Политика управления оборотным капиталом в холдингеПри этом финансирование переменной части оборотных средств осуществляется за счет краткосрочных кредитов а постоянной части оборотных а также основных средств при помощи долгосрочных займов собственного капитала и спонтанных краткосрочных обязательств торгового кредита 2 Ликвидность и требуемая эффективность использования оборотных активов в значительной степени определяются ... Если исходить из такой реальной предпосылки что краткосрочная кредиторская задолженность не может быть или по крайней мере не должна быть постоянным источником покрытия оборотных активов то очевидно что значение чистого оборотного капитала меняется от нуля до некоторой определенной величины ... При нулевом его значении риск потери ликвидности достигает максимального значения с ростом значения этого показателя риск убывает Максимального значения чистый оборотный капитал теоретически может достигнуть в том случае если ... Таким образом исходя из теоретических основ финансового менеджмента целевой установкой политики управления оборотным капиталом является определение объема и структуры оборотных активов источников их покрытия и соотношения между ними достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности холдинга Для достижения этой цели требуется решение следующих
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииГлавной задачей данного управления является создание должного объема оптимизация структуры и состава и обеспечение высокоэффективного использования оборотных активов фирмы Цель решения всех этих задач отражается в снижении себестоимости ... И.А Бланка организована четкая последовательность этапов проведения политики управления оборотными активами заключающаяся в анализе динамики состава и структуры оборотных активовпоказателей эффективности их использования формирования необходимого объема оборотных средств создания рациональной и оптимальной структуры ... Экономист указывает при этом что доля краткосрочных обязательств в составе источников формирования оборотных средств возрастает последовательно консервативная - компромиссная - агрессивная -
Ликвидная подушкаЭтот показатель может быть использован для оценки финансовой устойчивости компании и её способности справляться с текущими ... Этот показатель может быть использован для оценки финансовой устойчивости компании и её способности справляться с текущими обязательствами Таким образом компания создаёт свою ликвидную подушку используя разнообразные активные компоненты которые помогут ей ... Об акционерных обществах подчеркивает важность наличия резервного фонда для обеспечения финансовой стабильности акционерных обществ Этот закон требует чтобы акционерные общества создавали резервный фонд в
Финансовое равновесиеN 84н Показатели финансовой устойчивости Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ Нормативы использования собственных средств для кредитных ... Например для обеспечения текущей ликвидности коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2 Это означает что стоимость ... Это означает что стоимость оборотных активов должна как минимум вдвое превышать краткосрочные обязательства Финансовое равновесие и устойчивость цен Важным аспектом
Предпроверочный анализ как инструмент прогнозирования выездной налоговой проверки учреждений УИС и его совершенствованиеТаким образом на органы осуществляющие контроль за правильностью исчисления и полнотой перечисления налоговых платежей возлагается сложнейшая задача по обеспечению эффективной организации всех форм налогового контроля наиболее результативной из которых является выездная налоговая проверка ... УИС имеются налоговые обязательства наиболее значимыми из которых являются налог на добавленную стоимость и страховые взносы в государственные ... ФНС России определяет средние показатели налоговой нагрузки ежегодно и должна публиковать их до 5 мая на своем официальном сайте ... Также важным критерием для подразделений УИС расчет которого производится по видам деятельности выступает рентабельность активов определяемая как частное от деления прибыли убытка до налогообложения и суммарной стоимости активов рентабельность продаж представляющая собой отношение суммы прибыли убытка от продаж к себестоимости продаж с
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииЕсли в результате ускорения темпов роста и улучшения финансовых показателей рыночная стоимость предприятия увеличится например со 100 млн рублей до 150 млн рублей то ... Если в результате ускорения темпов роста и улучшения финансовых показателей рыночная стоимость предприятия увеличится например со 100 млн рублей до 150 млн рублей то можно считать что цель основного механизма финансового сохранения Таким образом стратегия финансового механизма представляет собой комплексный подход направленный на обеспечение большей финансовой устойчивости и роста рыночной стоимости предприятия Механизмы финансовой стабилизации при угрозе банкротства ... Внутренние механизмы направлены на устранение причин неплатежеспособности организации и обеспечение выполнения текущих обязательств за счет внутренних ресурсов Это может быть Сокращение расходов в том числе за счет ... Продажа неиспользуемых или резервных активов основных средств запасов дебиторской задолженности Например компания может продать неиспользуемое оборудование за 2 млн
Политика привлечения банковского кредитаЭто позволяет предотвратить просрочки по кредиту и поддерживать надлежащее исполнение кредитных обязательствОбеспечение своевременного и полного возврата основной суммы долга по банковским кредитам Для обеспечения своевременного ... Альфа перед получением кредита в 50 млн рублей на модернизацию производства провела анализ своих финансовых показателей за последние 3 года Коэффициент текущей ликвидности составлял 1.8 коэффициент автономии - 0.6 что ... Бета при получении кредита в 30 млн рублей на 5 лет смогла согласовать ставку 12% годовых с ежемесячными платежами что позволило равномерно распределить долговую нагрузку Обеспечение кредита Для снижения рисков невозврата банки как правило требуют предоставления залогового обеспечения Предприятие должно ... Для снижения рисков невозврата банки как правило требуют предоставления залогового обеспечения Предприятие должно предложить ликвидные активы такие как недвижимость оборудование или товарно-материальные запасы Например компания Гамма при получении кредита в
Платежеспособность предприятияПрогнозирование платежеспособности имеет первостепенное значение для обеспечения финансовой устойчивости и предотвращения банкротства организаций Своевременное проявление негативных последствий в отношении платежеспособности позволяет ... Оптимизация структуры оборотных активов и источников их финансирования Пересмотр кредитной и инвестиционной политики Реструктуризация кредиторской задолженности Сокращение издержек ... Для прогнозирования платежеспособности использовались специальные модели наблюдающие ретроспективную динамику финансовых показателей и прогнозные значения денежных потоков Наиболее распространенными являются модели на основе финансовых коэффициентов Пример ... Краткосрочные обязательства 18 000 22 000 27 000 Денежные средства 2 500 3 000 2 800
Финансовый анализ предприятия на примереНаиболее срочные обязательства 2 116 324 1 414 327 -2 010 040 -1 312 607 A2 Быстро ... Трудно реализуемые активы 623 877 502 942 П4 Постоянные пассивы 654 808 953 831 -30 931 -450 ... Учитывая многообразие финансовых процессов множественность показателей финансовой устойчивости различие в уровне их критических оценок складывающуюся степень отклонения от них фактических ... Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования У1 15 0.5 и выше - 15 баллов менее 0.1 -
Креативный учет понятие предпосылки мотивы и техника в трудах зарубежных ученыхЙ.Б Тарик 2011 24 Обеспечение решения текущих и стратегических задач руководства компании поиск источников финансирования отмежевание от ошибок прошлого ... Соответствие условиям контрактов со стейкхолдерами правам обязанностям ограничениям основанным на показателях отчетности сохранение контрактов на будущее повышение доверия стейкхолдеров к компании и т.п А.К Шах ... Удаление прибыли из состоявшейся реализации активов М Смит 1998 85 Расконсолидация дочерней компании в ожидании продажи М Смит 1998 85 ... Манипулирование признанием условных обязательств резервирование под обязательства и платежи М Смит 1998 85 Л.И Космин 2010 87 Т Смит 1992 15
Уточнение требований к оценке кредитоспособности заемщиковКредитоспособность - это комплексная правовая и финансовая характеристика заемщика представленная финансовыми и нефинансовыми показателями позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок предусмотренный в кредитном договоре рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика 5 Кредитоспособность ... Во-первых уже упомянутые ранее показатели финансового состояния рассчитываемые на основе форм официальной отчетности отражающие с той или иной степенью ... Кроме анализа этих показателей в целях правильного установления финансового благополучия предприятия в обязательном порядке должны быть проведены процедуры аудита его деятельности по следующим направлениям движение и средний остаток денежных средств денежные потоки по расчетным счетам открытым в данной кредитной организации и в других банковских учреждениях в динамике как минимум за полгода расчет осуществляется по выпискам банков по счетам наличие у предприятия ликвидных активов способных выступить как обеспечение кредита обнаружение фактической неоплаченной задолженности перед поставщиками или бюджетом наличие
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыРФ 1997 Защита от использования уязвимости программного обеспечения Томпсон Р.Д Мошер Г.Э Патент на изобретение РФ 2007 К вопросу об управлении проектами ... Федеральной службы по тарифам от 13 июня 2013 г № 760-э определяется понятие премия за риск инвестирования в долговые обязательства регулируемых организаций устанавливаемая органом регулирования При этом в документе утверждается что в первом долгосрочном ... RAB-регулирование осуществляется на основе текущей балансовой стоимости активов то в РФ в соответствии с методологией расчета долгосрочных тарифов доходность начисляется на оценочную ... Наименование показателя Значение % Безрисковая ставка 8.25 Управленческий риск 4 Финансовые риски 4 Риски связанные с
Методы оценки рисковКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 1200 - 1520 - 1510 1550 1200 этот показатель говорит о ... Коэффициент задолженности 1400 1500 - 1530 1540 1700 чем больше значение этого показателя тем выше степень риска акционеров поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства 0.5 Совокупность перечисленных выше показателей позволяет сделать вывод о влияние конкретных ... Риски снижения деловой активности организации могут быть оценены на основе коэффициентов оборачиваемости таблица 5 Таблица 5 - Показатели
Совершенствование методики бухгалтерского учета по договору доверительного управления имуществом в условиях банкротстваНадежность и подлинность этих сведений в конкретных ситуациях подтверждает эффективность всей дальнейшей работы арбитражного управляющего что определяет особое значение бухгалтерского учета как первостепенной системы информационного обеспечения антикризисного управления При возникновении угрозы банкротства организации необходимо предпринять вынужденные меры а именно подготовиться ... Совершенствование операций по реализации имущества и обязательств ООО АФ Нижегородская при проведении процедуры конкурсное производство № Содержание хозяйственной операции Корреспонденция счетов ... НДС 91 3 68 - отражается списание остаточной стоимости основных средств 79 3 1 76 5 нематериальных активов учетной стоимости материалов 91 2 01.04.10 - отражается прибыль убыток от реализации 91 9 ... ООО АФ Нижегородская большую часть составляют дебиторская и кредиторская задолженности что отрицательно сказывается на ее деятельности и серьезно ухудшает ее финансовые показатели Поэтому ООО АФ Нижегородская целесообразно проводить постоянный анализ показателей для выявления риска возникновения угрозы
Инвентаризация имущества финансовых активов и обязательств в бюджетном учрежденииИнвентаризация имущества производится по его местонахождению и по материально ответственному лицу Основными целями инвентаризации являются выявление фактического наличия имущества как собственного так и не принадлежащего организации но числящегося в бухгалтерском учете в целях обеспечения его сохранности а также выявление неучтенных объектов сопоставление фактически полученных данных о наличии имущества ... Инвентаризационная комиссия обеспечивает полноту и точность внесения в описи данных о фактических остатках основных средств нематериальных активов материальных запасов и другого имущества денежных средств финансовых активов и обязательств правильность и своевременность оформления материалов инвентаризации Инвентаризационные описи могут быть заполнены с ... На каждой странице описи указывают прописью число порядковых номеров материальных ценностей и общий итог количества в натуральных показателях записанных на данной странице вне зависимости от того в каких единицах измерения штуках килограммах
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиВлияние параметров корпоративного управления проявляется через зависимость долговой нагрузки компании от показателей доли иностранных инвесторов менеджмента и государства в уставном капитале компании Влияние этих факторов может ... Кроме перечисленных на долговую нагрузку влияют такие факторы как доля материальных активов в структуре активов вторые могут использоваться как залоговое обеспечение по обязательствам чем больше тем
Анализ структуры капитала и повышение финансовой устойчивости предприятияОАО Ростелеком является организацией активно использующей в целях обеспечения своего функционирования и развития как собственный так и заемный капитал Валюта баланса ОАО Ростелеком ... Общая доля долгосрочных обязательств организации по состоянию на 31.12.2013 г в структуре капитала существенно возросла по отношению к ... Так данный показатель составлял по состоянию на 31.12.2011 г 20.48 % а на 31.12.2012 г - 28.9 ... Валюта баланса актив баланса тыс руб 489 470 556 563 211 075 534 950 183 Коэффициент автономии
Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средствДанная ситуация связана с резким падением спроса и дефицитом собственных оборотных средств о чем свидетельствует коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимающий отрицательное значение на протяжении трех лет и то что все ... Табл 2 Данные для анализа влияния товарных запасов на финансовое состояние в миллионах рублей Показатель На конец 2011 г На конец 2012 г На конец 2013 г На конец ... Краткосрочные обязательства в т.ч краткосрочная КЗ 230 930 167 162 800 054 424 574 1 034 ... Общие активы 413 993 1 067 941 1 355 929 1 364 515 Коэффициент финансовой независимости
Метод Монте-КарлоОценка риска невыполнения финансовых обязательств Для оценки кредитного риска компании можно использовать модель Мертона дополненную методом Монте-Карло Ключевые входные ... Он позволяет учитывать специфические ограничения и предпочтения инвестора такие как максимальная доля отдельного актива или минимальный уровень ожидаемой доходности Метод является мощным инструментом в руках опытного инвестора или ... Применительно к финансовым рынкам это означает генерацию тысяч возможных сценариев изменения ключевых параметров например курсов валют процентных ставок цен на сырьевые товары и анализ их влияния на интересующие нас показатели Области применения на международных финансовых рынках Оценка рисков инвестиционных портфелей Ценообразование сложных финансовых инструментов ... Монте-Карло обеспечение точности результатов Эффективность Метода Монте-Карло напрямую зависит от количества проведенных статистических испытаний Чем больше