Каталог: расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж

441. Анализ финансовых результатов В отчетном периоде на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы снижение прибыли до налогообложения - 80.55% увеличение суммы уплаченных налогов из прибыли ... В составе общей бухгалтерской прибыли сумма налогов из прибыли занимает в отчетном периоде -77.93% что ниже установленной законодательством ставки налога на прибыль Таким образом систему налогового планирования на предприятии можно считать достаточно эффективной В связи с ... В связи с тем что в отчете о финансовых результатах присутствуют как выручка и себестоимость продаж так и коммерческие и управленческие расходы представляется возможным провести оценку качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности Показатели Сумма тыс руб Изменение
442. Повышение эффективности управления оборотным капиталом организации Прибыль от продаж тыс руб 5044 3779 5637 593 1858 Среднегодовые остатки оборотных средств тыс руб 101408 ... Проведенные исследования влияния основных факторов на эффективность управления оборотным капиталом организации показали что в ООО Плодородие наибольшее влияние оказали ... ООО Плодородие наибольшее влияние оказали объемы производства продукции растениеводства и стоимость ее товарной части рисунок 1 прежде всего величина денежной выручки от реализации продукции зерновых культур а также уровень эффективности производства продукции растениеводства урожайность величина прибыли ... Следствием таких изменений станет сокращение продолжительности оборота оборотных средств с 271 до 176 дней ускорится их оборачиваемость
443. Прибыль от финансовой деятельности Таблица финансовых показателей Показатель Значение Сумма кредита 1 000 000 руб Процентная ставка 10% Годовые процентные ... Непредвиденные изменения рыночной конъюнктуры Невозможность своевременного возврата кредита Увеличение долговой нагрузки Кредитное финансирование несмотря на отсутствие ... Стоимость нераспределенной прибыли Стоимость привилегированных акций если применимо Каждый из этих компонентов имеет свою цену и задача ... Каждый из этих компонентов имеет свою цену и задача финансового менеджера - найти оптимальное сочетание которое минимизирует общую стоимость капитала компании Расчет средневзвешенной стоимости капитала WACC Ключевым показателем в управлении ... Оценку влияния различных вариантов структуры капитала на финансовые показатели компании Рассмотрим пример крупнейшей российской компании - Влияние дивидендной политики на прибыль от финансовой деятельности многогранно и зависит от множества факторов включая размер выплачиваемых дивидендов текущую финансовую устойчивость компании её инвестиционные возможности и общую экономическую ... Форвардные контракты соглашения о покупке или продаже актива в будущем по заранее оговоренной цене Фьючерсы стандартизированные контракты на бирже аналогичные форвардам
444. Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидности Рентабельность продаж 0 0-0.06 0.06 Норма чистой прибыли -0.04 -0.04-0.04 0.04 Степень платежеспособности по текущим обязательствам ... Коэффициент оборотных средств в расчетах 12 3-12 3 Источники 6 с 51 1 с 460 Измерения ... Требуется учитывать наличие их взаимного влияния и разделять ситуации когда только один и когда все из рассматриваемых показателей предприятия отклоняются На основе факторных моделей Данный подход предполагает наличие функциональной связи между уровнем финансовой состоятельности и определяющими её ... В целом следует понимать что полученная на основе факторной модели оценка не предназначена для выявления степени влияния отдельных факторов и соответственно причин текущего уровня финансовой состоятельности позволяет получить информацию о снижении платежеспособности предприятия только по прошествии определенного периода времени после события действия ставшего причиной этому может быть неточной из-за неверных множителей факторной модели что вызвано нерепрезентативностью выборки на основе которой они были рассчитаны или изменением экономических условий Невозможно дать точную оценку финансовой состоятельности российских предприятий на основе выборки американских
445. Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятий Выявлены положения обусловленные статической взаимосвязью структуры капитала организаций и их финансовым состоянием в частности уровнем платежеспособности деловой активности выявленной методом аналитических группировок В исследовании определены условия роста прибыли в частности оптимизация издержек производства эффективное использование ресурсов предприятия а также техническая и технологическая ... Этим объясняются низкие объемы бюджетного субсидирования убыточных предприятий Выводы и значимость Финансовый риск сельскохозяйственного предприятия следует определить как специфический тип идентифицированных неопределенностей исходящих из отраслевых особенностей и специфики функционирования отдельно взятой экономической единицы в текущих рыночных реалиях воздействующих на процессы движения финансовых ресурсов юридических лиц с высокой вероятностью наступления ущерба возникающего в различных финансово-кредитных и инвестиционных сферах Выводы обоснованы подтверждены расчетами и могут использоваться при стратегическом планировании источников ... В общем портфеле рисков предприятия финансовые риски играют наиболее значимую роль не только потому что они более других подвержены влиянию изменчивости экономической ситуации конъюнктуры финансового рынка и результаты ... Для обеспечения конкурентных преимуществ создающих базу для эффективного развития сельхозпредприятий необходима встроенная в управленческий процесс адаптированная к специфике вида деятельности система риск- менеджмента которая позволит на основе мониторинга возникающих угроз проанализировать влияние внешних факторов на финансовую среду хозяйствующих субъектов сформировать комплекс превентивных мер по управлению финансовыми ... В зависимости от того с каким объектом финансовые риски связаны они подразделяются на четыре группы риски связанные с покупательной способностью денежных средств риски связанные с инвестициями риски связанные с изменением объема и структуры спроса на производимую предприятием продукцию риски связанные с привлечением заемных источников ... Таким образом несмотря на высокую деловуюактивность высокие затраты предприятия снижают величину прибыли от продаж что в свою очередь снижает и конечный финансовый результат тем самым слабо влияя на
446. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5 Западные и российские экономисты предлагают несколько отличающихся методик и математических моделей диагностики вероятности наступления банкротства организаций Первые исследования аналитических коэффициентов для предсказания возможных осложнений в финансовой деятельности компаний ... Альтмана которая включает показатель рыночной капитализации акций и таким образом может быть применена лишь к крупным Прибыль от продаж тыс руб 27911 19682 12591 4 Чистая прибыль тыс руб 1807 30 698 5 ... V - 5 - факторная V - модифицированная V 2 Модель Фулмера V 3 Модель Стрингейта V 4 Модель ... Показатель Расчет Значение показателей 1 группа за 1 год до банкротства 2 группа за 5 лет ... Бивера Чистая прибыль Амортизация Заемный капитал 0.4 0.45 0.17 0.15 Экономическая рентабельность Чистая прибыль Баланс 0.06 0.08 ... Анализ изменения коэффициентов используемых для определения структуры баланса по состоянию на 2012 2014 гг показал следующее ... Также на значение данного показателя оказывает влияние отраслевая принадлежность организации так торговые организации зачастую формируют оборотные фонды за счет заемных источников
447. Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компании Исходя из этого можно выделить два типа распределительной политики в зависимости от ее значимости для компании подчиненный осуществление которого служит целям развития бизнеса его инвестиционной политике и политике финансирования доминирующий реализация которого подчинена целям акционеров в получении текущего дохода а осуществление инвестиционной деятельности и формирование структуры капитала ... Дивидендная политика таких компаний утверждается на длительный период и таким образом может не учитывать изменений потребностей бизнеса в инвестициях и источниках для их финансирования В то же время компании ... Признаками краткосрочной эффективности можно считать повышение оборачиваемости оборотных и внеоборотных активов снижение показателей ресурсоемкости повышение рентабельности продаж Признаки долгосрочной эффективности - это повышение инвестиционной активности реализация высокодоходных инвестиционных проектов что зачастую На первом этапе анализируются ключевые индикаторы распределительной политики такие как суммы выплат акционерам пропорции распределения прибыли дивидендная доходность 1 2 13 Эти индикаторы позволяют оценить масштабы изъятий финансовых ресурсов из ... Второй этап посвящен оценке двух ключевых последствий распределительной политики - ее влияния на ликвидность и платежеспособность компании с одной стороны и инвестиционной активности с другой 14 ... Соответствующие расчеты позволяют определить насколько существенно распределительная политика влияет на финансовую устойчивость в связи с На третьем этапе методики анализа распределительной политики оценивается ее воздействие на фундаментальные факторы стоимости - средневзвешенную стоимость капитала устойчивый темп роста а также рентабельность инвестированного капитала 16-18
448. Амортизационные отчисления Первоначальная стоимость - Остаточная стоимость Срок полезной службы Предположим что компания приобрела оборудование стоимостью 100 ... Норма амортизации Отметим что остаточная стоимость в каждом последующем периоде уменьшается на сумму амортизации предыдущего периода Это ... Норма амортизации установлена на уровне 20% Расчет годовой суммы амортизации по методу уменьшаемого остатка Первый год Остаточная стоимость Первоначальная стоимость - ... Этот метод может более точно отражать стоимость актива так как он учитывает изменение его стоимости со временем Недостатки метода уменьшаемого остатка Сложность расчетов Метод уменьшаемого остатка требует ... Этот метод может привести к непоследовательности в финансовой отчетности если разные активы амортизируются по разным методам Влияние на денежные потоки Ускоренная амортизация может повлиять на денежные потоки компании так как более ... Ускоренная амортизация может повлиять на денежные потоки компании так как более высокие суммы амортизации в первые годы могут снизить прибыль и как следствие налоговые обязательства Метод уменьшаемого остатка подходит для активов которые интенсивно используются ... Например изменение может быть обосновано изменением характера использования актива новыми техническими или экономическими факторами которые влияют на срок его полезной службы Последовательное применение После изменения метода амортизации новый ... Доходы включают в себя выручку от продажи товаров работ или услуг а также другие поступления Расходы включают в себя затраты непосредственно
449. Понятие сущность и значение финансовых результатов предприятия С точки зрения управления и в первую очередь функции анализа финансово-хозяйственной деятельности такое разграничение понятий позволяет ясно представлять не только объективные основы протекания процессов ... Из понимания финансовых результатов как динамичного явления зависящего от хозяйственного механизма следует и практическая необходимость учитывать изменение способов определения прибыли для обеспечения сопоставимости финансовых результатов в различные периоды времени Прибыль как ... Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо а через объем реализуемой продукции и себестоимость поэтому для ... При этом необходимо выбрать стратегию коммерческой деятельности либо снижать цену товаров в соответствии с уменьшением спроса на имеющиеся в наличии товары в расчете на то что это ... Формирование системы внутреннего аудита с учетом факторов влияния цикличности Вектор науки Тольяттинско-го государственного университета Серия Экономика и управление 2012 № 4 11
450. Метод Монте-Карло Прибыль Цена - Себестоимость Объем продаж - Постоянные затраты В результате мы получаем распределение возможных значений ... Например мы можем сказать что с вероятностью 80% прибыль будет находиться в диапазоне от 5.7 до 41.2 млн руб Преимущества случайной генерации входных ... Оценка рисков метод позволяет оценить вероятность неблагоприятных исходов и их потенциальное влияние Поддержка принятия решений результаты моделирования дают более полную картину возможных исходов что помогает принимать ... В случае моделирования рыночных условий эти данные могут включать Изменения цен на акции Колебания валютных курсов Динамику процентных ставок Уровень инфляции Объемы торгов Макроэкономические ... Модель может учитывать корреляции между различными факторами что позволяет получить более реалистичные прогнозы Применение в управлении рисками Метод Монте-Карло широко используется ... Например при расчете Value at Risk VaR показателя оценивающего максимально возможные потери портфеля за определенный период времени ... Объем продаж Цена реализации продукции Операционные расходы Для каждого фактора зададим вероятностное распределение Например Стоимость строительства
451. Анализ чистой прибыли коммерческого банка ПАО Сбербанк России Расчет вышеперечисленных показателей анализа ряда динамики осуществим по следующим формулам табл 3 Таблица 2 Чистая прибыль банка млн руб Год ... Чистая прибыль млн руб 21694 173979 310495 Таблица 3 Формулы расчета показателей ряда динамики Средний уровень ... Для того чтобы найти какое абсолютное значение скрывается за относительным показателем - одним процентом прироста рассчитаем абсолютное значение одного процента прироста по формуле 13 ... Для более глубокого анализа динамики прибыли необходимо изучить изменения составляющих ее элементов в рассматриваемом периоде выявить влияние отдельных факторов В то же время ... Банка сбытовой сети и клиентской базы что связано с недостаточной организацией клиентской работы и неразвитыми навыками и системами продаж и обслуживания низкое качество обслуживания с точки зрения скорости принятия решений сложности процессов и
452. Инвестиционный потенциал WACC средневзвешенная стоимость капитала Пример расчета дисконтированных будущих чистых денежных потоков Год Чистый денежный поток тыс ... Инвестиционный потенциал представляет собой совокупность различных ресурсов которые могут быть использованы для осуществления инвестиционной деятельности и получения дополнительной прибыли Он включает в себя финансовый имущественный кадровый и другие виды потенциала предприятия Чем выше ... Она зависит от финансового состояния эффективности использования ресурсов конкурентоспособности продукции и других факторов Например предприятие с высоким финансовым потенциалом современным оборудованием и квалифицированным персоналом будет более инвестиционно ... Степень и характер государственного регулирования отрасли лицензирование квоты налоговые режимы и пр оказывают существенное влияние на инвестиционную привлекательность Отрасли с благоприятным регулированием возможностью получения льгот и преференций более интересны ... Этот риск связан с возможным падением объемов продаж из-за снижения потребительского спроса на рынке Он может быть вызван различными факторами такими как ... Например при реализации инвестиционного проекта по строительству нового завода по производству стройматериалов важно оценить как будет меняться спрос на данную продукцию в зависимости от изменения цен доходов населения темпов строительства в регионе и т д 2 Риск роста процентных
453. Подходы к повышению капитализации предприятий реального сектора экономики Беларуси еще не сложилась отечественная научная школа решающая проблемы повышения капитализации предприятий В настоящее время необходимость поиска путей наращивания капитализации отечественных предприятий особенно актуальна в условиях быстро меняющегося сценария глобального развития что обусловлено следующими факторами сокращение не только жизненного цикла продукции услуг но и жизненного цикла технологий управление рынком покупателями которые активно ищут альтернативы сравнивают спрос и выбирают лучшее изменение скорости обусловливает необходимость быстрого приспособления к ним действий бизнеса рост сложности бизнеса и всепроникающая На основе международной практики и с учетом современных тенденций в мировой экономике для повышения капитализации отечественных предприятий и для того чтобы рыночная стоимость компаний росла необходимы следующие меры 4 внедрить повсеместно систему финансового учета на предприятии соответствующую международным стандартам сформировать отчет о прибылях и убытках баланс предприятия отчет о движении денежных средств и отчет о нераспределенной прибыли на основе выходных форм финансовой отчетности разработать таблицы расчета важнейших стоимостных показателей - денежного потока прибыли и стоимости предприятия ... В итоге реализация вышесказанных мер приведет к росту рыночной стоимости предприятия в результате повышения оборачиваемости активов роста продаж и качества обслуживания потребителей снижения налоговых и кредитных ставок Немаловажными способами повышения капитализации белорусских ... Первое из указанных направлений обосновано тем что значительное влияние на формирование стоимости предприятия оказывает его производственный потенциал который создается наличием материальных и нематериальных ... НИОКР выступает одним из наиболее актуальных факторов капитализации отечественных предприятий поскольку рынок оперативно реагирует на внедрение новых технологий на изменение степени
454. Финансовый анализ предприятия - часть 5 Доброе знание основ финансов кредита планирование будет оказывать содействие рациональной реорганизации управления финансовыми ресурсами усилению влияния финансово-кредитного механизма на конечные результаты работы и на этом основании повышению эффективности производства в ... Итак усовершенствование реорганизации управление финансовыми ресурсами предприятий следует рассматривать как один из главных факторов повышения эффективности любой производственно-хозяйственной деятельности От этого зависит улучшение позиций предприятия в конкурентной борьбе ... Если данное предприятие не может расплатиться за поставленную продукцию кредиторская задолженность за товары работы услуги составляет 48119 тыс.грн то можно кредиторам предложить уже готовую продукцию которая есть в наличии и находится на складе предприятия 31441 тыс.грн и она им подойдет то необходимо будет отпустить им продукцию и составить дополнительное соглашение о взаимных расчетах к договору купли-продаже Если данное предложение получит свою силу то дебиторская и кредиторская заложенности уменьшаться на 31441 Изменения в пассиве баланса большим образом зависит от изменений прочей кредиторской задолженности 75672 тыс.грн с долей уменьшения 59.5% кредиторская задолженность за товары работы ... По данному коэффициенту можно сказать что предприятие не зависит от внешних источников средств т.к полученный коэффициент не превышает допустимую норму в 0.7 Исходя из ... Произведя расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами можно увидеть что в 2005г данный коэффициент составляет 0.107 ... За анализируемый период почти в четыре раза возросла нераспределенная прибыль а это обозначает что предприятие работает с прибылью А вот кредиторская задолженность на предприятии
455. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов Число коэффициентов имеющих положительную оценку x x x 6 Влияние фактора структуры капитала на экономический риск на 50% оценивается как умеренное и на 50% ... Коэффициенты оценивающие фактор рейдерства Наименование показателя Метод расчета Значение за 2020 г Норматив Оценка 1 0 Дополнительные
456. О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетов Но поскольку по мнению многих авторов средневзвешенная цена капитала рассчитывается на определенный период то необходимо учесть последствия действия факторов определенных в концепции изменения стоимости денег во времени Для этого реальная рыночная стоимость акций ... Например об обратном изменении стоимости не денежного капитала по отношению к изменению стоимости денег Иными словами снижение стоимости денег во времени приводит к определенному увеличению стоимости ... По нашему мнению наиболее продуктивен путь основанный на результатах прогнозирования объемов продаж и качественного фундаментального анализа 6 с 104 Шаг 6 Интерпретация результата В том случае ... Классификация собственного капитала компании по влиянию на потенциал роста и стоимость компании Вид собственного капитала Характеристика капитала Характеристика цены капитала Примечание ... Лишь на интернет-форумах находим ссылки на известные подходы постулирующие что практически не существует бесплатных источников финансирования реинвестируемая прибыль имеет не явно выраженную а предполагаемую или альтернативную стоимость а значит цена данного источника ... Мы лишь отчасти согласны с этим Считаем что применение модели альтернативной стоимости в модели расчета WACC искажает ... Прежде всего констатируем тот факт что собственный капитал неоднороден по своей структуре с точки зрения необходимости расходов на его привлечение и влияния этих расходов на потенциал роста компании и ее стоимость С этих позиций структура собственного
457. Совершенствование методики определения проблем управления оборотными и внеоборотными активами предприятия Предлагается в качестве числителя в формуле 2 использовать показатель именно прибыли от продаж с целью избежать влияния на результат каких-либо случайных не производственных факторов формирования финансового результата таких как прочие доходы ... Поэтому далее в соответствующих формулах в качестве показателя прибыли предлагается использовать именно прибыль от продаж Использование предлагаемых показателей в дополнение к известным общепринятым показателям позволит более адекватно ... Общепринятыми показателями анализа дебиторской задолженности являются в частности расчет показателей оборачиваемости доли дебиторской задолженности в общем объеме ... Для измерения сравнительной степени интенсивности изменения выручки и дебиторской задолженности предлагается использовать показатель доли дебиторской задолженности в выручке D ДЗ
458. Проблемы расчета и анализа чистых активов организаций Однако в более поздних публикациях описанная выше позиция была смягчена Например в 2015 г Г И Алексеева и Э С Алексеев высказали мнение что исключение ... С одной стороны организация не должна совершать дополнительные действия по получению соответствующих сумм это признанные суммы долга которые будут погашены материально-ответственным лицом позднее Следовательно их можно было бы прямо показывать в составе ... В настоящее время система расчета чистых активов одинакова как для акционерных обществ так и для других организаций независимо от ... АО у акционеров для их последующей перепродажи и аннулирования Однако в связи c тем что в настоящее время эти затраты указываются ... В экономической литературе представлены следующие направления анализа чистых активов анализ динамики чистых активов 9-16 оценка реальности динамики чистых активов 13 14 выявление и оценка факторов влияющих на изменение стоимости чистых активов 12 анализ эффективности использования чистых активов 9 13- ... C точки зрения влияния на стоимость чистых активов СЧА изменения статей баланса по мнению В.Г Когденко можно разделить ... СЧА уменьшение номинальной стоимости акций направление нераспределенной прибыли в резервный капитал и др 12 c 87 Факторный анализ изменения стоимости чистых активов
459. О влиянии учетной политики на налоговую нагрузку организации Необходимо отметить что никаких надежных критериев позволяющих оценить воздействие разных способов ведения учета на финансовый результат и налоговую нагрузку в настоящее время нет Нужно сказать что на налоговую нагрузку оказывают влияние методы предусмотренные ... РФ 2 Применение в учете установленного способа отражения объекта бухгалтерского учета оказывает влияние в целом на налоговую нагрузку организации Из методов учетной ... В таблице 1 представлено влияние каждого из перечисленных факторов на формирование налоговой базы по налогам и сборам коммерческой организации Таблица 1 Влияние методов ... НДС акциз транспортный налог земельный налог страховые взносы налог на имущество налог на прибыль переоценка амортизируемого имущества - - - - - порядок начисления амортизации - - - - - применение амортизационной премии - - - - - оценка материалов при формировании себестоимости - - - - - - порядок оценки затрат в незавершенном производстве - - - - - - порядок погашения стоимости средств специальной оснастки спецодежды спецпредметов - - - - - - образование резервов предстоящих расходов и платежей - - - - - - метод учета выручки от продажи продукции работ услуг - - - - метод учета стоимости товарных запасов в торговле ... Практически все методики налогового учета отличные от способов бухгалтерского учета влияют на налоговую базу по исчислению налога на прибыль Безусловно для предприятий являющихся плательщиками этого налога важно произвести определенные расчеты при принятии методик
460. Процентная ставка Райффайзенбанка при оформлении ипотеки на 5 млн руб ставка для одного заемщика с доходом 50 тыс руб составит 9.99% ... Сбербанку покрыть свои издержки и получить прибыль Нормативное регулирование В соответствии с Инструкцией Банка России от 16.01.2004 N 110-И Об обязательных ... Размер первоначального взноса оказывает существенное влияние на процентную ставку по ипотечному кредиту Чем больше сумма которую заемщик вносит из собственных ... Как видно из примеров разница в ставках при минимальном 10-20% и высоком 30-50% первоначальном взносе может достигать 1-1.5 процентных пункта Расчет экономии при увеличении первоначального взноса Рассмотрим как изменится ежемесячный платеж и переплата по кредиту ... При выборе процентной ставки по ипотечному кредиту необходимо учитывать несколько ключевых факторов которые помогут определить наиболее выгодный вариант с учетом вашей финансовой ситуации и долгосрочных планов ... Чем дольше срок кредитования тем больше вероятность изменения процентных ставок на рынке в течение этого периода Поэтому при долгосрочном кредитовании 20-30 лет ... Для этого необходимо рассчитать постоянные и переменные издержки а также определить цену и объем продаж Формула для расчета точки безубыточности в денежном выражении Точка безубыточности Постоянные издержки Цена -