Каталог: анализ эффективности использования собственного капитала
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореБанка России о приведении в соответствие величины уставного капитала и размера собственных средств капитала кредитная организация не способна удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение 14 дней с наступления даты их удовлетворения и или исполнения банк в период после 1 января 2015 года в течение трех месяцев подряд допускает снижение размера собственных средств капитала ниже минимального размера собственных средств капитала 2 Перечень причин включенных в определение дефолта был сформирован на основе ст ... Тем не менее для построения наиболее эффективной модели бинарного выбора рекомендуется также проводить предварительный анализ переменных а не только избавляться от ... Хаусмана необходимо для обоснования использования модели со случайными эффектами re и модели пула pa Нулевая гипотеза не была отвергнута
Заемное финансированиеСледить за текущими финансовыми показателями предприятия такими как оборотный капитал прибыльность платежеспособность и своевременно выполнять платежи по займу чтобы выявлять проблемы заранее и принимать ... Предприятия должны активно управлять своими финансами строго контролировать расходы повышать эффективность и диверсифицировать источники доходов Поддержка от правительства или использование государственных программ финансовой помощи может ... Далее собственное финансирование Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через
Меры применяемые банком России в порядке банковского надзораС нашей точки зрения использование дифференцированного подхода при осуществлении надзорных функций будет выдвигать на передний план регулирующий метод нежели ... В таблице 3 приведены данные по основаниям для отзыва лицензий у кредитных организаций за период 2011 - 2016 гг Анализируя данные таблицы 3 можно сделать вывод что за последние 6 лет стабильно высокий процент ... О противодействии легализации отмыванию доходов полученных преступным путем и финансированию терроризма 3 2 1 3 8 11 36 40 34 37 35 36 установление фактов существенной недостоверности отчетных данных 6 32 7 24 7 10 13 15 11 12 5 5 достаточность капитала ниже 2% 5 26 7 24 5 7 12 13 27 29 39 40 ... О противодействии легализации отмыванию доходов полученных преступным путем и финансированию терроризма 3 2 1 3 8 11 36 40 34 37 35 36 установление фактов существенной недостоверности отчетных данных 6 32 7 24 7 10 13 15 11 12 5 5 достаточность капитала ниже 2% 5 26 7 24 5 7 12 13 27 29 39 40 снижение размера собственных средств кредитной организации ниже мин-го значения уставного капитала установленного на дату ее госрегистрации 6 ... ЦБ РФ ЦБ РФ продолжает работу по совершенствованию законодательной базы с целью повышения эффективности надзора за основными кредитными организациями и обеспечения их стабильности Ряд мер уже вступили в
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейДля данных показателей различия средних статистически достоверны на уровне значимости 0.05 Выбранные показатели были проанализированы на мультиколлинеарность в результате анализа была сформирована система показателей оценки кредитного риска Итоговый набор факторов ставший основой для формирования ... Коэффициент финансирования характеризует соотношение заемных и собственных средств Зависимость финансовой устойчивости компании от уровня долговой нагрузки может быть нелинейной возрастание доли ... Коэффициент обеспеченности оборотного капиталасобственными источниками финансирования характеризует достаточность у компании собственных средств для финансирования деятельности Снижение показателя ... Рентабельность активов характеризует эффективностьиспользования всех активов организации рентабельность валовой прибыли - эффективность от реализации В компаниях с
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииТеоретический обзор свидетельствует что при анализе действий менеджеров по формированию структуры капитала целесообразно обращаться к поведенческому инструментарию поскольку практически все ... Рейтинг составляется на основе финансовых и экологических показателей компаний а также показателей социальной эффективности и эффективности корпоративного управления В итоговую выборку вошли 4 отрасли России и Великобритании транспорт ... Кроме того российские данные демонстрируют в среднем более высокий уровень финансового рычага нежели чем британские что может быть объяснено низким развитием фондового рынка и высокой стоимостью привлечения собственногокапитала Кроме того это характеризует предприятия России как менее финансово устойчивые и более подверженные
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюЭкономический анализ теория и практика 48 255 2011 Важнейшим показателем эффективности деятельности предприятия является прибыль на ... Важнейшим показателем эффективности деятельности предприятия является прибыль на различных этапах ее формирования - от валовой позволяющей оценить эффективность оперативного управления и сделать прогноз о достаточности оборотных средств на ближайший период до чистой ... Так можно найти следующие определения прибыли 1 выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными издержками приносимый инвестициями прирост собственногокапитала важнейший внутренний источник финансирования компании показатель эффективности ведения бизнеса Как видно из этих ... Такое использование части чистой прибыли вполне нормально для предприятий а в ряде случаев является обязательным требованием
Точки роста региональной экономики и регрессионная оценка отраслевых инвестиционных мультипликаторовСтихийное инвестирование не опирающееся на научные подходы и на предварительно проведенный анализ отдачи от инвестиций в т ч по отраслям может привести к формированию неэффективной структуры экономики региона Собственно измерению возможных эффектов связанных с инвестиционными процессами и посвящена данная статья Теория мультипликаторов и ... Именно поэтому в последние годы стали появляться работы использующие псевдобалансовые подходы на основе регрессионного анализа В качестве примера отметим препринт 16 в котором рассчитаны перекрестные мультипликаторы отражающие влияние инвестиций ... Y от всех прочих факторов производства не являющихся капиталом K и трудом L В некоторых случаях в роли переменной K в данной формуле ... Прежде чем рассчитывать показатели эффективности инвестиций мы построим производственные функции которые призваны ответить на вопрос инвестиции в основной капитал ... Е.В Направления использования межотраслевого баланса в анализе и моделировании развития социально-экономических систем Вопросы территориального развития 2017 Вып
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияD k e - стоимость собственногокапитала k d - стоимость заемных средств Т - ставка налога на прибыль E ... Для достижения этой цели финансовая стратегия особое внимание должна уделять выявлению дополнительных источников дохода мобилизации внутренних ресурсов максимальному снижению себестоимости товара правильному распределению и использованию прибыли определению потребности в оборотных средствах рациональному использованию своего капитала Реализация финансовой стратегии предприятия должна начинаться только после подтверждения ее эффективности Чтобы ... Чтобы оценить насколько эффективна выбранная финансовая стратегия можно применить универсальную формулу T п Т в Т a 100 ... В качестве заключения настоящей статьи можно сделать вывод о том что математический подход необходим для анализа финансового положения корпорации и оптимизации ее капитала так как он помогает выявить направления для
Особенности формирования финансовых ресурсов сельскохозяйственных организацийВесь комплекс финансовых отношений организации отражается как было отмечено выше в движении денежных средств в формировании и использовании финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта Финансовые ресурсы организаций аграрного сектора формируются в зависимости от того ... Краснодарского края как показал анализ составляют заемные источники долгосрочные и краткосрочные кредиты банка краткосрочная дебиторская и кредиторская задолженности субсидии ... Краснодарского края как показал анализ составляют заемные источники долгосрочные и краткосрочные кредиты банка краткосрочная дебиторская и кредиторская задолженности субсидии из бюджетов всех уровней и прибыль но в большинстве крупных организаций сельского хозяйства края основными источниками формирования финансовых ресурсов сельскохозяйственной организации являются собственные средства прибыль от текущей деятельности доходы от инвестиционной и финансовой деятельностей амортизация основных средств ... Краснодарского края как показал анализ составляют заемные источники долгосрочные и краткосрочные кредиты банка краткосрочная дебиторская и кредиторская задолженности субсидии из бюджетов всех уровней и прибыль но в большинстве крупных организаций сельского хозяйства края основными источниками формирования финансовых ресурсов сельскохозяйственной организации являются собственные средства прибыль от текущей деятельности доходы от инвестиционной и финансовой деятельностей амортизация основных средств добавочный капитал резервный капитал нераспределенная прибыль и от правильно организованного управления ими хозяйства будут иметь высокую ... Н.А Состояние и эффективность сельского хозяйства в переходный период - М Экономика и информатика 1998 - 192 с
Инновационные инвестиции понятие и систематизацияИнвестиции из собственногокапитала Инвестиции за счет кредитов займов Инвестиции за счет государственного финансирования ИИнвестиции за счет ... Крылов С.И Учет анализ и стратегическое управление инновационной деятельностью М Финансы и статистика 2014 216 с 2 Платонов ... С Современные методы и инструменты оценки коммерческой эффективности инновационных проектов Международная экономика 2012 № 8.С 77-84 3 Герасимова Л.Н Роль учетных механизмов ... Токарев А.Н Подходы к дифференциации налогообложения в газодобыче возможности использования зарубежного опыта Нефть газ и право 2008 № 1.C 9-15 15 Церенова К.Н Налоговое
Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятияВообще задача ранжирования показателей может быть решена и формально то есть с использованием корреляционно-регрессионного факторного анализа либо методом экспертных оценок Таким образом описанные подходы к совершенствованию анализа ... Инвестиционный процесс как инструмент создания объектов собственности Современные научные исследования и инновации 2014 № 4 36 С 61 2 Колмаков В.В ... Е.А Банковский капитал алгоритм качественной и количественной оценки Дисс канд экон наук М МЭСИ 2005 147 с
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваГК РФ 3 года Кроме того к показателям анализа деловой активности должника позволяющим оценить насколько эффективно предприятие использует свои средства разумно добавить фондоотдачу ... Кроме того к показателям анализа деловой активности должника позволяющим оценить насколько эффективно предприятие использует свои средства разумно добавить фондоотдачу характеризующую количество выручки от продаж приходящейся на рубль основных фондов оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель связывающий сумму денег которую организация должна вернуть кредиторам в основном поставщикам к определенному сроку и текущую величину закупок выраженный в календарных днях и характеризующий средний срок оплаты товаров услуг приобретенных в кредит оборачиваемость дебиторской задолженности характеризующую договорную политику организации а при отсутствии таковой приводящую к росту различных обязательств организации - от задолженности по заработной плате перед персоналом до неоплаченных налогов оборачиваемость собственногокапитала отражающую активность использования денежных средств Основным источником информации при оценке финансового состояния в
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиРост данного коэффициента свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия то есть о росте степени автономии хозяйствующего субъекта коэффициент рентабельности собственногокапитала в 2015 г составил 0.157 в 2016 г - 0.337 а в 2017 ... Рост данного коэффициента свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия то есть о росте степени автономии хозяйствующего субъекта коэффициент рентабельности собственногокапитала в 2015 г составил 0.157 в 2016 г - 0.337 а в 2017 г - 0.491 что свидетельствует о росте эффективностииспользованиякапитала и резервов Оценим вероятность банкротства за анализируемый период результаты представим в таблице
Программы финансового анализа зачем они бухгалтеру и директоруПо их данным вычисляется ряд показателей позволяющих обобщенно характеризовать финансовое состояние фирмы и эффективность ее функционирования Анализируя их финансовые службы предприятия могут нащупать его болевые точки а руководство ... При этом можно не только исследовать собственные показатели но и сравнивать их с аналогичными цифрами конкурентов Исходной информацией для этого являются ... Помимо перечисленных задач холдинги нередко используют программы финансового анализа для составления агрегированной отчетности и ранжирования входящих в них структур по разным критериям Следует ... Эта категория менеджеров делает акцент на исследовании стандартных коэффициентов характеризующих ликвидность деловую активность предприятия структуру его капитала и т.д Решением задач внешнего финансового анализа постоянно занимаются также банки страховые компании и ... Большую заинтересованность в использовании программ этой направленности проявляют государственные органы Они применяют их для мониторинга деятельности подведомственных предприятий
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаПри этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности т.е оценка возвратности долгов предприятию Поскольку денежные средства строки 280 290 300 и 310 и краткосрочные финансовые вложения строка 270 являются наиболее легко реализуемыми активами то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции 3 - 8 % годовых и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг могло бы рассматриваться как положительная тенденция Однако в существующих условиях ... Однако в существующих условиях для того чтобы сделать однозначные выводы необходимо во-первых оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг находящихся в портфеле данного предприятия и во-вторых оценить скорость оборота денежных средств сопоставив его с темпами инфляции для чего требуется дополнительно запрашиваемая информация 5.5 Анализ результатов финансовой деятельности Необходимым элементом анализа является исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования ... В том случае если предприятие убыточно можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной хозяйственной деятельности Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением ... Незавершенные капитальные вложения стр 040 Долгосрочные финансовые вложения стр 050 Оборотные фонды сумма стр 180 330
Инвестиционная стратегияДля выявления сильных и слабых сторон организации проводится ресурсный аудит с использованием SWOT-анализа изучаются компетенции персонала производственные мощности финансовое состояние бренд и репутация компании Это позволяет ... IT-компании могут быть высококвалифицированные кадры и собственные разработки а слабостью - недостаточный маркетинговый бюджет для продвижения на новых рынках Моделирование сценариев ... Это позволяет просчитать финансовые показатели в разных условиях и выбрать наиболее эффективную стратегию В качестве примера можно привести моделирование сценариев развития сети розничных магазинов с учетом ... Для этого используются методы дисконтирования капитализации расчета чистой приведенной стоимости NPV внутренней нормы доходности IRR периода окупаемости и других показателей
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиD8 Анализируемый период дней D7 Д8пред-щий 41.8 дней период Д8отчетный 46 дней Изменение 4.2 отрицательная тенденция ... Коэффициент оборачиваемости собственногокапитала характеризует скорость оборота собственногокапитала Стр.010 Ф.№2 Д9пред-щий 4.95 стр.490н стр.490к 2 Д9отчетный 5.082 Изменение 0.132 положительная тенденция
Современные аспекты использования лизингаЛизинг обеспечивает прибыльность производства при наименьших затратах что позволяет не только наращивать капитал в процессе предпринимательской деятельности но и эффективно использовать экономические ресурсы 16 17 Однако лизинг имеет и недостатки главный из них - ... Однако лизинг имеет и недостатки главный из них - относительная дороговизна предмета лизинга для лизингополучателя по сравнению с покупкой его за счет собственных или заемных средств При заключении договора лизинга стоимость привлекаемого заемного капитала будет больше чем ... Бухгалтерский учет анализ аудит и налогообложение проблемы и перспективы материалы II Всероссийской научно-практической конференции Пенза МНИЦ январь
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетностиКак можно предположить из ранее проведенного анализаиспользование авансированного капитала и собственногокапитала будет нерентабельным так как ОАО Чебоксарский агрегатный завод в ... Этот коэффициент должен быть больше 1 тогда деятельность предприятия считается эффективной в противном случае - неэффективной Если коэффициент равен 1 то предприятие в целом не
Анализ отчета о прибылях и убытках - часть 2Однако в рамках проведения финансового анализа с использованием данных только бухгалтерской отчетности не представляется возможным достичь необходимого уровня детализации в частности определить ... Таким образом представление данных о результатах основной деятельности в отчете о прибылях и убытках и пояснений к ним позволяют 1 определить рентабельность по видам деятельности 2 определить положение предприятия в отрасли путем сравнения со среднеотраслевыми данными 3 определить положение предприятия среди аналогичных путем сравнения с другими предприятиями 4 рассчитать прогнозную доходность основной деятельности в будущем Решение данных задач формирует основу для принятия решений об эффективности инвестирования средств в данное предприятие Анализ результатов прочих операций Финансовый результат основной деятельности прибыль убыток от продаж может увеличиваться уменьшаться ... Для оценки эффективности привлечения заемных ресурсов используется расчет финансового рычага Предположим ситуации 1 табл 4 Таблица 4 ... Параметр Только собственныйкапитал Привлечен заемный капитал с низкой %-й ставкой Привлечен заемный капитал с высокой %-й