Каталог: анализ эффективности использования собственного капитала
Система управления оборотными активами и краткосрочными обязательствамиИ.А.Бланк 1 определяет систему управления использования оборотными активами как формирование необходимого объема и состава этого капитала и обеспечение необходимых условий ... Такая ситуация характерна для неплатежеспособных предприятий Анализ показателей которые более точно охарактеризуют финансовое состояние организации показал Коэффициент текущей ликвидности 0.7 - ... Коэффициент текущей ликвидности 0.7 - крайне низкое значение собственныйкапитал не направлен на формирование оборотных активов Коэффициент автономии 0.28 - организация серьезно зависима ... В исследовательской работе была проведена оценка эффективности инвестиционного проекта по выводу ОАО Зерносбыт из кризисного состояния Сравнительная характеристика представлена в таблице
Экономическое развитие предприятияТакое разностороннее развитие позволило компании значительно увеличить свою капитализацию и стать одним из лидеров российского IT-рынка Другой пример сеть магазинов Вкусвилл Компания сделала ... Внедрение современных технологий анализа данных позволило Вкусвиллу оптимизировать ассортимент и логистику что привело к быстрому росту сети и ... Экстенсивный экономический рост предприятия представляет собой стратегию развития при которой увеличение объемов производства и прибыли достигается преимущественно за счет количественного расширения факторов производства без существенного повышения их эффективности Основные характеристики экстенсивного роста Увеличение объема производства Рост капиталовложений Повышение потребления ресурсов Расширение производственных ... Интенсивный экономический рост путь к эффективному развитию предприятий Интенсивный экономический рост представляет собой стратегию направленную на повышение эффективностииспользования ресурсов предприятия В отличие от экстенсивного роста который основывается на увеличении количества используемых ресурсов ... Сбербанк создала собственный корпоративный университет который ежегодно обучает более 35 000 сотрудников Это позволило банку значительно повысить
Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компанииТем самым правоприменитель очертил границы добросовестности и разумности менеджмента в отношении эффективности денежной политики Постановление 2014 Хронический дефицит свободных денежных средств низкий уровень ликвидности в течение ... Если компания выпускает ценные бумаги для получения дополнительного финансирования то неизбежны затраты на дорогостоящую процедуру эмиссии Использование внутренних резервов компании - денежных средств ликвидных активов позволяет сократить издержки связанные с привлечением ... Возможно совершение крупных сделок при отсутствии какого-либо разумного экономического обоснования в ущерб интересам подконтрольных компаний последние потеряют ликвидные активы в виде денежных средств банковских векселей посредством вывода активов в интересах мажоритарного собственника Определение 2013 Таким образом создается ситуация когда компания нуждается в ликвидных денежных средствах чтобы ... Как отмечает правоприменитель денежные средства как наиболее ликвидные активы позволяют организации использовать их в целях технического технологического и организационного совершенствования производства инвестирования в соответствующие проекты что в конечном счете увеличивает капитализацию компании Постановление 2009 Альтернативные издержки варьируют со временем поскольку изменяются номинальная ставка по госбумагам ... Далее рассмотрим характеристики и особенности выборки спецификацию и произведем тест на предмет выбора наиболее адекватной модели тесты на робастность спецификации а также проанализируем полученные результаты Методология исследования и описание выборки В представленном исследовании рассматривается спецификация регрессионная модель
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийА в - собственные акции выкупленные у акционеров П ВА - переоценка внеоборотных активов ДК - добавочный капитал ... З ув - задолженность участников учредителей по взносам в уставный капитал ДБП - доходы будущих периодов признанные в связи с получением государственной помощи и безвозмездным ... Важнейшее направление анализа - оценка эффективностииспользования чистых активов Для этого анализируют в динамике и проводят факторный
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального ... В то же время SWOT-анализ в своей общей и развернутой форме содержит основной недостаток SWOT-анализ принадлежит к группе так ... Коэффициенты дающие оценку уровня эффективности денежных потоков 1 Коэффициент достаточности чистого денежного потока сумма чистого денежного потока в определенном ... Коэффициент достаточности чистого денежного потока сумма чистого денежного потока в определенном периоде сумма выплаченного основного долга по всем кредитам и займам сумма прироста запасов в составе оборотных активов сумма дивидендов выплаченная собственникам на их вложенный капитал в том же периоде 2 Коэффициент эффективности денежного потока сумма
Амортизационный фондПозвольте мне объяснить эту концепцию далее на примерах и расчетах с использованием реальных данных из российской практики Влияние амортизационных отчислений на финансовую устойчивость зависит от того ... Влияние амортизационных отчислений на финансовую устойчивость зависит от того насколько эффективно предприятие управляет собственным и заемным капиталом К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся чистая прибыль
Методический инструментарий учета прибыли организаций в условиях перехода к МСФОПоэтому наличие прибыльности относится к основным целям предпринимательской деятельности субъектов осуществляющих деятельность во всех отраслях народного хозяйства вне зависимости от организационно-правовой формы и формы собственности объективность и достоверность отражения которой относится к первостепенным задачам учета Организация учета финансовых результатов ... Целью такого процесса является целенаправленный сбор обработка и передача соответствующих данных для использования в ходе реализации основных взаимосвязанных функций управления таких как планирование контроль регулирование оценка функционирования ... Применение системного подхода к оценке результатов бухгалтерского учета анализа контроля аудита и других функций управления позволят разработать и принять обоснованные эффективные управленческие решения ... Кыштымова Е.А Понятие собственногокапитала в международных и российских стандартах учета и отчетности Аудиторские ведомости -2007 - № 3
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6Оценку финансовых показателей можно производить как на основе создания собственных таблиц так и при использовании уже сформированных раннее и находящихся в свободном доступе в ... Программа ФинЭкАнализ это программа для анализа и прогнозирования финансового состояния организаций Она значительно ускоряет и повышает ... Сбербанка РФ оценка показателей состояния и воспроизводства основных средств оценка отчета о движении денежных средств прямым методом коэффициентов движения денежных средств построение таблицы основных финансовых показателей оценка эффективности управления долями и акциями оценка эффективности управления долями и акциями В ходе регламентируемого анализа ... В ходе оценки элементов финансового менеджмента производится расчет точки безубыточности эффекта финансового рычага текущих финансовых потребностей показателей использованиякапитала Кроме того к возможностям программы относится построение прогнозного баланса с учетом сложившихся тенденций прогнозных
Анализ ФСФОДля проведения анализа финансового состояния используются следующие группы показателей характеризующих различные аспекты деятельности организации 1 Общие показатели ... К11 доля собственногокапитала в оборотных средствах коэффициент обеспеченности собственными средствами К12 коэффициент автономии финансовой независимости К13
Совершенствование методологии оценки уровня текущей ликвидности предприятий винодельческой отрасли на примере предприятий Республики Крым г Севастополя и Краснодарского края Предложенная модель является детерминированной семифакторной мультипликативной моделью вида y a b c d e f g 2 Факторы данной модели представляют собой показатели характеризующие как структуру активов так и структуру источников финансирования а также эффективностьиспользования элементов оборотного капитала предприятия а именно Первый фактор Отношение оборотных активов ОА к ... З является оборачиваемостью запасов показывает сколько раз за анализируемый период организация получила возврат средств вложенных в запасы в виде выручки ЧОК чистый оборотный ... ЧОК чистый оборотный капитал это разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия Рабочий капитал представляет собой часть ... Каждый из выбранных показателей наилучшим образом отражает структуру активов источников финансирования и отдачу от использования именно для винодельческих предприятий традиционно имеющих значительные оборотные средства высокую долю кредиторской и дебиторской ... Золотая балка наибольшее положительное влияние на уровень текущей ликвидности оказал прирост доли собственных источников финансирования оборотных активов фактор 4 ЧОК ОА что привело к росту коэффициента текущей
Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий отраслевые особенностиВ результате для обеспечения эффективного управления необходимо не только осуществлять финансовый анализ предприятия в целях определения его состояния на ... Распоряжение № 31-р от 12.08.1994 и методика оценки абсолютной и относительной финансовой устойчивости коммерческой организации желающей участвовать в реализации проектов имеющих общегосударственное региональное и межрегиональное значение с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации далее - Методика Инвестиционного фонда в качестве норматива ... Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности банкротства в ... Первым коэффициентом взятым для анализа был коэффициент соотношения собственных и заемных средств Ксзс И в данном случае также нет единого мнения относительно нормативного ... Рекомендации № 118 устанавливают нормативное значение Кмсос 0.2-0.5 чем ближе коэффициент к 0.5 тем более мобильным считается рабочий капитал предприятия однако значение данного коэффициента зависит от структуры капитала и специфики отрасли поэтому универсальные
Параметры долговой безопасности сельскохозяйственного предприятияОни отрицательно отображаются на состоянии государственного бюджета снижают конкурентоспособность национальной экономики ведут к искажению ее структуры препятствуют восстановлению долгосрочного кредитования реального сектора инвестиционным процессам и привлечению иностранных инвестиций эффективному реформированию отношений собственности Вследствие роста кредиторской задолженности предприятий нарушается процесс преобразования товарного капитала в денежный а следовательно ... НБУ В связи с тем что деятельность на конкурентных рынках нуждается в значительной торговой составляющей в капитале предприятия в роли торгового кредита используются задержки платежей Рост взаимной задолженности субъектов хозяйствования создает ... Основой эффективного управления долговой безопасностью предприятия должна стать комплексная система оценки угроз внешнего и внутреннего происхождения ... И Жиляев 5 предлагает для анализа долговой активности украинских предприятий такие количественные индикаторы платежного кризиса как относительный прирост кредиторской и ... Осуществление линейно-трендового анализа базировалось на использовании полиномиальной регрессии которая означает приближение данных x b y полиномом k-й степени A x
Практика обратного выкупа акций российскими компаниямиОднако через небольшой промежуток времени доходность акций падает возвращаясь на уровень предшествующий анализируемому событию При этом рыночная доходность растет Таким образом можно отметить что изучение российской практики ... Результаты приведенного исследования подтверждают эффективность программ обратного выкупа в целях повышения капитализации компании Вместе с тем этот мотив не ... В периоды кризиса целесообразнее руководствоваться мотивами выкупа собственных акций в целях формирования опционных программ сотрудников а также для получения дополнительного дохода при
Управление финансовыми потоками в холдинговых структурахСущность учета по центрам финансовой ответственности закрепление расходов и доходов за руководителями различных рангов с тем чтобы осуществлять систематический контроль за деятельностью каждого ответственного лица 2 Постоянно проводить анализэффективности расходов и доходов централизованной или децентрализованной системы холдинга Мировая практика свидетельствует что соотношение ... Кипр 12.5% 1 В кантонах установленные собственные ставки поэтому в скобках указанные нижние и верхние пределы таких ставок Здесь и далее ... Одним из наиболее распространенных путей решения этой проблемы стало международное налоговое планирование с использованием компаний зарегистрированных в зонах со льготным либо нулевым налогообложением офшорные зоны и использование международного ... НК РФ к налоговой базе определяемой по доходам полученным в виде дивидендов применяется налоговая ставка 0% по доходам полученным российскими организациями в виде дивидендов при условии что на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50%-ным вкладом долей в уставном складочном капитале фонде выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками дающими право на получение дивидендов в сумме
Финансирование бизнесаДля приобретения активов без полной стоимости и права собственности на них Государственные льготы и субсидии Предоставляемые государством для поддержки определенных отраслей или видов ... Включает в себя идентификацию различных внутренних и внешних источников финансирования таких как уставный капитал прибыль амортизационные отчисления банковские кредиты займы инвестиции эмиссия ценных бумаг государственная поддержка и другие ... Включает анализ стоимости ресурсов доступности и рисков различных источников финансирования а также оценку финансовых показателей и ... Отслеживание и управление использованием средств После получения финансирования компания отслеживает и контролирует использование средств чтобы обеспечить их эффективное
Финансовые риски в деятельности предприятияСамострахование - создание собственных страховых фондов предназначенных для покрытия убытков Главным условием применения метода является адекватная оценка размеров ... Хеджирование - использование одного финансового инструмента для минимизации риска изменения цены другого При применении метода хеджирования стоит ... Метод хеджирования позволят снизить риски колебаний цены активов предприятия позволяет более эффективно и гибко прогнозировать дальнейшую деятельность Хеджирование можно разделить на следующие виды по типу хеджирующих ... Относительные показатели структуры капитала Зона критического риска Риск банкротства Z модель Альтмана Зона минимального риска Z - модель ... В ходе анализа финансовых рисков было выявлено что основными рисками представляющие угрозу хозяйственной деятельности ООО являются риски
Управление заемным капиталом компанииКоэффициент заемного капитала свидетельствует о том что к 2015 году доля заемного капитала в структуре источников финансирования деятельности компании снижается но при этом коэффициент задолженности свидетельствует об утяжелении обязательств в сторону долгосрочных В компании имеются затруднения в формировании достаточного уровня ликвидности для того чтобы покрыть издержки на оплату собственного долга а следовательно имеет место проблема роста финансового риска Об этом свидетельствуют уровни коэффициента ... Но несмотря на это по результатам анализа степени покрытия кредиторской задолженности денежными средствами можно сказать что компания в состоянии покрыть имеющимися ... Для эффективного управления заемным капиталом ОАО РЖД ежегодно проводит следующие мероприятия внедряет имеющийся дополнительный внетранспортный эффект ... ОАО РЖД можно выработать некоторую систему рекомендаций увеличение в разумных пределах доли кредиторской задолженности использование облигаций как наиболее приоритетной формы заемного капитала оптимизация использования каждого вида заемного капитала в целях возможной корректировки его структуры в будущем создание команды
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииПо нашему мнению данный коэффициент дублирует предыдущий - в сумме они равны единице поэтому их совместное использование не имеет смысла Нужно использовать или первый или второй лучше первый Коэффициент финансовой устойчивости ... При этом также следует отметить что нормативы по показателям ликвидности и финансовой устойчивости в российской учебной литературе не дифференцируются в зависимости от отраслевой принадлежности что делает их малоэффективными Следовательно установление жестких критериев по каждому коэффициенту не имеет смысла К тому же значения ... Еще одним отличием российских подходов к оценке финансовой устойчивости является методика анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям Данная методика предполагает расчет трех абсолютных показателей финансовой устойчивости ... Наличие собственных оборотных средств СОС СК - ВнА. 21 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования ... СД СОС ДО. 22 По сути это величина чистого оборотного капитала Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОИ СД КЗС ЗПП 23 где
Особенности проектного финансирования в отечественной экономикеРФ за счет собственных средств 2 Проблемы в области экономического поведения коммерческих банков задействованных в проектном финансировании - ... РФ - наличие в 2015-2018 г.г более выгодных с точки зрения соотношения доходности и риска направлений вложения банковских ресурсов ипотечное и потребительское кредитование краткосрочные валютные операции краткосрочное кредитование юридических лиц и т.п - нацеленность крупных банков получающих средства из бюджета РФ в качестве агентов по операциям проектного финансирования не столько на реализацию исследуемого механизма сколько на использование полученных финансовых ресурсов в иных целях 3 Инфраструктурные проблемы - неразвитость института независимой финансово-экономической ... ЦБ РФ в части проектного кредитования осуществляемого коммерческими банками по аналогии с существующими нормативами достаточности капитала ликвидности банка и т.п Кроме того государственная поддержка проектного финансирования в РФ была бы ... РФ была бы на наш взгляд более эффективной не в рамках достаточно широко использующегося в настоящее время варианта прямого бюджетного финансирования а ... Экономический анализ теория и практика 2013 № 2.С 38-43 9 Завалишин А.В Специфика проектного финансирования в