Каталог: система показателей оценки капитала эффективности его использования

261. Анализ источников формирования капитала В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансовой деятельности основным содержанием которого является комплексное системное исследование механизма формирования размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой ... От того каким капиталом располагает субъект хозяйствования насколько оптимальна его структура и насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности Поэтому анализ источников формирования капитала имеет исключительно важное значение В процессе анализа необходимо ... Предложенные направления совершенствования бухгалтерского баланса позволят значительно повысить его аналитические возможности что необходимо для правильной диагностики финансового состояния предприятия и повышения эффективности управления его капиталом 12.3 Анализ источников формирования капитала предприятия Понятие капитала.Источники формирования собственного и ... Величина уставного капитала объявляется при регист Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости Резервный капитал создается в соответствии с ... Исходные данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала Показатель Прошлый период Отчетный период Капитализированная прибыль тыс руб 5900 6580 Чистая прибыль тыс руб
262. Проблема выбора метода оценки материально-производственных запасов при их выбытии Так можно получить точные а не усредненные показатели отчетности Таким образом появляется возможность сближения бухгалтерского и налогового учета В случае когда предприятие ... Однако если организация ставит своей целью получение максимальной прибыли и увеличение сумм выплачиваемых дивидендов то удобнее применять именно его Также данный метод эффективен при использовании скоропортящихся запасов Но при этом не принято во ... В данном случае используется оценка по средней себестоимости В ином - метод себестоимости каждой единицы Далее устанавливается применяются ли ... Однако опираясь на анализ возможных результатов и механизм действия каждого метода можно подобрать наиболее эффективный для конкретной ситуации Использование предложенного алгоритма поможет принимать правильные управленческие решения и улучшит качество ... Управление машиностроительным производством с помощью mes-систем СТИН 2007 № 11 С 2-5 3 Киевский Л.В Аргунов С.В Привин В.И Кулешова ... WACC с учетом неоднородности структуры капитала финансовый менеджмент Финансовый менеджмент 2004 № 3.С 12-16 6 Kapitonov I.A Voloshin V.I Zhukovskaya
263. Эффективность использования заемного капитала Поэтому нужно проводить систематический мониторинг и тщательный анализ собственных и заемных средств руководителям предприятия или же ответственным сотрудникам ... Следует изучить состояние обеспеченность и эффективность использования привлеченных средств а также конкретные закономерности в деятельности предприятия Преобладание темпа роста общей ... Преобладание темпа роста заемного капитала по сравнению с ростом объема производимой продукции указывает на падение эффективности применения заемных средств ... Краткосрочные обязательства применяются в оборотных активах так как их возврат осуществляется в течение текущего года из средств ликвидных активов В случае если краткосрочные обязательства превышают оборотные активы и ... ЭФР считается одним из показателей для оценки эффективности использования заемного капитала Он указывает насколько повышается объем собственного капитала за
264. Новые тенденции участия России в международном движении капитала Для проведения агрегированной оценки динамики участия России в международном движении капитала воспользуемся показателем совокупных потоков капитала который рассчитывается ... ВВП Тем самым наблюдался вывод средств главным образом через банковскую систему которая одновременно получала значительную помощь со стороны государства Посткризисное восстановление потоков капитала происходило по ... Данная ситуация была вызвана оттоком иностранных портфельных инвестиций из страны который опять оказался опережающим показателем обязательства по портфельным инвестициям поменяли знак уже в последнем квартале 2013 г под влиянием ... Особый интерес представляют страны напрямую не связанные с использованием офшорных схем Так на примере Франции мы наблюдаем постепенное снижение инвестиций в российскую экономику ... Это свидетельствует на наш взгляд о низкой эффективности проводимой политики по деофшоризации российской экономики Полученные нами результаты подтверждают выводы других авторов о
265. Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капитала Если оценка пакета со временем растет фонд реализует этот опцион зарабатывая дополнительный доход для инвесторов Фонд ... Существует возможность использования акций как инструментов залога В то же время для проектов рассчитанных на срок более ... Структура фонда прямых инвестиций предполагает диверсификацию портфеля компаний для снижения рисков и проведение тщательной экспертизы Как уже отмечалось для средних российских компаний ограничен доступ к привычным источникам заемного капитала Сокращаются объемы кредитования Банки не предоставляют новых займов Меры Центрального банка РФ по отзыву ... Растет доля государственных банков в кредитном портфеле всей банковской системы При этом приоритетом для госбанков является кредитование крупных государственных корпораций Это может стать одной ... Для фонда предоставляющего долговое финансирование интересными могут быть в первую очередь компании не подверженные кризису Это например ... Европе этот показатель составляет 25% ВВП а в Швеции он свыше 60% 11 с 17 Несмотря на ... России эффективную компанию розничных услуг Электронный ресурс Д.В Чернов С.В Солдатенков С.В Приданцев М.Ю Гулейков ДА
266. Эмпирическое исследование факторов структуры капитала анализ компаний приволжского федерального округа М Дженсен показывает что долг - это эффективный инструмент дисциплинирования менеджмента приводящий к сжатию агентских издержек 7 Долг также может сигнализировать о ... Debt леверидж который равен отношению разности стоимости совокупных активов компании и строки Капитал и резервы к совокупным активам за 2010г Независимыми переменными выступали рентабельность продаж ROS - ... В качестве источника данных использовалась Система профессионального анализа рынков и компаний Спарк - Интерфакс Если по какой-либо компании отсутствовали данные ... Таблица 1 Описательная статистика используемых для анализа переменных Показатель Татарстан Нижегородская область Оренбургская область Республика Башкортостан Пермский край Самарская Среднее Медиана СКО Среднее ... Размер компаний также сопоставим при этом ориентация на средние оценки не совсем репрезентативна нефтяные и нефтехимические гиганты республик Татарстан и Башкирия существенно завышают средние ... Прибыльность воздействует на широту использования финансового рычага леверидж по крайней мере двумя способами Так высокая прибыльность позволяет профинансировать необходимые
267. Оценка информативности отечественных и зарубежных методик факторного анализа показателя чистая прибыль для обоснования дивидендной политики акционерного общества Среди таких задач на сегодняшний день особое место занимают вопросы связанные с обеспечением эффективного управления дивидендной политикой акционерных обществ АО которая оказывает существенное влияние на инвестиционную привлекательность отраслевых ... Цель использования таких дополнительных показателей и пояснений согласно ПБУ 4 99 заключается в обеспечении нейтральности финансовой ... АО по нашему мнению является не отказом от традиционного метода составления бухгалтерской финансовой отчетности по исторической оценке а логическим продолжением данного метода так как сегодня он в своей классической версии не позволяет обеспечить достоверность и нейтральность профессиональных суждений о ... Диагностика предприятия учет инфляции оценка капитала показатели и концепции конкурентоспособности монография СПб СПбИМГАП 1998 2 Дедюхина Н.В Искажения результатов
268. Финансовый учет в условиях сближения его с МСФО понятие классификация оценка финансовых инструментов Исходя из этого все российские организации для повышения достоверности и прозрачности финансовой отчетности могут применять современные методы формирования финансовых показателей основанные на глубоком анализе и профессиональных суждениях по аналогии с МСФО Особенно это касается ... Такой подход позволяет уточнить определение финансовых инструментов как сложного факта хозяйственной жизни для целей бухгалтерского финансового учета и идентифицировать его как совокупность взаимосвязанных финансовых активов одной организации и финансовых обязательств или долевого инструмента - ... МСФО IAS 32 и попытаемся интерпретировать их через национальную учетную систему с учетом принципа симметричности Сначала рассмотрим понятие и классификационные элементы финансовых активов которые в ... Их особенность заключается в том что в любой организации они выступают в качестве реального средства обмена а значит являются основой оценки и признания в финансовой отчетности всех сделок как с финансовыми так и нефинансовыми активами ... В российской практике финансового учета этот показатель называют уставным капиталом Этот элемент финансовых инструментов также не регламентируется российскими стандартами бухгалтерского учета В МСФО под ... Однако в этом национальном стандарте также раскрываются требования по применению оценки финансовых вложений которые наряду с первоначальной их стоимостью фактической их себестоимостью или исторической их стоимостью предусматривают использование текущей рыночной стоимости Прежде всего это касается ценных бумаг обращающихся на организованном рынке ценных ... МСФО они также должны оцениваться по амортизационной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки проверяться на предмет обесценения с последующим признанием доходов и расходов в составе
269. Моделирование издержек приспособления к целевой структуре капитала компании При малом же использовании заемного финансирования стоимость компании может существенно снизиться что скажется на оценке результатов работы менеджера Таким образом суммируя вышесказанное дисциплинирующий эффект заемного финансирования заключается в снижении ... Таким образом суммируя вышесказанное дисциплинирующий эффект заемного финансирования заключается в снижении агентских издержек компании связанных с отвлечением менеджером части денежных средств и или неэффективным использованием доступных финансовых ресурсов Гипотеза о наличии дисциплинирующего эффекта заемного финансирования нашла подтверждение в ряде ... Маргаритис и Псиллаки 15 которые провели анализ выборки французских компаний и также обнаружили что по мере увеличения заёмного капитала эффективность компаний растёт Однако необходимо подчеркнуть что выбор структуры капитала осуществляется как правило непосредственно менеджментом ... L 0 L k При росте показателя степени рост издержек снижается поскольку значение дроби внутри скобок меньше единицы Интересным моментом в ... I ΔD t 0 - индикатор того что в момент времени t происходит привлечение заемного капитала α 1 и β 1 - фиксированные и пропорциональные издержки привлечения дополнительного заемного капитала соответственно Компания может произвести отзыв облигаций или досрочное погашение кредита что будет так же ... Здесь и в формулах 4 и 5 используется система обозначений аналогичная используемой в формуле 2 Компания может произвести дополнительную эмиссию акций а также ... При неизменности целевого объема долгового финансирования издержки связанные со снижением налогового щита будут зависеть прежде всего от структуры заемного капитала и срочности его компонент прежде всего срочности досрочно погашаемых компонент
270. Современный взгляд на применение ПБУ 18 02 Учет расчетов по налогу на прибыль в системе бухгалтерского учета организаций В современных условиях для управления организацией и ее эффективного целесообразного и конкурентоспособного функционирования сотрудникам необходимо обладать достаточно весомым багажом знаний в различных областях ... РФ Налоговый учет представляет собой систему обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов сгруппированных ... Поэтому главный бухгалтер бухгалтер любой организации должен обладать достаточным уровнем знаний по указанным видам учета стараясь минимизировать расхождения в способах оценки и признания соответствующих объектов как в бухгалтерском финансовом так и в налоговом учете Рассматривая ... Различные подходы к определению суммы текущего налога на прибыль в Отчете о финансовых результатах и в налоговой декларации при получении ... Примером данной ситуации служит получение дохода от передачи имущества в счет вклада в уставный капитал другой организации В соответствии с подп 2 п 1 ст 277 Налогового кодекса Российской ... Для того чтобы понять в каком стоимостном выражении будут признаны данные показатели необходимо умножить величину этой разницы на ставку налога на прибыль а именно -20% как ... Срок полезного использования по данному объекту ОС - 5 лет Амортизация начисляется следующими способами в бухгалтерском учете
271. Методика анализа формы № 3 Отчет об изменениях капитала бухгалтерской финансовой отчетности По итогам анализа разрабатываются предложения по оптимизации его значения с целью обеспечения наибольшей эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации Норма распределения чистой прибыли на дивиденды характеризует дивидендную политику в ... Таблица 6 Анализ объема состава и структуры резервов предстоящих расходов Показатель На начало года На конец года Изменение Сумма тыс руб Удельный вес % Сумма ... Резервы предстоящих расходов всего в том числе разбивка по составляющим По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на ... Если значение коэффициента поступления превышает значение коэффициента использования значит в коммерческой организации идет процесс наращивания резервов и наоборот Анализ чистых активов включает ... Отчет об изменениях капитала бухгалтерской финансовой отчетности формулируется заключение обобщающее сделанные ранее промежуточные выводы в котором дается итоговая оценка всем изменениям капитала произошедшим в отчетном году Литература 1 Анализ в управлении финансовым состоянием ... Крылов С.И Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческом организации Монография Екатеринбург ГОУ ВПО УГГУ-УПИ 2007 357 с См
272. Финансовые источники повышения инвестиций в основной капитал Делается вывод что российская экономика нуждается в усилении стратегического управления с использованием потенциала рыночного механизма в противовес чрезмерной опоре на рыночные методы с фрагментарными элементами индикативного ... Решение поставленных задач основывалось на применении методов экономического анализа прогнозирования ситуационного системного и финансово-инвестиционного проектного анализа экспертных оценок На основе информации Росстата Министерства экономического развития РФ ... РФ проведен логический и статистический анализ данных дана оценка действующих государственных программ социально-экономического развития РФ Результаты Характер инвестиционной динамики в РФ в последний ... По данным Рос-стата в 2016 году инвестиции в основной капитал по всем видам экономической деятельности по полному кругу организаций составили 14.6 трлн руб таблица ... ППС контраст менее разителен - всего в 2.8 раза но применение ППС по ВВП для инвестиционных товаров не корректно По ... Сравнение данных величин конечно условно т.к они имеют разную природу но тем не менее их соотношение весьма показательно Динамика инвестиций с лагом в один год в высокой степени определяется динамикой М2 коэффициент ... Сделан вывод что в действительности российский экономический рост ограничен не недостатком ресурсов денег квалифицированных кадров или внешнеэкономической конъюнктурой а неоправданной верой в то что рыночные силы создадут сильную эффективную экономику способную противостоять давлению хорошо организованной глобальной экономики Сейчас эта вера заключается в жесткой
273. Особенности формирования заемного капитала В современной рыночной экономике для обеспечения наиболее эффективной работы предприятия необходимо что бы финансирование деятельности компании осуществлялось не только за счет собственных ... В современной рыночной экономике для обеспечения наиболее эффективной работы предприятия необходимо что бы финансирование деятельности компании осуществлялось не только за счет собственных источников но и за счет заемных Показателем соотношения собственного и заемного и капитала организации является коэффициент финансового левериджа который является отношением ... И скорее всего для осуществления своих целей он пользуется таким банковским продуктом как проектное финансирование которое характеризуется ... Тут мы встречаемся со второй проблемой формирования структуры заемного капитала - использование займов носит неудобный и проблемный характер В таблице 1 мы видим что прирост долгосрочных ... Кокорева М Основы формирования компаниями структуры капитала в динамике теория и практика Экономическая политика - 2012 - № 4 - С ... И.В Предприятие в системе долговых отношений Бизнес и банки - 2010 - № 42 - С 1-6 4 ... Липчиу Н.В Оценка оптимизации структуры источников финансирования организаций в современных условиях Электронный ресурс Научный журнал КубГАУ -
274. Принцип аудиторской проверки достоверности показателей финансовой отчетности хозяйствующих субъектов с использованием отчета о финансовом положении В последнее время объектом пристального внимания являются особенности составления и направления проверки достоверности показателей финансовой отчетности хозяйствующих субъектов Финансовая отчетность представляет собой структурированное представление финансовой информации за прошлые ... МСФО требуют отражать неконтролируемую долю участия отдельно от обязательств и капитала материнской компании Помимо доли меньшинства в консолидированном балансе как правило появляется статья гудвилл или ... Специфика субъект-объектных отношений аудита и бухгалтерского учета предопределяет необходимость симулирования аудитором учетных решений и последующей оценки их тождественности конкретным решениям воплощенным в учете и отчетности аудируемого лица 3 с 23 ... Предпосылки для аудита - это использование руководством применяемых принципов финансовой отчетности при ее подготовке и согласие руководства и если необходимо ... МСА а именно подготовка финансовой отчетности в соответствии с применяемыми принципами финансовой отчетности организация такой системы внутреннего контроля которая по мнению руководства и если применимо представителей собственника необходима для подготовки ... И.Н Макаров Аудит эффективности и производство опекаемых благ взгляд с позиции экономической социодинамики Российское предпринимательство - 2010 -
275. Управление капиталом предприятия Оно включает в себя определение объема заемного капитала управление условиями кредитования и оценку эффективности использования заемного капитала Управление рисками капитала идентификация оценка и управление рисками Управление рисками капитала является важной частью ... Это включает в себя анализ финансовых отчетов мониторинг движения денежных средств и оценку уровня ликвидности Ключевым показателем текущей ликвидности является коэффициент текущей ликвидности Он рассчитывает как отношение ... Значение ниже 1 свидетельствует о высоком риске неплатежеспособности значение выше 3 может свидетельствовать о неэффективном использовании оборотных средств Меры по повышению ликвидности Меры по повышению ликвидности - это действия которые ... Применять системы скидок для досрочной оплаты Продавать дебиторскую задолженность третьего лица факторинг Взыскивать долги через суд ... Применять эффективные методы учета и контроля запасов анализ ABC-XYZ ФИФО и др Продавать излишние и неликвидные
276. Совершенствование процедуры анализа финансовых рисков и их оценки К 5 Рентабельность собственного капитала 0.01 1 0.01 Итого R -1.65 По этой модели если R 1 то вероятность ... В целом можно заключить что важнейшее значение сегодня имеет для предприятия риск недостижения запланированных целей или показателей эффективности Финансовые риски на отечественных предприятиях растут из-за бесконтрольного роста кредитов отсутствия ответственных сотрудников ... В-третьих дополнить анализ и оценку финансовых рисков на предприятии использованием различных моделей для оценки вероятности банкротства В-четвертых использовать информационные технологии для снижения рисков и ... В-четвертых использовать информационные технологии для снижения рисков и совершенствования их оценки для этого можно использовать например 1СПАРК Риски 2 это дополнительный сервис управления рисками для ... Риски 2 это дополнительный сервис управления рисками для системы 1С которая используется сегодня в ОАО ТАИФ НК которая дает пользователям программ 1С возможность
277. Применение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации При управлении хозяйственной организацией в условиях современной экономики важной задачей является оценка стоимости ее интеллектуального капитала Один из вариантов формирования системы оценки заключается в использовании общепринятых оценочных подходов затратного доходного ... При этом все большее применение находит рыночный подход включающий метод рынка капитала учитывающий рыночную стоимость находящихся в свободной продаже акций организаций-аналогов метод сравнения сделок продаж при котором ориентируются на цену приобретения организации-аналога в целом или его контрольного пакета акций метод отраслевых коэффициентов который заключается в использовании определенных соотношений между ценой продажи фирмы и соответствующими финансовыми показателями Метод отраслевых коэффициентов применительно ... Метод отраслевых коэффициентов применительно к оценке интеллектуального капитала базируется на следующем утверждении если организация имеет более высокие финансовые показатели чем в среднем по отрасли или по сравнению с определенным конкурентом то она обладает ... Если организация делает упор не на качество продукта а на его доступность и широкий охват рынка то целесообразно использовать отраслевой коэффициент основанный на доле рынка ... Тобина и методика оценки эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал Российское предпринимательство - 2007 - № 11 1 - С.23-27
278. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Г.Таль Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса утв распоряжением Федерального управления по делам ... Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от ... Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для его финансовой устойчивости Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле 2 как отношение разности между ... Основным показателем характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного ... Российской Федерации или муниципальной собственности а также предприятий в капитале которых имеется доля вклад государственной собственности соответствующего субъекта Российской Федерации или муниципальной собственности решения ... При наличии устойчивой базы расширения хозяйственного оборота предприятия причины его неплатежеспособности следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики включая и использование получаемой прибыли в ошибках при определении ценовой стратегии и т.д 5.2 Методический подход к ... Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия однако поскольку предприятие в соответствии с разделами 1-3 настоящих методических положений может быть признано неплатежеспособным необходимо в ходе дальнейшего анализа на основе дополнительно запрашиваемой информации изучить портфель инвестиционных ценных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности а также эффективности отвлечений средств предприятия на данные вложения При анализе первого раздела актива баланса следует обратить
279. Анализ кредитного портфеля и кредитных рисков по МСФО Базельского комитета по интегрированной отчетности на материалах информационно-справочной системы Скопус В соответствии с Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери ... Однако существует разница в подходах к формированию резервов на возможные потери по кредитным операциям и оценке величины рисков по операциям банков Так например эту разницу демонстрирует приведенная ниже таблица 1 ... Косвенно через категорию качества Вероятность наступления дефолта в течении 12 месяцев или всего срока жизни актива в ... Международным стандартам финансовой отчетности и снижающих эффективность ее использования в современный период Анализ показал что показатели совокупного кредитного портфеля повлияли во ... Резерв для ссуд и капитальных убытков к недействующим активам достигал самой большой величины в 2012 году Однако его сумма ... Индустриальном банке по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки Но новый стандарт МСФО№9 кардинально меняет подход к созданию резервов
280. Налоговое регулирование В России эффективность налоговых льгот для инновационного сектора пока остается невысокой По оценкам экспертов потери бюджета от предоставления налоговых преференций в 2019 году составили около 1.5 трлн руб в то время как объем инвестиций в основной капитал вырос всего на 1.7% Однако постепенное совершенствование системы налогового регулирования должно повысить ее результативность