капитала Собственный капитал организации чистые активы определяется в виде разницы между суммарной стоимостью хозяйственных средств активов и величиной обязательств заемного капитала и структурно состоит из вложений собственников и заработанной прибыли поэтому оценка рентабельности этого ... Методические аспекты определения доходности вложенного капитала Определяя рентабельность работы организации в целом рассчитывают процентное отношение чистой прибыли ко всему итогу
465. Рентабельность инвестированного капитала Рентабельность инвестированного капитала - рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных инвестиций 1
466. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам Дебиторская задолженность Совокупные активы отн ед 0.22 0.26 Несколько ... Несколько снизилось значение коэффициента маневренности использования собственных средств в результате уменьшения величины чистого оборотного капитала табл 1 Результаты анализа положительно характеризуют ... Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации разделить на в необоротный оборотный собственный и заемный и таким образом представить группировку коэффициентов рентабельности капитала применительно к целям анализа табл 4
467. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации ООО Гранд Марин Плюс Далее перейдем к анализу пассива баланса Собственный капитал ОOО Гранд Марин Плюс включает две статьи уставный капитал и нераспределенная прибыль При ... Уставного капитала за весь рассматриваемый период Нераспределенная прибыль увеличилась с 70 тыс руб в 2012 г ... В отношении актива баланса предприятию может быть рекомендовано ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов увеличение величины ... Краткосрочные обязательства Заемные средства 17 12 0.00 48.39 48.39 31.28 Кредиторская задолженность 82.39 95.70 39.74 -55.96 -42.66
468. Анализ эффективности использования заемных средств на предприятии Коэффициент финансового рычага Заемный капитал Собственный капитал Показывает соотношение в источниках средств Коэффициент финансирования Собственный капитал Заемный капитал
469. Матрица в управлении оборотным капиталом Учитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств инвестируемых в текущие активы предприятия в целях обеспечения приемлемого уровня ликвидности и как говорилось ранее это величина текущих активов которая должна быть профинансирована за счет собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных ... В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных обязательств - определяется исходя из общей величины текущих активов определяемых согласно производственной программе и величины текущих активов финансируемых за счет собственных средств исходя из логики поддержания приемлемого уровня ликвидности Отношение общей величины текущих активов к ... На основании полученных соотношений проанализируем возможные ситуации соответствующие тем или иным квадрантам матрицы моделей управления оборотным капиталом промышленного предприятия Охарактеризуем предприятие находящееся в ситуации описываемой квадрантом I см рис 2 Квадрант
470. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации Таким образом меньшая величина чистого денежного потока организации в сравнении с полученной чистой прибылью за отчетный год показывает что значительная часть чистой прибыли израсходована на капитализацию текущих оборотных активов Это должно обеспечить увеличение чистых денежных потоков по текущей деятельности в ... Ежемесячный анализ соотношения денежных средств и обязательств срок погашения которых заканчивается в текущем месяце обеспечивает наиболее точное ... Федерации от 25.06.2003 № 367 для оценки платежеспособности организации арбитражный управляющий должен рассчитать следующие показатели коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника степень обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника приходящихся на единицу долга и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств а также период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки ... Формально залогом платежеспособности служит соответствие структуры оборотных активов и краткосрочных обязательств по объемам и срокам а также наличие и достаточность собственных оборотных средств Фактически же уровень платежеспособности напрямую связан только с наличием свободных денежных ресурсов
471. Политика привлечения заемных средств Определение предельного объема привлечения заемных средств Максимальный объем этого привлечения диктуется двумя условиями предельным эффектом финансового левериджа Так как ... Так как объем собственных финансовых ресурсов формируется на предшествующем этапе сумму используемого собственного капитала определяют заранее По отношению к ней рассчитывается коэффициент финансового левериджа коэффициент финансирования при
472. Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализа Оптимальным признается соотношение 50 50 между собственным и заемным капиталом На долю оборотных средств малых предприятий приходится
473. Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организации Структура активов и пассивов зависит от величины собственных и заемных средств и от того куда они вложены а потому может быть различной ... В самом упрощенном виде схемы соотношений между активом и пассивом баланса с позиции финансовой устойчивости представлены на рис 2 Поскольку финансовая устойчивость рассчитывается на ограниченный период на отчетный год собственный капитал увеличивают на величину долгосрочного заемного капитала Затемненная область на рис 2 а представляет величину
474. К вопросу о зависимости стоимости собственного капитала фирмы от уровня левериджа D - ставка ожидаемой доходности кредитора стоимость заемного капитала и k t TS - ставка соответствующая риску налогового щита для периода t ... Уравнение 8 имеет формат средневзвешенной стоимости капитала и его сложно анализировать с точки зрения взаимовлияния структуры и стоимости капитала Однако с помощью простейших преобразований можно получить иначе структурированное соотношение Надо переписать 4 перенеся ... Перегруппировав члены пможно получить обобщенную модель влияния финансового левереджа на стоимость собственного капитала Уравнение 9 характеризует взаимосвязь между стоимостью собственного капитала уровнем долговой нагрузки риском активов
475. Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятии По характеру участия в операционном процессе обслуживающие производственный цикл предприятия имеющие непосредственное отношение к стадиям производства продукции сырье материалы полуфабрикаты готовая продукция и незавершенное производство обслуживающие финансовый ... По характеру финансовых источников формирования валовые оборотные активы совокупный объем оборотного капитала предприятия т.е весь оборотный капитал сформированный за счет совокупного капитала который включает в себя ... По характеру финансовых источников формирования валовые оборотные активы совокупный объем оборотного капитала предприятия т.е весь оборотный капитал сформированный за счет совокупного капитала который включает в себя собственный и заемный капитал который в свою очередь состоит из долгосрочных обязательств долгосрочных и краткосрочных
476. Структура капитала и финансовая устойчивость организации практический аспект Основная задача найти не только оптимальное соотношение между собственным и заемным капиталом финансовый рычаг минимизирующим средневзвешенную цену капитала WACC но и
477. Рентабельность инвестиций Определение Рентабельность инвестиций - рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных инвестиций 1 2 Что показывает Рентабельность ... Рентабельность инвестиций показывает эффективность использования капитала собственного и заемного вложенного в деятельность организации на длительный срок Рентабельность инвестиций говорит от
478. Оперативно принимать антикризисные решения позволит система сигнальных показателей Например для контроля финансовой устойчивости теперь применяем коэффициент отношение собственного капитала к заемному раньше необходимости в таком показателе не было собственных средств хватало Чтобы обеспечить возможность принятия ... Для этого необходимо оперативно контролировать оборотный капитал уделяя особое внимание анализу коэффициентов оборачиваемости товарных запасов кредиторской и дебиторской задолженности Чтобы оценить
479. Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограничения М Goyal V 2007 р 3 показали что существенны прибыльность осязаемость величина компании и инвестиционные возможности отношение рыночной капитализации к балансовой стоимости собственного капитала компании В дальнейшем при тестировании модели данный ... Другими словами такая компания использует собственный и заемный капитал практически в равных пропорциях Показатель финансовых ограничений ближе к значению 2 и вполне
480. Структура баланса Важные показатели характеризующие структуру баланса коэффициент финансовой автономии независимости или удельный вес собственного капитала в его общей сумме коэффициент финансовой зависимости доля заемного капитала в общей валюте баланса плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска отношение заемного капитала к собственному Неудовлетворительная структура баланса Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние