Финансовый анализ предприятия - часть 3При данном соотношении собственного и заемного капитала можно сделать вывод что предприятие зависит от заемных средств так ... Заемный капитал состоит из долгосрочных и краткосрочныхобязательств кредиторской задолженности На данном предприятии долгосрочные и краткосрочныеобязательства отсутствуют таким
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора регионаТаблица 2 - Оборачиваемость отдача собственного капитала и обязательств некоторых сельскохозяйственных организаций Краснодарского края Показатель Коэффициент оборачиваемости количество оборотов за год Средняя продолжительность ... Однако степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов но и структурой основного и оборотного капитала Это ... Коэффициент финансовой зависимости 0.13 - 0.30 0.30 в т.ч долгосрочной 0.11 - 0.26 0.30 краткосрочной 1.01 1.00 0.20 0.23 Одной из важнейших характеристик устойчивости
Модель ЗайцевойХ3 Кс показатель соотношениякраткосрочныхобязательств и наиболее ликвидных активов этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюДля определения способности к самофинансированию и прогнозирования его объемов может быть использовано следующее соотношение SF EBIT - I 1 - T DA T DIV где EBIT - прибыль ... Высокие значения данных коэффициентов свидетельствуют о том что организация имеет большую возможность по обслуживанию принятых обязательств т е обладает существенным долговым потенциалом Коэффициент обслуживания долга EBIT IE Dr 1 - ... Ap ΔIn As - денежные средства полученные от внеоборотных долгосрочных активов Ap - денежные средства направленные на приобретение долгосрочных активов ΔIn - нетто-изменение прочих ... Ap - денежные средства направленные на приобретение долгосрочных активов ΔIn - нетто-изменение прочих инвестиций без учета изменений в краткосрочныхобязательствах Показывает способность субъекта хозяйствования покрывать текущие и капитальные затраты за счет притоков по
Показатели обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состоянияOCL - прочие беспроцентные краткосрочныеобязательства CTR - оборачиваемость денежных средств ITR - оборачиваемость товарно-материальных запасов PTR - оборачиваемость ... NFA - чистые долгосрочные активы CTR - оборачиваемость денежных средств Финансовая служба Прямой ITR - оборачиваемость товарных запасов ... Например оборачиваемость активов и обязательств товарных запасов дебиторской и кредиторской задолженности показатели эффективности использования активов выручка валовая операционная и ... Думаю что соотношение прибыли до налогов и процентов к продажам EBIT SAL стоит разложить до показателя Доходы
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемСД в капитале компании тем более он заинтересован в долгосрочном росте ценности компании В эконометрическом исследовании была зафиксирована статистически значимая прямая взаимосвязь между долей ... Данный факт может существенно искажать ценность активов и соответственно влиять на показатель соотношения чистой прибыли и активов Притом что показатель roa является распространенным индикатором результативности используемым в ... Возможно также что в компаниях с большей долей госучастия государство более заинтересовано в развитии инвестиционных программ росте компании создании долгосрочной ценности для акционеров нежели в краткосрочном эффекте от выплаты доходов в виде дивидендов В-третьих в моделях оцененных на обеих подвыборках ... Росимуществом с 2012 г обязательством компаний с государственным участием направлять на выплату дивидендов 25% чистой прибыли общества Полученный результат
Финансовое положениеКоэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников таких как собственный капитал и долгосрочныеобязательства Он рассчитывается как соотношение суммы собственного капитала и долгосрочныхобязательств к общей сумме активов ... Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие краткосрочные исключительно за счет только оборотных активов Он рассчитывается как отношение оборота активов к постепенному
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталомKO т.зi Позволяет оценить влияние средней стоимости краткосрочных активов КА доли товарных запасов i-й отрасли в их сумме d т.зi и скорости ... В том числе - курсовые разницы от пересчета активов и обязательств в иностранной валюте 206 74.37 77 95.06 -129 20.69 37.4 - прочие доходы по ... Сложившееся соотношение темпов роста доходов привело к повышению доли розничной торговли и общественного питания в структуре ... Рост доходов по инвестиционной деятельности главным образом был обеспечен за счет увеличения доходов от выбытия основных средств нематериальных активов и других долгосрочных активов на 612.3% доля которых составила 99.68% в общей сумме доходов по инвестиционной деятельности
Модель оценки валютного рискаБазельского договора Экономический деловой валютный риск заключается в изменениях положения страны в долгосрочной перспективе или конкурентных позиций финансового учреждения или его структур на внешнем рынке через существенные ... В целом используя указанные методы для хеджирования валютного риска следует помнить что целью эффективной программы хеджирования является не полное устранение риска а достижение оптимальной структуры риска то есть соотношение между преимуществами хеджирования и его стоимостью В частности важно правильно оценить величину возможных потерь ... Так например малые и новые банки ограничиваются обслуживанием валютных потребностей своих клиентов образуют незначительные и краткосрочные валютные позиции Такие банки испытывают влияние валютного риска в течение достаточно короткого промежутка времени ... Доля в обязательствах % 13.4 Депозиты резиденты 160 958 0 -15.9 Депозиты нерезиденты 188 346 2.2 9
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииЗадача формирования матрицы источников оборотных средств состоит в том чтобы закрыть все строки имущества при этом сведя к минимуму финансовые затраты связанные с обеспечением обязательств При определении возможности обеспечения оборотных средств источниками формирования оборотных средств возможно использование следующих групп ... Группу показателей финансовой устойчивости и платежеспособности организации образуют следующие показатели показатель обеспеченности запасов собственными источниками формирования оборотных средств показатель соотношения собственных оборотных средств и заемных источников формирования оборотных средств показатель общей ликвидности показатель абсолютной ... Значения факторов образующих данные показатели величина запасов дебиторской задолженности краткосрочных финансовых вложений денежных средств собственных оборотных средств долгосрочныхобязательствкраткосрочныхобязательств находятся как среднее
Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиАналогичные соотношения складываются и по структуре характеризующей уровень и гарантированность доходов от финансовых активов Так инвестиции ... В структуре финансовых активов на начало анализируемого периода преобладали долгосрочные отражаемые в составе внеоборотных активов их удельный вес в общей сумме финансовых активов составлял ... Такое резкое снижение удельного веса произошло вследствие того что долгосрочные финансовые активы предназначенные для продажи были переведены в состав краткосрочных Таким образом в будущем можно ожидать уменьшения величины финансовых активов поскольку часть из них Краткосрочныеобязательства 0.52 276.89 0.55 62.11 Изменение коэффициента текущей ликвидности 0.19 100.00 0.88 100.00 Показатели ликвидности
Методические аспекты комплексного анализа чистых активов организацииДля осуществления деятельности организация должна соблюдать установленные законодательством условия признания чистых активов расчета их стоимости и оценки соотношения с другими элементами пассива и актива баланса В противном случае к организации будут применены ... При расчете в качестве пассивов принимают краткосрочные и долгосрочныеобязательства по кредитам и займам включая отложенные налоговые обязательства кредиторскую задолженность и
Современные тенденции и особенности формирования капитала российских акционерных обществРезультаты Проведен анализ динамики общей величины капитала собственного капитала долгосрочных и краткосрочныхобязательств а также их соотношения в совокупных источниках финансирования в разрезе отдельных групп российских акционерных обществ Также определен состав ... Имущество непубличных акционерных обществ на две трети финансируется за счет заемного капитала и наполовину за счет краткосрочныхобязательств При этом основным элементом краткосрочныхобязательств является кредиторская задолженность а долгосрочныхобязательств -
Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектовО.В Ефимовой В нормальной ситуации оценка платежеспособности предприятия должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми 2 Действительно наиболее не ... Действительно наиболее не противоречивым способом оценки платежеспособности или мониторинга достаточности денежных средств для покрытия краткосрочныхобязательств является анализ денежных потоков cash-flow которому в настоящее время не уделяется достаточного внимания ... Угрозу способности организации отвечать по своим текущим обязательствам создает использование зачетных операций в расчетах а также замещение денежных средств дебиторской задолженностью Степень ... Таблица1 Соотношение чистого денежного потока и прибыли от продаж в ЗАО АФ Кавказ тыс руб На
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиСоотношение заемных и собственных средств характеризует структуру капитала компании и показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств Рассчитывается как отношение совокупных краткосрочных КО и долгосрочных ДО обязательств компании к величине собственного капитала СК К ЗСС КО
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаПри разработке программы сокращения расходов необходимо тщательно контролировать ее последствия для недопущения неразумной экономии следствием которой являются сбои в производственном процессе потеря ключевого персонала нарушение техники безопасности и охраны труда уменьшение объема производства снижение качества продукции как следствие - увеличение расходов в долгосрочном периоде Эффективные меры по снижению расходов будут давать положительный результат в краткосрочном и долговременном ... Эффективные меры по снижению расходов будут давать положительный результат в краткосрочном и долговременном периодах При этом политика выживания нацелена на краткосрочный период в то время как политика экспансии даст результат и в долговременном периоде Существенный ... Существенный блок мер антикризисной политики направлен на оптимизацию численности персонала и сокращение затрат на оплату труда пересмотр штата сотрудников увольнение наименее квалифицированных и недостаточно производительных работников жесткий контроль за соотношением темпов роста производительности труда и заработной платы мониторинг рынка труда для недопущения необоснованного превышения ... Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8
Оценка дефолта заемщикаНалог на добавленную стоимость Краткосрочн ые обязательства K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала СК Независимость от ... Характеризует соотношение заемных и собственных средств Заемный капитал Собственные средства Kap oc Капитализация собственных средств Характеризует Краткосрочные и долгосрочныеобязательства Выручка Для построения модели вероятности дефолта заемщика из различных отраслей промышленности были отобраны
Оценка дефолта заемщикаНалог на добавленную стоимость Краткосрочныеобязательства K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала СК Независимость от внешних ... Характеризует соотношение заемных и собственных средств Заемный капитал Собственные средства Kap oc Капитализация собственных средств Характеризует Краткосрочные и долгосрочныеобязательства Выручка Для построения модели вероятности дефолта заемщика из различных отраслей промышленности были отобраны
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейРазрабатываемая методика будет основываться на анализе абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств коэффициент маневренности коэффициент обеспеченности собственными средствами наличие собственных оборотных средств ... Разрабатываемая методика будет основываться на анализе абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств коэффициент маневренности коэффициент обеспеченности собственными средствами наличие собственных оборотных средств наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат общая величина основных источников формирования запасов и затрат ... Чтобы определить насколько устойчиво финансовое положение предприятия и способно ли оно выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства а также чтобы выявить какая часть краткосрочныхобязательств может быть погашена за счет имеющейся