Каталог: анализ абсолютных относительных показателей финансового результата
Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капиталНесмотря на споры относительно природы возникновения специфических рисков и способов их количественной оценки большинство исследователей например 1-3 подчеркивают ... Подходы к оценке премии за специфические риски компании Анализ подходов к количественной оценке специфических рисков компаний позволяет выявить их преимущества и ограничения Результаты ... Так Мерсер предлагал вычислять премию за специфические риски компаний на базе шести основных факторов специфических рисков ключевые фигуры и менеджмент компании размер компании в абсолютном выражении финансовая структура продуктовая географическая диверсификация диверсификация покупателей стабильность маржи и ее историческая прогнозируемость ... Полагаем использование подобных показателей отражающих состояние компании может косвенно свидетельствовать об уровне ее специфических рисков В дальнейшем такие
Анализ кредитного портфеля Сбербанка РоссииВ составе пассивов основной прирост в абсолютном выражении отмечался в ресурсах организаций и предприятий в сумме 0.7 триллионов рублей либо 11.3% ... РСБУ Значение стало превышать показатели 2017 г - 495.8 миллиардов рублей Анализфинансовыхпоказателей деятельности банка начнем с оценки активов баланса ПАО Банк Сбербанк см табл ... Такие результаты были получены банком благодаря росту всех показателей активов банка В общем мы можем сказать ... Это подтверждается и расчетом норматива текущей ликвидности на начало 2017 г он составил 316.18 2018 г - 264.9 2019 г - 246.68% Относительнопоказателя долгосрочной ликвидности необходимо сказать следующее Значение показателя удовлетворяет нормативному как в 2018 г
Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеляПредложен селективный алгоритм принятия решений об инвестировании на основе двухкритериального показателя эффективности с учетом принимаемых рисков и сопоставления целевой и неприемлемой платежеспособности Практическая направленность исследования ... Практическая направленность исследования показана на примере анализа инвестиционного портфеля нефтегазовой компании Результаты исследования могут быть использованы менеджментом нефтегазовых компаний инвесторами и Результаты исследования могут быть использованы менеджментом нефтегазовых компаний инвесторами и аналитиками в процессе принятия финансовых решений Определяя современную модель мирового экономического развития нефтегазовый бизнес характеризуется наличием значительного числа рисков ... Решение данных задач должно состоять в разработке подхода которые позволит комплексно оценить не только эффективность работы нефтегазовой компании в целом но и каждого из ее подразделений определив с учетом специфики отрасли те из них которые являются нерентабельными и снижают экономическую стоимость компании Результатом проведенного исследования является авторский подход к оценке стоимости нефтегазовой компании основанного на модели RAROC ... LGD loss given default - уровень потерь при дефолте - это ожидаемые средние относительные размеры потерь компании при дефолте инвестиционного проекта EAD exposure at default - позиция под ... Характеризует абсолютное значение суммы инвестиционного проекта и определяется его полной фактической или прогнозной стоимостью инвестиционных текущих
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времениСосредоточимся на относительно новом направлении анализа - учете временной стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей Для того чтобы ... Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2014 891 929.12 874 041.75 1 763 958.59 Анализ данных табл 3 4 показывает что кредиторская задолженность более чем в два раза превышает ... Этот показатель в инвестиционном анализе называется дюрацией и используется для анализа облигаций Он рассчитывается по формуле ... Существующие в настоящее время методы финансовогоанализа излишне часто используют коэффициентный анализ стараясь подогнать полученные результаты под некие нормативные значения ... Не отказываясь полностью от коэффициентного анализа по мнению автора надо больше внимания уделять абсолютнымпоказателям корректируя их с учетом фактора времени Кроме повышения информативности анализа это позволит создать
Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организацийПовышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных текущего бухгалтерского учета Ликвидность активов организации чаще оценивается при помощи различных ... По данным бухгалтерского баланса для характеристики ликвидности хозяйствующего субъекта в экономической литературе рекомендуется исчислять как правило три относительныхпоказателя различающихся набором ликвидных средств рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств коэффициент абсолютной ликвидности ... Кал Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства с 250 с 260 с 690 - с 640 - с ... Однако из балансовых соотношений известно что уменьшение обязательств невозможно оно всегда сопровождается таким же сокращением текущих активов поэтому единственным средством обеспечения платежеспособности является увеличение оборотных активов за счет роста финансовыхрезультатов с одновременным увеличением пассивной статьи третьего раздела баланса Нераспределенная прибыль непокрытый убыток Существуют и
Инвестиционная оценка корпорацииИмея четкое представление о классах принадлежащих организации активов их стоимости и степени неопределённости относительно данной стоимости можно судить и платформе существующей для финансовой стабильности Разделив все активы предприятия ... Разделив все активы предприятия на группы следует придерживаясь основных принципов измерить стоимость каждой и объединив результаты получить полное представление Данная процедура представлена на рисунке 1 II.Измерение финансирующей комбинации Вторым важным ... Важно иметь представление о прибылях и убытках фирмы не только в абсолютных величинах но и в процентном выражении Для этого существуют коэффициенты выражающие отдачу которые можно ... IV Измерение риска Анализируя инвестиции помимо четырех с основных важно прояснить ответы на следующие два вопроса насколько рискованны ... Для детального рассмотрения полезно посмотреть на значения финансовых коэффициентов так можно выявить риск краткосрочной ликвидности и риск дефолта Для данного анализа подходят ... Важно лишь обратить внимание на ключевые показатели посмотреть на них в динамике и сделать вывод с учетом собственных предпочтений Помимо детального
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияПримерами виртуальных предприятий может служить совместная производственно-хозяйственная деятельность операторов подвижной связи с мобильными федеральными ритейлерами Результаты оценки потребности в оборотных средствах ПАО ВымпелКом ПАО Мобильные ТелеСистемы ПАО МегаФон за 2010-2015 ... Рассмотренные методы определения потребности в оборотных средствах дают различные величины и охватывают лишь краткосрочный период времени анализируемый планируемый год Для более достоверной оценки потребности в оборотных средствах виртуального предприятия на перспективу ... С помощью авторегрессионной эконометрической модели могут быть получены прогнозные значения как непосредственно величины оборотного капитала размеров собственного оборотного капитала чистого оборотного капитала постоянного оборотного капитала и тому подобное абсолютныхпоказателей так и доли оборотных средств в общей стоимости активов удельного веса оборотного капитала ... С помощью авторегрессионной эконометрической модели могут быть получены прогнозные значения как непосредственно величины оборотного капитала размеров собственного оборотного капитала чистого оборотного капитала постоянного оборотного капитала и тому подобное абсолютныхпоказателей так и доли оборотных средств в общей стоимости активов удельного веса оборотного капитала в общей стоимости пассивов доли собственного оборотного капитала в общей величине оборотных средств и так далее относительныхпоказателей Метод определения величины чистого оборотного капитала на основе обоснования стратегии финансирования текущих активов ... Для реализации компромиссной стратегии финансирования оборотных активов важное значение имеет оценка величины собственных оборотных средств достаточных для эффективного осуществления финансово-хозяйственной деятельности организаций инфокоммуникаций в целом и виртуальных предприятий в частности Величина собственных оборотных средств
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваВ случае если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности коэффициента текущей ликвидности показателя обеспеченности обязательств должника его активами а также степени платежеспособности ... По результатам проверки арбитражным управляющим составляется заключение о наличии отсутствии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства Неисполнение ... Неисполнение либо ненадлежащее исполнение арбитражным управляющим обязанностей по проведению анализафинансового состояния должника а также по подготовке заключения о наличии отсутствии признаков фиктивного или ... В зарубежных научных направлениях финансовогоанализа выделяют пять относительно самостоятельных подходов научных школ 21 21 См Гиляровская Л.Т Вехорева А.А Анализ и оценка
Индексный методИндексы позволяют отслеживать относительные а не абсолютные изменения показателя Часто используются цепные и базисные индексы.Цепной индекс показывает изменение значения относительно предыдущего ... Базисный индекс отслеживает изменение относительно выбранного базового периода I баз t Y t Y 0 где Y 0 - ... Индексы позволяют сравнивать разнородные показатели выявлять сезонные колебания Их недостаток - накопление ошибок при больших базовых периодах Таким образом ... Таким образом для качественного прогнозирования следует комбинировать различные методы сглаживания и анализировать данные с разных сторон Выбор конкретного метода зависит от характера исследуемого процесса наличия трендов ... Правильный выбор весовых коэффициентов и базы сравнения для расчета индексов является критически важным так как неверный выбор может привести к искажению результатов Например если в качестве базы сравнения взять устаревшую сметно-нормативную базу а веса ресурсов рассчитать ... Это необходимо для достоверной оценки финансового состояния предприятия. В управленческом учете индексы используются для анализа динамики себестоимости продукции производительности труда
О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций РоссииИз этого графика можно заключить однако что в период 2003 2005 годов цены на нефть не объясняли относительную динамику российского спрэда Напомним что в это время наблюдалась общая тенденция улучшения спрэдов и ... VIX Коэффициент детерминации в такой модели несколько снижается поскольку не учтено состояние рынков развивающихся стран однако подтверждение значимой связи с глобальными индикаторами финансового рынка и оценки соответствующих эластичностей важны и сами по себе Получается что российский спрэд ... Проведенный анализ показал справедливость предположения об устойчивой статистической связи спрэдов еврооблигаций РФ с индексным спрэдом формирующихся ... Прослеживается также четкая связь зависимой переменной с показателями состояния глобальных рынков такими как американский фондовый индекс S P500 и индекс волатильности VIX ... S P500 отрицателен и по абсолютному значению в среднем несколько выше 1 к волатильности мировых рынков VIX порядка 0.3 эти ... РФ опасаясь дальнейшего снижения котировок с другой стороны высокий спрос со стороны резидентов на данный актив и существенное увеличение их доли в держателях бумаг привело в итоге к понижению спрэдов Результаты настоящей работы можно использовать в рамках подхода к политике заимствований обоснования которого приведены в
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейКоэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства и денежные эквиваленты Краткосрочные обязательства отн ед 0.09 0.07 Чистый оборотный ... Для расчетов по обязательным платежам организации необходимо всего лишь 9.6 дня что ниже показателей прошлого года на 3 дня Организация эффективно финансирует оборотный капитал за счет традиционных участников ... Коэффициентный анализфинансового состояния Для анализафинансового состояния организаций применительно к информационным интересам пользователей в экономической ... Несколько снизилось значение коэффициента маневренности использования собственных средств в результате уменьшения величины чистого оборотного капитала табл 1 Результатыанализа положительно характеризуют финансовое состояние строительной Результатыанализа положительно характеризуют финансовое состояние строительной фирмы относительно возможности банкротства организация полностью автономна коэффициент автономии примерно равен 1 платежеспособна доля собственного капитала
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваДля оценки платежеспособности предприятия используется два относительныхпоказателя различающиеся набором ликвидных активов рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств Причины финансовой несостоятельности ... Предприятия так и от оттока денежных средств для выполнения платежей в бюджет расчетам с поставщиками и другими кредиторами предприятия - ключевой фактор ее финансовой стабильности Анализ значений и динамики коэффициентов характеризующих платежеспособность должника Таблица 3 Наименование показателя 01.01.2017 ... Нематериальные активы 1110 5 967 5 877 5 076 5 353 5 423 Результаты исследований и разработок 1120 Нематериальные поисковые активы 1130 Материальные поисковые активы 1140 Основные средства
Политика управления оборотным капиталом в холдингеКроме того в оборотных активах должно произойти значительное снижение выданных авансов контрагентов на поставку нового оборудования для реконструкции Помесячная разбивка абсолютных плановых показателей двух разделов актива баланса необходима для выявления минимальной потребности в оборотных средствах ... X должна быть относительно стабильной так как вышеперечисленные причины практически неизменны в краткосрочном периоде или могут меняться незначительно ... Оцениваются альтернативные варианты финансовых политик агрессивная предполагает финансирование деятельности за счет краткосрочных обязательств и собственных источников компромиссная определяет ... Для анализа рассматриваются агрегированные балансы табл 2 Таблица 2 Агрегированные балансы тыс руб Затраты в тыс ... В основе часто используемых методов прогнозирования лежат модели пред назначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное и неслучайное значение результативного признака Наглядным их примером служит форма отчета о прибылях и убытках представляющая собой табличную
Актуальность оценки производственного риска на авиапредприятияОднако сейчас люди пришли к пониманию что абсолютная безопасность недостижима или связана с огромными подчас неоправданными для общества финансовыми затратами Помимо этого обеспечить нулевой риск в действующих системах невозможно и человек должен быть ... XX в в исследованиях связанных с обеспечением безопасности начался переход от концепции абсолютной безопасности к концепции приемлемого допустимого риска суть которой заключается в снижении опасности до такого ... Это такой низкий уровень смертности травматизма или инвалидности людей который не влияет на показатели безопасности предприятия отрасли экономики или государства Приемлемый риск сочетает в себе технические экономические социальные ... Оценка и управление производственными рисками - это насущная экономическая необходимость Анализ риска является частью системного подхода к принятию политических решений процедур и практических мер в ... Он обеспечивает входные данные процесса общей оценки риска помогает в принятии решений относительно необходимости обработки риска а также помогает выбрать соответствующие стратегии и методы обработки риска Анализ ... При выборе метода оценки риска необходимо учитывать что метод должен соответствовать рассматриваемой ситуации и организации предоставлять результаты в форме способствующей повышению осведомленности о виде риска и способах его обработки обеспечивать прослеживаемость воспроизводимость и верификацию процесса и результатов Согласно установившейся мировой практике существует и находит применение довольно большое количество методов выявления и
Оценка эффективности контрольной работы налоговых органов камеральные проверкиСаха Якутия в отношении осуществления камеральных налоговых проверок необходимо выполнить анализрезультативности и эффективности данного вида проверок рис 1 Согласно данным статистических отчетов о результатах ... Отклонение Абсолютное - Относительное - Камеральные налоговые проверки ед 251 633 348 286 408 487 156854 ... Однако в данном случае рассматриваются только камеральные дежурные проверки так что отсутствие выявленных нарушений по ним может свидетельствовать и о высоком качестве работы налоговых органов республики в части информирования налогоплательщиков об изменениях в налоговом законодательстве правилах заполнения и сроках предоставления налоговой отчетности повышении финансовой грамотности населения и предпринимателей что также является важной функцией налоговых органов Также большое значение ... Также большое значение в налоговом контроле имеет показатель качества проведенных проверок Он выражает правомерность доначисления налоговых платежей по результатам налоговых проверок Что
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийII группы оборотных средств в базисном периоде Результаты оценки потребности в оборотных средствах ОАО Ростелеком ОАО МТС ОАО Вымпелком ОАО Мобильные ТелеСистемы ... Рассмотренные методы определения потребности в оборотных средствах дают различные величины и охватывают краткосрочный период времени анализируемый планируемый год Для более достоверной оценки потребности в оборотных средствах организации инфокоммуникаций на перспективу ... С помощью авторегрессионной эконометрической модели могут быть получены прогнозные значения как непосредственно величины оборотного капитала размеров собственного оборотного капитала чистого оборотного капитала постоянного оборотного капитала и т.п т.е абсолютныхпоказателей так и доли оборотных средств в общей стоимости активов удельного веса оборотного капитала ... С помощью авторегрессионной эконометрической модели могут быть получены прогнозные значения как непосредственно величины оборотного капитала размеров собственного оборотного капитала чистого оборотного капитала постоянного оборотного капитала и т.п т.е абсолютныхпоказателей так и доли оборотных средств в общей стоимости активов удельного веса оборотного капитала в общей стоимости пассивов доли собственного оборотного капитала в общей величине оборотных средств и т.д т.е относительныхпоказателей Метод определения величины чистого оборотного капитала на основе обоснования стратегии финансирования текущих активов ... Для реализации компромиссной стратегии финансирования оборотных активов важное значение имеет оценка величины собственных оборотных средств достаточных для эффективного осуществления финансово-хозяйственной деятельности организаций инфокоммуникаций Величина собственных оборотных средств с экономических позиций является одним из важнейших
Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компанийОдин из самых важных факторов доходности бизнеса при выборе структуры капитала выявленный в абсолютном большинстве исследований Отношение прибыли до уплаты налогов и процентов ЕВ IT к совокупным активам Показатель масштабированный на размер активов является относительным и позволяет сравнивать между собой инвестиции и уровень агрессивности роста различных фирм Структура активов ... Risk St.Dev Предполагается обратная зависимость на всех стадиях жизненного цикла организации 9 высокие издержки финансовой неустойчивости присущие компаниям с высоким деловым риском влекут за собой сложности при привлечении долгового ... Таблица 3 Результаты регрессионного анализа данных на стадии роста Переменная Coefficients Standard Error tStat P-value Intercept 03218654 ... И.В Янгель Д.О Жизненный цикл организации и агрегированный показатель роста Корпоративные финансы 2007 № 4 С 843-881 URL http cyberleninka.ru article n zhiznennyy-tsikl-organizatsii-i-agregirovannyy-pokazatel-rosta
Организация учета нераспределенной прибыли в ООО Раевсахар Рассчитаны и проанализированы основные экономические показатели данного предприятия Выработаны предложения Одним из основных требований функционирования предприятий в ... Таблица 1.1 Основные экономические показатели ООО Раевсахар Показатели 2012 г 2013 г 2014 г Изменение абсолютное тыс.руб относительное % Финансовыерезультаты деятельности ООО Раевсахар за отчетный и предшествующий периоды учитываются на счетах 99 и 84 ... При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли использованные в качестве финансового обеспечения произведенного развития организации и поощрения работников и иных аналогичных мероприятий по приобретению созданию
Экспресс-анализ отчета о прибылях и убыткахОбщая рентабельность В первую очередь как правило интересует абсолютное и относительное изменение показателей за период горизонтальный анализ Проиллюстрируем это на цифрах приведенных в ... Вертикальный анализ помогает разобраться в том какие показатели оказали наиболее существенное влияние на чистую прибыль В ... Далее отношение показателей валовая прибыль прибыль до налогообложения и чистая прибыль к выручке не что иное как рентабельность продаж финансово-хозяйственной деятельности и общая рентабельность соответственно За минувший год рентабельность продаж сократилась на 0.32 процента ... Факторный анализфинансовыхрезультатов Факторный анализ позволяет оценить на какую конкретную сумму изменилась чистая прибыль под влиянием того
Диагностика вероятности банкротства организаций сущность задачи и сравнительная характеристика методов - часть 3Вместе с тем с применением многокритериального подхода в скорринговом анализе справедливость которого бесспорна возникают трудности в формировании точной обобщающей характеристики сложившейся ситуации по причине 1 наличия вероятности принадлежности организации к разным классам кредитоспособности по каждому из включенных в систему критериев 2 необходимости сравнения фактически рассчитанных значений коэффициентов с нормативными 3 невозможности объективного определения значений отдельных коэффициентов системы из-за ограниченности информации об исходных показателях в частности это касается сведений о рыночной стоимости капитала анализируемой организации необходимых для расчета ... При присущей качественным методам диагностирования вероятности банкротства возможности решения проблемы в условиях ограниченности исходной информационной базы и новизны изучаемой проблемы а также универсальности относительно области применения что безусловно является сильными сторонами аналитических возможностей качественных методов ограниченность методов экспертных ... Из изложенного следует что качественные методы антикризисной диагностики имеют следующие характерные недостатки которые придают результатам оценки полученным исключительно только на их изолированном применении недостоверный характер трудность решения многокритериальных задач ... Рассмотрев специфические недостатки характерные отдельно для каждой группы методов антикризисной диагностики мы считаем что им свойственны и общие в частности 1 Ни одна из существующих методик антикризисной диагностики не исходит из того что банкротство является высшим проявлением трех кризисов предприятия управленческого экономического и финансового т.е ни одна из рассмотренных методик не может претендовать на использование в качестве универсальной ... Конкретное статическое сочетание может быть абсолютно любым поэтому делать на его основе какие-либо выводы относительнофинансового состояния исследуемого объекта в