Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиDIO рассчитывается по следующей формуле DIO Запасы Себестоимость реализованной продукции 365. 2 Период оборачиваемости дебиторскойзадолженности DSO ... Независимой переменной является длительность финансового цикла компании рассчитываемая как сумма периода оборачиваемости запасов и дебиторскойзадолженности в днях за вычетом периода расчета с кредиторами в днях формула 1 Одной ... С одной стороны им предоставляются скидки от поставщиков при покупке крупной партии товаров даже при низком уровне запасов С другой
Обеспечение сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности организаций российских регионов как направление укрепления региональных бюджетовДля улучшения сложившейся ситуации на наш взгляд необходима реализация следующих мероприятий части оптимизации дебиторскойзадолженности использование системы спонтанного финансирования заключающегося в широком предоставлении системы скидок на отгружаемую продукцию По сути это коммерческое кредитование покупателя основанное на дифференцированном и взаимовыгодном порядке оплаты договора - поставки с применением льготного периода платежа по полученному товару и скидки с его цены за досрочную оплату Спонтанное финансирование представляет собой относительно
Долгосрочная дебиторская задолженностьПериод оборачиваемости долгосрочной дебиторскойзадолженности в днях Этот показатель характеризует за сколько дней компания оборачивает свою долгосрочную дебиторскуюзадолженность ... Один из показателей который они могут использовать это коэффициент покрытия процентов Коэффициент покрытия процентов Чистая прибыль Проценты Проценты Например если у заемщика чистая прибыль ... Чтобы стимулировать клиентов к досрочному погашению долга компания может предоставлять скидки на сумму задолженности Например они могут предложить скидку 5% от суммы задолженности при её ... Например они могут предложить скидку 5% от суммы задолженности при её досрочном погашении Далее краткосрочная дебиторскаязадолженность Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через
Источники заёмных средствФакторинг - это уступка факторинговой компании денежных требований подебиторскойзадолженности за отгруженную продукцию с получением финансирования Это ускоряет оборачиваемость оборотных средств Предполжим что ... А перед В поскидке Например она может предложить 95.000 руб с учетом скидки в обмен на право
Как наладить управление финансами в условиях кризисаРаньше планировали их с 5-10%-ной поправкой на срок погашения дебиторскойзадолженности например по контракту клиент должен оплатить счет через 30 дней мы закладывали 33 ... Судя по отчету табл 2 неиспользованный остаток по ней составляет 1419 тыс руб 14 419 - 13 000 Сотрудник департамента планирования запрашивает ... Предложенная в ответ скидка в размере 20% снижает стоимость работ до 1600 тыс руб что по-прежнему больше остатка
Политика привлечения товарного кредитаСтоимость данной услуги измеряется размером скидки которую покупатель получает от продавца при осуществлении наличного платежа товар против денег Задачей при ... Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления дебиторскойзадолженностью политика управления кредиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью политика привлечения
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствКроме того денежными потоками не так легко манипулировать как прибылью например за счет стимулирования продаж дистрибуторам дополнительными скидками или в результате применения учетной политики относительно создания резервов и признания расходов По ... R O AR где AR - среднегодовая величина дебиторскойзадолженности Коэффициент денежной оборачиваемости денежных средств и их эквивалентов k C R O C
Заемное финансированиеВозможность передачи ответственности по взысканию долгов факторинговой компании - Скидка которую компания должна предоставить при продаже дебиторскойзадолженности
Программа по финансовому анализуФинЭкАнализ Вы в течение года получаете все обновления программы бесплатно а по истечении этого срока - с очень значительной скидкой Вы можете заказать новые аналитические блоки ... Предприятия различных отраслей всех форм собственности и организационных структур для финансового анализа выбора финансовой стратегии предприятий управления дебиторскойзадолженностью определения методов обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия 3 Аудиторские фирмы для повышения оперативности и
Выявление аудитором корпоративных схем мошенничества с оборотными активамиОбязанности аудитора по рассмотрению недобросовестных действий в ходе аудита аудиторами должны быть предприняты следующие специальные процедуры обнаружения мошенничества в виде присвоения активов 2 пересчет денежных средств или ценных бумаг на конец года или близко к этой дате направление запросов непосредственно покупателям и заказчикам с просьбой подтвердить за аудируемый период движение по соответствующим счетам бухгалтерского учета включая информацию по запасам отпущенным в кредит возвратам запасов а также даты совершения платежей анализ сумм возмещения списанных сумм анализ данных о недостаче запасов в разрезе местонахождения и видов продукции сравнение основных коэффициентов по запасам с отраслевыми нормативами проверка документации подтверждающей обоснованность уменьшения сумм в системе непрерывного учета запасов выполнение автоматизированной сверки списка поставщиков со списком работников на предмет совпадения адресов или номеров телефонов автоматизированный поиск в базе данных по платежным ведомостям для выявления повторяющихся адресов личных данных идентификационных номеров налогоплательщика или банковских счетов работников исследование данных о работниках на предмет наличия личных дел в которых содержится минимум сведений или они вообще отсутствуют анализ данных по торговым скидкам и возвратам для выявления нетипичных тенденций направление запросов третьим лицам с просьбой ... Индикаторы ухудшения качества оборотных активов увеличение периода оборота запасов и дебиторскойзадолженности отсутствие оценочных резервов увеличение доли просроченной дебиторскойзадолженности и т.д Таким образом после
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииI Для эффективного использования запасов предприятию необходимо снизить производственные потери из-за дефицита материальных ресурсов ускорить оборачиваемость материально-производственных запасов МПЗ уменьшить излишки МПЗ которые ухудшают ... III Эффективная система управления дебиторскойзадолженностью и денежными средствами предусматривает синхронизацию денежных потоков притока и оттока денег т.е максимально возможное приближение по времени получения дебиторскойзадолженности и погашения кредиторской задолженности это позволяет снизить остаток денежных средств на расчетном счете сократить объем привлечения заемных средств от кредиторов и расходы по обслуживанию долга снижение объема денежных средств находящихся в пути использование электронных денег а также электронных чековых переводов применение счетов с нулевым сальдо средства с этих счетов автоматически переводят в ликвидные ценные бумаги если имеет место их избыток и наоборот если наблюдается их дефицит на практике нередко недостаток денежной наличности восполняют посредством соглашения с банком об овердрафте на счете с нулевым остатком нет необходимости постоянно держать денежные средства операции на счете обычно проводят за комиссионное вознаграждение в пользу банка продажу дебиторскойзадолженности со скидкой дисконтом специальным факторинговым компаниям или банкам немедленную выписку счетов при продаже
Финансовый циклПОКЗ - ПОА где ПОДЗ период оборота дебиторскойзадолженности ПОКЗ период оборота кредиторской задолженности ПОА период оборота авансов Управление финансовым циклом Управление ... Управление финансовым циклом сводится к следующим принципам положительная величина страховой запас денежного потока которая определяется уровнем риска приемлемым с точки зрения руководства предприятия продавать как можно больше продукции путем установления разумных цен на нее максимально ускорять оборачиваемость запасов при поддержании бездефицитности как средства защиты от падения объемов продаж продукции как можно быстрее собирать деньги с дебиторов но избегать чрезмерного давления на них так как это приведет к падению объемов продаж использовать разумные экономически оправданные скидки на продукцию и услуги для ускорения процесса продаж продукции добиваться
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииПри наилучших условиях формирования и выполнения графиков производственного процесса финансово-экономическая ситуация находится на сверхстабильном либо стабильном уровне тогда как замедление производственных процессов и нарушение планов-графиков ведут к ухудшению финансово-экономической ситуации и снижению ее уровня до подавленного состояния С учетом специфики деятельности субъектов судостроения и судоремонта особенностей их производственных процессов например ... Отрицательную деловую репутацию субъекта хозяйствования следует рассматривать как скидку с цены предоставляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей репутации качества ... Особенно актуальным это является для субъектов судостроения производственный цикл которых может составлять длительный период времени что ведет к удлинению расчетного периода между дебиторами и кредиторами с вероятностью роста задолженности и негативному влиянию на общую ликвидность активов Для достижения поставленной цели в сложившихся условиях ... Если не формировать внутренней отчетности по предложенному варианту даже в условиях современных форм отчетности то при расчете нормативного значения коэффициента покрытия целесообразно в числителе рассматривать не просто размер дебиторскойзадолженности а скорректированный на сумму просроченной задолженности При условии расширения срока - на размер
Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектовИсходя из проведенного анализа платежеспособности следует что анализируемая организация не испытывает недостатка чистого денежного потока для покрытия краткосрочных обязательств выручка растет опережающими темпами по сравнению с дебиторскойзадолженностью наблюдается снижение коэффициента ... Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству найти альтернативных поставщиков предлагающих более выгодные условия и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками для реорганизации инвентарных запасов проанализировать оборот запасов по видам уменьшив объемы тех которые не являются критическими для функционирования рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками с тем чтобы получить дополнительные денежные средства остановить инвестиционные проекты которые стали менее эффективными
Современное понимание управления рисками оборотных активов промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканейПри досрочной оплате покупателем или заказчиком имеет смысл предоставить им скидки так как в условиях инфляции отсрочка платежа ... Использование внешнего страхования 3 Предварительный анализ платежеспособности дебитора до заключения договора разработка вспомогательных способов погашения дебиторскойзадолженности цессия факторинг и т д своевременный анализ дебиторскойзадолженности 4 Разработка политики инкассации
ФорфейтингБанк проанализировал вексель и репутацию импортера после чего согласился купить вексель со скидкой 5% от номинала Экспортер индоссировал вексель в пользу банка и получил от него 95% ... Через 6 месяцев банк предъявил вексель к платежу импортеру и получил полную сумму задолженности заработав на разнице процентов и курса валют Какие риски переходят при форфейтинге При проведении ... Факторинг предназначен для уступки краткосрочной дебиторскойзадолженности за уже поставленную продукцию с целью ускорения получения оборотных средств Форфейтинг касается долгосрочной
Отрицательный денежный потокЭто может быть связано с ростом дебиторскойзадолженности увеличением запасов или неэффективным управлением оборотным капиталом Отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности ... Разработать меры по ускорению поступлений от покупателей например предложив им скидки за досрочную оплату Таким образом при финансовом планировании необходимо тщательно
Методы оптимизации налога на прибыль организацииВ Италии ИНК широко использовался для поддержки развития южных регионов Особое разнообразие ИНК так называемые скидки на истощение недр заметно снижают ... Если у организации есть возможность признать свои дебиторскиезадолженности сомнительными то это позволяет более равномерно распределить налоговую нагрузку по периодам путем отсрочки
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиЗдесь следует отметить что рыночная стоимость некоторых активов определяемая на основе затратного подхода довольно близка к балансовой Это наиболее верно для оборотных активов особенно для денежных средств и менее относится например к дебиторскойзадолженности запасам Такие же активы как недвижимость оборудование и некоторые другие очень редко соответствуют ... В противном случае применяются соответствующие скидки с расчетной стоимости Базовая формула затратного подхода следующая СК А - О 1 где
Учет факторинговых операцийФакторинг- банк может принимать к оплате и такие документы оплата которых просрочена из-за временного отсутствия средств у плательщика но при этом обязательно оговариваются особые условия премии по оплате таких сумм К факторинговым операциям не принимаются документы частично оплаченные или документы по которым был полный отказ от акцепта по которым истек срок исковой давности или не предъявленные к оплате ... Таким образом развитие факторинга привело к появлению его разновидностей которые объединяет сам факт переуступки требований со скидкой обеспечивающей возможность немедленного получения денег для срочных платежей 12-14 Казалось бы в связи с ... Однако ряд вопросов остается спорным и вызывает трудности в том числе в бухгалтерском учете сроков и сумм признания дебиторской и кредиторской задолженности Так по-разному решается вопрос о том в каком порядке клиент привлекается