Антикризисное управлениеВыделение основных показателей по которым осуществлялось диагностирование и составление базисного прогноза ожидаемого состояния организации при сохранении сложившихся условий и тенденций развития 2 Построение оптимистичного пессимистичного и наиболее вероятного сценариев изменений влияния на состояние организации внутренних и внешних факторов что предполагает подбор факторов оценку направлений и силы их воздействий 3 Составление сценариев возможных изменений состояния организации посредством корректировки ... Избранная стратегия тип конкурентного поведения и методы их реализации находят отражение в маркетинговой программе которая содержит перечень мероприятий комплекс маркетинга по ... Нацелена на разработку эффективной инвестиционной программы сразу в нескольких направлениях технико-технологической обоснованности и эффективности инвестиционныхпроектов их финансовой окупаемости
Использование показателя EVA экономической добавленной стоимости в решении кадровой проблемы при реструктуризации предприятийБольшинство менеджеров высшего и среднего уровней до сих пор не владеют необходимым для конкурентной экономики арсеналом знаний и методов не говоря уже о неадаптированных целях и ценностях Если собственники предприятия не являются ее ... EVA Оценка результатов деятельности руководства компаний на основе данного показателя позволяет не только оценить результативность принимаемых ... ROI которого равно 2% будет стараться реализовать любой инвестиционныйпроект который позволит хотя бы немного поднять рентабельность инвестиций а менеджер подразделения с высоким ROI ... Целевая установка бизнеса создание экономической добавленной стоимости что закладывается в оценкуинвестиционных решений и эффективности работы подразделений в определение размеров премии менеджеров Внедренная должным образом в
Использование оффшорных схем как необходимого элемента псевдолегальной минимизации налоговЗачастую оффшорные зоны являются финансовыми центрами способствующими формированию гибкой инвестиционной политике экономического субъекта Высокая надежность оффшорной зоны экономического субъекта обеспечивается открытием оффшорного счета в ... На национальном уровне регулирование оффшорного бизнеса подразумевает построение законодательства таким образом чтобы существенно снизить потери от применения метода оффшора Таким образом необходимо ужесточение государственного и международного регулирования оффшорного бизнеса послабление уровня банковской ... По разным оценкам в оффшорах действует от 80 до 100 тыс российских структур Большинство из них временные ... Под серьезные проекты формируются цепочки в которые обычно включаются фирмы из развитых стран - агенты оффшоров и
Фундаментальная ценность фундаментальная стоимость и справедливая стоимость предприятия понятия показатели методики их расчетаСтоимость предприятия обычно устанавливает оценочная фирма либо независимые оценщики по заказу его владельца заказчиками могут выступать также государство банки инвестиционные и страховые компании другие заинтересованные юридические или физические лица а цена - плод компромисса ... Существует известное установившееся разнообразие видов стоимости предприятия и соответствующих методов их определения Останавливаться на их перечислении и характеристиках в данном тексте нет необходимости Полная ... Первый метод широко применяется в практике оценки стоимости предприятий хорошо известен оценщикам поэтому останавливаться на нём нет особого смысла Характерным для ... В этом случае фундаментальная стоимость оцениваемого предприятия принимается равной сумме соответствующим образом осовремененных разновременных затрат на его проектирование и строительство предварительную привязку к конфетному месту расположения и подготовку производства продукции работ и
Процентный рискПрогнозирование динамики ставок банки используют различные методы прогнозирования динамики процентных ставок чтобы принимать решения по управлению процентным риском. Например банк может ... Какое влияние оказывает процентный риск на инвестиционные решения бизнеса Процентный риск оказывает значительное влияние на инвестиционные решения бизнеса особенно в сфере ... Процентный риск оказывает значительное влияние на инвестиционные решения бизнеса особенно в сфере финансирования инвестпроектов Вот несколько способов которыми процентный риск может повлиять на бизнес Удорожание обслуживания долга Рост ... Подходы к количественной оценке уровня процентного риска включают Гэп-анализ сбалансированности активов и обязательств вычисление разности между объемами активов
Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организацийПрименение метода корпорации Дюпон в российской практике связано с рядом проблем затруднительно объективно оценить активы в ... Для установления оценки привлеченных ресурсов используем определение средневзвешенной стоимости капитала weighted average cost of capital позволяющей установить ... На основании данного анализа можно будет установить инвестиционную привлекательность организации Результаты анализа средневзвешенной цены капитала будут необходимы организации в том случае если ... EVA то это можно осуществить четырьмя способами малая организация должна инвестировать в процессы где рентабельность выше средневзвешенной стоимости капитала малая организация может увеличить эффективность опе-раций и повысить рентабельность малая организация может извлечь капитал из убыточных проектов и вложить их в более выгодные проекты Малая организация может понизить средневзвешенную стоимость капитала путем изменения соотношения заемных и собственных средств
Налоговое бремяПозволяет оценить какая часть доходов организации поступает на уплату налогов что важно для планирования финансовых потоков и оценки эффективности бизнеса Спрогнозировать налоговые риски Анализ налогового бремени помогает выявить потенциальные налоговые риски и ... Трансфертное ценообразование - метод налоговой оптимизации для транснациональных корпораций за счет ценообразования внутри группы Пример занижение трансфертных цен ... Налоговые каникулы это временное освобождение от уплаты определенных налогов или снижения налоговых ставок с целью стимулирования инвестиций и развития некоторых отраслей экономики Инвестиционный налоговый вычет Предоставление компаниям возможности вычитать максимальную сумму налоговых обязательств при инвестировании в режимные ... Предоставление компаниям возможности вычитать максимальную сумму налоговых обязательств при инвестировании в режимные проекты или оборудование что способствует стимулированию инвестиций Пониженные ставки для отдельных отраслей установлены специальные пониженные
Современные методы управления рисками организацииЭто говорит о том что оценка и реализация решений направленных на минимизацию рисков должна происходить непрерывно и быть неотъемлемой процедурой ... Менеджмент определяет ряд наиболее подходящих методов реагирования на различные риски Уменьшение числа вероятных нежелательных угроз и убытков в финансово-хозяйственной деятельности ... Это может быть отказ от сомнительных инвестиционныхпроектов отказ от ненадежных партнеров репутация которых может вызвать сомнения страхование разного рода рисков ... К методам локализации можно отнести - создание венчурного предприятия на базе самостоятельного юридического лица для высокотехнологичных проектов Наиболее рискованная часть бизнеса меняет организационно-правовую форму на дочернее предприятие при этом сохраняя возможность
Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспектАО в привлечении дополнительного капитала включает разработку гипотетических финансовых балансов проведение анализа вероятных результатов предварительное проектирование капитальных потребностей в предположении что не произойдет никаких изменений в финансовой политике Важно чтобы ... Одним из важнейших методов управления капиталом является эмиссионная политика Она призвана обеспечивать привлечение средств из внешних источников наиболее ... Предполагает всесторонний предварительный анализ конъюнктуры фондового рынка и оценкиинвестиционной привлекательности собственных акций Результатом его проведения является определение уровня чувствительности реагирования фондового рынка
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансированиеР В Пашков предлагает рассчитывать лимиты на основе оценки финансового положения клиента и технико-экономического обоснования проекта при этом он не описывает конкретные методы ... Ограничения исследования заключаются в том что не были затронуты вопросы расчёта лимита инвестиционного финансирования Это обусловливает специфику расчёта показателей но не отрицает возможности применения вышеуказанных методов Рассмотренные
Долгосрочные финансовые вложенияПроведение тщательного анализа финансового состояния компаний или проектов в которые планируется инвестировать помогает выявить риски и определить их способность управлять финансовыми трудностями ... Все эти методы управления рисками являются важными инструментами для инвесторов позволяющими уменьшить возможные убытки и повысить защищенность ... Существует несколько ключевых критериев отбора которые следует учитывать при принятии инвестиционных решений Надежность объекта инвестирования При выборе инвестиционного объекта важно обратить внимание на его стабильность ... Некоторые объекты могут обладать высокой доходностью но при этом иметь длительные периоды окупаемости Оценка времени возврата капитала поможет инвестору понять насколько подходит данный объект для его инвестиционных целей
Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производстваИспользуемый стандарт оценки - инвестиционная стоимость Особенности данной постановки задачи заключаются в том что в этом случае упор в ... Особенности данной постановки задачи заключаются в том что в этом случае упор в большей степени делается на особые интересы инвестора связанные со специфическим дальнейшим использованием задолженности например как метода контроля за бизнесом дебитора Следует заметить что эти группировки позволяют более обоснованно проводить анализ ... В практике оценки активов ликвидируемых предприятий установлено что наиболее заказываемой является оценка стоимости для продажи единичной дебиторской ... Ставка дисконтирования применяемая для пересчета будущего денежного потока номинальной стоимости дебиторской задолженности в настоящую стоимость является в основном функцией риска инвестиций в рассматриваемый проект Отправной точкой расчета ставки дисконта любым из известных методов является безрисковая норма доходности 5
Свертка балансаКроме того в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционныхпроектов и их отбору для финансирования также упоминается баланс
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ их числе нестабильность политической и экономической обстановки дорогостоящие законодательные требования рост налогов неблагоприятная конъюнктура товарного и фондового рынков недоступность финансового кредита невозможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования неисполнение договоров поставщиками и подрядчиками выход на рынок новых конкурентов изменение потребностей и вкусов покупателей централизованное снижение цен инфляция снижение курса рубля Оценка сильных и слабых сторон предприятия по отношению к возможностям и угрозам внешней среды как ... Отсюда следует переориентация методов управления развитием предприятия с опоры на уже достигнутые результаты освоенные товары и используемые технологии ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционныхпроектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном
Детализация учета доходов и расходов от обычных видов деятельности на основе структурированных рабочих планов счетовПрибыль убыток от инвестиционной деятельности 99.5 Условный расход доход по налогу на прибыль 99.6 Постоянные налоговые обязательства и ... Следует учесть что продукция одного наименования может изготавливаться для разных проектов Производственный процесс и традиционная схема документооборота при позаказном методе производства позволяют получить информацию о ... Продажи что приводит к проблемам в оценке рентабельности продукции Учетные данные позволяют определить себестоимость проданной продукции но она может продаваться по
Дисконтирование по валютамДисконтирование по валютам - это финансовый метод используемый для оценки стоимости будущих денежных потоков с учетом временной ценности денег и валютных
Метод обоснования цены безнеса на основе целевого подходаQ 0 пгок сумма средств которую желает получить продавец от продажи производственного бизнеса должна находиться в рамках минимальной и максимальной сумм инвестиционных средств за которую он готов продать данное предприятие C min C C max рентабельность ... MS Excel Для иллюстрации предлагаемого метода рассмотрим пример продажи деревообрабатывающего предприятия и реинвестирования вырученных средств продавца в торговый бизнес При ... При этом каждый участник сделки формирует финансовый план реализации своего проекта в зависимости от поставленной цели Исходные данные для расчета представлены в табл 1 а ... Г.А Терехова В.В Оценка бизнеса 2-е изд СПб Питер 2007 2 Оценка бизнеса учебник под ред А.Г Грязновой
Инвестиционный анализ предприятияИнвестиционный анализ предприятия - это изучение и оценка всей возможной информации касающейся различных альтернативных инвестиций с целью определения степени риска возможного движения ... S Инвестиционный анализ предприятия Инвестиционный анализ предприятия - это изучение и оценка всей возможной информации касающейся различных альтернативных инвестиций с целью определения степени риска возможного движения цен и т.д и выработки рекомендаций Методыинвестиционного анализа Существуют следующие методыинвестиционного анализа метод простой прибыли простой метод окупаемости инвестиций
Эмиссионная политика предприятияНапример для успешного выхода на фондовый рынок строительной компании следует разработать эмиссионную политику которая заключается в обеспечении привлечения необходимого объёма инвестиционных ресурсов за счёт выпуска и размещения на открытом рынке Эффективность размещения акций зависит от ... При этом необходимо выявить риски связанные с размещением акций определить их вероятность и последствия а также провести количественный анализ риска Цель анализа финансового риска состоит в определении величины риска для принятия решения о целесообразности и возможности осуществления конкретной операции или проекта при приемлемом допустимом уровне риска В российской практике известны случаи использования различных методов размещения ... Таким образом компания сможет привлечь необходимый объём капитала не увеличивая издержки на администрирование и без риска разбавления для текущих акционеров Оценка стоимости привлекаемого капитала определение эффективных форм андеррайтинга Оценка стоимости привлекаемого капитала является одним из