Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииА с другой чрезмерное кредитование и создание условий для образования так называемых спекулятивных пузырей 1 на рынке потенциальных залоговых активов 2 в периоды стабильного экономического роста 1 Классические признаки спекулятивного пузыря временное повышение котировок на рынке за которым стоит в большей степени энтузиазм инвесторов чем корректная оценка реальной стоимости акций и других активов 5 2 В широком понимании залоговое обеспечение это любые активы и ... Ухудшение качества кредитного портфеля вызвало волну горящих продаж fire sale активов недвижимого имущества которая всегда обусловливает дополнительное снижение рыночной стоимости и значительные потери продавца 4 Как отмечают эксперты столь масштабное распространение кризиса 2008 ... Неуправляемое повышение левериджа слабо контролируемый рост производных финансовых инструментов нерегулируемая секьютеризация привели к тому что риски принимаемые банками оказались трудно оцениваемыми Поэтому рыночные механизмы в отсутствии должного регулирования со стороны государственных финансовых органов ряда стран
Портфельный анализАнализируя ожидаемую доходность и волатильность каждого актива он может построить границу эффективности и выбрать комбинацию акций и облигаций которая соответствует его уровню риска и доходности Как диверсификация влияет на риск ... Диверсификация снижает общий риск портфеля путем уменьшения собственного риска и усреднения рыночного риска Стандартное отклонение всего портфеля становится меньше стандартных отклонений отдельных ценных бумаг входящих в
Подходы к повышению капитализации предприятий реального сектора экономикиДля белорусской действительности определять капитализацию как стоимость всех акций предприятия некорректно по причине неразвитого фондового рынка и отсутствия реальных торгов и котировок акций Таким образом под капитализацией в Республике Беларусь следует понимать рыночную стоимость предприятия его активов ... Одной из главных проблем для оценки капитализации белорусских компаний является отсутствие в свободном доступе реальных данных и рейтингов по которым
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковТаким образом предложенная методика расчета рыночной стоимости прав требования учитывает основные факторы оказывающие влияние на рыночную стоимость прав требования Сферой применения методики является оценка стоимости прав требования кредитных организаций в ... Оценка недвижимого движимого имущества акций долей уставного собственного капитала для целей залога рекомендовано к применению решением Комитета АРБ по
Размещение ценных бумагПример таблицы с условиями размещения ценных бумаг Параметр Значение Количество выпускаемых ценных бумаг 1 000 000 Номинальная стоимость ценных бумаг ... Риск изменения цен на рынке это риск что цена на ценные бумаги изменится в результате изменения рыночных условий Например если происходит резкое падение цен на акции на фондовом рынке то инвесторы ... Например если брокер использует информацию о предстоящем выпуске новых акций компании для своих собственных инвестиций то это может привести к потере денег клиента Чтобы
Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиковСтановится возможным пересмотр основных векторов формирования кредитного портфеля при изменении рыночной ситуации с условием сохранения оптимального соотношения доходности и риска Предлагаемая модель должна быть интегрирована ... Предлагаемая модель должна быть интегрирована в общий механизм оценки банковских рисков в результате чего интерпретировать его работу смогут широкие круги пользователей не обладающие ... Во-вторых не включены банковские операции по формированию ссуд ссудных и приравненных к ним задолженностей по таким банковским требованиям прочим не названным выше кредитам прочим размещенным средствам включающим в себя требования на получение акций долговых ценных бумаг векселей учтенным векселям суммам которые были уплачены бенефициару согласно банковским гарантиям
Проблемы использования стратегии копирования фондовых индексов у портфельных инвесторов в РоссииНМТП и ПАО ДВМП положительная взаимосвязь не случайна так как компании осуществляют свою деятельность в одной области народного хозяйства Статистическая связь между доходностями акций вышеупомянутых групп с акциями ПАО Аэрофлот характеризуется как положительная но слабая коэффициент корреляции равен ... На фоне общей отрицательной динамики фондового рынка 2017-2018 гг цены на акции и их доходности упали что привело к падению рыночных характеристик портфеля в
Концепция оценки внутренней стоимости предприятияМ.А Федотова приводит определение внутренней стоимости согласно которому она представляет собой оценку аналитиком внутренних возможностей актива базирующуюся на его прогнозе рыночнойцены актива в будущем 6 В международной практике оценки и инвестирования зачастую наравне с ... М под внутренней стоимостью понимают скрытую или внутренне присущую стоимость акций рассчитанную в ходе фундаментального анализа 1 Тем не менее есть и отличные от традиционных
Фиктивный капиталБудучи первоначально представителями действительного капитала вложенного в реальные предприятия они получают затем самостоятельную форму движения на рынке ценных бумаг в качестве титулов собственности приносящих доход где приобретают рыночную стоимость отличную от их
Развитие методики экономического анализа оборотного капиталаИменно поэтому оценки получаемые при их помощи нередко столь сильно различаются Видимо все эти методики вернее было ... Х4 - рыночная стоимость акций задолженность Х5 - выручка сумма активов Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана
Финансовое состояниеКоэффициенты рыночной активности предприятия включают в себя показатели характеризующие стоимость и доходность акций предприятия Среди показателей
Как определить ценность нематериальногоОн возникает вследствие сделок купли-продажи акций компаний входящих в холдинг Оценку НМА мы как таковую не проводим Вместе с тем ... Активы оцениваются по рыночной стоимости впоследствии она влияет на расчет стоимости гудвилла разницы между одобренной сторонами
Информационная асимметрияЭто явление может возникнуть в различных контекстах включая рынки товаров услуг и финансовые рынки На финансовых рынках может возникнуть например информационная асимметрия когда у одной стороны например инсайдера есть конфиденциальная информация о компании которая может снизить цену ее акций В таких случаях инвесторы не раскрывающие эту информацию могут стать рискованными и
Концепция финансово-экономического мониторингаЭти подходы не отражены в рассматриваемом документе что представляется существенной методической недоработкой Во-вторых своевременность введения финансово-экономического мониторинга обусловлена тем что практически разрушен фондовый рынок и котировка ценных бумаг не выполняет функцию мониторинга В-третьих мониторинг предполагает учет такого фактора как рыночная стоимость ... В отношении неэффективных предприятий частного сектора имеет смысл осуществлять капитализацию их просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами с последующим сохранением пакета акций в государственной собственности передачей в доверительное управление или реприватизацией 4 Поэтому в отдельных случаях
Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проектаПредполагает следующие допущения инвесторы вкладывающие средства в ценные бумаги хорошо информированы операционные издержки инвесторов малы ограничениями на инвестиции можно пренебречь ни один из инвесторов не располагает средствами достаточными чтобы повлиять на рыночнуюценуакций предприятий 1 с 202 4 с 429 Согласно модели стоимость обыкновенных акций
Модели оценки стоимости финансовых инструментовИспользование коэффициента бета несёт в себе ряд недостатков сложность его использования для оценки низколиквидных акций невозможность оценки малых компаний не имеющих эмиссий обыкновенных акций неустойчивость прогноза невозможность учета несистематических рисков Рассмотрим основные составляющие модели CAPM формула 2 R ... R d - уровень ожидаемой доходности рыночного портфеля в целом β R d - R f - премия за риск отдельной ... R d - R f - премия за риск отдельной ценной бумаги R d - R f - премия за риск для рыночного портфеля Итак
Политика управления финансовыми рискамиДля оценки уровня финансовых рисков организации используют различные методы такие как Анализ волатильности доходности финансовых активов например акций облигаций с помощью показателей риска таких как стандартное отклонение или коэффициент Бета Оценка вероятности ... Стресс-тестирование моделирующее влияние экстремальных но правдоподобных рыночных условий на финансовое состояние организации Сопоставление рисков и доходности После оценки уровня рисков организация