Ликвидность предприятияЛиквидность предприятия - это условный термин означающий наличие у предприятия оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения предусмотренных контрактами иными словами предприятие ликвидно если оборотныеактивы формально превышают краткосрочные обязательства Логика этого понятия проистекает из предположения о том что в ходе текущей деятельности кредиторскую ... Иными словами для этой цели не предполагается распродажи долгосрочных активов Анализ показателей ликвидности предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности Скачать программу ... Смысл показателей ликвидности состоит в сравнении величины текущих задолженностей и оборотных средств предприятия которые обеспечат погашение этих задолженностей Существуют следующие показатели ликвидности предприятия коэффициент быстрой
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийПлатежеспособность в экономической литературе как предприятие имеет средства имеющиеся в балансе активов для покрытия всех внешних долговых краткосрочных и долгосрочных обязательств соблюдая при этом непрерывность процесса производства и Оборотныеактивытекущиеобязательства F-1 1.1195 F-1 1.1695 1.5-2.5 Максимум Коэффициенттекущей ликвидности Оборотные средства текущие
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииДоля дебиторской задолженности в общей величине оборотныхактивов предприятия доли ед 0.45 0.26 0.27 -0.20 0.01 Удельный вес дебиторской задолженности в ... В 2012 г коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью на ... Превышение дебиторской задолженности над кредиторской не дает компании никаких преимуществ но увеличивает потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности Собственных оборотных средств за 2012-2014 г у предприятия недостаточно для формирования текущих ... Собственных оборотных средств за 2012-2014 г у предприятия недостаточно для формирования текущихактивов следовательно у компании имеется потребность в кредите Компания имеет положительную нетто-монитарную позицию монетарные активы ... Компания имеет положительную нетто-монитарную позицию монетарные активы превышают монетарные обязательства следовательно компания является нетто-кредитором кредитором что не выгодно с точки зрения затрат на финансирование ... ОАО ХХХ за 2012-2014 гг не хватает для покрытия краткосрочных кредитов и займов недостаток в 2012 г составил 41006 тыс руб в 2013
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятийКраткосрочные обязательства Капитал всего 6 Уровень доходности капитала К6 0.65125 Нераспределенная прибыть резервный капитал Капитал всего ... Капитал всего 7 Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала К7 0.80808 Собственный капитал Заемный капитал 8 Коэффициентпокрытия ... К8 0.84755 Оборотныеактивы заемный капитал При этом в модель включаются только те факторные признаки степень тесноты ... Так коэффициенттекущей ликвидности К 1 одновременно коррелирует с коэффициентами быстрой ликвидности К 2 и покрытия заемного
Механизм финансового менеджментаФинансовое планирование позволяет определить потребности в финансовых ресурсах и источники их покрытия Например при открытии нового магазина розничной торговли руководство составляет бюджет доходов и расходов на ... К ним относятся расчет финансовых коэффициентов факторный анализ построение финансовых моделей Например в 2022 году коэффициенттекущей ликвидности компании ЛУКОЙЛ
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаZ-счет является линейной комбинацией константы и четырех финансовых коэффициентов взятых на конец соответствующего года в скобках указаны соответствующие веса финансовых коэффициентов 1 константа равная 3.25 2 оборотный капитал совокупные активы 6.56 3 нераспределенная прибыль совокупные активы 3.62 4 операционная прибыль совокупные ... Z-счет является линейной комбинацией константы и четырех финансовых коэффициентов взятых на конец соответствующего года в скобках указаны соответствующие веса финансовых коэффициентов 1 константа равная 3.25 2 оборотный капитал совокупные активы 6.56 3 нераспределенная прибыль совокупные активы 3.62 4 операционная прибыль совокупные активы 6.72 5 отношение рыночной стоимости акционерного капитала к балансовой стоимости совокупных обязательств 1.05 Константа и веса были определены Альтманом для компаний из развивающихся рынков на основе ... NetDebt EBITDA по сравнению со среднеотраслевым у остальных компаний данный коэффициент ниже среднеотраслевого Уровень финансового рычага рассматриваемых компаний значительно выше отраслевого среднеотраслевой долг не превышает ... Уровень финансового рычага рассматриваемых компаний значительно выше отраслевого среднеотраслевой долг не превышает 44% общих активов для черной металлургии и 23% для цветной Таблица 3 Сравнение финансовых показателей рассматриваемых металлургических Коэффициентпокрытия процентов составил 4.1 что было меньше среднеотраслевого значения в 2.4 раза но в целом ... Это повлияло на их способность обслуживать текущие долги и реструктуризация стала единственной стратегией вывода компаний из кризиса 3 Первичная реструктуризация долгов
Использование информационных технологий финансового анализа в менеджменте организаций рыбопромыслового флотаТекущиеобязательства превышают оборотныеактивы в 2018 г на 499.2 млн руб Возникает вопрос почему при ... Это может быть связано с направлением чистой прибыли на финансирование инвестиционных проектов в ущерб текущим долгам Анализируя баланс в структуре оборотныхактивов мы видим значительные доли запасов и дебиторской ... В связи с этим предприятию требуется обратить серьезное внимание на управление оборотнымиактивами Аналогичные соображения возникают при анализе структуры капитала Так доля собственных средств в общем ... Так доля собственных средств в общем объеме источников финансирования в анализируемый период снизилась с 30 до 17% при норме в 50% Коэффициенты структуры долгосрочных вложений и долгосрочного привлечения увеличиваются что опять же подтверждает вывод о привлечении ... Определенный оптимизм внушают положительные значения коэффициентапокрытия процентов который в 2018 г показывает что выручка от реализации обеспечивает покрытие процентов по кредитам и займам почти семь раз В связи с этим представляет интерес
Результативность применения кейс-метода в оценке риска банкротства организацииООО Петровское в динамике наблюдается снижение размера расчетных показателей финансового левериджа - на 0.42% рентабельности активов - на 5.18% коэффициентапокрытияактивов собственным оборотным капиталом - на 0.07 п Основная причина - снижение за 2 ... В процессе создания модели из 19 считавшихся лучшими финансовых коэффициентов в окончательном варианте осталось только четыре В модели Спрингейта делается вывод что если Z ... В соответствии с данной методикой при проведении анализа финансового состояния заинтересованного лица определяются степень платежеспособности по текущимобязательствам и коэффициенттекущей ликвидности Если степень платежеспособности по текущимобязательствам меньше или равна
Анализ эффективности использования заемных средств на предприятииЗаемные средства привлекаются организацией как для финансирования текущих потребностей так и для решения долгосрочных задач Некоторые заемные средства привлекаемые для финансирования оборотных ... Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются коммерческие кредиты других организаций оформляемые в виде займов векселей товарного кредита и ... Показатели структуры капитала Коэффициент финансовой зависимости Заемный капитал Активы Отражает долю заемного капитала в активахКоэффициент финансового рычага ... Отражает покрытие заемных средств собственными источниками Доля долгосрочных обязательств в заемных средствах Долгосрочные обязательства Заемный капитал
Понятие и методика оценки финансовой безопасности предприятияР.С Папехин 2 включает финансовые коэффициентыпокрытия автономии финансового левериджа обеспеченности процентов к уплате рентабельности активов рентабельности собственного капитала средневзвешенную стоимость ... При его применении возможно с одной стороны установить важность каждой составляющей финансовой безопасности предприятия в формировании ее общего уровня на основании весовых коэффициентов а с другой стороны рассчитать интегральный показатель общего уровня финансовой безопасности предприятия Существует другой ... Прочие оборотныеактивы Краткосрочные обязательства 1 Увеличение 3.Коэффициент текущей ликвидности Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочная дебиторская
Нормирование капиталаЗдесь ликвидные средства включают в себя наличные денежные средства депозиты в центральном банке и высоколиквидные ценные бумаги а краткосрочные обязательства определяются как обязательства которые должны быть погашены в ближайшие 12 месяцев Метод прямого счета Метод прямого счета ... Критерий достаточности капитала это коэффициент который определяет необходимый объем капитала для покрытия рисков Например критерий достаточности капитала для страховой ... Одной из основных целей нормирования капитала является определение оптимального объёма оборотных средств и их рациональное использование в процессах производства и обращения Оборотные средства CR это ... CR это текущиеактивы компании которые используются для обеспечения ежедневной деятельности включая закупку сырья и товаров для
Методы оценки рисковКраткосрочные обязательстваАктивы 0.37 0.5 0.8 Коэффициентпокрытияактивов собственными оборотными средствами Собственный капитал -Внеоборотные активы
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораПассивы 6 Отражает уровень покрытияобязательств собственными средствами компании 6 Плечо финансового рычага Пассивы Активы 7 Показывает в какой степени ... Условия сравнения Нормативное значение Допустимое значение Текущая ликвидность Больше либо равно 6.75 2 Мгновенная ликвидность Больше либо равно 2 0.45 Общая ... Интерпретация показателя 1 Коэффициент маневренности Собственные оборотные средства Собственный капитал 11 Отражает возможность предприятия пополнять оборотные средства за
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаПри этом конфликт между акционерами и кредиторами является менее выраженным для компаний находящихся в условиях финансовых затруднений и выпускающих по этой причине акционерный капитал для покрытия долговых обязательств и продолжении деятельности Стоит отметить что подобные концепции неприменимы для выявления проблем ... Current Date - текущая дата Date of Foundation - дата основания компании фигурирующая в выгрузке данных из Ruslana ... Это говорит о том что компании вероятно отражают в учете растущую краткосрочную часть долгосрочного долга которая активно расходуется на увеличение производственных мощностей которые отразятся на балансе предприятия как инвестиции следующего периода ... Таблица 5 Коэффициенты регрессии краткосрочного долга на инвестиции по стадиям ЖЦО Стадия Спад Зрелость Рост Индикаторы STD ... STD - отношение долгосрочных обязательств к величине общих активов Результаты тестирования не выявили значимой связи между показателем долго-срочного долга ... Это может быть вызвано тем обстоятельством что компании на стадии роста осуществляют более мелкие инвестиционные проекты которые требуют меньшего объема оборотного капитала Компании на стадии зрелости наоборот сопровождает изменение капитальных затрат большим объемом оборотных средств
Финансовый анализ предприятия по балансуОбщая величина оборотныхактивов 1200 x 2 124 149 1 898 286 -225 863 4 Общая величина ... Общая величина активов 1600 x 2 801 052 2 487 749 -313 303 5 Краткосрочные обязательства 1500-1530-1540 ... Общая величина обязательств 1400 1500- -1530-1540 x 2 146 244 1 533 918 -612 326 II Оценка ... II Оценка текущей платежеспособности оптимальное значение 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 норма денежных резервов 0.20 - 0.25 ... Л4 покрытия долгов 2 1.375 0.999 1.255 0.256 III Дополнительные показатели платежеспособности оптимальное значение 1 Коэффициент
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовРешение поставленной задачи возможно при осуществлений углубленного изучения причин изменения запасов оборачиваемости оборотных наличия допустимой величины собственного оборотного капитала выявления резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных оборотныхактивов ускорения их оборачиваемости Вместе с тем учитывая наличие долгосрочных обязательств более ... Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытияоборотныхактивов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости По мнению проф О.В Ефимовой 1 с
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияЕсли несвоевременно будут погашаться долговые обязательства то это приведет к протесту векселей выданных предприятием следовательно к дополнительным расходам утрате деловой репутации Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учитывать что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности Оценка кредиторской задолженности обычно рассматривается в целом для предприятия и реже - ... В целом по предприятию обязательства по кредитам и займам корректируются путем приведения к текущей стоимости с учетом сроков выплаты займов дисконтирование обязательств по займам проводится по ставке альтернативных ... Если рассматривается задолженность по каждому кредитору то ставка дисконтирования может отличаться например если имеются банковские обязательства то ставки могут соответствовать ставкам конкретных банков При оценке дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо ... Проведем оценку управления дебиторской и кредиторской задолженностью по данным бухгалтерского и управленческого учета одного из промышленных предприятий специализирующегося на производстве и упаковке сухих строительных смесей Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия неуклонно растет что является положительным фактором и говорит об улучшении ... Доля общей дебиторской задолженности в оборотныхактивах снижается Несмотря на то что ее удельный вес в 2011 г увеличился по
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Согласно активу баланса предприятие сокращает производственно-имущественную базу увеличивая оборотные средства наибольший удельный вес в которых принадлежит менее ликвидным активам - запасам и дебиторской ... Оседшие в таких активах денежные средства замедляют операционный цикл существенно снижая возможности завода заработать прибыль Для сокращения кассовых ... Для сокращения кассовых разрывов и поддержания бесперебойного операционного цикла вынужденно привлекаются краткосрочные кредиты и займы что снижает запас ликвидности предприятия в связи с возникновением обязательств по возврату основного долга и процентов погашаемых денежными средствами с расчетного счета Сложившаяся на ... Уралхиммаша полностью формирует уставной фонд резко урезаемый в 2016 году непокрытым убытком более чем в два раза Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году