Методика расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2017 г.

Настоящая Методика предназначена для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, желающей участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации (далее соответственно - проекты, Фонд), ее способности выполнять принимаемые на себя в рамках реализации проекта финансовые обязательства, а также для оценки влияния результатов реализации проекта на финансовое состояние коммерческой организации.

Настоящая Методика устанавливает перечень показателей, на основании анализа которых проводится оценка финансовой устойчивости коммерческой организации (коммерческих организаций), а также требования к их расчету.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя Рекомендуемое значение 01.01.2016 01.01.2017 изменение
базис отчет
Чистые активы (ЧА) ЧА > 0 871733 1498360 626627
Прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) EBITDA > 0 -54214 787526 841740

Стоимость чистых активов за анализируемый период возросла на 626627 тыс. руб. или на 41.82% и составила 1498360 тыс. руб.

Прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA),, на конец анализируемого периода стала больше нуля, это свидетельствует о том, что только на 01.01.2017 г. стало выполняется минимальное условие финансовой устойчивости ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР).

Показатели, характеризующие способность коммерческой организации отвечать по своим долгосрочным обязательствам
Наименование показателя Рекомендуемое значение 01.01.2016 01.01.2017 изменение
базис отчет
Коэффициент финансовой устойчивости (Д1) Д1 ≤ 0,4 0.445 0.625 0.18
Коэффициент финансовой зависимости (Д2) Д2 < 0,8 0.155 0.011 -0.144
Коэффициент инвестирования (Д3) Д3 < 2 0.571 0.438 -0.133
Коэффициент финансирования (Д4) Д4 > 0,25 0.802 1.667 0.865
Коэффициент покрытия процентов (Д5) Д5 > 1 -2.85 27.921 30.771
Коэффициент долговой нагрузки (Д6) - 0 0 0

Коэффициент финансовой устойчивости (Д1), показывает удельный вес источников финансирования, как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что на 01.01.2017 г. 62.5% источников финансирования ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) являются долгосрочными. Следует отметить увеличение показателя в анализируемом периоде на 0.18.

Коэффициент финансовой зависимости (Д2), характеризует зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства), как на начало анализируемого периода так и на конец данный показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что на 01.01.2017 г. обязательства ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) занимают 0.011% в структуре капитала. Наблюдается уменьшение показателя в анализируемом периоде на 14.4%.

Коэффициент инвестирования (Д3), характеризует, какая часть долгосрочных источников финансирования была направлена на формирование внеоборотных активов, как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это показывает, что на 01.01.2017 г. не менее половины внеоборотных активов сформированы за счет долгосрочных источников финансирования. В анализируемом периоде произошло уменьшение показателя на 0.133.

Коэффициент финансирования (Д4), характеризует, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств,, как на начало анализируемого периода так и на конец показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о нормальном отношение собственного капитала к заемному. В анализируемом периоде наблюдается увеличение показателя на 0.865.

Коэффициент отношения прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) к уплачиваемым процентам (Д5), характеризует способность коммерческой организации отвечать по обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам, на конец анализируемого периода стал в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, на 01.01.2017 г. ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) стало полностью отвечает по своим обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам.

Коэффициент Д6 рассчитывается как отношение величины долгосрочных кредитов и займов к величине прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA). Данный показатель характеризует способность коммерческой организации выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе, исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений. Как на начало анализируемого периода так и на конец показатель не рассчитывается, так как в течении всего анализируемого периода у ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) отсутствуют долгосрочные кредитные и заемные средства.

Показатели эффективности деятельности коммерческой организации
Наименование показателя Рекомендуемое значение 01.01.2016 01.01.2017 изменение
базис отчет
Коэффициент текущей ликвидности (Л1) Л1 ≥ 1 1.385 2.009 0.624
Рентабельность продаж (Р1), % - -0.866 9.595 10.461
Рентабельность активов (Р2), % - -4.979 23.987 28.966
Рентабельность собственного капитала (Р3), % - -11.187 38.377 49.564
Рентабельность основной деятельности (Р4), % - -3.784 17.617 21.401

Коэффициент текущей ликвидности (Л1) отражает, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами, в течении всего анализируемого периода показатель находится в пределах рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что у ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) достаточная обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами. В анализируемом периоде следует отметить увеличение коэффициента на 0.624.

Рентабельность продаж (Р1 коммерческая маржа) отражает удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации. В рассматриваемом периоде отмечается рост показателя рентабельности продаж на 10.461%, что, несомненно, является положительным результатом.

Рентабельность активов (Р2 экономическая рентабельность) отражает удельный вес прибыли на 1 рубль имущества. В отчетном периоде наблюдается переход от убыточной деятельности к прибыльной, что является очень позитивным.

Рентабельность собственного капитала (Р3) отражает эффективность использования коммерческой организацией собственного капитала. В отчетном периоде наблюдается переход от убыточной деятельности использования собственного капитала ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) к прибыльной, что является очень позитивным.

Рентабельность основной деятельности, характеризует удельный вес прибыли на 1 рубль затрат. Наблюдается рост рентабельности основной деятельности на 21.401%.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Финансовый анализ Онлайн
Сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ