Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииВ 2012 г коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью на ... Компания имеет положительную нетто-монитарную позицию монетарные активы превышают монетарные обязательства следовательно компания является нетто-кредитором кредитором что не выгодно с точки зрения затрат на финансирование ... ОАО ХХХ за 20122014 гг превышает долгосрочные пассивы в 2012 г - на 182161 тыс руб в 2013 г - на
Финансовые источники повышения инвестиций в основной капиталКачество экономического роста обеспечиваемое действующей экономической моделью не соответствует долгосрочным целям развития российской экономики За 16 лет производство снизилось по 1 5 видов продукции ... М2 коэффициент корреляции 0.75 рис 1 Особенно показательна ситуация 2014-2015 гг - почти девятикратное снижение показателя ... Н.П Российские внешние активы и обязательства пора собирать камни ЭКО - 2016 - № 3 - С 108-125 7 The
Финансовая безопасность компании аналитический аспектИз анализа текущей ликвидности видно что если в 2012 г наблюдалась неоптимальная структура баланса непропорциональные размеры оборотных активов и краткосрочных обязательств то в 2014 г коэффициент текущей ликвидности достаточен для погашения краткосрочных обязательств По результатам расчетов коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами очевидно что последних не хватает Коэффициент ... Епифанов А.А Финансовая безопасность - состояние предприятия позволяющее обеспечить финансовое равновесие стабильность платежеспособность и ликвидность в долгосрочном периоде достаточную финансовую независимость потребности в финансовых ресурсах для устойчивого расширенного воспроизводства достаточную гибкость
Концепция финансово-экономического мониторингаФедерации целесообразно разрабатывать средне- и долгосрочные инвестиционные программы инвестиционные бизнес-планы предприятий информационной основой которых также должна являться система финансово-экономического мониторинга ... Федерации укрупненная стоимостная инвентаризация активов и обязательств повышение финансовой устойчивости предприятий выявление резервов имеющихся на предприятиях или отсутствия резервов а также ... С помощью компьютерного мониторинга необходимо определять средневзвешенные величины коэффициентов текущей ликвидности и других основных показателей платежеспособности финансовой устойчивости и деловой активности по отдельным
Оценка вероятности банкротстваАльтмана Она представляет линейную дискриминантную функцию коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования совокупности компаний Пятифакторная модель Э.Альтмана Z 5 1.2 X ... V 4 денежный поток долгосрочные и краткосрочные обязательства V 5 долгосрочныеобязательства сумма активов V 6 краткосрочные обязательства сумма активов V 7
Критерии искажения налоговой отчетностиПривлечение заемных средств способствует возникновению риска финансовой неустойчивости компании связанной с ее возможной неспособностью в будущем погасить свои долговые обязательства например из-за недостаточной величины операционного дохода или убытков 5 По формуле Р Хамады возрастание ... По формуле Р Хамады возрастание финансового риска приводит к увеличению β - коэффициента а следовательно и доходности требуемой владельцами собственного капитала как платы за дополнительно взятый риск ... ОФЗ сроком не менее 10 лет или доходность по долгосрочным казначейским облигациям Правительства США 6 В рассматриваемом случае в качестве показателя R f принята
Инвестиционный менеджментСоблюдение долгосрочной инвестиционной стратегии регулярный мониторинг рынка и перебалансировка портфеля при необходимости Размещение ресурсов Распределение средств ... Использование относительных показателей таких как коэффициенты ликвидности рентабельности долга и эффективности позволяет сравнивать финансовую производительность компании с ее отраслевыми конкурентами ... Кредитные риски связаны с возможностью дефолта эмитента то есть невыполнения обязательств по выплате процентов или возврату основной суммы инвестиций Эти риски возникают при инвестировании в
Организация венчурного инвестирования инновационных проектовВо-вторых в рамках избранных рынков венчурные инвесторы в соответствии со своими долгосрочными целями формируют систему инвестиционных критериев Система инвестиционных критериев влияет на выбор конкретного объекта для ... Выбор и организационной формы деятельности венчурного инвестора поиск соинвесторов - организация венчурного фонда аккумуляция рискового капитала - распределение прав и обязательств участников фонда - оценка факторов внешней и внутренней среды препятствующих и способствующих реализации инновационно-инвестиционной ... PI IRR MIRR - модели выявления и ранжирования наиболее значимых видов риска - модель расчета стоимости вновь привлеченного капитала - методы компенсации риска уклонения диссипации локализации риска - анализ чувствительности проекта расчет коэффициентов чувствительности точек безубыточности проекта - использование программных средств анализа Постинвестиционный этап - Оценка эффективности
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиПовысить рентабельность собственного капитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае если во-первых рентабельность активов организации превышает стоимость привлекаемых обязательств и во-вторых в структуре ее активов внеоборотные занимают небольшой удельный вес что позволяет организации ... Для факторного анализа маржи рентабельности продаж можно использовать следующую модель где k пр - коэффициент производственных затрат отношение себестоимости проданных товаров к выручке k у - коэффициент управленческих затрат ... В посткризисных условиях организациям необходима стратегия атаки которую нельзя заменить долгосрочным планированием и мероприятиями по экономии затрат так как они не приведут к успеху Нужны
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиПрочие долгосрочныеобязательства 520 10 10 Итого по разделу IV 590 15 243 107 917 V ... СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства активы 200 4 502 - Базовая прибыль убыток на акцию 201 1 - Разводненная ... Значение Величина коэффициента Характеристика финансового состояния заемщика 1 Коэффициент автономии независимос ти коэф К 1 0.629 Высокий
Коэффициент структуры долгосрочных вложенийОпределение Коэффициент структуры долгосрочных вложений - характеризует долю долгосрочныхобязательств в общем объеме активов фирмы Рассчитывается
Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организацииНаиболее ликвидных и быстрореализуемых активов не хватало для покрытия текущих обязательств в течении трех лет не соблюдалось условие текущей ликвидности Кредиторская задолженность превышала сумму запасов ... Все коэффициенты ликвидности имеют значения ниже оптимальных Проверка условий ликвидности согласно функциональному подходу выявила что ЗАО ... ЗАО ВИСАНТ-торг испытывает недостаток собственных и долгосрочных средств для финансирования основного капитала Кредиторская задолженность финансирует не только запасы но и является
О систематизации мер по предотвращению просроченной дебиторской задолженности предприятияУправление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности 2 контроль за образованием и состоянием дебиторской задолженности определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции кредитной политики контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям на основе реестра старения дебиторской задолженности прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации Если говорить о видах дебиторской задолженности то ее условно можно подразделить на нормальную ... Также это те долги по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации В ... В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется на краткосрочную погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты и соответственно долгосрочную Дебиторская задолженность возникает по вполне предсказуемым причинам неоплата услуг или товаров частичная предоплата за
Использование модели достижимого роста для перспективной оценки финансового состоянияIV Долгосрочныеобязательства итого 681056 Запасы 561065 V Краткосрочные обязательства Дебиторская задолженность 292534 Займы и кредиты ... В балансе рассчитаны только показатели тех статей которые нужны для дальнейшей оценки коэффициентов ликвидности и устойчивости При необходимости можно спланировать все статьи В таблице 4 приведены коэффициенты
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиВ условиях общемирового финансового кризиса выражающегося в падении уровня продаж и сокращении рентабельности бизнеса многие корпорации утрачивают возможность отвечать по своим обязательствам В этом случае им часто приходится отказаться от планов развития продать часть своих приобретений ... EURIBOR плюс маржа определяемая в зависимости от величины коэффициента применения финансового рычага - общая задолженность расчетный EBITDA Оплата процентных платежей предусматривается в денежной ... Однако долгосрочного роста курса акций не наблюдалось Такая динамика котировок акций непосредственно после размещения позволяет утверждать
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В работе представлена сравнительная характеристика фактических значений коэффициентов рентабельности с отраслевыми показателями по виду экономической деятельности Отмечено что прибыль является сложным комплексным ... Коммерческие предприятия преследуют множество различных целей причем эти цели могут быть долгосрочными среднесрочными и краткосрочными Среди них наиболее значимой целью деятельности предприятия является получение прибыли поскольку ... НИОКР которые в свою очередь обеспечивают научно-техническое производство за счет прибыли выполняется часть обязательств перед бюджетом разных уровней банками другими предприятиями финансируются затраты на социальные нужды Таким образом
Долгосрочные кредиты и займыДля оптимизации налогообложения процентов по долгосрочному кредиту предприятие может воспользоваться следующими механизмами Через тонкую капитализацию процентов путем включения их в ... Использование схем дробления бизнеса для применения повышенного коэффициента капитализации Допустим у предприятия есть инвестиционный проект который требует привлечения кредита на сумму 1 ... Допустим у предприятия есть инвестиционный проект который требует привлечения кредита на сумму 1 000 000 руб на срок 5 лет с процентной ставкой 10% годовых Предприятие рассчитывает свои налоговые обязательства по прибыли в следующей таблице Год Прибыль руб Проценты руб Прибыль после вычета процентов
Финансовые коэффициентыКоэффициенты финансовой устойчивости - это финансовые показатели которые помогают оценить финансовое состояние компании и ее способность выполнять свои финансовые обязательства в долгосрочной перспективе Коэффициент финансовой устойчивости Коэффициент финансовой независимости Коэффициент концентрации собственного капитала Чистые
Особенности российского рынка облигаций с ипотечным покрытиемЦелью деятельности ипотечного агента является эмиссия облигаций с ипотечным покрытием управление ипотечным покрытием и исполнение обязательств перед инвесторами Облигации с ипотечным покрытием выпущенные банковской организацией имеют ряд отличий Так портфель ... II группе активов для которых установлен коэффициент риска 20% При этом облигации младших траншей получили коэффициент риска 1250% Таким образом данная ... России Стимулирующее банковское регулирование 2018 поднимается вопрос оценки влияния секьюритизации на обеспечение российской экономики долгосрочными финансовыми ресурсами 6 Поэтому рассмотрим значение эмиссии облигаций с ипотечным покрытием как источника долгосрочного
Преднамеренное и фиктивное банкротство некоторые алгоритмы решения проблемыВ этом случае к неправомерным сделкам относятся сделки по отчуждению имущества должника и его замещению менее ликвидным связанные с возникновением обязательств должника не обеспеченных имуществом по замене одних обязательств на другие заключенные на заведомо невыгодных условиях по приобретению неликвидного имущества по купле-продаже имущества ... По результатам анализа значений и динамики коэффициентов характеризующих платежеспособность должника и правомерность заключенных сделок должника арбитражным управляющим делается вывод о наличии ... Также необходимо учитывать что достижение нормативных значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами возможно в случае если в пассивах предприятия долгосрочные заемные источники составляют не менее 40 % от величины оборотных активов Критические значения показателя