Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийРентабельность убыточность продукции % 13.96 2.38 7.87 19.81 77.30 16.26 Коэффициент автономии % 28.61 41.17 42.96 53.68 ... Доля налогов в выручке % 7.60 5.91 3.23 2.62 5.03 4.71 Субсидии на 1 га сельхозугодий руб 288.61 ... Из 200 анализируемых сельскохозяйственных предприятий 87 имеют рентабельность продаж выше 10% в среднем от 16.53% и выше Предприятия с рентабельностью более 10% имеют
Оценка эффективности инвестицийДля оценки инвестиций необходимы данные о денежных потоках ставках и темпах роста данныДля полноценной оценки эффективности инвестиционных проектов требуются следующие основные группы данных о денежных потоках по проекту - прогноз объемов инвестиций выручки операционных и прочих расходов остаточной стоимости в каждом году прогнозного периода о ставках и темпах роста - ставка дисконтирования темпы роста выручки расходов цен на продукцию оборудование о налогах - ставки по налогу на прибыль НДС ... НДС налогу на имущество землю транспортному налогу и другим налогам о рисках - вероятность наступления событий влияющих на денежные потоки оценка возможных потерь о сроках - продолжительность этапов реализации проекта прогнозный горизонт о ликвидности активов - возможности продажи активов проекта стоимость ликвидации об инфляции - прогнозные темпы инфляции в период реализации проекта
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовВ процессе анализа эффективности деятельности организации выявлено три негативные тенденции - превышение темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки от реализации - превышения темпа роста краткосрочных обязательств над темпом роста выручки от реализации - снижение значения показателя рентабельности продукции в сравнении с нормативом Таким образом влияние шестого фактора риска оценивается как среднее 7 ... Оценка влияния факторов риска в зависимости от числа негативных тенденций формирования финансового результата и денежной выручки Наименование фактора Оценка 1 0 1 Наличие чистого убытка отчетного периода 2 Рост чистого ... Превышение темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки от продаж 1 Число негативных тенденций 2 Влияние фактора эффективности системы управления оценено как среднее 8
Методика анализа оборотных активов коммерческой организацииСПР - себестоимость проданных товаров продукции работ услуг Зср - средние остатки запасов за период Д - число дней в ... ВРн - выручка нетто от продаж ДЗср - средние остатки дебиторской задолженности за период Д - число
Повышение эффективности использования производственной мощности предприятияТак за 2011-2012 гг ввод общей площади сократился на 6 583.1 кв м или 33.7 % Кроме этого для погашения кредитов в собственных домах были реализованы квартиры по низкой цене что обусловило снижение выручки от продаж В связи с сокращением объемов производства и уровня загрузки имеющихся производственных мощностей ... На рис 2 представлена динамика уровня использования производственной мощности предприятия по видам продукции за 2012 г Они наглядно показывают что большинство оборудования ОАО ПСК Строитель Астрахани в
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхЗадолженность Х5 Выручка Сумма активов 5 3 2.40-2.99 1.81-2.39 1.8 Примечание данные тендерной заявки предоставлены автором Также ... Для других категорий возможна частичная отгрузка с отсрочкой платежа а для всех остальных категорий отгрузка продукции при условии стопроцентной предоплаты Следует отметить что ряд системообразующих предприятий с государственным участием в ... В таких случаях предприятие-поставщик вынуждено отвлекать свои оборотные средства для закупки товаров услуг с целью последующей перепродажи Поскольку денежные средства за отгруженную продукцию поступят на расчетный счет не ранее чем через
Отрицательный денежный потокНапример если себестоимость продукции слишком высока а цены на рынке не позволяют устанавливать достаточную наценку то каждая продажа ... Затем в течение месяца эти товары продаются покупателям и компания получает выручку Однако бывает что в определенные периоды например в начале месяца когда необходимо оплачивать закупки ... Однако бывает что в определенные периоды например в начале месяца когда необходимо оплачивать закупки денежных средств от продаж может не хватать В этом случае у компании возникает отрицательный денежный поток по операционной
Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капиталаЭто компании которые активно внедряют инновации и показывают в среднем свыше 30% роста выручки из года в год 6 с 4 Очевидно что газели вносят значительный вклад в ... Более того средний бизнес создает спрос на инновации так как заинтересован в постоянном улучшении своей продукции Роль одного из механизмов привлечения капитала могут играть фонды инвестиций в непубличные компании private ... Заключительный этап деятельности любого фонда - продажа бизнеса Инвестирование осуществляется для получения прибыли поэтому срок функционирования каждого фонда заранее ограничен Обычно
Коэффициент оборотного капиталаЕё ликвидность напрямую зависит от способности быстро перевести продукцию в денежные средства Без этого компания рискует оказаться в ситуации когда ей нечем погасить ... Чистая выручка млн руб 3000 Коэффициент оборачиваемости 3000 550 ≈ 5.45 Этот результат 5.45 говорит о ... Высокий коэффициент оборачиваемости может быть сигналом к тому что запасы компании слишком малы для поддержания стабильного объема продаж Особенно это актуально для бизнеса работающего с узким ассортиментом товаров Если такой компании вдруг
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - коэффициент равный отношению полученной выручки от реализации продукции к среднему остатку всей дебиторской задолженности Исходные данные для расчета - финансовая отчетность организации ... К одз Выручка от реализации Средняя величина дебиторской задолженности Формула расчета по данным бухгалтерской отчетности K одз ... Численное значение Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей и других контрагентов - покупатели вовремя погашают задолженности перед предприятием и или падают продажи с отсрочкой платежа коммерческого кредита покупателям Динамика этого показателя зависит от кредитной политики предприятия
Экономические законыЦены на продукцию компании теперь автоматически корректировались в зависимости от спроса сезонности и действий конкурентов Это позволило ... Это позволило увеличить выручку на 12% за год Учет закона убывающей предельной полезности Был проведен анализ продуктовой линейки ... В результате была разработана новая линейка продуктов с оптимальным соотношением цены и функциональности что привело к росту продаж на 18% Оптимизация на основе закона возрастающих альтернативных издержек Компания пересмотрела свою инвестиционную программу
Метод Монте-КарлоNPV проекта гораздо сильнее зависит от колебаний выручки чем от изменений ставки дисконтирования Это может подтолкнуть менеджмент к разработке стратегий по стабилизации ... Объем продаж единиц в год Цена за единицу продукции рубли Себестоимость единицы продукции рубли Постоянные затраты
Коэффициент функционирующего капиталаЕё ликвидность напрямую зависит от способности быстро перевести продукцию в денежные средства Без этого компания рискует оказаться в ситуации когда ей нечем погасить ... Чистая выручка млн руб 3000 Коэффициент оборачиваемости 3000 550 ≈ 5.45 Этот результат 5.45 говорит о ... Высокий коэффициент оборачиваемости может быть сигналом к тому что запасы компании слишком малы для поддержания стабильного объема продаж Особенно это актуально для бизнеса работающего с узким ассортиментом товаров Если такой компании вдруг
ДеривативТаким образом она фиксирует будущий курс конвертации валютной выручки защищаясь от возможного падения курса доллара Валютный опцион дает право но не обязан покупать ... Хеджирование ценовых рисков В настоящее время сектор особенно сырьевые повышает риски изменения цен на свою продукцию и сырье Для их хеджирования использовались товарные фьючерсы и опционы Товарный фьючерс - это ... Электроэнергетические компании учитывают фьючерсы и свопы в области электроэнергетики и природного газа для хеджирования ценовых рисков при покупке топлива и продаже электроэнергии Это помогает им стабилизировать постоянные потоки и защититься от снижения динамики цен на
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаРезультаты эффективной политики выживания проявляются в выполнении золотого правила экономики в следующем виде темп снижения выручки ниже темпа снижения активов при этом достигается рост показателей прибыли Кроме того типичными для ... Результаты эффективной политики выживания проявляются в выполнении золотого правила экономики в следующем виде темп снижения выручки ниже темпа снижения активов при этом достигается рост показателей прибыли Кроме того типичными для эффективной политики выживания являются следующие тенденции увеличение отдачи от активов увеличение рентабельности продаж сокращение длительности финансового цикла повышение производительности труда увеличение коэффициента реинвестирования прибыли снижение долговой нагрузки ... Кроме того типичными для эффективной политики выживания являются следующие тенденции увеличение отдачи от активов увеличение рентабельности продаж сокращение длительности финансового цикла повышение производительности труда увеличение коэффициента реинвестирования прибыли снижение долговой нагрузки снижение материалоемкости и зарплатоемкости продукции снижение уровня совокупного риска Несмотря на обоснованность и эффективность политики выживания в долгосрочном периоде
Оценка акцийМетод сделок Анализируются цены недавних сделок купли-продажи акций схожих компаний Затратный подход Данный подход основан на определении стоимости чистых активов компании ... Анализ чувствительности позволяет оценить как изменение ключевых факторов риска например темпов роста выручки операционной рентабельности и т.д повлияет на оценку стоимости акций Это помогает определить наиболее значимые ... Пессимистичный сценарий Усиливается конкуренция падает спрос на продукциюВыручка снижается на 5% Рентабельность падает до 8% из-за роста издержек Чистая прибыль 0.8
Коэффициент оборачиваемости мобильных средствЕё ликвидность напрямую зависит от способности быстро перевести продукцию в денежные средства Без этого компания рискует оказаться в ситуации когда ей нечем погасить ... Чистая выручка млн руб 3000 Коэффициент оборачиваемости 3000 550 ≈ 5.45 Этот результат 5.45 говорит о ... Высокий коэффициент оборачиваемости может быть сигналом к тому что запасы компании слишком малы для поддержания стабильного объема продаж Особенно это актуально для бизнеса работающего с узким ассортиментом товаров Если такой компании вдруг