СамофинансированиеЕсли инвестиции окупятся например и прибыль вырастет на 10 млн руб в год рентабельностьсобственногокапитала компании увеличивается До инвестиций 50 млн руб 500 млн руб собственныйкапитал
Неустойчивое финансовое состояниеКак видно из таблицы рентабельность продаж компании существенно колеблется из года в год в диапазоне от 5% до 15% Такие значительные скачки могут быть вызваны рядом факторов Нестабильностью спроса на продукцию компании что ... Неустойчивая рентабельность может привести к ухудшению таких важнейших показателей финансовой устойчивости как коэффициенты автономии обеспеченности собственными
Сопоставление балансовой и рыночной стоимости нематериального актива на примере товарного знака Тюменский аккумуляторный завод Метод основан на дисконтировании будущих денежных потоков которые предприятие экономит вследствие того что использует собственный товарный знак и поэтому не платит за него лицензионные платежи роялти третьей стороне Для ... По итогам 2014 г предприятие является финансово устойчивым с низкой степенью зависимости от заемного капитала Некоторое снижение показателей финансовой устойчивости в 2014 г объясняется ростом кредиторской задолженности на конец ... Доходы рентабельность и прогнозируемость 0-5 4 Снижение потребительского спроса за счет массового ввоза в РФ импортных ... Итого ставка дисконтирования для наиболее вероятного сценария % 30 - 17 Сбербанк Депозит Классический Режим доступа http sberbank.ru common img uploaded c
Актуальные вопросы оценки стоимости капитала предприятия и его основных элементовЕе экономический смысл заключается в возможности предприятия реализовывать различные решения в том числе по вложению денежных средств при условии что показатель их рентабельности находится выше расчетного значения WACC По сути WACC показывает стоимость капитала субсидированного в деятельность ... E - собственныйкапитал тыс руб K e - процент на собственныйкапитал на данном рынке %
ЛевериджСтавка по кредитам % 10% 10% Рентабельностьсобственногокапитала 40% 30% Эффект финансового рычага 1.67 1.43 Как видно из таблицы
Оценка дефолта заемщикаПредставленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловую активность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта ... K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственногокапитала СК Независимость от внешних источников финансирования Собственныйкапитал Валюта баланса K ob cc ... Число наблюдений - 190 5%-ный уровень значимости 1%-ный уровень значимости Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации
Оценка дефолта заемщикаПредставленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловую активность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта ... K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственногокапитала СК Независимость от внешних источников финансирования Собственныйкапитал Валюта баланса K ob cc ... Число наблюдений - 190 5%-ный уровень значимости 1%-ный уровень значимости Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации
Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализаДля предприятий имеющих высокую долю внеоборотного капитала большая сила операционного рычага является опасной Это связано с тем что в условиях общей ... Действие финансового рычага заключается в том что предприятие которое использует заемные средства меняет чистую рентабельностьсобственных средств и соответственно свои дивидендные возможности Уровень эффекта финансового рычага указывает на финансовый ... Маржинальный запас прочности % 1 - 9 1 х 100% 30.9 11 Эффект производственного рычага 3 5 3.25 Результаты показали что предприятие достигнет точки
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивостиВ узком смысле финансовая устойчивость определяется коэффициентами которые характеризуют структуру капитала это является характеристикой стабильности финансового состояния предприятия связанной с наличием определенной доли собственногокапитала в общей сумме финансовых средств При рассмотрении финансовой устойчивости в широком смысле это ... При рассмотрении финансовой устойчивости в широком смысле это понятие определяется не только показателями определяющими финансовую устойчивость в узком смысле но и другими показателями которые определяют ликвидность рентабельность оборачиваемость и многое другое То есть проводится анализ не только структуры капитала но и ... В существующей практике считается что доля собственногокапитала должна составлять 50 % всех активов То есть если значение коэффициента независимости свыше 0.5 то предприятие сможет погасить
Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капиталаДюпона предложенное в 1920-х гг как метод анализа позволяющий определять за счет каких факторов происходит изменение рентабельностисобственногокапитала Трехфакторная модель ROE выглядит следующим образом ROE Норма прибыли х Оборачиваемость активов ... ROE 2013 8055 212898 212898 411631 411631 189566 0.04 0.517 2.17 х 100% 4% ROE 2012 14637 219771 6% ROE 2012 14637 223610 223610 437798 437798 219771
Базовые модели для системы управления текущими и инвестиционными затратамиПри соотношении между платой за кредит и прибылью равной 0.2 величина обратная покрытию прибылью процентов по долгосрочному проекту на каждый процент прироста доналоговой прибыли по сравнению с ее базисным уровнем будем иметь 1 1 0.2 прироста чистой прибыли Та же величина финансового рычага относится к динамике рентабельностисобственногокапитала в сравнении с динамикой рентабельности суммарного капитала т.е при неизменных ставке налога на прибыль и доле заемного капитала на 1% прироста рентабельности суммарного капитала имеем 1.25% прироста рентабельностисобственногокапитала Неустойчивость бизнес-процессов в организации предприятии вызвана нестабильностью рынка его емкости
Финансовое планирование на российских предприятияхБюджет дополнительных вложений капитала - - Составление таблицы доходов и расходов - - Определение потребностей во внешнем финансировании ... Основными показателями финансового планирования являются прибыль и рентабельность Под прибылью понимается положительная разница между суммарными доходами и расходами на производство потребление хранение ... Удельный вес прибыльных организаций % Сумма убытка Удельный вес убыточных организаций % 2010 6331 144.1 7353 70.1 1022 29.9 ... Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами Коэффициент автономии 2010 6.7 10.0 134.3 -14.1 52.4 2011 6.5 9.6 136.2
Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализаК сок коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом определяемый отношением собственного оборотного капитала к величине средних остатков оборотных активов Идеальное состояние финансовой устойчивости но возможна ... К С0К 0.31 Финансирование осуществляется за счет полной загрузки всех нормальных источников при этом за счет собственногокапитала оборотные активы покрываются от 30 до 50 % Нормальная финансовая устойчивость НоФУ состояние ЧОК 0 0.3 К С0К 0.21 Финансирование осуществляется за
Отчет об изменениях капиталаReturn on Equity рентабельностьсобственногокапитала который рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственногокапитала Для
Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограниченияROA Рентабельность прибыльность активов % определяется как отношение прибыли после налогообложения к общей величине активов Данный ... Данный показатель определяет корпоративную финансовую политику накопление прибыли для последующего выкупа собственногокапитала Кроме того прибыльность влияет на финансовый левередж посредством увеличения собственногокапитала Данный показатель ... Показатели прибыльности и осязаемости активов имеют 5%-ный уровень значимости Отрицательная связь между прибыльностью и финансовым левереджем говорит о том что россииские
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииУправление оборотным капиталом заключается в формировании оптимального его объема достаточного для обеспечения бесперебойности текущей деятельности и минимизирующего ... Правильное соотношение между собственными заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния ... Анализ показателей рентабельности продаж и основной деятельности свидетельствуют о том что их величина является очень низкой и ... Анализ современного состояния использования оборотных средств показывает что за три года сумма оборотных фондов уменьшилась на 38 % Наибольшее снижение среди отдельных видов оборотных средств произошло по сырью материалам и другим аналогичным
Межбюджетные отношения сущность и содержаниеОборот предприятий в расчете на одну организацию млн ре- 14.9 12.1 12.9 -2.0 инвестиции в основной капитал в расчёте на 1 организацию млн руб 0.54 0.17 0.09 -0.45 Доля прибыльных организаций ... Доля прибыльных организаций % 74.7 70.1 74.2 -0.5 Рентабельность проданных товаров продукции % 4.2 3.2 3.0 -1.2 3 ... Распределение собственных и налоговых доходов между уровнями бюджетной системы в Вологодской области Показатели 2013 год 2014