Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период российского валютного кризиса 2014-2015 гг.Сбербанк выраженная в его активах и пассивах на 31.12.2015 г млрд руб Активы Обязательства Рыночные свопы 3.3 0.6 Внебиржевые опционы 71.6 ... Сбербанку в целом удалось устранить разрыв между обязательствами и активами выраженными в валютных деривативах и сократить открытую валютную позицию до 296.3 млрд рублей При ... При этом наибольший удельный вес в структуре валютных деривативов занимали внебиржевые опционы 59 % для сравнения удельный вес внебиржевых опционов в 2014 году - 55 % что представляется существенным фактом
Методы оценки рисковДругими словами - это желаемая наименее затратная и наиболее прибыльная дорога которая выбирается при сравнении с другими путями Проводиться анализ сценариев может с помощью построения дерева решений в котором ... Проведя финансовый анализ можно выделить следующие риски риск ликвидности риск финансовой устойчивости риск деловой активности риск рентабельности активов риск платежеспособности риск банкротства Проведём анализ каждого риска отдельно Для оценки риска снижения ликвидности АктивыПассивы А1 - наиболее ликвидные активы денежные средства краткосрочные финансовые вложения П1 - наиболее срочные
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеДля обеспечения взаимосвязи между производственными и финансовыми показателями функционирования компании необходима оптимальная величина текущих активов на что направлено определение потребности предприятия в оборотном капитале Сравнение совокупной потребности в текущих активах на конец и начало определенного периода покажет прирост или ... Эти источники находят отражение в пассиве бухгалтерского баланса организации В основном минимальная потребность в оборотных средствах финансируется за счет собственных
Анализ платежеспособностиЛ4 показывает степень в которой текущие активы покрывают текущие пассивы На 01.01.2021 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным Организация не в состоянии обеспечить ... Организация не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов кроме наличности При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности организации по сравнению с 01.01.2020 года
Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии отсутствии признаков фиктивного или преднамеренного банкротстваN 1 бухгалтерской отчетности и пассивами организации стр 460 стр 590 стр 690 - стр 640 - стр 650 формы ... При рассмотрении показателей характеризующих обеспечение требований кредиторов в составе обязательств следует учитывать помимо величины основного долга величину признанных штрафов пеней и иных финансовых экономических санкций а также по возможности степень ликвидности соответствующих активов должника Данные отчета оценщика о рыночной стоимости имущества должника могут быть использованы только в ... К заведомо невыгодным условиям сделки для должника могут быть отнесены - занижение или завышение цены на поставляемые приобретаемые товары работы услуги по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой - заведомо невыгодные для должника сроки и или способы оплаты
Оценка эффективности управления акциямиСрча определенная из стоимости чистых активов в т.руб Срча Сча Nа где Nа - количество размещенных акций общества Nа 01.01.2009 ... Проводим сравнение полученных показателей на выполнение условия $Cра $Cп $Сра 374.1$ $Cп -5000$ - условие выполняется Активы Ар стр.190 стр.290 153876 т.р 183030 т.р 2 Пассивы Пр стр.590 стр.690-стр.640-стр.650-стр.660 71965 т.р 84892 т.р 3 Коэффициент текущей ликвидности Ктл стр.290 Стр.690-стр.640-стр.650-стр.660
Развитие методов анализа моделирования и прогнозирования в антикризисном управленииРФ расчет чистых активов анализ состояния и воспроизводства основных средств оценка добавленной стоимости матричный анализ анализ эффективности управления ... Особый интерес представляет блок связанный с моделированием балансов и финансовых результатов который позволяет формировать несколько информационно-бухгалтерских моделей балансов и финансовых результатов исходя из моделируемых прогнозируемых объемов продаж затрат кредитных ставок и ставок налогов и других условий Сравнение фактически сложившихся финансовых результатов отраженных в фактической отчетности и прогнозных позволяет определить действия аудитора ... В антикризисном управлении и аудите представляет интерес не только анализ традиционных показателей динамики и структуры активов и пассивов движения денежных средств ликвидности баланса платежеспособности деловой активности финансовой рыночной устойчивости оценки кредитоспособности прибыли
Методический подход к анализу платежеспособностиПоскольку достаточно велика сумма долгосрочных и краткосрочных пассивов поэтому расхождения коэффициента обеспеченности рассчитанного по двум формулам довольно существенны У предприятия №1 коэффициент ... Как уже отмечалось если в составе дебиторской задолженности есть безнадежная а в составе запасов - труднореализуемые это снижает действительный коэффициент текущей ликвидности по сравнению с рассчитанными по официальной методике Покажем это на примере балансовых данных тех же двух ... Таблица 2 Расчет коэффициента текущей ликвидности с учетом состояния оборотных активов Показатели Предприятие №1 №2 Оборотные активы тыс руб 54349 102428 Неликвидные запасы тыс руб
Актив бухгалтерского балансаНапример коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме активов Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса Опять же для расчета нам не хватает информации ... Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву по сроку погашения
БалансоведениеИтого активы 18 Анализируя структуру активов можно заметить что значительная часть средств вложена в основные средства 44% что может свидетельствовать ... Горизонтальный анализ Сравнение показателей за разные периоды для выявления тенденций Вертикальный анализ Оценка структуры отчета на основе Активы 15 18 20% Пассивы 10 12 20% Собственный капитал 5 6 20% Здесь видно что все ключевые показатели
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореЕго работа интересна тем что в ней было введено формальное деление используемых переменных по описываемой ими информации на четыре обобщенные группы отвечающие за 1 рисковые активы 2 ликвидность 3 достаточность основного капитала и 4 прибыль Поскольку системные банковские кризисы для ... Gallali 2015 Эта работа продемонстрировала эффективность новых искусственных нейронных методов по сравнению с другими классическими подходами Эти новые методы уже используются в нескольких областях но лишь ... Отношение ликвидных активов к общей сумме обязательств пассивов - Страны Азии и Латинской Америки Arena 2008 Отношение сумм выданных кредитов к совокупным
Анализ управления портфелем ценных бумагСча рассчитывается по балансу предприятия как сумма стоимости внеоборотных активов стр.190 оборотные активов стр.290 доходы будущих периодов стр.640 - задолженность участников учредителей по взносам в уставной капитал стр.244 - стоимость выкупленных самим предприятием своих акций стр.252 - долгосрочные обязательства стр.590 - краткосрочные пассивы стр.690 СЧА 01.01.2006 75284 т.р СЧА 01.01.2007 91116 т.р Изменение 15832 т.р положительная тенденция ... Срча определенная из стоимости чистых активов в т.руб Срча Сча Nгде N - количество размещенных акций общества N 01.01.2006 9000 ... Проводим сравнение полученных показателей на выполнение условия $Cра $Cп $Сра 388.5$ $Cп 166.7$ условие выполняется ВЫВОД
Анализ и расчет иммобилизации собственных средств коммерческого банкаВведение Чрезмерный объем капитала выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом При заниженной доле капитала возникает ... Анализ деятельности банка на основе баланса при помощи традиционных методик т.е на основе абсолютных показателей - величины активовпассивов кредитного портфеля капитала и различного рода соотношений между ними может привести как к
Финансовые индикаторыОни рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса и характеризуют соотношение оборотных активов и краткосрочных пассивов организации Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Кт.л показывает в какой степени оборотные активы ... Зачем сравнивать финансовые показатели с конкурентами Сравнение финансовых показателей компании с конкурентами или бенчмаркинг является важным инструментом финансового анализа Оно позволяет ... Аналогично анализируются показатели рентабельности оборачиваемости активов и другие Выявление конкурентных преимуществ Сравнение финансовых и операционных результатов а также мультипликаторов позволяет
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииСпециальный блок анализ активов и пассивов агрегированного баланса инвестиционной деятельности деловой активности положения должника на товарном и иных рынках ценных ... Выбор экспертом показателей наилучшим образом характеризующих отдельные стороны деятельности предприятия и при этом образующих некоторую законченную совокупность коэффициент автономии коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности ряд косвенных показателей показатели обеспеченности обязательств активами оборотными активами показатель величины чистых активов дебиторская задолженность передача имущества в счет погашения задолженности где размер требований кредитора существенно завышен ... М.В Рукимов Первый этап - выбор системы показателей для оценки финансового состояния предприятия и прогнозирования уровня банкротства Выбор экспертом показателей наилучшим образом характеризующих отдельные стороны деятельности предприятия и при этом образующих некоторую законченную совокупность коэффициент автономии коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности ряд косвенных показателей показатели обеспеченности обязательств активами оборотными активами показатель величины чистых активов дебиторская задолженность передача имущества в счет погашения задолженности где размер требований кредитора существенно завышен по сравнению с основной суммой долга передача имущества в залог когда стоимость залога существенно превышает обязательство
Матрица в управлении оборотным капиталомА анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву которые
Политика привлечения банковского кредитаСоотношение краткосрочных и долгосрочных кредитов зависит от стратегии развития предприятия целей использования заемных средств и других факторов таких как Структура активов и пассивов предприятия Стадия жизненного цикла предприятия Отраслевая специфика Доступность и стоимость различных источников финансирования Например ... Например предприятие на стадии активного роста может использовать больше долгосрочных кредитов для финансирования капитальных вложений в то время как ... Грант-элемент - это мера субсидирования кредита которая показывает насколько условия кредита более выгодны для заемщика по сравнению с рыночными ставками Он рассчитывается как разница между рыночной ставкой и процентной ставкой по
Управленческий учет денежных потоковВалюта баланса компании сумма активовпассивов оказывается завышенной Бухучет содержит недостаточно аналитических данных для целей анализа хозяйственной деятельности В ... Бухгалтерский учет катастрофически запаздывает по сравнению с реальностью Поскольку хозяйственные операции отражаются в бухучете строго на основании первичных документов товарных ... Третья группа операций связана с трансформацией активов и пассивов Ее главная отличительная особенность данные операции не влекут за собой ни движения денег ни
Методы оценки эффективности инвестиционного проектаКритерии сопоставимости сделок единство отрасли сопоставимость размеров компаний структура активов и пассивов компаний схожие значения показателей экономической эффективности и уровня финансового риска На основании ... Метод NPV учитывает каким образом расходные и доходные денежные потоки инвестиционного проекта распределяются во времени что позволяет точно оценить результативность реализации проекта и провести сравнение с проектами с отличным временным распределением денежных потоков Существенным недостатком критерия чистой приведенной стоимости ... Существенным недостатком критерия чистой приведенной стоимости с точки зрения менеджмента является пассивность в части принятия управленческих решений и не учитывает гибкость в управлении проектом 3 Альтернативные
Краткосрочные пассивыЧем больше краткосрочных обязательств тем сложнее компании своевременно рассчитываться по ним за счет оборотных активов Это повышает риск невозврата долгов и банкротства Зависимость от дорогостоящих источников финансирования Краткосрочные кредиты ... Краткосрочные кредиты и займы как правило имеют более высокие процентные ставки по сравнению с долгосрочными источниками финансирования Это увеличивает финансовые расходы компании и снижает ее прибыльность Нестабильность ... Высокая доля краткосрочных пассивов свидетельствует о том что компания вынуждена постоянно рефинансировать свои обязательства что создает дополнительные риски