Эконометрические методы управления портфелем ценных бумагГде минимизируем общий риск инвестиционного портфеля с фиксированным уровнем доходности имеет следующий вид Доходностиакций находят по формуле r i - доходность акции в i - тый период
Учет финансовых вложенийX то при инвентаризации необходимо убедиться что наличие и стоимость этих акций соответствуют информации в отчетах реестродержателей или депозитариев Таким образом инвентаризация финансовых вложений позволяет подтвердить ... Показатели доходности портфеля и отдельных вложений Рассчитываются показатели доходности такие как ROI индекс доходности ROE рентабельность
Цена акции компанииЭто может включать определение инвестиционных целей рисковых профилей и инвестиционной стратегии которая может быть направлена на краткосрочную или долгосрочную доходность Третий шаг - управление портфелем акций Это может включать периодическую переоценку акций и ребалансировку
Долгосрочные финансовые вложенияПредположим что за последние 5 лет среднегодовая доходностьакций компании А составила 10% а недвижимости компании B - 5% С другой стороны
Сравнительная характеристика моделей оценки рыночной стоимости ценных бумагМодели оценки акций построены исходя из таких характеристик как вид акции сумма дивидендов предполагаемая к получению в конкретном будущем периоде ожидаемая рыночная стоимость акции в будущем периоде если предполагается определенный период владения акцией ожидаемая норма доходности по акции период владения акцией Первая модель которую мы рассмотрим - это модель оценки ... Первая модель которую мы рассмотрим - это модель оценки текущей рыночной стоимости акций при их использовании в течение заранее определенного срока Оценка рыночной стоимости акции осуществляется на
Инвестиционные целиММВБ среднегодовая доходностьакций за последние 10 лет составила 12% а облигаций - 7% Однако волатильность акций
Несистематический рискПри прочих равных условиях инвесторы будут требовать более высокую доходность от акций компании Б чтобы компенсировать этот дополнительный риск Отраслевой риск как вид несистематического
Хеджирование рисковНапример предположим что инвестор хочет получить фиксированный процентный доход на свои инвестиции в облигации но опасается повышения процентных ставок что может снизить доходность его портфеля Чтобы снизить это риско инвестор может воспользоваться кредитным свопом заключив сделку с ... Чтобы защитить свою позицию вы решаете купить опцион на продажу опцион put на 100 акций компании XYZ на три месяца по цене $90 за акцию за премию в $5
Полученные дивидендыМосковской биржи средняя дивидендная доходностьакций входящих в индекс МосБиржи в 2023 году составила около 7% Это значительно выше
Практика оценки стоимости бизнеса при выходе на IPOВ результате формируется оценка объекта пакета акций или предприятия отражающая рыночную стоимость сделок с ним на существующем рынке в текущих условиях ... Сравнение результатов по доходному и рыночному подходам может дать инвестору ответ на вопрос о том насколько хорошо компания
Методические подходы к определению требуемой нормы прибыли капитальных вложенийУчитывая что технически количественная оценка бета-коэффициентов для каждого вида капиталовложений является весьма трудоёмкой в инвестиционном анализе в этом случае применяется метод аналогий т е для определения бета-коэффициента капиталовложений используется статистика фондового рынка которая позволяет получить сведения о доходности компании а именно данные о цене её акций В данном случае возможны следующие варианты
Бухгалтерские кодыУменьшение количества акций 3325 Реорганизация юридического лица 3326 Дивиденды 3327 Изменение добавочного капитала 3330 Изменение резервного капитала ... На приобретение объектов основных средств включая доходные вложения в материальные ценности и нематериальные активы 4221 На финансовые вложения 4222 На прочие