Система оценки рисков дочерних предприятий иностранной компании при заключении правовых отношений с контрагентами

Швейцер Герман Александрович
магистрант, Финансового университета при Правительстве РФ,
Барнаульский филиал, 656038, г. Барнаул, просп. Ленина, д.54.,
Россия
Алтайский вестник Финуниверситета
№3 2018

В современных условиях высокой волатильности мировой экономики в целом и экономики Российской Федерации в частности, все контрагенты хотят быть уверенными в надежности совершаемых сделок и будущих контрактов, за которыми следуют различные выполнения обязательств друг перед другом. Такую уверенность можно получить в случае, когда имеется полная и достоверная информация о финансовом состоянии, правовом статусе и рыночной позиции компании-контрагента.

В последнее время в практику ведения бизнеса российских компании стал перениматься мировой опыт ведения бизнеса, в частности один из его инструментов - «due diligences (далее - Дью Дилидженс).

Дью Дилидженс переводится с английского как «обеспечение должной добросовестности». Большинство экономистов не могут четко охарактеризовать экономическое содержание метода Дью Дилидженс. Даже в оценке консалтинговых услуг в рейтинге, приводимом в журнале «Эксперт», «Дью Дилидженс как самостоятельное исследование остается без внимания. Не претендуя на исчерпывающее отражение метода Дью Дилидженс, автор считает, что его экономическое содержание охватывает все стороны деятельности бизнеса, а также оценку его финансового положения и позиции на рынке. Дью Дилидженс подразумевает систему или комплекс оперативных и аналитических мер, которые направлены на многогранную проверку коммерческой привлекательности объекта (подразумевается инвестиционный проект, процедура, сделка и т.п.). Их цель заключается в том, чтобы избежать или максимизировать снижение существующих предпринимательских рисков (финансовых, налоговых, маркетинговых и т.д.) [1]

По большей части, процедурой Дью Дилидженс, занимаются компании «большой четверки»: PwC, EY, KPMG и Deloitte. Эксперты данных фирм достигли наибольшего прогресса во внедрении профессионального проведения данной процедуры на этапе структурирования сделки. По их оценкам, процедура Дью Дилидженс войдёт в обиход и станет повсеместно используемой на отечественном рынке в ближайшие годы [3]. На сегодняшний день в Общероссийском классификаторе видов деятельности, продукции и услуг (ОКДП), согласно закону «Об аудиторской деятельности» № 307-ФЗ от 30 декабря 2008 года проведение процедуры Дью Дилидженс как вид услуг официально не предусмотрен. В действующем законодательстве РФ отсутствует определение процедуры Дью Дилидженс, отсутствуют также механизмы и стандарты, регламентирующие порядок ее проведения.

Автором данной работы описывается сложившиеся ситуация, связанная с оценкой возможных рисков, касающихся договорных отношений, с предполагаемыми контрагентами путем внутренней процедуры Дью Дилидженс с привлечением собственных специалистов, к сфере деятельности которых относятся субъект и объект договора, а также юристов, финансистов, бухгалтеров и т.д. в дочерних предприятиях иностранных компаний.

Одним из важных вопросов, стоящих перед менеджером является - как не стать жертвой махинации и как минимизировать возможные финансовые потери в будущем. Дью Дилидженс - это эффективный способ распознавания и оценки финансового риска. Алгоритм данной процедуры базируется на сборе и анализе информации, связанной с изменениями внешней и внутренней среды компании. Организация процедуры Дью Дилидженс позволяет руководителям бизнеса снизить вероятность проявления финансового риска и существенно сократить неизбежные издержки структурных подразделений организации. В ходе финансового Дью Дилидженса проводится анализ информации об активах, обязательствах, а также денежных потоках предприятия.

По мимо того, что эксперты делают выводы о наличии или отсутствии финансовых рисков, основываясь на представленной финансовой отчетности предприятия, а также на управленческой отчетности по отечественным и зарубежным стандартам, в том числе осуществляется проверка контрагента на юридическую «чистоту», оценивается его деловая репутация, а также текущее положение компании на рынке.

В первую очередь, менеджмент иностранных материнских компании обеспокоен величиной коррупционной составляющей в среде ведения бизнеса. Оценка данного риска зачастую ставится во главу угла при принятии управленческого либо инвестиционного решения. По этой причине дочерние компании перенимают культуру материнских компаний и вводят такой инструмент, как «Кодекс поведения поставщиков». Данный документ в добровольном порядке предлагается подписывать поставщику, который в свою очередь обязуется соблюдать российское законодательство о мошенничестве, коррупции и взяточничестве. Так же подписание второй стороной данного документа возлагает на нее ответственность за всю цепочку поставок и за управление стандартами поведения в рамках данной цепочки поставок. Например, соблюдать соответствующие законы, нормы и правила, связанные с охраной труда, окружающей среды и техникой безопасности, на протяжении всей цепочки поставок. Тем самым поставщик соглашается поддерживать высокие этические стандарты совместной деятельности.

Ниже нами приводится таблица с информацией, которая интересует менеджеров, а также лиц, ответственных за проведение процедуры Дью Дилидженс в дочерних компаниях иностранных организаций, касательно зависимости величины риска от условий ведения бизнеса.

Также представители дочерних предприятий иностранных компаний в договорных отношениях предпочитают условия пост оплаты. Поскольку при таких условиях риск исхода негативных последствий также снижается, особенно при длинной цепочке поставки.

Некоторые отождествляют Дью Дилидженс с консалтинговой деятельностью в целом. Данное сравнение является, на наш взгляд, некорректным, так как в ходе проведения Дью Дилидженс чаще всего не ставится целью выдача рекомендаций по улучшению сложившейся ситуации или по созданию нового алгоритма функционирования компании, что происходит в ходе классических консалтинговых процедур [4].

Таблица 1 - Зависимость величины риска от условий ведения бизнеса

Задача проведения Due Diligence - это выявление существующих рисков. Нам представляется возможность внедрять данную процедуру в деятельность фирм, не только иностранных компаний, но и российских. Что позволит оптимизировать затраты на оценку компании - контрагента, а также постараться предупредить негативные последствия договорных взаимоотношений. Данной деятельностью может заниматься внутренний аудитор компании, либо другое лицо в чьи должностные обязанности может войти данная процедура оценки возможных компаний-контрагентов.

Список использованных источников

1. Сахновская О.Е. Duediligence: эффективный метод определения уровня финансового риска // SCI - article. 2015. № 20.

2. Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. №307-ФЗ «Об аудиторской деятельности».

3. Стяжкина И.В. Процедура Дью Дилидженс в системе финансового управления предприятий // Известия СПбГЭУ. 2016. № 3.С. 146-149

4. «Недоверчивая» профессия: Due Diligence как он есть // Юридический бизнес 2009. № 8.С. 35-38.