Инвестирование капиталаЭто может означать приобретение основного капитала например зданий основных производственных средств или оборудования или увеличение запасов и незавершенного производства приобретение финансовых активов например акций компаний Анализ инвестиционной привлекательности предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Оценка инвестиционной привлекательности ... При рассмотрении различных вариантов вложения капитала принимаются во внимание его доходность степень риска срок инвестиции ликвидность налоговые аспекты Доход на вложенный капитал это приращение стоимости
Предупреждение ошибок в оценке инвестиционных проектов ставки дисконтированияОна выводится на основе некоторых упрощенных финансовых моделей описывающих совершенный рынок капитала в которых исходными данными выступают цены акций оцениваемой фирмы или фирм-аналогов При этом CoLE для текущего момента времени определяется на основании ... На основе текущих данных о доходностях обязательств с различными сроками погашения принято строить кривую бескупонной доходности zero-coupon yield curve Такую
Целевая структура капиталаИспользование большего количества заемных средств может увеличить финансовый риск но в то же время повысить доходность для акционеров за счет финансового рычага Слишком высокий уровень заемных средств также может увеличить ... Компании стремятся найти оптимальное сочетание собственных и заемных средств которое обеспечивает баланс между минимизацией стоимости капитала и максимизацией стоимости акций Этот процесс требует Анализа финансовых показателей Оценки рисков Учета рыночных условий Чтобы принять решение
Сделка Leveraged BuyoutЦель LBO - максимально увеличить финансовый рычаг leverage для повышения доходности вложений акционеров Используя заемные средства инвесторы могут приобрести компанию на которую у них недостаточно ... Выкуп контрольного пакета акций целевой компании Реструктуризация и оптимизация бизнеса приобретенной компании Погашение долга за счет денежных потоков
АккумулированиеНапример массовая продажа акций может привести к снижению цен на рынке и распространению паники среди инвесторов Потеря контроля ... Распределение капитала между различными объектами инвестирования - инструментами с разной доходностью и уровнем риска Это позволяет снизить несистематические риски за счет того что потери по
Операции инвестора и анализ брокерского счетаОАО Сургутнефтегаз 1 780 обыкновенных акций Сбербанка России и денежных средств в размере 800.30 руб на 07.05.2014 составила 275 257.70 ... Сформулированы принципы учета операционной прибыли которые позволяют определить курсовую прибыль по каждой отдельно взятой торговой операции Дальнейшая разработка проблем теории и практики внутреннего анализа брокерского счета должна быть направлена на четкое формулирование правил учета операционной прибыли системно и комплексно охватывающих все возможные ситуации а также на определение рисковых и доходных характеристик как по каждому виду операций так и по каждой операции в отдельности профит-фактор
Факторное инвестированиеRussell 2000 показывают более высокую доходность по сравнению с акциями большой капитализации например индекс S P 500 Это объясняется тем ... Фактор моментума можно продемонстрировать на примере акций которые показывают устойчивый рост в течение последних 6-12 месяцев Инвесторы могут выбрать эти акции
Кумулятивный дивидендВ таких ситуациях инвесторы могут предпочесть обыкновенные акции которые потенциально могут обеспечить более высокую доходность В России дивиденды по привилегированным акциям включая кумулятивные облагаются налогом на доходы физических лиц ... Интересно отметить что в некоторых странах существуют налоговые льготы для определенных типов привилегированных акций что делает их еще более привлекательными для инвесторов Финансовый мир не стоит на месте
Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подходаОценивание стоимости ценных бумаг и возможных будущих доходов от бизнеса в случае купли-продажи акций предприятий на фондовом рынке Изменение структуры предприятия а также элементов формирующих бизнес под влиянием ... Для того чтобы определить рыночную стоимость бизнеса оценщики используют три подхода затратный сравнительный и доходный При доходном подходе к оценке бизнеса главными показателями являются доходы от бизнеса от которых
Портфельный анализАнализируя ожидаемую доходность и волатильность каждого актива он может построить границу эффективности и выбрать комбинацию акций и облигаций которая соответствует его уровню риска и доходности Как диверсификация влияет на риск
Российский рынок акций состояние и перспективыСбербанк является абсолютным лидером по росту доходности Среди банков только он получает существенный доход но сейчас котировки имеют сильную волатильность и ... Среди банков только он получает существенный доход но сейчас котировки имеют сильную волатильность и со 2 по 3 квартал стоимость акций упала с 270 руб до 195 руб Однако второй по величине банк в стране
Дополнительная эмиссия акцийНапример если инвестор владел 10% акций компании до дополнительной эмиссии после нее его доля может снизиться до 8% при условии что он не участвовал в новом выпуске акций Увеличение числа акционеров Дополнительная эмиссия часто привлекает новых инвесторов что увеличивает общее число акционеров ... EPS дивиденды на акцию будут распределяться между большим числом держателей что приведет к снижению дивидендной доходности для каждого инвестора в отдельности Использование средств от эмиссии Компания может направить средства полученные
Инвестиционное решениеЦель - получить максимальную доходность в долгосрочной перспективе при допустимом уровне риска Принятие инвестиционного решения - сложный и многоэтапный
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельКардинальная значимость принятия аргументированных и взвешенных решений по формированию структуры источников финансирования инвестиционной деятельности обусловлена многовекторным влиянием этого фактора на развитие компании при неоптимальной структуре инвестируемого капитала компании предстоит проходить свой жизненный цикл при более высоких требованиях к его доходности следовательно устанавливать более жесткие критерии отбора инвестиционных проектов так как не всякие привлекательные потенциальные направления инвестирования будут удовлетворять завышенным требованиям к доходности инвестируемых средств при возникновении дополнительных ограничений инвестиционных возможностей компания не сможет быть в нужной ... Ключевые концептуальные подходы к оптимизации структуры источников финансирования инвестиций в экономической литературе строятся на анализе соотношения собственного и заемного капиталов предприятия а также их составляющих прибыли амортизации эмиссии акций облигаций банковского кредита коммерческого кредита лизинга и др 1 1 Бланк И Л Управление
Управление капиталом предприятияДополнительное размещение акций или учредителей в собственности компании обеспечат приток денежных средств Например компания Сбербанк в 2022 ... Внутренняя норма доходности ВНД 38.2% 12% ставка дисконтирования Срок окупаемости 2 года 7 месяцев Таким образом проект
Финансовое оздоровление предприятияNPV внутренней нормы доходности IRR и дисконтированного срока окупаемости При оценке эффективности вложений в функционирующее предприятие следует учитывать ... Для реализации плана финансового оздоровления организации-должнику потребуется и может быть оказана финансовая помошь в виде кредитов и займов выпуска и размещения облигаций векселей государственной помощи безвозмездно полученных ценностей увеличения уставного капитала за счет увеличения номинальной стоимости акций или дополнительного выпуска акций и др Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством и