Каталог: 1 коэффициент отношения собственных привлеченных средств

241. Основные способы определения потребности обновления средств труда предприятия В-третьих недостаточный объем собственных финансовых средств и сложности связанные с привлечением заемного капитала обосновывают низкую инвестиционную активность российских ... А.П Ковалев рекомендует для различных видов оборудования в машиностроении обеспечивать коэффициент загрузки от 70 до 90 % 3 Коэффициент загрузки имеющий значения из предложенного интервала ... Учитывая возможность построения различных схем субконтрактных отношений например на основе американской или японской моделей 5 следует указать на обязательное наличие двух
242. Теоретические аспекты кругооборота денежного капитала V Y - постоянный коэффициент при V Const и Y Const Данный постулат отражает основу простой количественной теории денег ... С другой стороны экстенсивный тип воспроизводства основан на привлечении дополнительного числа работников что требует дополнительных денег для оплаты стоимости рабочей силы но опять ... Y - А.Н что увеличение числа оборотов вызывает повышение уровня цен 8 с 69 или цены изменяются в прямой зависимости от скоростей обращения если эти скорости изменяются одинаковым образом при предположении неизменности количества денег и объема торговли 8 с 108 Это утверждение базируется на отрицании очевидного - имманентной функциональной зависимости массы денег в обороте ... С другой стороны деньгам присуща функция средства обращения лишь потому что они представляют собой ставшую самостоятельной стоимость товаров 1 с 89 ... Она должна быть достаточной и при тех колебаниях в денежном обращении которые возникают отчасти вследствие изменений в скорости обращения отчасти вследствие изменения цен товаров отчасти вследствие тех различных и меняющихся пропорций в которых деньги функционируют как средство платежа или как собственно средство обращения Отношение в котором имеющаяся в наличии масса денег распадается на сокровище и
243. Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятий ER EQ TA показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия Чем выше значение тем предприятие финансово устойчивее стабильнее и более независимо от внешних ... Чем выше значение тем предприятие финансово устойчивее стабильнее и более независимо от внешних кредиторов 6 Коэффициент покрытия процентов interest coverage ratio ICR EBIT IP характеризует способность организации обслуживать свои долговые ... EBIT IP характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства от 3 до 4 критическое значение 1.5 Термины и определения EQ - собственный акционерный капитал equity capital D - общий заёмный ... В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации Таким образом в
244. Аналитический обзор методов прогнозирования вероятности банкротства предприятий Бивера - отношение суммы чистой прибыли и начисленной амортизации к общей величине заемного капитала коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных активов к общей величине текущих обязательств экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли к общей величине активов предприятия финансовый леверидж - отношение заемного капитала к валюте баланса коэффициент покрытия текущих активов собственными оборотными средствами - отношение собственных оборотных средств к стоимости оборотных активов Исходя из значений каждого показателя определяется группа ... США Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей каждый из которых наделен определенным весом ... Z-счет имеет вид Z 1.2 К об 1.4 К нп 3.3 К р 0.6 К п 1.0 К ом ... К п - коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала К ом - отдача всех активов В данной модели К об представляет собой ... Данный показатель оценивает возможность и целесообразность применения антикризисных мер как основу для принятия управленческих решений и условия привлечения внешних источников финансирования Наглядно возможные варианты развития ситуации до и после прохождения критической точки
245. Учет и контроль резервов по сомнительным долгам МСФО 9 рекомендуется применять матрицу резервов которая учитывает убыток от обесценения на основе процентной ставки дефолта коэффициента убытка для однородных групп дебиторской задолженности Например ее можно разделить по виду проданных товаров ... А определение убыточности для каждой группы дебиторов фирма должна установить на основе собственного исторического опыта по получению кредитных убытков за один-два года откорректированного с учетом прогнозируемой информации ... Значение использования метода резервирования в финансовом учете обусловлено требованием к достоверности бухгалтерской финансовой отчетности если дебиторы просрочили с оплатой значит средства отвлечены из хозяйственного оборота и существует риск потери средств Кузнецова О Н 2018 Поэтому дебиторская задолженность экономического субъекта не может включать в себя ... Л И 2017 Цель исследования оценить опыт учета сомнительной задолженности отечественными предприятиями в процессе аудита и рекомендовать векторы развития контрольных мероприятий в отношении указанного учетного участка Методология исследования Исследование основано на наблюдении и анализе элементах метода бухгалтерского ... В его процессе регулярно оценивают соответствие ведения учета принятым нормам применяя специальные контрольные листы Поскольку самоаудит осуществляется штатными сотрудниками фирмы расходы на его проведение будут значительно ниже чем при привлечении внешних аудиторов Гутцайт Е М 2015 Самоаудит предполагает подготовку концепции самопроверки разработку нормативно-технической документации
246. Компаундирование Он помогает принимать обоснованные решения о вложении средств поскольку позволяет спрогнозировать будущий доход от инвестиций Формула компаундирования Формула для расчета будущей стоимости ... FV PV 1 r n где FV Future Value - будущая стоимость PV Present Value - текущая ... Инвесторы оценивают будущую доходность различных активов и выбирают наиболее привлекательные с точки зрения соотношения риска и доходности Инфляция и компаундирование влияние на стоимость денег При расчетах стоимости будущих ... Rf - безрисковая ставка доходности обычно используются ставки по государственным облигациям β - коэффициент бета отражающий систематический риск актива или проекта Rm - ожидаемая рыночная доходность Например если ... Re - требуемая доходность на собственный капитал рассчитывается по модели CAPM D V - доля заемного капитала Rd - стоимость ... Она показывает максимальную стоимость привлечения капитала при которой проект остается выгодным Проект считается эффективным если IRR превышает требуемую норму
247. Погашение кредиторской задолженности Подсолнух использует для погашения собственной кредиторской задолженности Скрытые закономерности и неочевидные риски Эффект снежного кома Использование краткосрочных финансовых инструментов ... После оптимизации Выручка млн руб год 1000 1000 Период оборота ДЗ дни 45 35 Период оборота запасов дни 60 45 Период ... Высвобождение средств млн руб - 32.9 Расчет высвобождения средств 37 - 25 1000 365 32.9 млн ... Создание резервов на покрытие возможных убытков Привлечение дополнительного финансирования для погашения срочной задолженности Пример Компания Альфа имеет задолженность перед тремя поставщиками ... Однако слишком низкий показатель может свидетельствовать о неиспользовании выгодных условий отсрочки платежа Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Этот коэффициент показывает сколько раз за период компания погасила среднюю величину ... Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Этот показатель позволяет оценить сбалансированность денежных потоков компании Оптимальным считается
248. Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисков РОО расчет рыночной стоимости дебиторской задолженности состоит из следующих этапов проведение инвентаризации дебиторской задолженности предприятия с выделением из общей суммы задолженности дебиторской задолженности безнадежной для взыскания и дебиторской задолженности длительностью более 3 месяцев проведение финансового анализа дебиторов на предмет соответствия коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами предприятия-дебитора установленным нормативным значениям определение рыночной стоимости дебиторской задолженности для чего рассчитывается дисконт ... При взыскании задолженности с привлечением консалтинговой фирмы затраты предприятия могут возрасти до 30 % от суммы дебиторской задолженности Экономическая ... Как показал сравнительный анализ инструментов управления на основе коэффициента экономической эффективности лучшим вариантом для предприятия отношении данной дебиторской задолженности будет взыскание долга самостоятельно Но необходимо понимать что существуют различные ситуации
249. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала U1 свидетельствует о том что данное предприятие не зависит от привлеченного капитала Что является привлекательным для его контрагентов Так в 2014 г минимальное значение за ... Таблица 1 Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО Искра Показатель 2012 г 2013 г 2014 г Оптимальное значение Коэффициент Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 0.6 0.5 0.9 0.6-0.8 Коэффициент финансовой независимости U3 0.8 0.8 0.9 ... U2 показывает что степень обеспеченности собственными оборотными средствами ЗАО Искра в 2014 году выше нормы на 0 1 пункта что позволяет сделать вывод ... ЗК СК - отношение заемных средств к собственному капиталу характеризующее активность использования заемных средств структуру капитала 4 Для
250. Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Это означает что цена собственного функционирующего капитала не может покрыть расходы на заимствования привлечение которых с каждым годом невыгодно поскольку это вызывает снижение рентабельности собственного капитала С помощью инструмента эффекта финансового рычага можно принимать решения по управлению стоимостью предприятия ... Поскольку средневзвешенная стоимость капитала показывает цену уплачиваемую за привлечение различных источников финансирования следовательно чем ниже будет эта цена тем лучше для финансового положения ... Расчет 2015 год 2016 год Темп прироста % Валовая прибыль WACC 4 730 738 2 184 ... Уралхиммашу целесообразно рассматривать следующие наращивание собственных средств путем увеличения уставного капитала прибыли и фондов реструктуризацию обязательств из краткосрочных в долгосрочные соблюдение ... Взаимоотношения между собственниками и менеджерами Денежный капитал привлеченный с учетом всех указанных факторов позволит предприятию
251. Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Это означает что цена собственного функционирующего капитала не может покрыть расходы на заимствования привлечение которых с каждым годом невыгодно поскольку это вызывает снижение рентабельности собственного капитала С помощью инструмента эффекта финансового рычага можно принимать решения по управлению стоимостью предприятия ... Поскольку средневзвешенная стоимость капитала показывает цену уплачиваемую за привлечение различных источников финансирования следовательно чем ниже будет эта цена тем лучше для финансового положения ... Расчет 2015 год 2016 год Темп прироста % Валовая прибыль WACC 4 730 738 2 184 ... Уралхиммашу целесообразно рассматривать следующие наращивание собственных средств путем увеличения уставного капитала прибыли и фондов реструктуризацию обязательств из краткосрочных в долгосрочные соблюдение ... Взаимоотношения между собственниками и менеджерами Денежный капитал привлеченный с учетом всех указанных факторов позволит предприятию
252. Особенности менеджмента финансовой деятельности предприятий в РФ По нашему мнению комплексно охарактеризовать качество менеджмента финансовой деятельности можно с помощью следующих показателей коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Наличие собственных оборотных средств предприятия является условием финансовой его устойчивости ... Кроме этого возможны значительные затраты на привлечение заемных средств для финансирования текущей деятельности коэффициент финансовой независимости Показатель рассчитывается как соотношение собственного
253. Анализ кредитного портфеля и кредитных рисков по МСФО Удельный вес в % по состоянию на 01.01 2017 2016 2017 201d 2017 2016 Сбербанк России 1 303.4 1 196.5 17 361.3 18 727.8 ... МСФО Показатели характеризующие отношение 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Недействующие активы к совокупным активам 5.2418 3.76 ... Это говорит о том что по недействующим кредитам нет движения средств не платятся проценты не погашается основной долг целиком или частично Удельный вес недействующих активов ... На примере отчетности конкретного банка и прогнозных моделей расчетов следует проанализировать динамику и современное состояние резервов на возможные потери по основным операциям анализируемого банка сделать коэффициентный анализ сравнить значения и предложить новые коэффициенты для прогнозных значений резервов на возможные потери ... Для прогноза изменения расчета величины резерва на возможные кредитные потери в зависимости от метода вероятности наступления дефолта по кредитам в течении года надо оценить недвижимость для продажи которая перешла в собственность Группы Индустриального банка по договорам отступного или по договорам цессии и классифицируется в категорию ... Рекомендациями могут быть например пересмотр отношений с клиентами и разработка политики привлечения новых клиентов с хорошим финансовым положением и средним объемом кредитов продажи всех дефолтных кредитов
254. Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капитала России №5 2014 В статье излагаются методические аспекты оценки эффективности финансовых вложений на основе показателей бухгалтерской отчетности ... Основополагающими показателями являются чистые активы акционерный капитал чистая прибыль прибыль от продаж валюта баланса Собственный капитал организации чистые активы определяется в виде разницы между суммарной стоимостью хозяйственных средств активов ... Определяя рентабельность работы организации в целом рассчитывают процентное отношение чистой прибыли ко всему итогу средств по балансу т.е находят коэффициент рентабельности всех капиталов вложенных в бизнес Но этот показатель ... И потому внешний аналитик выполняет целый ряд расчетных процедур по сопоставлению чистой прибыли и прибыли от различных видов деятельности с частными суммами капиталов в зависимости от их правовой формы привлечения в оборот предприятия Для предприятий работающих на правах акционерных компаний основным показателем оценки степени ... Для предприятий работающих на правах акционерных компаний основным показателем оценки степени доходности вложений капиталов принято считать процентное отношение чистой прибыли предприятия к его собственному капиталу Именно этот показатель получивший название коэффициент рентабельности
255. Развитие методики экономического анализа оборотного капитала СП относительное высвобождение привлечение средств анализ собственного оборотного капитала показатели наличия собственного оборотного капитал показатели мобильности показатели стабильности ... Методика экономического анализа оборотного капитала предполагает анализ эффективности договори работы предприятия в прошлом периоде коэффициенты удовлетворения заявок выполнение договора качества поставок свободный коэффициент организации внешних поставок анализ выполнения плане производства товаров в поставках материальных ресурсов со стороны показывает обеспеченность дот ворами на их поставку что предполагает анализ коэффициентов обеспечения плана производства га ставки со стороны и обеспечения по фактическом выполнению договоров на поставку анализ выполнения бизнес-плана и тенденций развития розничной товарооборота коэффициент ритмичности и равномерности сезонности использование банковских кредитов в формировании розничного товарооборота деловой активности общий ... Методическим рекомендациям относительно выявления признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по укрывательству банкротства фиктивного банкротства или доведения до банкротства приказ от 26 октября 2010 г №1361 2 Анализ оборотных активов в соответствии с п 2.3 указанных Методических рекомендаций ... Эффективность работы предприятия определяется скоростью оборота оборотных средств чем больше скорость тем эффективнее работает предприятие В случае увеличения размеров оборотных средств на ... Графически состояние оборотного капитала на предприятии идентифицированное на основании со-отношения фактических показателей от нормативных представлено в табл 1 Таблица 1 Вероятность возникновения рисков в
256. Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятия Данная методика включает в себя следующие этапы наблюдение диагностику корректировку стратегии привлечения инвестиционных ресурсов и оценку приращения стоимости объектов инвестирования рис 2 Разработка и реализация методики должны отвечать основным принципам эффективного управления инвестиционными ресурсами к которым мы относим принципы хозяйственной самостоятельности согласно которому промышленное предприятие самостоятельно определяет свою инвестиционную деятельность в рамках установленных государством правовых и нормативных границ самофинансирования что предполагает окупаемость собственных инвестиционных ресурсов направляемых на производство и реализацию продукции работ услуг а также инвестирование в развитие производства за счет собственных средств и или самостоятельный поиск внешних источников инвестиционных ресурсов материальной ответственности предполагающей наличие систем ответственности за привлечение и использование инвестиционных ресурсов заинтересованности в результатах деятельности которая определяется материальной заинтересованностью в результатах ... Рекомендации по применению характеристики и особенности методов эффективности управления инвестиционными ресурсами основанные на стоимостном подходе содержатся в результирующей таблице табл 1 Приведенная выше классификация рис 3 служит для целенаправленного выбора наиболее точного метода оценки эффективности ... NOPAT чистая операционная прибыль после налогообложения но до уплаты процентов по заемным средствам где EBIT adj операционная прибыль до налогообложения и уплаты процентов с учетом корректировок на ... EVA Формула средневзвешенной стоимости капитала где w e w d - доля заемного и собственного капитала k e k d - цена заемного и собственного капитала Т ставка налога ... САРМ i k k rf k m - k rf β где k i цена доходность актива k rf доходность безрискового актива k m ожидаемая средняя доходность по фондовому рынку β коэффициент риска который показывает уровень изменчивости доходности актива по отношению к движению рынка среднерыночной доходности
257. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2 Постановлении № 367 нормативные значения коэффициентов анализа финансового состояния не прописаны 11 4 Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 г № ... В Методике рассматривается порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя 13 Международные стандарты финансовой отчетности МСФО IFRS англ International Financial Reporting Standards представляют собой набор ... Reporting Standards представляют собой набор стандартов и интерпретаций которые регламентируют правила составления финансовой отчётности необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении организаций Актуальность внедрения МСФО определяется необходимостью использования единого международного языка финансовой отчетности в большинстве ... МСФО явилось бы важным шагом не только для привлечения иностранных инвестиций но и для совершенствования системы финансовой отчетности в России Представим общий обзор ... Содержанием стандарта требуется чтобы организации раскрывали количественный анализ производных финансовых обязательств по срокам погашения который показывает оставшиеся договорные сроки погашения если последние являются существенными факторами необходимыми для понимания сроков потоков денежных средств С целью донесения пользователям финансовой отчетности информации об оценке характера и размера риска ликвидности ... С целью донесения пользователям финансовой отчетности информации об оценке характера и размера риска ликвидности отдельным пунктом стандарта 39 с определено что организации должны описывать каким образом они управляют риском ликвидности раскрывать анализ финансовых активов которые удерживаются для управления риском ликвидности по срокам погашения отражать обеспечивает ли возможность получения займа или другие кредитные линии которые оно может использовать для поддержания ликвидности владеет ли депозитами в центральных банках с целью поддержания ликвидности располагает ли разнообразными источниками финансирования характеризуется ли организация значительной концентрацией риска ликвидности по активам или источникам финансирования разработала ли организация процедуры внутреннего контроля и планы действий в чрезвычайных ситуациях с целью управления риском ликвидности наличие инструментов досрочного погашения предоставления залогового обеспечения наличие инструментов позволяющих организации выбирать способ погашения финансовых обязательств посредством денежных средств или других финансовых активов или посредством представления собственных акций 18 Обзор законодательной базы показал что при проведении финансового анализа отечественных организаций не
258. Активы предприятия Альфа-Трейд составляет 2.25 что указывает на достаточно высокую платежеспособность компании Коэффициент оборачиваемости оборотных активов равен примерно 1.33 что может свидетельствовать о средней эффективности использования активов ... Выявляются возможные недостатки собственной структуры активов Определяются пути оптимизации состава активов на основе лучших практик Проведем сравнительный анализ ... B Денежные средства 12% C Прочие активы 18% B Выводы по АВС-анализу Группа A Внеоборотные и оборотные ... Эта задача реализуется путем определения потребности в необходимых активах намечаемых к использованию оптимизации соотношения отдельных видов активов привлечения наиболее эффективных их разновидностей с позиций уровня производительности и потенциальной
259. Оценка объектов незавершенного строительства с использованием информации о предпринимательской прибыли ПП определенной для аналога при сроке строительства аналога t a точнее средневзвешенном сроке привлечения инвестиций в этот проект может осуществляться посредством домножения этой ПП на коэффициент t 0 ... V H t Г - стоимость права собственности на готовый объект недвижимости по состоянию на момент его постройки t Г V T ... ПП полученного извне применение этого значения возможно лишь в случае применения в отношении объекта оценки расчетной схемы аналогичной той в рамках которой было получено значение ПП используемое
260. Оценка финансовых рисков на примере ПАО Аэрофлот ПАО Аэрофлот подвержено воздействию валютного риска в отношении выручки а также операций по закупкам и привлечению заемных средств которые выражены в валюте ... США Уровень данного риска оказал негативное влияние в 2018 году как на финансовые результаты компании так и на состояние долговой нагрузки в связи ... Чтобы снизить данный риск компании целесообразно проводить хеджирование изменений валютных курсов для этого следует осуществлять регулярный анализ тенденций курсов валют Организация также подвержена риску связанному с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на ее финансовые результаты и денежные потоки Изменение процентных ставок в основном оказывает влияние на изменение стоимости привлечения кредитов и займов фиксированная процентная ставка и на будущие денежные потоки плавающая процентная ставка ... Риск ликвидности определяется с помощью показателя собственного оборотного капитала который составил на 31.12.2018 - 1.9 млрд рублей Положительное значение свидетельствует о ... Также риск ликвидности можно оценить используя коэффициент текущей ликвидности который в свою очередь на 31.12.2018 составил 1.12 сократившись на 0.51 по ... Также риск ликвидности можно оценить используя коэффициент текущей ликвидности который в свою очередь на 31.12.2018 составил 1.12 сократившись на 0.51 по сравнению с предыдущим периодом в основном за счет сокращения денежных средств и их эквивалентов Несмотря на это коэффициент соответствует нормативу что говорит о достаточности оборотных