Риск активаЧем выше дюрация тем выше риск связанный с изменением процентных ставок Value at Risk VaR VaR - это статистическая мера
Хеджирование рисковНапример предположим что инвестор хочет получить фиксированный процентный доход на свои инвестиции в облигации но опасается повышения процентных ставок что может снизить доходность его портфеля Чтобы снизить это риско инвестор может воспользоваться
Текущая часть долгосрочного долгаЭти налоговые аспекты требуют тщательного анализа и проработки чтобы минимизировать налоговые риски Таким образом эффективное управление текущей частью долгосрочного долга должно учитывать не только юридические и ... Соблюдение налогового законодательства оптимизация учета процентных расходов и анализ налоговых последствий реструктуризации - важнейшие элементы комплексного управления долгом Текущая часть
Мировой рынок внебиржевых деривативов реформы и текущее состояниеВвиду ограниченности доступных статистических данных о состоянии рынка деривативов крайне затруднительно проанализировать влияние компрессии сделок на основные показатели рынка деривативов например на валовой кредитный риск Однако для оценки влияния компрессии сделок на номинальную стоимость внебиржевых деривативов можно воспользоваться данными ... ISDA по итогам первого полугодия 2012 г компрессия сделок уменьшила совокупную номинальную стоимость внебиржевого рынка деривативов на 25.7 трлн долл а за весь год на 48.7 трлн долл из них на процентные деривативы пришлось 44.6 трлн долл Вместе с тем накопленное снижение с 2007 по 2012
Заемное финансированиеЗаймы с более длительным сроком или большой суммой могут быть связаны с более высокой процентной ставкой из-за увеличения рисков для кредитора Третий фактор - текущая экономическая ситуация Если экономика
Особенности экономического анализа лизинговых компанииВ случае если показатель покрытия процентных расходов лизинговой компании ниже 0.15 можно сделать вывод о том что рентабельность ее бизнеса ... В случае если показатель покрытия процентных расходов лизинговой компании ниже 0.15 можно сделать вывод о том что рентабельность ее бизнеса не имеет запасов прочности и не является стабильной то есть компания существенно подвержена рискам негативных рыночных изменений Здесь и далее предлагаемые параметры коэффициентов сформулированы исходя из авторского анализа
Кредитный триггерБанк может увеличить процентную ставку для возмещения риска связанного с тем что вы достигли предела кредита Например если
Консервативная кредитная политикаЭто означает что она будет более внимательно относиться к кредитному скорингу заемщиков и будет отказывать в кредите тем у кого он выше порога риска Кроме того компания может повышать процентные ставки для компенсации увеличенных рисков что также может
Макроэкономический анализИнфляция находится под контролем процентные ставки стабильны а уровень государственного долга и дефицита бюджета ниже целевых уровней Это снижает ... Это снижает риск дефолта и делает инвестиции в российские облигации относительно безопасными и привлекательными Оценка инвестиционного климата
Депозитная политикаУменьшение ресурсной базы приводит к нехватке средств для выдачи кредитов и исполнения обязательств перед вкладчиками Это чревато проблемами с текущей ликвидностью и потерей финансовой устойчивости Риск снижения процентной прибыли и доходности бизнеса из-за необходимости устанавливать повышенные процентные ставки по привлекаемым
Прогнозирование кредитного риска коммерческого банкаПрогнозирование фондовых индексов оказывающих влияние на вероятность роста доли непогашенной кредиторской задолженности осуществлено на основе метода сингулярного спектрального анализа и адаптивных моделей с демпфированным трендом Оценка точности моделей прогнозирования фондовых индексов проведена с помощью ретроспективного прогноза с использованием средней абсолютной процентной ошибки прогноза В результате проведенного исследования показано что на протяжении 2012 г ожидается снижение ... В результате проведенного исследования показано что на протяжении 2012 г ожидается снижение размаха колебания вероятности роста доли непогашенной кредиторской задолженности а к середине третьего квартала и к концу года ожидается повышение риска по клиентскому кредитному портфелю Одной из важнейших задач при построении системы управления рисками является
Финансовые инструменты в бухгалтерском учете и отчетности коммерческих и некоммерческих организацийСоглашения валютного и процентного свопа Уровень 2 2 Форвардные контракты Уровень 2 3 Опционные контракты Уровень 1 - ... I IV кв 2016 г В силу того что 90% функциональных операций компании осуществляются в национальной валюте организация не занимается хеджированием финансовых рисков Однако компания является эмитентом ценных бумаг 1. Корпоративные облигации с фиксированной и плавающей доходностью
Долгосрочные кредиты и займыПовышается процентныйриск - при росте рыночных процентных ставок удорожается обслуживание кредита снижается рентабельность деятельности При
Риск ликвидности инвестицийВ целом предпочтение краткосрочных облигаций в качестве инвестиционной стратегии позволяет минимизировать риск при росте процентных ставок на финансовых рынках Это связано с тем что краткосрочные облигации
Безрисковые финансовые операцииВ качестве безрисковых ставок часто используются процентные ставки по депозитам в банках высшей категории надежности Так например
Оптимизация структуры капитала организаций с учетом риска внешних источников их финансированияЕ Харрингтона Качественный уровень риска Диапазон Минимальный 1-0.80 Приемлемый 0.80-0.63 Допустимый 0.63-0.37 Опасный 0.37-0.20 Критический 0.20-0.00 Таблица 3 Уровень ... Таблица 3 Уровень процентных ставок за 2006-2013 гг Показатель 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Средняя
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиПоказатели для оценки отдельных видов риска таковы период оборота дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и относительная величина резерва под обесценение для оценки кредитного риска или риска несоблюдения обязательств контрагентами показатель контролируемости материальных расходов уровень финансового рычага для оценки рыночного риска риска изменения рыночных факторов в том числе цен процентных ставок доля основных покупателей и поставщиков