Каталог: коэффициент соотношения оборотных активов собственного капитала
Методология оценки нематериальных активовИС являются 17 экономия затрат на производство и реализацию продукции работ услуг и или на инвестиции в основные и оборотные средства в том числе фактическое снижение затрат отсутствие затрат на получение права использования интеллектуальной ... Стабильную прибыль например составляют постоянные по объему лицензионные платежи роялти за использование запатентованного изобретения а оцениваемым активом являются исключительные права возникающие из патента на данное изобретение 28.30 М CF o r ... CF o средний доход по истечении каждого года r k коэффициенткапитализации который складывается из реальной ставки дисконта В основу этого метода избыточной прибыли положен ... В основу этого метода избыточной прибыли положен принцип что не отраженные в балансе предприятия нематериальные активы приносят ему избыточную прибыль и обеспечивают доходность на активы и собственныйкапитал выше среднего отраслевого уровня При оценке стоимости ОИС методом избыточной прибыли необходимо выполнить ... Первая группа факторов связана с нормативно-законодательными изменениями как федерального так и регионального уровня рыночным соотношением спроса и предложения стоимостью всех видов ресурсов ухудшением качества сырья и множеством других причин
Методические подходы к анализу ликвидности и платёжеспособности балансаОбщий показатель платёжеспособности баланса показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платёжных обязательств краткосрочных долгосрочных среднесрочных Значение ... Значение коэффициента критической платёжеспособности характеризует прогнозируемы платёжные возможности организации при условии своевременного осуществления расчётов с дебиторами Коэффициент критической платёжеспособности L3 не превышает 1 следовательно прогнозируемые платёжные возможности организации при условии своевременного ... Значение коэффициента текущей платёжеспособности характеризует ожидаемую платёжеспособность организации на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств Значение коэффициент L4 нельзя назвать нормальным по российской методике так как его значение ... L4 необходимо пополнять реальный собственныйкапитал сдерживать рост просроченной дебиторской задолженности 5 Коэффициент маневренности функционирующего рабочего капитала Значение L5 ... Доля оборотных средств в активах Значение показателя L6 превышает норму 0.5 7 Коэффициент обеспеченности собственными основными средствами Коэффициент обеспеченности
Факторы формирования структуры капиталаЧем безопаснее с позиции кредиторов структура активов предприятия чем выше удельный вес оборотныхактивов а в их составе высоколиквидной части тем больше возможностей в привлечении заемного капитала ... Уровень рентабельности активов и собственногокапитала При высоких коэффициентах рентабельности предприятие может капитализировать большую часть прибыли снижая ... Они должны найти такое соотношениесобственного и заемного капитала которое позволит им покрыть внешние риски но при этом не
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаЧтобы определить насколько ликвидна компания как правило проводится расчет коэффициента текущей ликвидности за счет сопоставления объема денежных средств организации финансовых вложений дебиторской задолженности и ... Следует обращать внимание на конверсию активов как быстро дебиторы погасят задолженность время реализации запасов наличие спроса на продукцию Это необходимо ... Чтобы составить реальную картину будущих поступлений стоит внимательно изучить движение дебиторской задолженности по оборотносальдовым ведомостям сч 62 Расчеты с покупателями сч 76 Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами ... Пункт 3.4.1 Положения о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам по ссудной и приравненной к ней задолженности требует уточнения в части критериев при наличии которых невозможно оценить финансовое положение заемщика как хорошее Появление у заемщика скрытых потерь например неликвидных запасов готовой продукции и или требований безнадежных к взысканию в размере равном или превышающем 25% его чистых активовсобственных средств капитана является одним из критериев Наличие скрытых потерь в виде просроченной дебиторской задолженности безнадежной к ... На взгляд авторов необходимо сделать упор на относительный показатель - соотношение реальных ликвидных активов т.е будущего положительного денежного потока и текущих обязательств будущего отрицательного денежного ... Такое понимание вносит схема товарно-денежных потоков группы с выделением следующих центров закупочная компания - осуществляется закупка сырья услуг производственная компания - производство товаров работ услуг балансодержатель - собственник основных средств и оборотныхактивов группы компаний сбыт контрактодержатель - продажа товаров работ услуг
Коэффициент иммобилизацииОн рассчитывается как соотношение постоянных внеоборотных и текущих активов организации Коэффициент иммобилизации формула Коэффициент иммобилизации Постоянные активы Текущие ... Таким образом высокое значение коэффициента иммобилизации может свидетельствовать о неэффективном использовании оборотных средств предприятия что может негативно сказаться на его финансовом положении и устойчивости Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо оптимизировать структуру активов высвободив часть средств из внеоборотных активов и направив их на пополнение оборотногокапитала Влияние коэффициента иммобилизации на оборачиваемость Коэффициент иммобилизации оказывает существенное влияние на оборачиваемость средств предприятия ... Это означает что половина оборотных средств предприятия финансируется за счет собственных источников На конец года коэффициент иммобилизации остался на том же уровне 0.5 что говорит
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиК3 Собственныйкапитал - Внеоборотные активыОборотныеактивы Ф № 1 сумма стр 490 640 650 ... Таблица 3 Соотношение величины коэффициента и уровня финансового состояния корпоративного клиента Величина коэффициента Финансовое состояние корпоративного клиента
АндеррайтингЭто позволяет диверсифицировать портфель и снизить нагрузку на капитал компании Таким образом андеррайтинг является неотъемлемой частью риск-менеджмента в страховой компании Грамотная андеррайтинговая политика ... ДТП для молодых водителей выше поэтому для них применяются повышающие коэффициенты к базовому страховому тарифу 2 Размер потенциального ущерба Страховщики стремятся ограничить максимальный размер убытка ... РФ устанавливает обязательные виды страхования требования к формированию страховых резервов инвестированию активов и т д Центральный банк РФ регулярно вводит новые требования к андеррайтингу например ограничения Коэффициентсоотношения заемных и собственных средств норматив 6.5 для торговых предприятий Коэффициент маневренности собственныхоборотных средств
Особенности менеджмента финансовой деятельности предприятий в РФПо нашему мнению комплексно охарактеризовать качество менеджмента финансовой деятельности можно с помощью следующих показателей коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами Наличие собственныхоборотных средств предприятия является условием финансовой его устойчивости Если значение данного показателя меньше 0.1 или ... Кроме этого возможны значительные затраты на привлечение заемных средств для финансирования текущей деятельности коэффициент финансовой независимости Показатель рассчитывается как соотношениесобственногокапитала предприятия к суммарным активам Значение данного ... Оценивая эффективность менеджмента финансовой деятельности с помощью данного показателя важно учитывать не только его значение за отчетный период но также изменения по сравнению с предыдущим периодом так как одной из задач менеджмента финансовой деятельности является увеличение собственногокапитала предприятия и повышение независимости от внешних источников финансовых ресурсов коэффициент абсолютной ликвидности который рассчитывается ... Однако при значениях данного коэффициента больше 0.7-1 в зависимости от сферы деятельности предприятия наблюдается проблема неработающих активов при которой свободные денежные средства фактически не используются Охарактеризуем эффективность менеджмента финансовой деятельностью трех
Некоторые аспекты управления инвестиционной деятельности на железнодорожном транспортеПровести финансово-экономическое обоснование проекта инвестиционные издержки на подготовку производства приобретение постоянных активов и формирование оборотногокапитала источники финансирования и предполагаемая структура капитала общие производственные издержки с разбиением их на ... Вместе с тем в ряде случаев применяется анализ экономических показателей проекта и расчет коэффициента эффективности инвестиций 2 В рамках первого подхода базовым является расчет чистого дисконтированного дохода NPV ... NPV который позволяет учесть изменения в денежных потоках предприятия и в простейшем случае рассчитывается по соотношению где CF t - денежный поток за период t r - ставка дисконтирования чаще ... NPV который позволяет учесть изменения в денежных потоках предприятия и в простейшем случае рассчитывается по соотношению где CF t - денежный поток за период t r - ставка дисконтирования чаще всего равная стоимости вложенного капитала IC - величина первоначальных инвестиций Проект считается приемлемым если при установленной ставке дисконтирования чистая ... IRR k где k - стоимость собственногокапитала предприятия то проект эффективен и его следует реализовывать Если же IRR k то ... Вместе с тем анализ инвестиционной активности различных компаний показывает что приведенные показатели применялись лишь в единичных случаях поскольку имеют серьезные
Актив бухгалтерского балансаНапример коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме активовКоэффициент автономии Собственныйкапитал Валюта баланса Опять же для расчета нам не хватает информации ... Дебиторская задолженность Инфляция искажает информацию о реальном соотношении дебиторской задолженности что важно для управления текущей платежеспособностью организации Например если дебиторская задолженность в
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельЭтот вид анализа нуждается в дополнении количественными оценками - финансовыми моделями позволяющими установить расчетное оптимальное соотношение источников финансирования инвестиционной деятельности компании Исходным пунктом лежащим в основе разработки модели инвестиционно-финансового выбора ... КВ и прироста собственногооборотногокапитала СОК GI КВ СОК 7 Коупленд Т Коллер Т Муррин Дж Стоимость компании ... APT как многофакторный аналог модели оценки долгосрочных активов и другие модели опирающиеся на фактическую статистику рыночных показателей Решение проблемы оценки стоимости заемного ... В целом модель инвестиционно-финансового выбора оптимальной структуры финансирования источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия может быть математически формализована в виде двухкритериальной задачи максимизации инвестиционной стоимости предприятия и минимизации ставки средневзвешенных-затрат на инвестируемый капитал с учетом допустимых рисков и требуемой доходности Данная задача решается методом линейной свертки критериев ... Последняя решается методами линейного программирования с учетом заданных экспертным способом коэффициентов предпочтения а1 и а2 а также с использования аддитивных функций для сопоставимости критериев В ... Е i - величина i-го источника собственного инвестиционного капитала D j величина j-го источника заемного инвестиционного капитала r 1 2 3
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаНо главным ориентиром при выработке тактической и стратегической политики поведения предприятия на рынке является уровень доходности совокупных активов и собственногокапитала Таким образом в дальнейшем при изучении эффективности использования капитала скорость его оборота мы ... Данный порядок позволяет реально определить скорость оборота как всего оборотногокапитала так и его элементов а соответственно и воздействие об орачив аемос ти на эф ... Л.Л Ермолович 2 считает что определение оборачиваемости оборотных средств по себестоимости реализованной продукции приведет к тому что на предприятиях где себестоимость продукции ... Ермолович 2 считает что определение оборачиваемости оборотных средств по себестоимости реализованной продукции приведет к тому что на предприятиях где себестоимость продукции увеличивается возрастет коэффициент оборачиваемости то есть будет сокращаться длительность одного оборота в днях при снижении себестоимости наоборот ... Рост себестоимости продукции не может вызвать ускорения оборачиваемости капитала так как при этом возрастет не только сумма оборота но и средние остатки оборотныхактивов незавершенного производства себестоимости готовой и отгруженной продукции покупателям Не вполне обоснованы и доводы противников ... ПДП от операционной деятельности Соотношение же начисленной выручки с величиной капитала вложенного в активы целесообразнее называть капиталоотдачей или ресурсоотдачей
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияЭто могут быть собственно денежные средства финансовые вложения на краткий срок Стр 1250 Форма 1 Стр 1240 Форма ... Сюда можно отнести внеоборотные активы Стр 1100 Форма 1 - Стр 1170 Форма 1 Статьи пассивов группируют по ... Форма 1 П4 Устойчивые пассивы это капитал и резервы доходы будущих периодов оценочные обязательства Стр 1300 Форма 1 Стр 1530 Форма ... Несмотря на то что эти группы более точно оценивают способность организации к погашению обязательств чем коэффициенты ликвидности они не свободны от недостатков Например в группе П4 по строке 1540 отражаются ... П4 по строке 1540 отражаются суммы оценочных обязательств предполагаемый срок исполнения которых не превышает 12 месяцев с учетом соотношения степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств При этом группа П4 представляет собой устойчивые
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваТест на достаточность капитала the capital-adequacy solvency test который как и второй дает дополнительную информацию к первому наиболее ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активовсоотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли ... MVA и пр 42 43 обобщенная интегральная оценка результатов деятельности компании на основе результирующих валовых стоимостных и относительных коэффициентов в динамике не менее чем за три года до подачи заявления о банкротстве Оценка ... ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидность коэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активамисобственнымиоборотными средствами Наряду с названными показателями особое внимание при анализе следует уделять динамике просроченной кредиторской
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиРентабельность отражает экономическую эффективность деятельности организации она показывает соотношение результата к затратам Для расчета уровня рентабельности необходимы значения показателей прибыли затрат выручки активов ... Для расчета уровня рентабельности необходимы значения показателей прибыли затрат выручки активовкапитала Показателей рентабельности достаточно много их можно рассчитывать по отношению к любому виду ресурсов Например ... Или если примерить метод сокращения числитель и знаменатель поделить на выручку то можно использовать следующую факторную модель рентабельность продаж умножить на коэффициент оборачиваемости оборотныхактивов Прибыль от продажи умноженная на коэффициент оборачиваемости всех активов формирует показатель ... Дюпона его модель отражает экономический рост организации темп прироста собственногокапитала следовательно и рост организации будет тем выше чем больше активов сформировано на один рубль вложенного собственногокапитала выше оборачиваемость активов выше маржа прибыли и больше заработанной прибыли остается в организации
Наиболее ликвидные активыКредиторская задолженность 80 млн руб Соотношение А1 П1 25 80 0.31 В России методика анализа ликвидности баланса закреплена в Приказе ... Денежные средства являются самым ликвидным активом позволяющим компании своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами работниками бюджетом и внебюджетными фондами Высокая ... Например если коэффициент оборачиваемости денежных средств составляет 10 это означает что за отчетный период обычно год денежные ... Финансировать текущую деятельность за счет собственных средств Получать дополнительный доход от размещения временно свободных денежных средств Повышать рентабельность активов и ... Повышать рентабельность активов и собственногокапитала Следует отметить что оптимальные значения показателей оборачиваемости различаются в зависимости от отрасли масштабов деятельности Коэффициент текущей ликвидности Оборотныеактивы Текущие обязательства Нормативное значение по российским стандартам бухгалтерского учета - не менее 2
Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженностиПри анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотныхактивов удельный все просроченной дебиторской задолженности в общей ее сумме а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объеме оборотныхактивов для оценки качества дебиторской задолженности удельный вес дебиторской задолженности в выручке для оценки ... При этом оборачиваемость средств в оборотах иначе называют коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз который определяется как отношение выручки В к средней величине остатка ... Следующим этапом анализа расчетов с дебиторами является сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности что позволит оценить соотношение условий предоставления кредита покупателям и заказчикам и получения коммерческого кредита от поставщиков и подрядчиков ... Если анализ выявил что величина дебиторской задолженности превышает величину кредиторской задолженности то это указывает на отвлечение собственногооборотногокапитала в расчеты с дебиторами Если же величина кредиторской задолженности вышедебиторской при условии
Методология управления финансовыми результатами предприятияЧистая прибыль - часть бухгалтерской прибыли остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств Абсолютная величина прибыли часто ни о чем конкретном не говорит ... Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат Они более полно ... Они более полно чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования т к их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы предприятия ... Для долгосрочных кредиторов и инвесторов вкладывающих деньги в собственныйкапитал предприятия данный показатель является более надежным индикатором чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности ... ОФ и оборотных средств ОбФ общую рентабельность рентабельность предприятия определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаДля нахождения стоимости собственногокапитала рассчитаем ставку доходности на собственныйкапитал с помощью модели оценки капитальныхактивов САРМ 4 При этом данные о величине собственного и заемного капитала были взяты из ... Рост стоимости собственногокапитала был вызван в первую очередь возросшими рисками собственников в связи со сложившейся ситуацией на рынке Однако несмотря на отрицательную динамику показателя EVA ... Если компании необходимо предпринять незамедлительные действия по снижению стоимости финансирования то в первую очередь ей следует обратить внимание на эффективное использование внутренних источников финансирования прежде всего на рациональное использование оборотногокапитала сокращение запасов оптимизацию соотношения дебиторской и кредиторской задолженности В долгосрочной перспективе наиболее эффективным ... Гибкая структура издержек приводит к более низкому коэффициенту р и снижению риска дефолта что снижает стоимость привлечения капитала Перечисленные меры следует сочетать
Проблемы совершенствования политики управления капиталом предприятияИсходя из этого руководство компании принимает финансовые и инвестиционные решения по размещению капитала опираясь на следующие принципы 1 с 160 учет перспектив предприятия что предполагает выделение соответствующих финансовых ресурсов на реализацию долгосрочных инвестиционных и инновационных проектов и программ достижение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия что обеспечивает с помощью разработки операционных и финансовых бюджетов обеспечение оптимальной структуры капитала в аспекте его эффективного использования что предполагает установление рационального соотношения между заемным и собственнымкапиталом достижение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников собственных и заемных что требует расчета средневзвешенной стоимости капитала и применения данного параметра при оценке ... Исходя из этого руководство компании принимает финансовые и инвестиционные решения по размещению капитала опираясь на следующие принципы 1 с 160 учет перспектив предприятия что предполагает выделение соответствующих финансовых ресурсов на реализацию долгосрочных инвестиционных и инновационных проектов и программ достижение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия что обеспечивает с помощью разработки операционных и финансовых бюджетов обеспечение оптимальной структуры капитала в аспекте его эффективного использования что предполагает установление рационального соотношения между заемным и собственнымкапиталом достижение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников собственных и заемных что требует расчета средневзвешенной стоимости капитала и применения данного параметра при оценке вложений в реальные и финансовые активы обеспечение эффективного использования капитала в процессе хозяйственной деятельности что предполагает проведение анализа и оценки финансовой устойчивости платежеспособности деловой и рыночной активности предприятия с помощью специальных финансовых коэффициентов Управление капиталом предприятия направлено на решение следующих основных ... Эта задача реализуется путем определения общей потребности в капитале для финансирования необходимых предприятию активов формирования схем финансирования оборотных и внеоборотных активов разработки системы мероприятий по привлечению различных форм капитала из предусматриваемых источников ... Максимальная доходность капитала может быть обеспечена на стадии его формирования за счет минимизации средневзвешенной его стоимости оптимизации соотношениясобственного и заемного видов привлекаемого капитала привлечения его в таких формах которые в конкретных