Каталог: анализ абсолютных относительных показателей финансового результата
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаВ стадии спада привлекательность зоны хозяйствования организации слабая позиция в конкуренции и относительная доля рынка - низкие Имеет место падение объема продаж возможны снижение цены и рост ... Критерии управления финансово-экономическими аспектами деятельности хозяйствующего субъекта обобщены в обзоре методик формирования финансовой политики организации 12 Показатели выбора и оценки решений по мнению автора соответствуют критериям анализа ... РФХД определяются путем суммирования результатов хозяйственной и финансовой деятельности Разброс значений названных показателейрезультатов деятельности организации позволяет идентифицировать ее ... М В Курановым 8 представлены значения критериев динамики прибыли от продаж коэффициента текущей ликвидности обеспеченности запасов источниками формирования коэффициента автономии доли собственных средств позволяющих по мнению автора идентифицировать соответственно кризисное неустойчивое состояние нормальную и абсолютную устойчивость на стадиях рождения юности роста зрелости и старости Однако требуется дальнейшее исследование количественных
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияWACC Основным показателем используемым при расчете ставки дисконтирования является безрисковая ставка дохода В качестве безрисковой ставки дохода ... Однако иногда при дисконтировании денежного потока требуется определение текущей стоимости денежных потоков меньших периодов например при анализе вариантов реконструкции в некоторых случаях при оценке незавершенного строительства если анализируются затраты на завершение ... Однако вложений абсолютно без риска не бывает поэтому можно говорить лишь об относительном отсутствии риска 3 c.6 ... Крупное среднее мелкое предприятие монопольная или конкурентная форма рынка на котором действует предприятие с позиции предложения Финансовая структура источники финансирования предприятия 0-5 Соответствующая нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников ... Премия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатамфинансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или
Оценка возможности использования матрицы финансовых стратегий Ж Франшона и И Романе для предприятий нефтегазового комплекса РоссииНа основе вышеприведенных расчетов можно проанализировать результаты сводной таблицы табл 7 в которой объединены результаты расчетов и оценок всех методик и сравнить данные с оценкой финансово-хозяйственной деятельности по матрице ... Ликвидность Абсолютная ликвидность Абсолютная ликвидность Недостаточная ликвидность Недостаточная ликвидность Рентабельность Незначительное уменьшение значений коэффициентов в динамике Вероятность банкротства ... По данным таблицы 7 можно сделать следующий вывод значения большинства показателей в динамике характеризуют ухудшение финансовой стабильности предприятия Значения показателей РХД и РФД изменяются однако на протяжении анализируемого периода 2015-2018 ... Об утверждении Методики расчета показателейабсолютной и относительнойфинансовой устойчивости которым должны соответствовать коммерческие организации желающие участвовать в реализации проектов имеющих общегосударственное
Анализ состава движения и эффективности использования основных средствДанные о наличии и движении основных средств организации в 2016 году отражаются в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности По данных той формы можно определить изменение суммы основных средств в целом и ... В анализируемой организации основные средства в отчетности выделены в 6 групп здания вложения в арендованные основные ... Видно что темп увеличения стоимости основных средств организации в 2016 году составил 6.67% в абсолютном выражении составил 1.4 млрд.руб на это существенное влияние оказало поступление основных средств по группе ... М.Видео составляет порядка 40% это довольно низкий показатель при этом положительно то что по сравнению с 2015 годом произошло их увеличение Такой ... Такой результат связан с отраслевой принадлежностью организации поскольку для осуществления торговли организации нужны здания сооружения а ... Приложение 4 было выявлено что 2016 год был активным по части приобретения основных средств это сказалось на относительныхпоказателях движения например на темпах роста коэффициентов поступления на 1.35 расширения на 25.15 Повышение
Методы оценки эффективности бизнесаСистема абсолютныхпоказателей показывает натуральное и стоимостное выражение полученного результатаОтносительные же показатели характеризуют качество или ... Классический подход к оценке эффективности опирается на ориентированность предпринимателя на конечный результат в виде прибыли По сути это бухгалтерский подход основанный на анализефинансовой отчетности Ключевыми
Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управленияТаким образом на этапе выбора проекта реструктуризации критерием эффективности является инвестиционная стоимость компании после реализации проекта результативность можно оценить на основе рыночной стоимости Управление стоимостью компании предусматривает обоснование управленческих решений относительно ... В Г Когденко абсолютных и относительныхпоказателей создания стоимости основанных на балансовой рыночной и фундаментальной стоимости 2 А
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организацииКоэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент общей ликвидности Коэффициент платежеспособности Управленческое воздействие на достижение оценочных ... Поскольку как было уже отмечено оценочные индикаторы эффективности определяются в относительныхпоказателях первостепенное значение имеет не математическая точность при их расчете а динамика Определив оптимальные ... Посредством бюджетирования определяются необходимые финансовые и производственные ресурсы для достижения требуемых результатов деятельности организации Оценочные индикаторы эффективности управления оборотным капиталом определяются в зависимости от их целевого ... Оценочные индикаторы эффективности управления оборотным капиталом определяются в зависимости от их целевого содержания в функциональных компонентах финансовыйанализ управленческий анализ налоговый анализ Формализация оценочных индикаторов эффективности включает цель текстовую формулировку способ
Финансовый анализ предприятия - часть 2Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов которая может быть покрыта немедленно за счет активов обладающих абсолютной ликвидностью и соответственно оценивает платежеспособность предприятия в мгновенном периоде Рассчитывается как отношение суммы денежных ... Методика анализа деловой активности Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной мере ... Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной мере его деловой активностью которая зависит от широты рынков сбыта продукции его деловой репутации имиджа степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности уровня эффективности использования ресурсов капитала и устойчивости экономического роста 7 Деловая активность ... Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию В ... Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости по расчетам В процессе хозяйственной деятельности предприятие предоставляет товарный кредит для потребителей своей продукции т.е существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него в результате чего возникает дебиторская задолженность Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за год обернулись
Факторный анализ формирования и использования прибыли фирмыИзменение 2016 к 2014 2014 2015 2016 Абсолютное тыс руб Относительное % Рентабельность продаж % 2.1 1.94 1.7 -0.24 80.1 Рентабельность производственной ... Факторы Результативныйпоказатель рентабельность продаж % Отклонение Чистая прибыль т.р Выручка от продаж т.р 3616 185595 ... Источник оценка на основании финансовой отчетности ООО Дана Плюс Увеличение чистой прибыли за анализируемый период с 2014 года по
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейПри оценке финансовой устойчивости организации нельзя забывать о влиянии налоговых платежей на те или иные коэффициенты от которых может зависеть общий результат Если налоговые платежи находятся в зависимости от показателейфинансовой устойчивости значит они будут влиять ... В ряде методик анализафинансовой устойчивости к стоимости запасов добавляется НДС по приобретенным ценностям Для более полного анализа ... НДС по приобретенным ценностям то в расчете абсолютных и относительных аналитических показателей необходимо использовать элементы факторного анализа которые позволят выявить влияние этого
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваВедь расчет по долговым обязательствам должен происходить только в денежной форме и расчеты по ним нельзя отсрочить без отрицательных последствий поэтому от наличия денежных средств зависит степень платежеспособности как абсолютная так и относительная О важности реальных денежных средств для восстановления платежеспособности в реабилитационных процедурах банкротства говорят нормы ... Данный подход к определению финансовой устойчивости позволяет во-первых оценить проанализировать ее и во-вторых выделить влияющие на нее факторы Этот ... Этот подход развивается в данной статье и отличается от коэффициентного анализа который также используется при анализе и оценке финансовой устойчивости Однако известно что коэффициентный анализ имеет свои недостатки на которые многократно указывали финансовые аналитики формулы расчета используемых коэффициентов и рекомендуемые границы изменения этих показателей не являются бесспорными не существует отраслевых рекомендуемых значений учетная политика по методу отгрузки или ... Я Для финансовой устойчивости важно чтобы индикатор оставался величиной неотрицательной в течение отчетного периода это означает преобладание абсолютной платежеспособности Теперь рассмотрим расчет индикатора финансовой устойчивости по второму способу где в качестве индикатора ... Об этом свидетельствует внешне неудовлетворительная структура баланса рис 8 в которой большая часть заемных средств вложена во внеоборотные активы что создает угрозу потери платежеспособности и финансовой устойчивости в случае возврата долгов Результаты проведенного анализа представлены в таблицах 1 и 2 Обе рассматриваемые методики привели к разным
Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализаУШГ необходимо рассматривать как наличие проблем с ликвидностью и финансовой устойчивостью малого предприятия Относительно чистого оборотного капитала не представляется возможным установить оптимальный уровень но в каждый определенный момент ... ЧОК по распространенной методике имеет положительные результаты значений табл 2 Таблица 2 Сравнительная оценка СОК и ЧОК условного малого предприятия по ... СОК и ЧОК условного малого предприятия по состоянию на 31.03.2011г тыс руб Показатель Распространенная методика Авторская методика Отклонение СОК 10 383 10 383 - ЧОК 24 363 ... Если устойчивые пассивы представляется возможным приравнять к собственному капиталу в процессе финансовогоанализа то наличие и рост наиболее срочных обязательств признак зависимости от спонтанного финансирования и ... ЧОК Обоснование Абсолютнаяфинансовая устойчивость АФУ ЧОК 0 К сок 0.5 где К сок коэффициент обеспеченности собственным
Управление финансами корпорацийФинансовую устойчивость большинства нефтедобывающих корпораций можно охарактеризовать как абсолютную что свидетельствует о значительном потенциале для привлечения средств Показатели рентабельности деятельности имеют негативную динамику Показатели рентабельности деятельности имеют негативную динамику рост затрат опережает рост выручки от реализации что отрицательно сказывается на конечных результатах деятельности На основе проведенных расчетов рентабельности собственного капитала с применением модели Дюпон было выявлено ... На основе проведенного факторного анализа пяти нефтедобывающих предприятий Тюменской области сделан вывод что динамика рентабельности собственного капитала негативна Если ... Если например до 2000 г значение показателя ежегодно прирастало до 10.52% в 2000 г то затем произошло резкое снижение показателя до ... Дифференциал финансового рычага отрицателен т е экономическая рентабельность в рассматриваемые периоды ниже средней ставки привлечения средств ... Именно поэтому каждое решение относительно структуры капитала принимается корпорацией в соответствии с ее общей стратегией Исходя из этого устанавливаются
Финансовый анализ предприятия - часть 5Если же для сделки предусмотрена нотариальная форма или ее государственная регистрация то такое же требование относительно формы является необходимым и для оформления замены кредитора в обязательстве Если все предложения осуществятся ... Диаграмма реструктуризации баланса 3.3 Анализфинансовой устойчивости после реструктуризации баланса Проведя реструктуризацию баланса за 2004г рассчитаем планируемые показателифинансовой ... Это говорит о том что в 2005г данное предприятие работает бесперебойно т.к норму данного коэффициента принято принимать не ниже 0.1 Результаты произведенных расчетов коэффициентов финансовой устойчивости сведем в итоговую таблицу Таблица 3.2 - Результаты произведенных ... На основании произведенных расчетов мы можем увидеть что в 2002г предприятие относилось к типу абсолютной устойчивости но за счет увеличения нематериальных активов в 2003г предприятие перешло в категорию кризисное
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийНаоборот суммы доходов будущих периодов признанные в результате безвозмездного получения имущества справедливо раскрывать именно в составе капитала поскольку они не требуют каких-либо ... Подробный анализ нового порядка расчета чистых активов был проведен в ряде работ например в работах С ... Однако важно не просто рассчитать величину чистых активов но и подвергнуть ее всестороннему анализу а также определить влияние доходов будущих периодов на финансовое состояние организации В настоящее время отсутствует типовая методика анализа чистых активов В экономической литературе ... Для этого анализируют в динамике и проводят факторный анализ следующих показателей - оборачиваемость отдача чистых активов К ЧА N ЧА где N - выручка ЧА ... Влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов можно определить способом абсолютных разниц ΔR ЧА ΔR N ΔR N K ЧА 0 ΔR ЧА ΔК ЧА ... Следовательно необходимо в кратчайшие сроки на законодательном уровне закрепить решение дискуссионных положений относительно отдельных составляющих расчета чистых активов При этом по мнению авторов настоящей публикации подход реализованный
Сравнительный анализ стратегий хеджирования фьючерсами портфеля ценных бумагПринимая во внимание продолжительные финансовые кризисы последних лет и неустойчивость мировой экономики первостепенной становится задача не получения максимально возможной прибыли а контроля риска и обеспечения предсказуемости финансовыхрезультатов На сегодняшний день одним из наиболее доступных способов контроля и снижения риска является хеджирование ... Существует большое число стратегий хеджирования с помощью которых можно снизить риск различных финансовых активов в зависимости от желаний и предпочтений инвестора Наряду с диверсификацией страхованием арбитражем и ... MGARCH позволяет учесть автокорреляцию остатков регрессионной модели непременно присутствующую при анализе временных рядов Основным недостатком этого метода является проблема размерности которая возникает при включении достаточно ... Акция Абсолютная доходность % Ежедневная доходность % Стандартное отклонение приращений цены % Выбор GAZP -1.58 3.08 ... Акция невключается в портфель если ее абсолютная доходность отрицательна или стандартное отклонение приращений цены значительно превышает аналогичный показатель для других акций По последнему критерию были отклонены ПАО Магнит MGNT ОАО Новатэк NVTK ... GARCH модели можно объяснить тем что коэффициент зависит от дисперсии ошибки уравнения регрессии прошлого периода Относительноабсолютных значений коэффициентов хеджирования можно сказать что амплитуда их колебаний весьма высока для ПАО
Анализ кредиторской задолженности по лизинговой платеВ результате того что в доступных источниках анализ кредиторской задолженности по лизинговой плате не раскрыт изучим ... В работе 6 приведена система экономических показателей для анализа лизинговых операций которая состоит из следующих показателей коэффициент обновления с помощью лизинга ... В работе 7 не уточняется какую величину кредиторской задолженности брать для расчета среднюю величину либо абсолютныйпоказатель задолженности на какую-то дату Это все ограничивает применение предложенного способа на практике и ... Это все ограничивает применение предложенного способа на практике и не позволяет сделать выводы относительно состояния кредиторской задолженности 2 Методические основы анализа кредиторской задолженности по лизинговой плате Целью анализа ... И.Н Дмитриева Финансовая аналитика проблемы и решения № 10 34 - М Финансы и кредит 2010 -
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияТолько коэффициент текущей ликвидности имеет близкие значения к нормативу абсолютная ликвидность на очень низком пороге так как предприятие не имеет краткосрочных финансовых вложений а ... Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного относительно недорогого заемного капитала Коэффициент устойчивого финансирования должен иметь значение в пределах 0.8-0.9 и иметь ... Наиболее распространено мнение что доля собственного капитала в общей сумме источников долгосрочного финансирования должна быть достаточно велика при этом нижний предел указывается на уровне 0.6 60% значение в условиях анализируемого предприятия 0.371 или 37.1% При более низком уровне этого показателя рентабельность собственного капитала не ... Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия и отражает долю заемных средств в источниках финансирования ... Р к как результат инвестиционных решений и эффект финансового рычага ЭФР как результат принятия финансовых решений Данная методика
Задачи виды и методы экономического анализаВсе методы при помощи которых производится финансовыйанализ можно условно разделить на следующие группы традиционные экономико-математические Традиционные методы и приемы включают ... Традиционные методы и приемы включают в себя метод абсолютных величин полученных путем подсчета замера взвешивания и т.п и метод относительных величин то есть сопоставления показателей между собой и выраженных в процентах или коэффициентах Также ... Также применяется метод сравнения выражение характеристик явлений через другие однородные явления факторный анализ расчет влияния факторов на прирост уровня результативногопоказателя метод средних величин для определения обобщенной количественной характеристики метод цепных подстановок исчисление влияния ... Также применяется метод сравнения выражение характеристик явлений через другие однородные явления факторный анализ расчет влияния факторов на прирост уровня результативногопоказателя метод средних величин для определения обобщенной количественной характеристики метод цепных подстановок исчисление влияния факторов на абсолютное изменение результата метод разниц расчет изменений результата сначала в абсолютном выражении затем с приростом
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развитияЭкономическая интерпретация основных финансовых коэффициентов исходя из новых форматов бухгалтерской отчетности приведена в табл 3 Результатыанализа коэффициентов характеризующих финансовое положение ОАО Регионстрой приведены в табл 4 Данные анализа свидетельствуют ... В процессе выполнения аудиторских процедур направленных на подтверждение непрерывности деятельности проводятся анализ и изучение блока экономических показателей отражающих состояние задолженности ее характер способность организации погашать свои долги Эти индикаторы финансово-хозяйственной деятельности ... Показывает какую долю занимает собственный капитал инвестированный в оборотные средства в общей сумме собственного капитала организации или какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами Оптимальная величина -0.5 Доля собственных источников финансирования оборотных активов Собственные ... На 31.12.11 Абсолютное отклонение - Среднемесячная выручка тыс руб Среднемесячная выручка Количество месяцев в отчетном периоде 89