Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииКоэффициент текущей ликвидности коэффициентпокрытия ОбА КО 3 где ОбА - оборотныеактивы Показывает насколько оборотныеактивы организации покрывают ... Далее практически каждый из авторов добавляет еще один или несколько коэффициентов относящихся по его мнению к коэффициентам ликвидности Наиболее распространенным из них является коэффициент обеспеченности ... Наиболее распространенным из них является коэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами Ковалев В.В Донцова Л.В Ефимова ОБ Казакова Н.А Григорьева Т.И и др 5.6
Наиболее срочные обязательстваЧем выше сумма наиболее срочных обязательств организации тем выше риск возникновения неплатежеспособности и нарушения сроков расчетов так как значительная доля оборотныхактивов отвлекается на покрытие именно срочных требований кредиторов Пример По состоянию на 31.12.2022 Выручка компании составила 15 млн ... КО - 3 млн руб Коэффициент текущей ликвидности КТЛ Оборотныеактивы КО 4 По состоянию на 31.12.2023 Выручка выросла на ... Вывод значительный рост срочных обязательств привел к снижению ликвидности и платежеспособности - средств может не хватить для своевременного погашения обязательств.Для нормализации ситуации необходимо снизить долю срочных обязательств ... Вывод значительный рост срочных обязательств привел к снижению ликвидности и платежеспособности - средств может не хватить для своевременного погашения обязательств.Для нормализации ситуации необходимо снизить долю срочных обязательств увеличить собственный капитал повысить оборачиваемость Иначе есть риск возникновения неплатежеспособности Как снизить риски по срочным обязательствам
Анализ ФСФОК9 коэффициентпокрытия текущих обязательств оборотнымиактивами К10 собственный капитал в обороте К11 доля собственного капитала
Оценка неплатежеспособности и несостоятельности предприятийК осс Показывает какая часть оборотныхсредств финансируется за счет собственных источников СобственныеоборотныесредстваОборотныесредства К осс 0.1 Коэффициент текущей ликвидности покрытия показывает погашение обязательств
Инструментарий финансового анализа в системе экономической безопасности предприятияКоэффициентпокрытия процентных выплат 1 Меньшее значение показателя чем в среднем по отрасли свидетельствует о более ... Отрицательное значение данного показателя свидетельствует об угрозе потери платежеспособности Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала 0 Положительная тенденция - рост показателя в
Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализВ их число вошли показатели ликвидности финансовой устойчивости деловой активности и рентабельности Для учета различного характера факторов показателей автором разработаны две модели оценки инвестиционной ... L3 - общий коэффициентпокрытия L7 - доля собственныхоборотныхсредств в общей их сумме FU1 - коэффициент
Оценка финансового состояния сельскохозяйственного предприятия и пути повышения его устойчивостиПревышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость Для измерения платежеспособности рассчитывают три коэффициентакоэффициент ликвидности промежуточный коэффициентпокрытия общий коэффициентпокрытия Финансовая устойчивость предприятия определяется с помощью ряда коэффициентов обеспеченности оборотныхактивовсобственными источниками автономии
В поисках оптимальной структуры капитала компанииX t - капитальные вложения ΔW t - увеличение чистого оборотного капитала R t - объем текущих долгосрочных обязательств на начало периода С t - ... При избытке свободных средств DEF t 0 компания по мнению Л Шиам-Сандера и С Майерса может выкупить часть ... DEF t 0 компании используют для его покрытия в основном долговые инструменты Предложенная модель была протестирована с использованием выборки из 157 американских ... Однако значение регрессионного коэффициента составило 0.75 что меньше единицы Коэффициент детерминации R 2 равен 0.68 Это позволяет сделать ... Согласно предложенной ими модели уровень левериджа зависит от пяти факторов прокси-переменные от доли материальных активов в общей сумме активов от отношения рыночной стоимости активов к их балансовой стоимости от ... Все это позволяет говорить о необходимости разработки и моделирования более сложной концепции финансовой архитектуры компании 3 21 которая сочетала бы в себе не только структуру капитала но и структуру собственности организационную форму и качество корпоративного управления как систему стимулов для стейкхолдеров компании Литература 1
Оценка дефолта заемщикаВнеоборотные активы K d to e Финансовый леверидж Характеризует соотношение заемных и собственныхсредств Заемный ... Основные средства по остаточной стоимости Собственный капитал K obor ta Коэффициент оборачиваемости текущих активов Показывает сколько ... Линейные модели показывают что коэффициентыпокрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика
Оценка дефолта заемщикаВнеоборотные активы K d to e Финансовый леверидж Характеризует соотношение заемных и собственныхсредств Заемный ... Основные средства по остаточной стоимости Собственный капитал K obor ta Коэффициент оборачиваемости текущих активов Показывает сколько ... Линейные модели показывают что коэффициентыпокрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика
Методы оценки рисковКраткосрочные обязательства Активы 0.37 0.5 0.8 КоэффициентпокрытияактивовсобственнымиоборотнымисредствамиСобственный капитал -Внеоборотные активыАктивы
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияАО ЛГЭК нормальный в качестве источников финансирования выступают собственныеоборотныесредства и долгосрочные кредиты займы предприятие рационально использует заемные средства и имеет высокую доходность ... АО ЛГЭК Коэффициент автономии показывает что доля собственного капитала АО ЛГЭК в общей структуре капитала соответствует на Коэффициентпокрытия инвестиций в течение 2014-2016 гг практически не изменяется 0.76 Коэффициент обеспеченности текущими активами АО