Каталог: рентабельность собственных средств по чистой прибыли
К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организацийПри приближении к стадии зрелости организации вынуждены в большей мере использовать собственный капитал Стабильность товарного рынка ... В соответствии с этим организации имеющие низкий коэффициент операционного левериджа в условиях роста объёмов реализации продукции могут в существенно большей мере наращивать коэффициент финансового левериджа т.е использовать большую долю заёмных средств в общих источниках финансирования Уровень концентрации собственного капитала Для того чтобы сохранить финансовый контроль ... Стоимостным критерием такой оценки является показатель суммы прироста чистых активов организации Его динамика характеризует тенденцию обеспеченности развития деятельности органиазации собственными финансовыми ресурсами На
Налоговая нагрузка в России основные подходыВ научной литературе такой показатель принято называть критериальным Критерии оценки налоговой нагрузки должны точно и всесторонне описывать налоговую ситуацию ... НДС другие налоги неоптимальное расщепление отчислений от налогов в бюджеты разных уровней федеральный региональные муниципальные районные городские поселений вследствие чрезмерной централизации финансовых ресурсов и отсутствия модели оптимального бюджетного федерализма наличие нескольких вариантов систем налогообложения малого бизнеса упрощенная система единый налог на вмененный доход что только препятствует активизации малого бизнеса и усложняет налоговое администрирование в связи с необоснованным прогнозированием вмененного дохода для разнопрофильных предприятий при этом введение поправочных коэффициентов является сугубо локальной мерой не устраняющей главной проблемы кроме того совершенно ненужным является наличие двух вариантов налоговых ставок и налогооблагаемых баз при упрощенной модели налогообложения очевидно что налогоплательщик всегда будет выбирать вариант где размер налога меньше и уровень административных расходов ниже отсутствие системной обоснованности модели единого сельскохозяйственного налога включая необоснованность ставки в 6% от разности доходы-расходы да и самой налоговой базы несистемность налогообложения использования природных ресурсов особенно в условиях преобладания сырьевого экспорта и собственно экологического налогообложения 7 7 Садков В.Г Аронов Д.В Мельников С.А Федякова Н.И Мифы о ЧистаяприбыльЧистые активы Позволяет сравнить количественные изменения доли налогов добавленной стоимости в зависимости от типа ... Размер источника средств уплаты налогов Позволяет учесть особенности деятельности конкретной организации О.С Салькова Налоговая нагрузка НН НП
Как вывести компанию из убытков оптимизировав производственные активыСреди собственно американских производителей выделяются компании Lehigh 7.9% Ash Grove 6.4% ТХI 5.9% CalPortland 5.5% и ... В 2011 году чистые продажи составили 647 млн долларов что на 25.2 млн долларов больше чем в 2010-м ... При этом 25 млн долларов валовой прибыли принесло производство цемента за счет оптимизации перевозок и повышения рентабельности в результате снижения удельных ... Тем самым снижается доступность денежных средств для финансирования оборотного капитала инвестиций и т.д Основная часть долга приходится на обязательства по
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореОтношения связанные с кредитными операциями выданными просроченными кредитами или резервами по возможным потерям по кредитам имеют положительное влияние на вероятность обвала банка Стоит отметить что ... Банка России о приведении в соответствие величины уставного капитала и размера собственныхсредств капитала кредитная организация не способна удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение 14 дней с наступления даты их удовлетворения и или исполнения банк в период после 1 января 2015 года в течение трех месяцев подряд допускает снижение размера собственныхсредств капитала ниже минимального размера собственныхсредств капитала 2 Перечень причин включенных в определение дефолта был сформирован на основе ст ... Полученный знак re Чистый доход нормированный на сумму активов-нетто - - Отношение кредитного портфеля к активам-нетто - Доля ... Отношение коммерческих кредитов к активам-нетто - - - Рентабельность активов-нетто - - - Уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю - - Уровень обеспечения ... Н1 - - - Логарифм средств предприятий и организаций - - - Источник расчеты авторов Из общего ряда показателей выбивается ... ROA Чистаяприбыль ni Рентабельность капитала ROE Капитал по форме 123 c 123 Кредитный портфель cp Кредиты
Сравнительный анализ подходов к составлению отчета о финансовых результатах и отчета о совокупном доходе по РСБУ и МСФОЕсли валовую прибыль выразить в процентах то получится валовая рентабельность продаж валовая маржа получаемая посредством деления валовой ... Доля меньшинства Чистаяприбыль убыток Чистаяприбыль убыток за период Из данных представленных в таблице некоторые названия ... ОФР Распределяется между владельцами собственниками материнской организации и собственниками неконтролирующих долей Не требуется Несмотря на сближение российских стандартов с
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииТаким образом в зависимости от принципов построения корпорации могут быть трех видов 1 Имущественный холдинг представляющий собой группу компаний связанных между ... К ключевым финансовым решениям долгосрочной корпоративной политики относятся решения в областях структуры инвестированного капитала в частности объема и стоимости собственного и заемного капиталов распределения прибыли и дивидендной политики объема и структуры инвестиций в разрезе ... Эти процессы влияют на такие финансовые и нефинансовые факторы стоимости как удовлетворенность покупателей степень доверия брендам количество привлеченных клиентов рыночная доля объем и рентабельность продаж оборачиваемость капитала Бизнес-процессы операционной деятельности обеспечивающие эффективное привлечение и использование экономических ресурсов т.е ... При этом часть прибыли производственных фирм может перемещаться в закупочные сбытовые сервисные финансовые и другие компании холдинга посредством применения трансфертных цен при закупке ресурсов и продаже продукции приобретении услуг привлечении кредитов и ... Инвестиционная деятельность корпорации в рамках ценностно ориентированного менеджмента должна обеспечивать поиск отбор реализацию и контроль таких инвестиционных проектов которые повышают фундаментальную стоимость холдинга т.е имеют положительную чистую приведенную стоимость Инвестиционная политика создающая стоимость должна обеспечивать не только отбор наиболее привлекательных проектов
Имущественный потенциал предприятияА использует следующие источники капитала Собственный капитал владельцев - 7 млн руб Заемный капитал от банка - 8 млн руб ... Этот показатель позволяет оценить сколько выручки предприятие генерирует на каждый рубль активов Формула расчета Оборачиваемость активов Выручка ... Оборачиваемость активов составит 2 10 млн 5 млн 2 Рентабельность активов Return on Assets ROA ROA оценивает какая часть прибыли генерируется на каждый рубль ... Пример Если чистаяприбыль предприятия составляет 1 миллион руб а средний объем активов - 5 млн руб ... Этот показатель оценивает сколько средств предприятие затрачивает на обслуживание и поддержание своего имущества Формула расчета может варьироваться в зависимости
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияСрок транша составляет 3 месяца По окончании срока транша задолженность погашается и привлекается новый транш на сумму погашения В результате задолженность по краткосрочным кредитам будет ... Вложения собственныхсредств клиента не планируются Таблица 2 - Основные показатели инвестиционного проекта Показатель Комментарии Цель ... Ввод в эксплуатацию основных средств - 1 кв 2019 г Постепенное наращивание производства в течение 2020-2023 гг Плановый объём ... NPV чистая приведённая стоимость NPV 1 157 млн руб Соответствует оптимальным значениям 0 IRR - внутренняя ... IRR - внутренняя норма дохода рентабельности IRR 17% Соответствует оптимальным значениям выше средневзвешенной стоимости капитала 12% DSCR Коэффициент покрытия ссудной ... Себестоимость продаж 1581 1606 1676 1710 7177 76S7 8142 8672 3 Прибыль от продаж 85 87 99 103 460 520 567 626 4 Долг 362 301
Источники инвестицийБолее устойчивые в финансовом плане компании имеют больше возможностей для привлечения заемных средств на более выгодных условиях Компания А - крупный игрок с многолетней историей стабильными финансовыми ... Компания А - крупный игрок с многолетней историей стабильными финансовыми показателями и высоким кредитным рейтингом Ее коэффициенты ликвидности рентабельности и финансовой устойчивости находятся на хорошем ... Использование собственныхсредств нераспределенной прибыли амортизационных отчислений Привлечение акционерного капитала путем допэмиссии акций Выпуск корпоративных облигаций ... Например проценты по кредитам уменьшают налогооблагаемую базу в то время как дивиденды выплачиваются из чистойприбыли Допустим компания ООО АльфаПром планирует реализовать инвестиционный проект стоимостью 100 млн руб Рассматриваются
Фундаментальный и технический анализ фондового рынкаРассматривая и оценивая российский фондовый рынок можно отметить следующее незрелость рынка низкий уровень капитализации отечественных компаний 10 % от номинальной стоимости валового внутреннего продукта тогда как в развитых странах этот показатель колеблется в пределах от 55 до 60 % использование акционирования как формы передела собственности низкая ликвидность большинства российских ценных бумаг повышение информационной прозрачности компаний в динамике развитие рынка ... В первую очередь изучается годовая бухгалтерская отчетность баланс отчет о финансовых результатах отчет о движении денежных средств Целью изучения годовой бухгалтерской отчетности является определение структуры активов и источников формирования активов компании ... Целью изучения годовой бухгалтерской отчетности является определение структуры активов и источников формирования активов компании рентабельности бизнеса ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости компании ее деловой активности и кредитоспособности Кроме финансового ... Сравнительный анализ также называют рыночным муль-типликаторным так как он подразумевает расчет следующих мультипликаторов отношение рыночной капитализации к чистойприбыли Р Е отношение рыночной капитализации к выручке Р S Мультипликатор Р Е очень ... Р Е очень широко используется аналитиками так как нет необходимости в построении прогнозов будущих выгод и рисков их получения требует минимальных затрат времени на поиск информации и проведение расчетов именно прибыль традиционно считается главным стимулом инвестирования 8 с 551 554 Если компания убыточна и применить
Оценка кредитного риска на примере предприятий сталелитейной отраслиОтрицательный денежный поток в двух из трех анализируемых периодов является причиной неэффективной финансовой политики ОАО Ашинский металлургический ... ОАО АМЕТЗ финансируется преимущественно за счет собственныхсредств Финансовые пЬказатели Ашинского металлургического завода являются наилучшими из анализируемых предприятий ОАО Оскольский электрометаллургический ... Оценка кредитоспособности предприятий проводилась по данным 2009 2011 гг на основании открытой отчетности компаний размещенных на официальных сайтах предприятий 2012 2013 гг произошли коренные изменения в деятельности анализируемых предприятий которые в достаточной мере подтверждают точность измерения кредитоспособности предприятий посредством нашей методики Во втором полугодии 2013 г был подан иск о банкротстве ОАО Златоустовский По итогам 2012 г предприятие демонстрировало отрицательную рентабельность активов равную -3.66% Ситуация также усугубляется отсутствием модернизации производственного процесса свыше 20 лет Несмотря ... ОАО ОЭМК показывает довольно высокие результаты прибыльности хотя они гораздо меньше аналогичных показателей прошлого периода Рентабельность активов почистойприбыли на
Политика формирования и распределения прибыли на предприятииВ то же время прибыль от продаж увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом соответствующих расходов есть прибыль до ... Но в целях налогового учета формируется также внереализационная прибыль - прибыль образуемая в результате операций с ценными бумагами валютой и другими видами деятельности не связанными непосредственно с производством и продажей продукции и услуг Данный вид прибыли рассчитывается как разность между ... Так предприятие с ограниченным числом собственников любой организационно-правовой формы кроме открытых акционерных обществ стремится минимизировать прибыль т е решать некоторые ... Это очень часто приводит к тому что предприятия решая краткосрочные задачи минимизации прибыли начинают испытывать кризис стратегии а затем и кризис рентабельности доводя хозяйствующий субъект до неплатежеспособности Предприятие обеспечивая производственные материальные и социальные потребности за счет ... Предприятие обеспечивая производственные материальные и социальные потребности за счет чистойприбыли должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления для того
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииЭто позволит высвободить чистыесредства для текущих нужд Например если у предприятия привлеченная задолженность в размере 10 млн ... Например если у предприятия привлеченная задолженность в размере 10 млн руб со сроком сохранения 30 дней ее можно реструктурировать на 60 дней высвободив 5 млн руб оборотных средств Оптимизация структуры капитала Предприятия должны провести анализ соотношения собственного и заемного капитала и привести ... Например если коэффициент финансовой зависимости предприятия равен 0.7 его можно снизить до 0.5 за счет привлечения дополнительного собственного капитала например за счет привлечения акций В результате применения такого механизма финансового капитала предприятие ... Это позволит предприятию нарастить свои доходы прибыль и рыночную стоимость Оптимизация и подчинение всех финансовых параметров участников ускоренного экономического роста Предприятие ... Например если первоначально средневзвешенная стоимость капитала предприятия составляла 15% то в результате применения механического механизма она может быть снижена до 12-13% что повышает рентабельность и рыночную стоимость бизнеса Достижение постоянного роста рыночной стоимости предприятия Если в результате
Оценка структуры финансовых источников средствЭффект финансового рычага % -7.668 22.996 30.665 12 Чистаяприбыль тыс руб -100915 597604 698519 13 Рентабельностьсобственного капитала % -11.653 50.429 62.082
Доходность инвестиционного капиталаАльфаТех генерирует 16 копеек чистойприбыли на каждый рубль инвестированного капитала Полученное значение ROIC необходимо сравнивать с Средневзвешенной стоимостью ... WACC АльфаТех составляет 12% то компания генерирует экономическую прибыль Согласно исследованиям McKinsey медианное значение ROIC для публичных компаний США составляет около 10% Показатели ... Операционная эффективность Повышение рентабельности продаж за счет оптимизации затрат и ценовой политики напрямую влияет на NOPAT Оборачиваемость ... Оптимальное соотношение собственных и заемных средств влияет на величину инвестированного капитала и стоимость его привлечения Инвестиционная политика
Оборотный капиталСоставные части оборотного капитала удовлетворяют критерию ликвидности Ликвидность позволяет быстро превращать средства предприятия в денежную наличность и финансировать постоянные операции Для оценки эффективности использования оборотного капитала ... Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют показатель рентабельности оборотного капитала Показатель рассчитывают делением чистойприбыли от реализации продукции или иного финансового
Проблемы диверсификации капиталаМ М Сабурова под диверсификацией финансовых вложений понимает инвестирование средств в активы другого предприятия и не предусматривает организационных изменений Диверсификация производства предполагает направление ресурсов ... Диверсификация производства предполагает направление ресурсов в собственные активы привносит изменения в производственную составляющую Автор подразделяет диверсификацию производства на связанную осваивается технология ... Республике Беларусь оценим возможности крупных диверсифицированных и интегрированных структур выровнять отраслевую рентабельность и устранить диспропорции общественного производства Так с точки зрения диверсификации из 87 зарегистрированных в ... В качестве возможного показателя эффективности деятельности автор рассматривает достижение синер-гетического эффекта под которым понимает получение большей чистойприбыли диверсифицированной системой чем сумма чистыхприбылей входящих в состав диверсифицированной системы предприятий при
Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовК негативной информации об эмитенте относят информацию о наличии просроченного долга перед бюджетами федерального и местного уровней внебюджетными фондами информацию о наличии долга по заработной плате перед сотрудниками предприятия организации информацию о наличии у эмитента скрытых потерь информацию о фактах неисполнения несвоевременного или неполного исполнения эмитентом своих финансовых обязательств информацию о санкциях наложенных на эмитента со стороны государственных надзорных органов информацию о вовлечении эмитента в судебные разбирательства в качестве ответчика информацию о конфликтах между собственниками эмитента другую информацию прямо или косвенно свидетельствующую об ухудшении финансового состояния эмитента а также ... Для оценки рентабельности эмитента рассчитываются коэффициенты рентабельности активов Чистаяприбыль Среднегодовые активы и капитала Чистаяприбыль Среднегодовой ... Капитал Оценка достаточности денежных потоков эмитента производится на основе анализа отчета о движении денежных средств за прошедшие периоды а также прогноза движения денежных средств подготовленного эмитентом на несколько лет
Инвестиционная оценка корпорацииВажно лишь обратить внимание на ключевые показатели посмотреть на них в динамике и сделать вывод с учетом собственных предпочтений Помимо детального рассмотрения корпоративной отчетности стоит помнить что в ответах на ключевые вопросы ... ЧП - дисконтированная чистаяприбыль за год ДП - денежный поток П - процентная ставка время Главная цель-определение ... Данный показатель сравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала - NPVR рассчитываемого путём деления общей части прибыли